Реальная стоимость кредита: получение кредита в условиях высокой инфляции. По словам Натальи Минжуловой, управляющей Южным Филиалом Банка «Интеза», в России в начале 2016 г. кредитными организациями предоставлено физическим лицам 405,3 млрд руб., это на 22% больше чем за аналогичный период 2015 г.
Процесс инфляции тесно связан с различными экономическими отраслями, включая и банковский сектор. От размера инфляции зависят тарифы на предоставления услуг населению, формирование ставки по кредитам и депозитам. Банки, в свою очередь, устанавливая процент ставок, имеют зависимость от ЦБ. Важен размер инфляции и для конечного потребителя банковских услуг, особенно для заемщиков.
«Стоимость денежных ресурсов зависит не только и не столько от воли банков. Основных определяющих фактора, которые влияют на уровень процентных ставок, два – это стоимость фондирования на финансовом рынке и премия за риск. Стоимость фондирования – это показатель, который напрямую зависит от состояния экономики и от регулирования ЦБ, от установленного регулятором уровня ключевой ставки. Что касается премии за риск, то кредитование компаний малого и среднего бизнеса всегда было сопряжено с более высокими рисками. Банки работают в условиях высокой конкуренции, игроков на рынке много. Поэтому в борьбе за качественных клиентов используется любая возможность, в том числе и ценовая. Из этого следует, что именно банки больше других заинтересованы в снижении стоимости кредитов, но не все от них зависит. Справедливости ради следует отметить, что уровень рентабельности на капитал у компаний малого и среднего бизнеса намного выше, чем у крупных предприятий. Для некоторых клиентов ставка даже в районе 18% годовых являлась вполне комфортной и позволяла зарабатывать существенную маржу на данный капитал за счет оборачиваемости ресурсов», - рассказала ДГ Наталья Минжулова, управляющая Южным Филиалом Банка «Интеза».
Цепочка зависимости
Ставка по кредитам зависит от ставки рефинансирования, по ней Центральный банк России предоставляет заемные средства всем кредитным организациям страны для обеспечения ликвидности внутри всей банковской системы.
Для выдачи стандартных кредитов частым и юридическим лицам банки берут деньги в Центральном Банке, которые выдаются под определенный процент. Он и именуется ставкой рефинансирования. Следовательно, если возрастает ставка рефинансирования, то и банки вынуждаются повышать ставки для предоставления займа конечному заемщику.
Сама ставка рефинансирования отражает экономическую ситуацию в стране, инфляция также является показателем финансовой устойчивости и стабильности. Получается, что эти два показателя взаимозависимые. Если растет инфляция, будет отмечаться рост и ставки рефинансирования ЦБ. Если снижается уровень инфляции, будет снижаться и ставка рефинансирования.
Влияние инфляции
По данным Росстата, уровень инфляции за 2015 г. составил 12,9 %. По данным ЦБ, ставка рефинансирования составляет 11%. По данным Международного валютного фонда, в 2016 г. уровень инфляции в России составит около 8,4 %. В 2017 г. инфляция должна замедлиться до 6,5 %, считают специалисты фонда.
При уменьшении уровня инфляции ЦБ начинает снижение ставки рефинансирования, соответственно, банки получают средства на выдачу кредитов населению под меньший процент, поэтому этот факт ведет к снижению ставок по кредитам. По данным интернет-портала «101. Кредит», если уменьшение не плавное и большое, то это приведет к большому спросу у населения на услуги банковского кредитования. «Количество выданных кредитов возрастет, граждане начнут потреблять больше товаров и услуг по всей стране, что, в свою очередь, может привести к обесцениванию национальной валюты», - сообщает «101. Кредит».
Увеличение инфляции ведет к повышению ставки рефинансирования. Если ставка растет, то банки получают средства по более высоким ставкам, а свои издержки они занесут в ставку по кредитам для конечного потребителя. «Если колебание инфляции небольшое, то это мало как отразится на сфере кредитования и может вовсе пройти незамеченным. Но если колебание большое, то ставки по кредитам возрастут. Это особенно важно для тех, кого интересует ипотечный кредит и инфляция, в нашей стране и так большие ставки по ипотеке, а в случае повышения инфляции они могут возрасти еще выше», - сообщает «101. Кредит».
Личная выгода
На сумму кредита , как и на все остальное, влияет инфляция. В итоге заемщик будет отдавать вроде те же самые деньги, но они будут обесценены на размер инфляции. Если при краткосрочном кредитовании этот факт не так заметен, то при оформлении займов на долгий срок заемщик может ощутить влияние инфляции, когда постепенно ежемесячная долговая нагрузка будет становиться все менее обременительной.
«Повышение уровня инфляции после факта заключения кредитного договора будет выгодным для заемщика, так как в процессе выплаты платежи будут все менее обременительными. Но здесь играет роль и фактический доход заемщика. Если инфляция конкретно сказывается на процентных ставках, то этого нельзя сказать о доходах самого заемщика. Не факт, что его работодатели будут учитывать инфляцию и рост цен, формируя заработную плату. В любом случае инфляция играет на пользу заемщикам, особенно если речь идет о крупных долгосрочных займах и ипотечных кредитах», - сообщает «101. Кредит».
По мнению Натальи Минжуловой, экономическая ситуация в России не оказывает положительного влияния на потребительское кредитование. «В условиях волатильности курсов валют, падения реальных доходов населения многие люди пересматривают статьи расходов, откладывают планы на кредитование на более долгосрочную перспективу. В свою очередь, банки стали более требовательны к своим потенциальным заемщикам. В 2015 г. населению выдано кредитов на 30% меньше, чем в 2014 г. Сейчас рынок потребительского кредитования постепенно оживает, но до объемов 2014 года еще далеко. В начале 2016 г. кредитными организациями предоставлено физическим лицам 405,3 млрд руб., это на 22% больше чем за аналогичный период 2015 г. Положительная динамика объемов кредитования обусловлена снижением уровня процентных ставок по розничным кредитам многими игроками. По прогнозам экспертов, прирост объема потребительских кредитов в 2016 г. будет около 7%», - рассказала Наталья Минжулова.
Андрей Назаренко, директор Краснодарского территориального центра банка «ГЛОБЭКС» (Группа Внешэкономбанка):
Сейчас рост показывают практически все сегменты розничного кредитования: кредитные карты, автокредиты, кредиты наличными. Однако позитивная динамика, которую мы наблюдаем, является скорее результатом постепенного восстановления рынка, но не означает кардинальной смены ориентиров на потребительскую модель.
Справка:
По данным ЦБ РФ, объем предоставленных малым и средним предприятиям Кубани кредитов на 1 февраля 2016 г. составил 9,8 млрд руб., что чуть меньше показателей за аналогичный период 2015 г. – тогда компании сегмента МСБ взяли около 10 млрд руб..
За тот же период 2016 года увеличился объем предоставленных физическим лицам кредитов – на 2,6 млрд руб., достигнув 12 млрд. В масштабах страны, по данным Объединенного кредитного Бюро, число выданных займов выросло на 47%, а объемы кредитования на 33%. Рост отметили почти во всех сегментах, за исключением ипотеки.
4.3. сущность и формы проявления инфляции
Инфляция - феномен, присущий исключительно бумажно-денежному обращению, означающий переполнение сферы обращения избыточной по сравнению с потребностями товарооборота массой бумажных денег, их обесценение и - как результат - повышение цен на товары и услуги, падение покупательной способности денег. То есть инфляция вызывается прежде всего переполнением каналов денежного обращения избыточной денежной массой при отсутствии адекватного увеличения товарной массы.
Различают следующие виды и формы проявления инфляции.
По степени проявления:
ползучая инфляция - инфляция, выражающаяся в постепенном длительном росте цен, когда среднегодовой темп прироста цен составляет 5-10\%;
галопирующая инфляция - инфляция в виде скачкообразного роста цен, когда среднегодовой темп прироста цен составляет от 10 до 50\%;
гиперинфляция - инфляция с очень высоким темпом роста цен, когда рост цен превышает 100\% в год (МВФ за гиперинфляцию принимает 50\%-й рост цен в месяц).
По способам возникновения:
административная инфляция - инфляция, порождаемая «административно» управляемыми ценами;
инфляция издержек - инфляция, проявляющаяся в росте цен на факторы производства (в частности ресурсы), вследствие чего растут издержки производства и обращения, а с ними и цены на производимую продукцию;
инфляция спроса - инфляция, проявляющаяся в превышении спроса над предложением, что, безусловно, ведет к росту цен;
инфляция предложения - инфляция, проявляющаяся в росте цен, обусловленном увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов;
импортируемая инфляция - инфляция, вызываемая воздействием внешних факторов, например, чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен;
кредитная инфляция - инфляция, вызванная чрезмерной кредитной экспансией.
По формам проявления инфляция бывает:
открытой - т.е. инфляция за счет свободного (открытого) роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов;
скрытой (подавленной) - когда инфляция возникает вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государства удержать цены на прежнем уровне. В этом случае происходит «вымывание» товаров на открытых и переток их на теневые, «черные» рынки, где цены, безусловно, растут.
Несмотря на множество факторов, вызывающих появление инфляции, можно выделить три основных группы факторов, порождающих инфляцию.
Инфляция издержек. Данный вид инфляции проявляется в росте цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут издержки производства и обращения, а также цены на выпускаемую продукцию. Причинами роста цен на ресурсы являются, как правило, изменение мировых цен на ресурсы и снижение курса отечественной валюты. В свою очередь, рост издержек на конкретный товар влияет на изменение цен на другие товары, так как, чтобы приобрести подорожавшие товары, необходимо поднять цену и на свой товар.
Причины возникновения данных видов инфляции в разных странах зависят, в первую очередь, от фазы экономического развития, места, занимаемого страной на мировом рынке, и условий производства в конкретной стране. В странах с высоким уровнем конкурентоспособности гиперинфляция вследствие инфляции издержек, как правило, не проявляется, так как естественным ограничением для роста цен служит конкуренция, причем чем конкуренция выше, тем меньше вероятность возникновения гиперинфляции.
Инфляция издержек характеризуется воздействием следующих неденежных факторов на процесс ценообразования:
лидерство в ценах, когда крупные предприятия отрасли при формировании цен на свою продукцию ориентируются на цены, установленные компаниями-лидерами;
снижение роста производительности труда и падение производства;
возрастание значения сферы услуг;
ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции;
энергетический кризис.
Инфляция спроса. Этот вид инфляции проявляется в экономической ситуации, когда совокупные денежные доходы населения и предприятий увеличиваются быстрее, чем рост реального объема товаров и услуг. Как правило, этот тип инфляции чаще всего наблюдается при полной занятости. При этом не имеет значения, за счет чего увеличивается спрос - за счет увеличения расходов государства или за счет повышения спроса на товары и услуги со стороны предпринимателей.
Инфляция спроса вызывается рядом денежных факторов:
милитаризацией экономики и ростом военных расходов;
дефицитом государственного бюджета и ростом внутреннего долга;
кредитной экспансией банков;
чрезмерными инвестициями в тяжелую промышленность;
импортируемой инфляцией.
Инфляция предложения. Данный вид инфляции означает рост цен, который был спровоцирован значительным увеличением издержек производства в условиях, когда производственные ресурсы были недоиспользованы, например, в ситуации, когда предприятия осуществляют крупную модернизацию своих основных фондов. Такой вид инфляции, при котором цены растут при снижении совокупного спроса, достаточно часто встречается в мировой практике, хотя на этот вид инфляции могут влиять и другие факторы. Согласно теории инфляции, такой рост цен объясняется в основном факторами, которые приводят к увеличению издержек производства на единицу продукции, т.е. в этом случае не спрос, а издержки поднимают цены. Следовательно, при таком виде инфляции, основными ее источниками являются рост издержек вследствие роста заработной платы, а также рост цен на сырье и энергию. На практике зачастую возникает ситуация, когда одновременно имеет место как инфляция спроса, так и инфляция предложения. Основными причинами увеличения как доходов, так и издержек являются, как правило, монополии - государство, профсоюзы, фирмы.
На рост инфляции влияет и увеличение дефицита государственного бюджета, хотя государство иногда использует и так называемый безэмиссионный источник финансирования дефицита бюджета. Однако практика показывает, что в данном случае просто имеет место отложенная эмиссия, поскольку накопленный государственный долг все равно придется погашать.
Безусловно, инфляция оказывает резко отрицательное воздействие на экономическое и социальное развитие страны. Для борьбы с инфляционными факторами государство осуществляет комплекс мер по государственному регулированию экономики, т.е. реализует свою антиинфляционную политику.
В ответ на взаимодействие факторов инфляции сформировались два основных направления антиинфляционной политики - дефляционная политика и политика доходов.
Дефляционная политика - это методы ограничения денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы путем снижения государственных расходов, повышения ставки рефинансирования, усиления давления налогового пресса, ограничения денежной массы. Особенностью действия дефляционной политики является замедление экономического роста и кризисные явления в экономике.
Политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и заработной платой путем их полного замораживания или установления пределов их роста.
Варианты антиинфляционной политики выбираются в зависимости от ситуации в стране и от приоритетов, существующих в обществе в тот или иной период времени. Если ставилась цель сдерживания экономического роста, то проводилась дефляционная политика, если целью было стимулирование экономического роста, то предпочтение отдавалось политике доходов. В случае, если целью ставилось обуздание инфляции любой ценой, параллельно использовались оба метода антиинфляционной политики.
Однако это не приносило никаких доходов государству , если содержание монеты полностью соответствовало номиналу. Но стоит лишь уменьшить содержание драгоценных металлов, сохранив прежний номинал, и правительство получает новый источник пополнения доходов бюджета . Этот процесс получил название “порчи монет”.
В России в XVI-XVIII вв. неоднократно понижалась денежная стопа - содержание металла в серебряных монетах.
С появлением бумажных денег монетарно-денежная инфляция заменяется бумажно-денежной.
При бумажном обращении деньги - лишь символ, а не реальное богатство. Гораздо лучший способ сохранения сбережений - покупка драгоценностей или недвижимости . Бумажные деньги в очень незначительной степени накапливаются в качестве сбережений. Основная их доля остается в обращении. Наличие этих денег у населения увеличивает совокупный спрос, а он, в свою очередь, влияет на цены в сторону их повышения. Таким образом, инфляция, как правило, присуща экономике , использующей бумажно-денежное обращение.
Понятие инфляции до сих пор остается достаточно сложным и вместе с тем неоднозначным. Этот термин возник в связи с переходом стран к бумажным деньгам и отражал переполнение сферы денежного оборота этими деньгами. Длительное время под инфляцией понимали обесценение денег и рост товарных цен, считая ее монетарным явлением. До сих пор некоторые зарубежные авторы определяют инфляцию как повышение общего уровня цен в экономике.
В буквальном переводе термин “инфляция” (от лат. influtio) означает “вздутие”, т. е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы.
Обычно инфляция имеет в своей основе не одну, а несколько взаимосвязанных причин, и проявляется она не только в повышении цен, но и в дефиците товаров, а также ухудшении их качества.
Среди экономистов и сегодня нет единого мнения по поводу характеристики инфляции.
“Инфляция - заполнение сферы обращения денежными знаками сверх действительной потребности национального характера”.
“Инфляция - это повышение общего уровня цен”. “Инфляция - это снижение покупательной способности
денег, которое проявляется чаще всего в повсеместном повышении цен”.
Наиболее полным считается следующее определение инфляции. “Инфляция представляет собой обесценение денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг”.
Инфляция свойственна любым моделям экономического развития, где не сбалансированы государственные доходы и расходы , ограничены возможности центрального банка в проведении самостоятельной денежно-кредитной политики. Инфляционные процессы иногда возникают или специально стимулируются государством, когда использованы все прочие формы перераспределения общественного продукта и национального дохода.
Глубинные причины инфляции характерны как для сферы обращения, так и для сферы производства и очень часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране.
Современная инфляция связана не только со снижением покупательной способности денег в результате роста цен, но и с общим состоянием экономического развития страны. Она обусловлена противоречиями процесса производства, порожденными различными факторами в сфере как производства и реализации, так и денежного обращения, кредита и финансов .
Первопричина инфляции - диспропорции между различными сферами экономики - накоплением и потреблением, спросом и предложением; доходами и расходами государства; денежной массой в обращении и потребностями в деньгах.
Принято различать внешние и внутренние факторы инфляции.
К внешним факторам относятся: мировые структурные кризисы (сырьевой, энергетический, валютный); валютная политика государств, направленная на экспорт инфляции в другие страны; нелегальный экспорт золота, валюты; сокращение поступлений от внешней торговли; отрицательное сальдо платежного баланса.
Внутренние факторы в свою очередь подразделяются на денежные и неденежные. Денежные факторы включают: дефицит государственного бюджета; переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег, используемой на покрытие бюджетного дефицита; увеличение скорости оборота денег; рост государственного долга; перенасыщение экономики кредитами; меры правительства по поддержанию курса национальной валюты, ограничение его колебаний и др.
Неденежными факторами являются: структурные диспропорции в общественном воспроизводстве; монополизация производства; несбалансированность инвестиций ; затратный механизм хозяйствования; государственная экономическая, финансовая и налоговая политика, политика цен; внешнеэкономическая деятельность и т. д.
Как видно, инфляция представляет собой многофакторный процесс, т. е. проявление диспропорциональности в развитии общественного производства, которое обусловлено нарушением закона денежного обращения. При этом следует отметить, что перечень факторов и степень их влияния в стране определяется ее отличительными особенностями и социально-экономическим развитием.
В зависимости от преобладания факторов той или иной группы различают инфляцию спроса и инфляцию издержек.
Инфляция спроса - это инфляция, вызванная увеличением спроса на продукцию (т. е. когда за определенный вид товара покупатели готовы платить больше). Так как производители не могут мгновенно отреагировать на данное увеличение спроса ростом выпуска продукции, то в зависимости от обстоятельств они либо повышают цены, либо увеличивают объем выпуска продукции.
Повышенный избыточный спрос приводит к завышенным ценам на реальный постоянный объем продукции и вызывает инфляцию спроса.
Инфляция спроса обусловлена:
- милитаризацией экономики и ростом военных расходов;
- дефицитом бюджета и ростом государственного долга;
- кредитной экспансией банков;
- притоком иностранной валюты.
В целом инфляция спроса наблюдается в том случае, если рост уровня цен происходит под влиянием общего увеличения совокупного спроса.
Инфляция спроса может иметь смысл при специфических условиях: при низких темпах экономического роста, наличии недозагруженных мощностей. В этом случае рост спроса служит своеобразным стимулом для активизации производства.
Инфляция издержек выражается в росте цен вследствие роста издержек производства. Механизм данного вида инфляции заключается в том, что спрос относительно постоянен, а цены на товары увеличиваются за счет роста издержек производства (возрастает себестоимость продукции). Так как предприятия не могут долго торговать себе в убыток, они вынуждены увеличивать отпускную цену на свою продукцию. По закону спроса и предложения при увеличении цены количество единиц проданной продукции уменьшается, и если не принять адекватных мер со стороны правительства, то в экономике может начаться период спада.
Обычно выделяют следующие основные причины, вызывающие увеличение себестоимости продукции: рост стоимости сырья, энергоресурсов и заработной платы .
В результате инфляции издержек сокращаются прибыль и объем готовой продукции, который предприятия намерены предложить при существующем уровне цен. В итоге через определенное время баланс спроса и предложения опять восстанавливается, но уже при более высокой цене.
В теории и практике различают несколько видов инфляции. Рассмотрим наиболее часто возникающие и действующие в экономике виды инфляции.
В зависимости от темпов роста цен на рынке выделяют ползучую, галопирующую и гиперинфляцию.
Ползучая (умеренная) инфляция характеризуется относительно невысокими темпами роста цен - до 10% в год. Такого рода инфляция характерна для большинства стран с развитой экономикой. Ползучая инфляция не сопровождается кризисными потрясениями. Это умеренный рост цен, который не оказывает существенного влияния на экономическое состояние страны. Сбережения остаются прибыльными (процентный доход чуть выше инфляции), риски при осуществлении инвестиций почти не растут, уровень жизни возрастает незначительно. Считается, что относительно невысокий, “трехпроцентный” темп инфляции может быть использован для стимулирования производства.
Галопирующая инфляция в отличие от ползучей трудноуправляема. Среднегодовой темп роста цен от 10 до 200%. Такая инфляция оказывает негативное влияние на экономику: сбережения являются убыточными (процент по вкладам ниже темпов инфляции), долгосрочные инвестиции становятся слишком рискованными, уровень жизни населения значительно понижается. Подобный вид инфляции характерен для стран с переходной экономикой.
Гиперинфляцию отличает темп роста цен более 50% в месяц, в годовом исчислении - более 1000%. Такая инфляция разрушительно действует на экономику, уничтожая сбережения, инвестиционный механизм, значительно снижая темпы развития производства. Расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, падает благосостояние, и убыточными становятся крупнейшие предприятия; она парализует хозяйственный механизм, поскольку резко усиливается эффект бегства от денег с целью превращения их в товары. Разрушаются экономические связи, осуществляется переход к бартерному обмену.
Мировым рекордом стала гиперинфляция в Венгрии (август 1945 г. - июль 1946), когда цены ежемесячно росли в среднем почти в 20 раз.
Инфляция в стране возможна при непомерной денежной эмиссии, когда рост цен за счет увеличения денежной массы масштабно и мгновенно опережает объем производства. Именно поэтому разрушительное действие такой инфляции огромно. Этот вид инфляции называют эмиссионным. Он провоцируется нарушением законов денежного обращения центральным банком, обладающим монополией на выпуск денег.
Другой важный аспект инфляции, получивший наиболее яркое выражение в период гиперинфляции (сверхинфляции), - инфляционный налог .
Инфляция налогообложения - это те издержки, которые возмещаются в связи с инфляцией за счет роста уровня цен. Таким образом, государство финансирует дефицит для поддержания реальных денежных остатков на прежнем уровне, что оказывает влияние, равносильное взиманию налогов на ту же сумму. Этот метод весьма эффективен, так как затрудняет уклонение от налогообложения, хотя может привести к краху экономики страны.
По формам проявления различают открытую и подавленную инфляцию.
Все виды инфляции существуют только при открытом ее состоянии, что связано в основном с ценообразованием .
При подавленной (скрытой) инфляции рост цен на товары и услуги может и не наблюдаться, а обесценение денег может выражаться в дефиците предложения.
Открытая инфляция характерна для стран с рыночной экономикой, где взаимодействие спроса и предложения способствует открытому неограниченному росту цен. Открытая инфляция при своих отрицательных последствиях все же сохраняет за ценами роль сигналов, показывающих производителям и покупателям сферы выгодного вложения капиталов .
Подавленная инфляция присуща экономике с командно-административным контролем над ценами и доходами. Жесткий контроль над ценами не позволяет инфляции открыто проявиться в росте цен. В такой ситуации инфляция принимает скрытый характер. Внешне цены остаются стабильными, но так как масса денег возрастает, то их избыток вызывает товарный дефицит.
По степени сбалансированности роста цен выделяют два типа инфляции: сбалансированную и несбалансированную.
При сбалансированной инфляции цены различных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансированной - цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.
Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса . Приходится лишь периодически повышать цены товаров. Риск потери доходности присущ только тем предпринимателям , которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители продукции, зависящие от интенсивных внешних кооперационных связей. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, а именно они рискуют задержать сбыт сверх дорогой продукции конечному потребителю.
Несбалансированная инфляция снижает доходы предпринимателей. Но еще хуже, когда нет прогноза на будущее. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. Промышленность не может развиваться в таких условиях, индустриальное развитие кажется нереальным. Возможны лишь короткие спекулятивно-посреднические операции.
С точки зрения предсказуемости различают ожидаемую и неожидаемую инфляцию.
Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее с достаточной степенью надежности, она зачастую даже может являться прямым результатом действий правительства.
Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на системе налогообложения и денежного обращения. В случае наличия у населения инфляционных ожиданий такая ситуация вызывает резкое увеличение спроса, которое создает трудности в экономике и искажает реальную картину общественного спроса, что ведет к сбою в прогнозировании тенденций в экономике и при некоторой нерешительности правительства еще сильнее увеличивает инфляционные ожидания, которые будут способствовать росту цен. Однако в случае, когда скачок цен внезапно происходит в экономике, не зараженной инфляционными ожиданиями, то возникает так называемый “эффект Пигу” - резкое снижение спроса у населения в надежде на скорое снижение цен. Вследствие уменьшения спроса производитель вынужден снижать цену, и все возвращается в состояние равновесия.
В последнее время экономисты стали выделять особый новый вид инфляции - стагинфляцию - одновременное возрастание общего уровня цен, сокращение объемов производства и, следовательно, увеличение безработицы . Стагинфляция тесно связана с инфляцией спроса. Ее причинами являются структурное несовершенство рынка и отсутствие конкуренции , так как у монополий нет стимулов для снижения издержек.
Причиной стагинфляции могут служить инфляционные ожидания в условиях инфляционного спроса. Владельцы факторов производства начинают завышать стоимость своих услуг, ожидая возможного снижения доходов из-за инфляции. Это приводит к росту издержек производства и уменьшению совокупного предложения. Наблюдаются процесс одновременного роста цен (из-за инфляции спроса) и уменьшение объемов производства. Таким образом, стагинфляция сочетает в себе проблемы инфляции спроса и издержек, поэтому борьба с этим явлением крайне сложна.
Различают также особый вид инфляции - структурную инфляцию . Такое наименование получила инфляция, сочетающая элементы инфляции спроса и издержек. В ее основе - процесс, связанный с изменением структуры спроса. Структурная инфляция считается труднопреодолимой, так как для борьбы с ней требуются значительные инвестиционные вливания, отдача от которых не может быть достигнута за короткий срок. Обычно структурная инфляция сопровождает период кардинального перехода страны на новые технологии.
В зависимости от сферы распространения различают локальную и мировую инфляцию. Локальная инфляция имеет место в отдельных странах, а мировая охватывает все страны.
Рассмотрев виды инфляции, можно сделать вывод, что инфляция, в какой бы форме она ни протекала, есть результат неравновесия на различных рынках и связана с факторами, дезорганизующими денежное обращение.
Тест по предмету: Деньги кредит банки
Наименование работы: Деньги и денежный оборот. Международные валютные и расчетные отношения
Просмотрели: 8610 раз(а).
Скачали: 8594 раз(а).
Формат файла: Документ Word
Размер rar архива: 20,089 кБайт
Язык работы: Русский
Пароль к архиву: 20X11137
А) это платежи, осуществляемые только в форме взаимозачетов
б) это расчеты, осуществляемые без использования наличных денег =
1.15. Кто в РФ определяет правила, сроки и стандарты безналичных расчетов?
а) Министерство финансов
б) Правительство
в) Центральный банк =
1.16. Имеется ли связь между налично-денежным и безналичным обращением?
а) имеется =
б) не имеется
1.17. Где выше доля безналичных расчетов?
а) в экономически развитых странах=
б) в России
1.18. Чье поручение выполняет банк при расчетах платежными поручениями?
а) поставщика (получателя средств)
б) покупателя (плательщика) =
1.19. Кто дает поручение банку открыть аккредитив?
а) плательщик (покупатель) =
б) получатель средств (поставщик)
1.20. При расчетах по инкассо чье поручение выполняет банк?
а) поставщика (получателя средств) =
б) покупателя (плательщика)
1.21. Что означает денежный агрегат М0?
а) наличные деньги в обращении =
б) наличные деньги в обращении плюс средства во вкладах населения
в) наличные деньги в обращении плюс остатки на счетах
1.22. Какие из перечисленных ниже факторов приводят к изменению объема денежной массы в обращении согласно закону денежного обращения?
а) количество товаров в обращении =
б) скорость оборачиваемости денег =
в) уровень товарных цен =
г) уровень процентных ставок
1.23. Что такое коэффициент монетизации?
а) отношение среднегодовой величины денежной массы к номинальной величине валового внутреннего продукта (ВВП) =
б) величина, равная скорости обращения денег
1.24. Что характеризует коэффициент монетизации?
а) степень обеспеченности экономики наличными денежными средствами
б) степень обеспеченности экономики денежными средствами =
1.25. Что входит в денежный оборот?
а) налично-денежный оборот =
б) безналичный денежный оборот =
в) объем денежной базы
1.26. Какие показатели входят в денежный агрегат М2?
а) банкнота и монета =
б) срочные депозиты =
в) депозиты до востребования =
г) сертификаты и облигации государственных займов
1.27. Как определить скорость обращения денег?
а) как отношение суммы цен товаров к денежному агрегату М2
б) как отношение объема денежной базы к денежному агрегату М2
в) как отношение валового внутреннего продукта (ВВП) к денежному агрегату М2 =
1.28. Расположите в правильной последовательности этапы осуществления расчетов по инкассо:
1. Банк поставщика пересылает полученные документы в банк покупателя (2)
2. Денежные средства, полученные от покупателя, переводятся в банк поставщика (4)
3. Отгрузив продукцию и оформив все необходимые документы, поставщик представляет их в обслуживающий его банк вместе с инкассовым поручением (1)
461
4. Банк покупателя передает полученные документы покупателю против платежа (3)
5. Банк поставщика зачисляет полученные суммы на расчетный счет поставщика (5)
1.29. Что такое «денежная система»?
а) это виды денежных знаков
б) это форма организации денежного обращения в стране =
1.30. Что такое биметаллизм?
а) это денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами =
б) за одним металлом
1.31. В рамках какой системы существовал золотовалютный стандарт?
а) в рамках биметаллизма
б) в рамках монометаллизма =
1.32. При какой системе существовала свободная чеканка золотых монет?
а) при золотом монометаллизме =
б) при биметаллизме =
в) при серебряном стандарте
1.33. Кто обладает исключительным правом на выпуск банкнот?
а) Правительство
б) Центральный банк =
1.34. Фиксируется ли в настоящее время официальное содержание золота в рубле?
а) да
б) нет =
1.35. Участвуют ли коммерческие банки в эмиссионном процессе?
а) да =
б) нет
1.36. Кто организует налично-денежное обращение в стране?
а) коммерческие банки
б) центральный банк =
1.37. Кто принимает решение о выпуске в обращение новых монет и банкнот и об изъятии старых?
а) казначейство
б) совет директоров Банка России =
1.38. Какие Вы знаете типы денежных систем?
а) металлического обращения =
б) безналичного обращения
в) обращения бумажных и/или кредитных денег =
г) вексельного обращения
1.39. Установите, к какому виду монометаллизма относятся следующие характерные черты:
Характерные черты Золотомонетный стандарт (М) Золотослитковый стандарт (С) Золотодевизный стандарт (Д)
1. Золото уходит из обращения = =
2. Золото выполняет функции средства обращения и платежа =
3. Размен банкнот на золотые монеты =
4. Размен банкнот на золото в форме слитков =
5. Банкноты обмениваются на иностранную валюту, разменную на золото =
1.40. Расположите виды денежной системы в порядке их появления на территории России?
1. золотослитковый стандарт (3)
2. золотомонетный стандарт (2)
3. система обращения бумажных и или кредитных денег (4)
4. серебряный стандарт (1)
1.41. Каковы отличительные особенности современной инфляции?
а) локальный характер
б) всеохватывающий характер =
в) хронический характер =
1.42. Какие факторы вызывают инфляцию спроса?
а) лидерство в ценах
б) покупка центральным банком иностранной валюты =
в) резкое удорожание нефти
г) дефицит государственного бюджета =
1.43. Какие факторы вызывают инфляцию издержек?
а) кредитная экспансия банков
б) ускорение прироста издержек на единицу продукции =
в) рост цен на нефть =
1.44. Каковы виды инфляции в зависимости от темпов прироста цен?
а) ползучая инфляция =
б) инфляция спроса
в) гиперинфляция =
1.45. Как проявляется скрытая инфляция?
а) в повышении цен
б) в товарном дефиците =
в) в повышении валютного курса
1.46. Каковы методы стабилизации денежного обращения?
а) нуллификация =
б) инфляция
в) девальвация =
1.47. Каковы формы проявления инфляции?
а) общее повышение товарных цен =
б) повышение курса национальной валюты
в) падение курса национальной валюты =
1.48. Что такое обесценение денег?
а) уменьшение покупательной способности денежной массы
б) уменьшение покупательной способности денежной единицы =
в) снижение нормы ссудного процента
1.49. Каков характер факторов, вызывающих инфляцию спроса?
а) денежные факторы =
б) неденежные факторы
1.50. Каков характер факторов, вызывающих инфляцию предложения?
а) денежные факторы
б) неденежные факторы =
1.51. Какой тип инфляции вызывается резким удорожанием нефти?
а) инфляция спроса
б) инфляция издержек =
1.52. Какой тип инфляции вызывается кредитной экспансией банков?
а) инфляция спроса =
б) инфляция издержек
1.53. Какой тип инфляции связан с нарушением закона денежного обращения?
а) инфляция спроса =
б) инфляция издержек
1.54. Какой тип инфляции вызывается милитаризацией экономики?
а) инфляция спроса =
б) инфляция издержек
1.55. Установите соответствие темпа роста цен и вида инфляции
Годовой темп роста цен (в%)
Вид инфляции до 10 от 10 до 600 600 и выше
1 2 3
I. Умеренная (ползучая) инфляция
=
II. Гиперинфляция =
III. Галопирующая инфляция =
1.56. Каково основное положение металлистической теории?
а) деньгами являются только бумажные деньги
б) деньгами являются только драгоценные металлы =
в) деньгами являются и бумажные деньги и драгоценные металлы
1.57. Каковы ошибочные положения номиналистической теории денег?
а) деньги возникают в результате развития товарного производства и обмена
б) деньги создаются государством, а их стоимость определяется номиналом =
1.58. Какие деньги предпочитали представители ранней металлистической теории?
а) драгоценные металлы=
б) бумажные деньги
1.59. Какие деньги предпочитали представители номинализма?
а) драгоценные металлы
б) бумажные деньги =
1.60. В чем основной тезис количественной теории денег?
а) деньги – техническое орудие обмена
б) стоимость денег определяется их количеством =
РАЗДЕЛ 2. Международные валютные и расчетные отношения
2.1. Кто является эмитентом национальной валюты?
а) центральный банк страны =
б) национальные коммерческие банки =
в) международные валютно-кредитные организации
2.2. Кто является эмитентом международных денежных единиц?
а) национальные центральный и коммерческие банки
б) международные валютно-кредитные организации =
2.3. Какие виды валют относятся к международным денежным единицам?
а) доллар США
б) СДР (СПЗ) =
в) японская иена
г) евро =
2.4. В какой форме выпускается национальная валюта?
а) только в наличной форме
б) только в безналичной форме
в) в наличной и безналичной форме =
2.5. В какой форме выпускается международная денежная единица СДР?
а) только в наличной форме
б) только в безналичной форме =
в) в наличной и безналичной формах
2.6. Что такое полная конвертируемость национальной валюты?
а) отсутствие ограничений по текущим международным операциям
б) отсутствие ограничений по международным операциям, связанным с движением капиталов
в) отсутствие всех видов валютных ограничений =
2.7. От чего зависит тип валютной конвертируемости?
а) от режима валютного курса
б) от количества и вида валютных ограничений =
2.8. Что такое внутренняя валютная конвертируемость?
а) возможность обмена национальной валюты на иностранную для резидентов =
б) возможность обмена валюты данной страны на иностранную для нерезидентов
2.9. Что такое внешняя валютная конвертируемость?
а) возможность обмена национальной валюты на иностранную для резидентов
б) возможность обмена валюты данной страны на иностранную для нерезидентов =
2.10. Какой тип конвертируемости рубля действует после присоединения России к ст.VIII Устава МВФ?
а) полная конвертируемость
б) конвертируемость по текущим международным операциям =
в) внутренняя конвертируемость
г) внешняя конвертируемость
2.11. Какая статья Устава МВФ предусматривает обязательство не вводить ограничения по текущим международным операциям?
а) ст. VIII =
б) ст. XIV
2.12. Какие обязательства берут на себя страны, присоединившиеся к ст. VIII Устава МВФ?
а) не вводить никакие валютные ограничения
б) не вводить ограничения по текущим международным операциям =
в) не вводить ограничения по международным операциям, связанным с движением капиталов
2.13. Кто является эмитентом СДР?
а) Европейский центральный банк (ЕЦБ)
б) МВФ =
в) МБРР
2.14. Кто является эмитентом евро?
а) ЕЦБ =
б) МВФ
в) МБРР
2.15. Осуществляет ли МВФ регулирование ограничений по текущим международным операциям?
а) да =
б) нет
2.16. Осуществляет ли МВФ регулирование ограничений по международным операциям, связанным с движением капиталов?
а) да
б) нет =
2.17. Могут ли СДР выпускаться в наличной форме?
а) да
б) нет =
2.18. Могли ли евро выпускаться в наличной форме до 1 января 2002 г.?
а) да
б) нет =
2.19. Установите соответствие между типом конвертируемости валюты и режимом валютных ограничений
Типы конвертируемости
Режим валютных ограничений Полная конвертируемость Конвертируемость по текущим международным операциям Внешняя конвертируемость Внутренняя конвертируемость
I II III IV
1. Отсутствуют ограничения по текущим международным операциям = =
2. Отсутствуют ограничения по международным операциям, связанным с движением капитала =
3. Отсутствуют ограничения по операциям резидентов
= =
4. Отсутствуют ограничения по операциям нерезидентов = =
2.20. Что такое валютный курс?
а) стоимость национальной денежной единицы
б) покупательная способность денежной единицы
в) цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны (или в международной денежной единице) =
г) соотношение валют по их золотому содержанию
д) соотношение валют по их покупательной способности
2.21. Что такое монетный паритет?
б) соотношение валют по их металлическому содержанию =
г) соотношение валют
2.22. Что такое золотой паритет?
а) официальное золотое содержание денежной единицы
б) соотношение валют по их золотому содержанию =
в) соотношение валют по их покупательной способности
г) соотношение валют
2.23. Что такое паритет покупательной способности валют (ППС)?
а) покупательная способность валюты
б) соотношение валют по их золотому содержанию
в) соотношение валют по их покупательной способности =
г) соотношение валют
2.24. Что такое валютная интервенция?
а) покупка центральным банком ценных бумаг
б) продажа центральным банком ценных бумаг
в) покупка центральным банком иностранной валюты =
г) продажа центральным банком иностранной валюты =
2.25. Каковы особенности режима плавающего валютного курса?
а) курс устанавливается центральным банком
б) курс устанавливается коммерческими банками – операторами валютного рынка =
в) курс не зависит от спроса и предложения на валюту
г) курс меняется под влиянием спроса и предложения на валюту =
2.26. Каковы особенности режима фиксированного валютного курса?
а) курс устанавливается центральным банком =
б) курс устанавливается коммерческими банками – операторами валютного рынка
в) курс не зависит от спроса и предложения на валюту =
г) курс меняется под влиянием спроса и предложения на валюту
2.27. Что такое режим валютного курса?
а) соотношение валют
б) цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны
в) порядок установления курсовых соотношений между валютами =
г) установление валютного курса
2.28. Что такое валютная котировка?
а) соотношение валют
б) порядок установления курсовых соотношений между валютами
в) цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны
г) определение пропорций обмена валют =
2.29. Что такое прямая валютная котировка?
а) котировка, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной =
б) котировка, при которой курс единицы национальной валюты выражается в иностранной
в) официальная валютная котировка
STELUS -N T C N S
РАЗДЕЛ 1 Деньги и денежный оборот
1.1. При какой форме стоимости появились деньги?
а) простой и случайной
б) полной и развернутой
в) всеобщей
г) денежной =
1.2. Какой вид кредитных орудий обращения появился первым?
а) вексель =
б) банковская карта
1.3. Какой вид векселя связан с продажей товара?
а) финансовый вексель
б) коммерческий вексель =
в) казначейский вексель
г) дружеский вексель
1.4. Когда деньги выполняют функцию меры стоимости?
а) при определении цены товара =
б) в процессе обмена товара на товар
в) при обмене товара на золото
1.5. Для чего используют деньги в функции средства платежа?
а) для оплаты товара наличными
б) для уплаты налогов =
в) для выдачи заработной платы =
1.6. В какой функции происходит встречное движение денег и товаров?
а) в функции меры стоимости
б) в функции средства обращения =
в) в функции средства платежа
1.7. В какой функции движение денег отрывается от движения товаров?
а) в функции меры стоимости
б) в функции средства обращения
в) в функции средства платежа =
1.8. Завершился ли процесс демонетизации золота?
1.9. Зависит ли покупательная способность денежной массы, находящейся в обращении, от количества денег в обращении?
1.10. Выпускаются ли банкноты казначейством?
1.11. Выпускаются ли казначейские билеты минфином (казначейством)?
1.12. Установите соответствие вида векселя и вида операции (сделки), лежащей в основе выдачи векселя.
1.13. Расположите кредитные орудия обращения в порядке их появления.
1. банковская карта (3)
2. вексель (1)
1.14. Что такое безналичные расчеты?
а) это платежи, осуществляемые только в форме взаимозачетов
б) это расчеты, осуществляемые без использования наличных денег =
1.15. Кто в РФ определяет правила, сроки и стандарты безналичных расчетов?
а) Министерство финансов
б) Правительство
в) Центральный банк =
1.16. Имеется ли связь между налично-денежным и безналичным обращением?
а) имеется =
б) не имеется
1.17. Где выше доля безналичных расчетов?
а) в экономически развитых странах=
б) в России
1.18. Чье поручение выполняет банк при расчетах платежными поручениями?
а) поставщика (получателя средств)
б) покупателя (плательщика) =
1.19. Кто дает поручение банку открыть аккредитив?
а) плательщик (покупатель) =
б) получатель средств (поставщик)
1.20. При расчетах по инкассо чье поручение выполняет банк?
а) поставщика (получателя средств) =
б) покупателя (плательщика)
1.21. Что означает денежный агрегат М0?
а) наличные деньги в обращении =
б) наличные деньги в обращении плюс средства во вкладах населения
в) наличные деньги в обращении плюс остатки на счетах
1.22. Какие из перечисленных ниже факторов приводят к изменению объема денежной массы в обращении согласно закону денежного обращения?
а) количество товаров в обращении =
б) скорость оборачиваемости денег =
в) уровень товарных цен =
г) уровень процентных ставок
1.23. Что такое коэффициент монетизации?
а) отношение среднегодовой величины денежной массы к номинальной величине валового внутреннего продукта (ВВП) =
б) величина, равная скорости обращения денег
1.24. Что характеризует коэффициент монетизации?
а) степень обеспеченности экономики наличными денежными средствами
б) степень обеспеченности экономики денежными средствами =
1.25. Что входит в денежный оборот?
а) налично-денежный оборот =
б) безналичный денежный оборот =
в) объем денежной базы
1.26. Какие показатели входят в денежный агрегат М2?
а) банкнота и монета =
б) срочные депозиты =
в) депозиты до востребования =
г) сертификаты и облигации государственных займов
1.27. Как определить скорость обращения денег?
а) как отношение суммы цен товаров к денежному агрегату М2
б) как отношение объема денежной базы к денежному агрегату М2
в) как отношение валового внутреннего продукта (ВВП) к денежному агрегату М2 =
1.28. Расположите в правильной последовательности этапы осуществления расчетов по инкассо:
1. Банк поставщика пересылает полученные документы в банк покупателя (2)
2. Денежные средства, полученные от покупателя, переводятся в банк поставщика (4)
3. Отгрузив продукцию и оформив все необходимые документы, поставщик представляет их в обслуживающий его банк вместе с инкассовым поручением (1)
4. Банк покупателя передает полученные документы покупателю против платежа (3)
5. Банк поставщика зачисляет полученные суммы на расчетный счет поставщика (5)
1.29. Что такое «денежная система»?
а) это виды денежных знаков
б) это форма организации денежного обращения в стране =
1.30. Что такое биметаллизм?
а) это денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами =
б) за одним металлом
1.31. В рамках какой системы существовал золотовалютный стандарт?
а) в рамках биметаллизма
б) в рамках монометаллизма =
1.32. При какой системе существовала свободная чеканка золотых монет?
а) при золотом монометаллизме =
б) при биметаллизме =
в) при серебряном стандарте
1.33. Кто обладает исключительным правом на выпуск банкнот?
а) Правительство
б) Центральный банк =
1.34. Фиксируется ли в настоящее время официальное содержание золота в рубле?
1.35. Участвуют ли коммерческие банки в эмиссионном процессе?
1.36. Кто организует налично-денежное обращение в стране?
а) коммерческие банки
б) центральный банк =
1.37. Кто принимает решение о выпуске в обращение новых монет и банкнот и об изъятии старых?
а) казначейство
б) совет директоров Банка России =
1.38. Какие Вы знаете типы денежных систем?
а) металлического обращения =
б) безналичного обращения
в) обращения бумажных и/или кредитных денег =
г) вексельного обращения
1.39. Установите, к какому виду монометаллизма относятся следующие характерные черты:
|
Характерные черты |
Золотомонетный стандарт (М) |
Золотослитковый стандарт (С) |
Золотодевизный стандарт (Д) |
|
1. Золото уходит из обращения |
|||
|
2. Золото выполняет функции средства обращения и платежа |
|||
|
3. Размен банкнот на золотые монеты |
|||
|
4. Размен банкнот на золото в форме слитков |
|||
|
5. Банкноты обмениваются на иностранную валюту, разменную на золото |
1.40. Расположите виды денежной системы в порядке их появления на территории России?
1. золотослитковый стандарт (3)
2. золотомонетный стандарт (2)
3. система обращения бумажных и или кредитных денег (4)
4. серебряный стандарт (1)
1.41. Каковы отличительные особенности современной инфляции?
а) локальный характер
б) всеохватывающий характер =
в) хронический характер =
1.42. Какие факторы вызывают инфляцию спроса?
а) лидерство в ценах
б) покупка центральным банком иностранной валюты =
в) резкое удорожание нефти
г) дефицит государственного бюджета =
1.43. Какие факторы вызывают инфляцию издержек?
а) кредитная экспансия банков
б) ускорение прироста издержек на единицу продукции =
в) рост цен на нефть =
1.44. Каковы виды инфляции в зависимости от темпов прироста цен?
а) ползучая инфляция =
б) инфляция спроса
в) гиперинфляция =
1.45. Как проявляется скрытая инфляция?
а) в повышении цен
б) в товарном дефиците =
в) в повышении валютного курса
1.46. Каковы методы стабилизации денежного обращения?
а) нуллификация =
б) инфляция
в) девальвация =
1.47. Каковы формы проявления инфляции?
а) общее повышение товарных цен =
б) повышение курса национальной валюты
в) падение курса национальной валюты =
1.48. Что такое обесценение денег?
а) уменьшение покупательной способности денежной массы
б) уменьшение покупательной способности денежной единицы =
в) снижение нормы ссудного процента
1.49. Каков характер факторов, вызывающих инфляцию спроса?
а) денежные факторы =
б) неденежные факторы
1.50. Каков характер факторов, вызывающих инфляцию предложения?
а) денежные факторы
б) неденежные факторы =
1.51. Какой тип инфляции вызывается резким удорожанием нефти?
а) инфляция спроса
б) инфляция издержек =
1.52. Какой тип инфляции вызывается кредитной экспансией банков?
а) инфляция спроса =
б) инфляция издержек
1.53. Какой тип инфляции связан с нарушением закона денежного обращения?
а) инфляция спроса =
б) инфляция издержек
1.54. Какой тип инфляции вызывается милитаризацией экономики?
а) инфляция спроса =
б) инфляция издержек
1.55. Установите соответствие темпа роста цен и вида инфляции
1.56. Каково основное положение металлистической теории?
а) деньгами являются только бумажные деньги
б) деньгами являются только драгоценные металлы =
в) деньгами являются и бумажные деньги и драгоценные металлы
1.57. Каковы ошибочные положения номиналистической теории денег?
а) деньги возникают в результате развития товарного производства и обмена
б) деньги создаются государством, а их стоимость определяется номиналом =
1.58. Какие деньги предпочитали представители ранней металлистической теории?
а) драгоценные металлы=
б) бумажные деньги
1.59. Какие деньги предпочитали представители номинализма?
а) драгоценные металлы
б) бумажные деньги =
1.60. В чем основной тезис количественной теории денег?
а) деньги - техническое орудие обмена
б) стоимость денег определяется их количеством =
РАЗДЕЛ 2. Международные валютные и расчетные отношения
2.1. Кто является эмитентом национальной валюты?
а) центральный банк страны =
б) национальные коммерческие банки =
в) международные валютно-кредитные организации
2.2. Кто является эмитентом международных денежных единиц?
а) национальные центральный и коммерческие банки
б) международные валютно-кредитные организации =
2.3. Какие виды валют относятся к международным денежным единицам?
а) доллар США
б) СДР (СПЗ) =
в) японская иена
2.4. В какой форме выпускается национальная валюта?
а) только в наличной форме
б) только в безналичной форме
в) в наличной и безналичной форме =
2.5. В какой форме выпускается международная денежная единица СДР?
а) только в наличной форме
б) только в безналичной форме =
в) в наличной и безналичной формах
2.6. Что такое полная конвертируемость национальной валюты?
а) отсутствие ограничений по текущим международным операциям
б) отсутствие ограничений по международным операциям, связанным с движением капиталов
в) отсутствие всех видов валютных ограничений =
2.7. От чего зависит тип валютной конвертируемости?
а) от режима валютного курса
б) от количества и вида валютных ограничений =
2.8. Что такое внутренняя валютная конвертируемость?
а) возможность обмена национальной валюты на иностранную для резидентов =
б) возможность обмена валюты данной страны на иностранную для нерезидентов
2.9. Что такое внешняя валютная конвертируемость?
а) возможность обмена национальной валюты на иностранную для резидентов
б) возможность обмена валюты данной страны на иностранную для нерезидентов =
2.10. Какой тип конвертируемости рубля действует после присоединения России к ст.VIII Устава МВФ?
а) полная конвертируемость
б) конвертируемость по текущим международным операциям =
в) внутренняя конвертируемость
г) внешняя конвертируемость
2.11. Какая статья Устава МВФ предусматривает обязательство не вводить ограничения по текущим международным операциям?
а) ст. VIII =
2.12. Какие обязательства берут на себя страны, присоединившиеся к ст. VIII Устава МВФ?
а) не вводить никакие валютные ограничения
б) не вводить ограничения по текущим международным операциям =
в) не вводить ограничения по международным операциям, связанным с движением капиталов
2.13. Кто является эмитентом СДР?
а) Европейский центральный банк (ЕЦБ)
2.14. Кто является эмитентом евро?
2.15. Осуществляет ли МВФ регулирование ограничений по текущим международным операциям?
2.16. Осуществляет ли МВФ регулирование ограничений по международным операциям, связанным с движением капиталов?
2.17. Могут ли СДР выпускаться в наличной форме?
2.19. Установите соответствие между типом конвертируемости валюты и режимом валютных ограничений
|
Типы конвертируемости |
||||
|
Режим валютных ограничений |
Полная конвертируемость |
Конвертируемость по текущим международным операциям |
Внешняя конвертируемость |
Внутренняя конвертируемость |
|
1. Отсутствуют ограничения по текущим международным операциям |
||||
|
2. Отсутствуют ограничения по международным операциям, связанным с движением капитала |
||||
|
||||
|
4. Отсутствуют ограничения по операциям нерезидентов |
||||
2.20. Что такое валютный курс?
а) стоимость национальной денежной единицы
б) покупательная способность денежной единицы
в) цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны (или в международной денежной единице) =
г) соотношение валют по их золотому содержанию
д) соотношение валют по их покупательной способности
2.21. Что такое монетный паритет?
б) соотношение валют по их металлическому содержанию =
г) соотношение валют
2.22. Что такое золотой паритет?
а) официальное золотое содержание денежной единицы
б) соотношение валют по их золотому содержанию =
в) соотношение валют по их покупательной способности
г) соотношение валют
2.23. Что такое паритет покупательной способности валют (ППС)?
а) покупательная способность валюты
б) соотношение валют по их золотому содержанию
в) соотношение валют по их покупательной способности =
г) соотношение валют
2.24. Что такое валютная интервенция?
а) покупка центральным банком ценных бумаг
б) продажа центральным банком ценных бумаг
в) покупка центральным банком иностранной валюты =
г) продажа центральным банком иностранной валюты =
2.25. Каковы особенности режима плавающего валютного курса?
а) курс устанавливается центральным банком
б) курс устанавливается коммерческими банками - операторами валютного рынка =
в) курс не зависит от спроса и предложения на валюту
г) курс меняется под влиянием спроса и предложения на валюту =
2.26. Каковы особенности режима фиксированного валютного курса?
а) курс устанавливается центральным банком =
б) курс устанавливается коммерческими банками - операторами валютного рынка
в) курс не зависит от спроса и предложения на валюту =
г) курс меняется под влиянием спроса и предложения на валюту
2.27. Что такое режим валютного курса?
а) соотношение валют
б) цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны
в) порядок установления курсовых соотношений между валютами =
г) установление валютного курса
2.28. Что такое валютная котировка?
а) соотношение валют
б) порядок установления курсовых соотношений между валютами
в) цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны
г) определение пропорций обмена валют =
2.29. Что такое прямая валютная котировка?
а) котировка, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной =
б) котировка, при которой курс единицы национальной валюты выражается в иностранной
2.30. Что такое обратная (косвенная) котировка?
а) котировка, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной
б) котировка, при которой курс единицы национальной валюты выражается в иностранной =
в) официальная валютная котировка
2.31. Что такое курс покупки иностранной валюты?
а) курс, по которому банк готов купить иностранную валюту =
б) курс, по которому банк готов продать иностранную валюту
в) курс, по которому клиент банка покупает у него иностранную валюту
2.32. Что такое курс продажи иностранной валюты?
а) курс, по которому банк готов купить иностранную валюту
б) курс, по которому банк готов продать иностранную валюту =
в) курс, по которому клиент банка продает ему иностранную валюту
2.33. Что такое кросс-курс?
а) курс единицы национальной валюты, выраженный в иностранной валюте
б) курс единицы иностранной валюты, выраженный в национальной валюте
в) соотношение двух валют, которое вытекает из их курсов по отношению к третьей валюте =
2.34. По какому курсу клиент продает иностранную валюту банку?
а) по курсу покупки =
б) по курсу продажи
в) по биржевому курсу
2.35. По какому курсу клиент покупает иностранную валюту у банка?
а) по курсу покупки
б) по курсу продажи =
в) по биржевому курсу
2.36. Кому более выгодно использование аккредитивной формы расчетов?
а) экспортеру =
б) импортеру
2.37. Кому более выгодно использование инкассовой формы расчетов?
а) экспортеру
б) импортеру =
2.38. Кто дает банку поручение на открытие аккредитива?
а) экспортер
б) импортер =
2.39. Кто дает банку инкассовое поручение?
а) экспортер =
б) импортер
2.40. Установите соответствие режима валютного курса периоду его действия в России
|
Режим валютного |
до сер. 1992 г. |
с сер. 1992 г. до сер. 1995 г. |
с сер. 1995 г. до сер. 1998 г. |
С сер. 1998 г. по наст.вр. |
|
I. Режим фиксированного курса |
||||
|
II. Режим валютного коридора |
||||
|
III. Режим плавающего курса |
РАЗДЕЛ 3. Кредит и банки
3.1.Является ли ссудный капитал капиталом - функцией?
3.2.Является ли ссудный капитал капиталом - собственностью?
3.3.Соответствуют ли темпы роста ссудного и реального капитала?
3.4.На какие две части распадается прибыль, получаемая от ссудного капитала?
а) процент =
б) предпринимательский доход =
в) амортизация
г) иностранные займы
3.5.Как определяется норма процента?
а) как отношение суммы ссуды к сумме капитала кредитора
б) как отношение суммы годового дохода к сумме капитала, отданного в ссуду =
в) как отношение суммы годового дохода к издержкам
3.6.Назовите основные источники образования ссудного капитала?
а) иностранные займы
б) реализация избыточных материальных запасов
в) прибыль =
г) амортизация =
д) сбережения населения =
е) денежные накопления государства =
3.7.Кругооборот какого капитала приводит к образованию временно свободных денежных средств (денежных капиталов)?
а) торгового
б) промышленного =
в) ссудного
3.8.Существует ли связь между движением ссудного и промышленного капитала?
3.9.Что является ценой кредита?
а) деньги
б) прибыль
в) ссудный процент =
3.10.Каково место небанковских кредитно-финансовых институтов на рынке ссудного капитала?
а) составная часть кредитной системы =
б) составная часть биржевого рынка ценных бумаг
в) составная часть банковской системы
3.11. Какие из небанковских кредитно-финансовых институтов располагают долгосрочным капиталом?
а) страховые компании =
б) финансовые компании
в) кредитные союзы
3.12. Какие из небанковских кредитно-финансовых институтов занимаются финансированием продаж товаров в рассрочку?
а) кредитные союзы
б) ссудосберегательные ассоциации
в) финансовые компании =
3.13. Какие из небанковских кредитно-финансовых институтов производят ипотечное кредитование?
а) кредитные союзы
б) ссудосберегательные ассоциации =
в) финансовые компании
3.14. Как расшифровывается аббревиатура "ПИФ", часто фигурирующая в современных российских экономических изданиях?
а) промышленный инновационный фонд
б) паевой инвестиционный фонд =
в) правительственный инновационный фонд
г) потребительский инвестиционный фонд
3.15. Установите соответствие видов небанковских кредитно-финансовых институтов и форм привлечения ими финансовых ресурсов?
Правильный ответ: 1 - В; 2 - Б; 3 - А; 4 - А: 5 - Б; 6 - Б: 7 - Г.
3.16. Каково основное положение натуралистической теории кредита?
а) кредит - движение денег
б) кредит - движение натуральных благ =
3.17. Какова ошибка представителей натуралистической теории?
а) кредит зависит от движения натуральных благ
б) не понимали сущности ссудного капитала как обособившейся части промышленного капитала в денежной форме =
3.18. Каково основное положение капиталотворческой теории?
а) кредит создает капитал =
б) кредит есть движение денег
3.19. Какова основная ошибка капиталотворческой теории?
а) кредит и капитал - одинаковые понятия =
б) кредит - движение ссудного капитала
3.20.В каких теориях получила развитие капиталотворческая теория?
а) в теории предельной полезности
б) в кейнсианстве =
3.21. Что такое банковская система?
а) совокупность финансовых институтов
б) совокупность банков и небанковских финансово-кредитных организаций
в) совокупность банков в их взаимосвязи =
3.22.Что характерно для одноуровневой банковской системы?
б) все банки выполняют аналогичные функции =
в) строгое разделение функций центрального и коммерческих банков
3.23.Что характерно для двухуровневой банковской системы?
а) в стране действует один банк
б) все банки выполняют аналогичные функции
в) строгое разделение функций центрального и коммерческих банков =
3.24.Что относится к основным инструментам денежно-кредитной политики?
а) выпуск денег в обращение
б) изменение процентной ставки центрального банка =
в) кредитование предприятий
г) операции на открытом рынке =
д) изменение нормы обязательных резервов =
е) кредитование государства
3.25Что такое политика кредитной экспансии?
а) политика центрального банка, направленная на повышение валютного курса
б) политика центрального банка, направленная на снижение темпов инфляции
в) политика центрального банка, направленная на сокращение кредитов и денежной массы
г) политика центрального банка, направленная на расширение кредитов и денежной массы =
3.26.Что такое политика кредитной рестрикции?
а) политика центрального банка, направленная на снижение валютного курса
б) политика центрального банка, направленная на стимулирование производства
в) политика центрального банка, направленная на сокращение кредитов и денежной массы =
г) политика центрального банка, направленная на расширение кредитов и денежной массы
3.27.По каким каналам происходит эмиссия банкнот?
а) ссуды банкам =
б) ссуды предприятиям
в) ссуды правительству =
г) депозиты банков и правительства
д) покупка ценных бумаг =
е) выпуск векселей
3.28.Что такое валютная интервенция?
а) покупка - продажа центральным банком иностранной валюты =
б) покупка - продажа центральным банком государственных ценных бумаг
в) снижение валютного курса
г) повышение валютного курса
3.29.Какие операции относятся к ссудным операциям центрального банка?
а) ссуды предприятиям
б) ссуды населению
в) ссуды банкам =
г) покупка государственных облигаций
д) выпуск векселей
е) эмиссия банкнот
ж) ссуды правительству =
3.30. Что такое ликвидность банка?
а) гарантированное размещение бумаг эмитента на согласованных условиях
б) способность банка своевременно отвечать по обязательствам =
в) способность банка обеспечить своевременное погашение выданных ссуд
3.31.Как определяется норматив текущей ликвидности?
а) как отношение ликвидных активов к обязательствам до востребования
б) как отношение ликвидных активов к обязательствам до востребования и на срок до 30 дней =
в) как отношений высоколиквидных активов к общей сумме обязательств банка
3.32.Как определяется норматив общей ликвидности?
а) как отношений ликвидных активов к капиталу банка
б) как отношение ликвидных активов к пассивам
в) как отношение ликвидных активов к общей сумме активов =
3.33. К функциям банка относятся:
а) посредничество в кредите =
б) создание платежных средств =
в) ссуды предприятиям
г) прием вкладов
3.34. По принадлежности уставного капитала банки делятся на:
а) универсальные
б) акционерные =
в) паевые =
г) специализированные
3.35. К активным операциям коммерческого банка относят:
а) покупку акций =
б) продажу акций
в) продажу облигаций
г) покупку облигаций =
д) ссуды населению =
3.36. Какие из перечисленных операций относятся к пассивным операциям коммерческих банков?
а) покупка государственных облигаций
б) эмиссия банкнот
в) выпуск акций =
г) прием вкладов =
д) покупка акций
3.37. Допускается ли выпуск акций для увеличения капитала банка?
3.38. Лизинг- это:
а) долгосрочная аренда машин, оборудования, недвижимости =
б) переуступка прав требования
в) управление имуществом
3.39. Операция считается факторинговой, если она включает в себя:
а) краткосрочное кредитование, аренду оборудования и страхование риска;
б) кредитование в форме предварительной оплаты долговых требований, ведение бухгалтерского учета поставщика, инкассирование его задолженности =
в) обеспечение риска, управление имуществом.
3.40. Какому виду операций соответствуют перечисленные формы:
|
факторинг |
|||
|
I. конфиденциальный |
|||
|
II. оперативный |
|||
|
III. финансовый |
|||
|
IV. завещательный |
|||
|
V. возвратный |
|||
|
VI. конвекционный Сообщите об этом нам. |