मध्यम अवधि की तरलता अनुपात। उद्यम की सॉल्वेंसी और तरलता

हम इसे लेख में देखेंगे.

वर्तमान अनुपात। संतुलन गणना सूत्र

वर्तमान अनुपात (अंग्रेज़ी वर्तमान अनुपात) अत्यधिक तरल संपत्तियों, शीघ्र वसूली योग्य संपत्तियों और धीरे-धीरे परिवर्तनीय संपत्तियों का सबसे जरूरी देनदारियों और मध्यम अवधि की देनदारियों से अनुपात है। यह संकेतक किसी उद्यम की तरलता को दर्शाने वाले तीन मुख्य मानदंडों में से एक है। तरलता, एक नियम के रूप में, बाजार मूल्य पर संपत्ति बेचने के लिए एक उद्यम (फर्म, कंपनी) की शोधन क्षमता और क्षमता के बराबर होती है। तरलता की अवधारणा लिक्विडेट यानी बेचना शब्द से आई है। तरलता वित्तीय विश्लेषण की प्रमुख अवधारणाओं में से एक है और यह उस दर को दर्शाती है जिस पर संपत्ति पैसे में परिवर्तित होती है।

नीचे किसी उद्यम की परिसंपत्तियों और देनदारियों के प्रकार का वर्गीकरण दिया गया है जिसका उपयोग तरलता का आकलन करने के लिए किया जाता है।

ए1 = अत्यधिक तरल संपत्ति (पंक्ति 1250)

ए2 = शीघ्र वसूली योग्य संपत्ति (पंक्ति 1230)

ए3 = धीरे-धीरे परिवर्तनीय संपत्ति (पंक्ति 1220)

—————————————————————

पी1 = अति आवश्यक दायित्व (पृ. 1520)

पी2 = मध्यम अवधि की देनदारियां (पंक्ति 1510)

परिणामस्वरूप, वर्तमान तरलता का आकलन करने के लिए विश्लेषणात्मक सूत्र का निम्नलिखित रूप है:

नए बैलेंस शीट फॉर्म का उपयोग करके वर्तमान अनुपात की गणना

नया संतुलन 2011 में अपनाया गया था, मुख्य अंतर रेखाओं के नाम में हैं, न कि सूत्र के आर्थिक अर्थ में।

वर्तमान अनुपात= पृ.1200 / पृ.1510+पृ.1520+पृ.1550

पुराने बैलेंस शीट फॉर्म का उपयोग करके वर्तमान अनुपात की गणना

इस सूचक के लिए पुराने सूत्र का उपयोग करके गणना करने के दो विकल्प हैं।

वर्तमान अनुपात= (पृ. 290 फॉर्म नं. 1) / (पृ. 610+ पृ. 620 + पृ. 630 + पृ. 640+ पृ. 660);

वर्तमान अनुपात= (पृ.290-पृ.230 प्रपत्र क्रमांक 1)/पृ.690।

वर्तमान अनुपात मानक

यदि वर्तमान अनुपात 2 से अधिक है, तो यह इंगित करता है कि कंपनी के पास दोहरे कवरेज के साथ अल्पकालिक देनदारियों की तुलना में अधिक वर्तमान संपत्ति है। एक उद्यम (कंपनी) में अल्पावधि में अपने दायित्वों (ऋण) का भुगतान करने की उच्च क्षमता होती है। 2 के बराबर वर्तमान तरलता का मानक मूल्य व्यवहार में प्राप्त किया गया था और यह अक्सर घरेलू नियमों में पाया जाता है।

विश्व अभ्यास में, इष्टतम गुणांक 1.5 से 2.5 की सीमा में माना जाता है। यदि वर्तमान तरलता अनुपात 1 से कम है, तो उद्यम अल्पकालिक दायित्वों का भुगतान विश्वसनीय रूप से नहीं कर सकता है। नीचे दी गई तालिका घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय मानकों और उद्यम की सॉल्वेंसी के स्तर की तुलना प्रस्तुत करती है।

मानसूचक	मानकों
	रूसी	अंतरराष्ट्रीय
<1		गंभीर शोधनक्षमता
1,5-2	कम शोधनक्षमता
2-3	संतोषजनक शोधनक्षमता
>3	उच्च शोधनक्षमता/संभावित अतार्किक पूंजी संरचना

इन्फोग्राफिक में वर्तमान अनुपात

इन्फोग्राफिक्स के नीचे का आंकड़ा वर्तमान अनुपात, उपयोग की दिशा, गणना सूत्र और संकेतक के मूल्यांकन की प्रमुख विशेषताओं को दर्शाता है।

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वीडियो पाठ: "ओजेएससी गज़प्रोम के लिए तरलता अनुपात की गणना का एक उदाहरण"

अन्य तरलता संकेतकों के साथ वर्तमान अनुपात की तुलना

वर्तमान अनुपात के अलावा, वित्तीय विश्लेषण के अभ्यास में, त्वरित अनुपात और पूर्ण अनुपात का अक्सर उपयोग किया जाता है। वे किसी उद्यम की शीघ्र वसूली योग्य और अत्यधिक तरल प्रकार की संपत्तियों के साथ अपने ऋण दायित्वों को चुकाने की क्षमता दिखाते हैं।

इस प्रकार, पूर्ण तरलता अनुपात किसी उद्यम की सबसे अधिक तरल संपत्ति (नकद और अल्पकालिक वित्तीय निवेश) का उपयोग करके अपने ऋण का भुगतान करने की क्षमता को दर्शाता है। अर्थात्, यह संकेतक अधिकतम गति दिखाता है जिसके साथ एक कंपनी लेनदारों (और अन्य उधारकर्ताओं) को भुगतान कर सकती है।

त्वरित तरलता अनुपात एक उद्यम की न केवल अत्यधिक तरल परिसंपत्तियों का उपयोग करके अपने ऋणों का भुगतान करने की क्षमता को दर्शाता है, बल्कि शीघ्र वसूली योग्य परिसंपत्तियों का भी उपयोग करता है - ये अल्पकालिक प्राप्य हैं।

किसी उद्योग के लिए वर्तमान अनुपात की गणना कैसे करें?

मानक मूल्य वर्तमान अनुपात के उद्योग औसत मूल्यों से भी प्रभावित होते हैं। हम किसी भी उद्योग के लिए वर्तमान तरलता संकेतक की गणना के लिए एक एल्गोरिदम प्रस्तुत करते हैं।

विभिन्न उद्योगों के अलग-अलग अनुपात मान हो सकते हैं। उद्योग के औसत मूल्यों की गणना करने के लिए, OKVED कोड (गतिविधियों का वर्गीकरण) का उपयोग किया जाता है। वे एक ही प्रकार की गतिविधि में लगे उद्यमों का समूह बनाते हैं, उनके गुणांक मूल्यों की गणना करते हैं और उनका औसत निकालते हैं।

उदाहरण के लिए, आइए तेल और गैस उद्योग में उद्यमों को लें, उद्यमों में निम्नलिखित प्रकार की गतिविधियाँ होंगी।

एकल OKVED कोड का उपयोग करके उद्यमों का चयन करने के अलावा, आपको आकार के आधार पर भी कंपनियों का चयन करना चाहिए, इसके लिए हम "बिक्री राजस्व की मात्रा" संकेतक का उपयोग करते हैं; विश्लेषण के लिए नमूने को यथासंभव सजातीय बनाने के लिए ऐसा किया जाता है।

किसी उद्योग के लिए वर्तमान अनुपात की गणना करने का सूत्र इस प्रकार है:

उद्योग वर्तमान अनुपात= उद्यम का वर्तमान तरलता अनुपात (एक ओकेवीईडी कोड और राजस्व की मात्रा के अनुसार) / उद्यमों की संख्या

सभी समान उद्यमों के लिए, चयनित OKVED कोड और आकार के आधार पर, वर्तमान तरलता अनुपात की गणना की जाती है और अंकगणितीय औसत किया जाता है। डेटा विश्लेषण के लिए सूचना प्रणाली - स्पार्क - ऐसे विश्लेषण करने के लिए आदर्श है। सटीकता में सुधार के लिए, आप उद्यमों के विभिन्न समूहों को अलग-अलग भार दे सकते हैं।

जेएससी ट्रांसनेफ्ट और उद्योग के लिए वर्तमान अनुपात के विश्लेषण का एक उदाहरण

ट्रांसनेफ्ट ओजेएससी के लिए 2009 के लिए वर्तमान तरलता अनुपात 3.48 है, जो सामान्य मानकों के अनुसार काफी अधिक है। आइए उद्यम की तुलना समान प्रकार की गतिविधि और आकार वाले समान उद्यमों से करें।

ट्रांसनेफ्ट ओजेएससी की गतिविधि का प्रकार - तेल और गैस उद्योग, पेट्रोलियम उत्पाद - बिक्री, परिवहन, तेल और गैस - उत्पादन। जेएससी ट्रांसनेफ्ट के लिए, बिक्री राजस्व 1000 मिलियन रूबल से अधिक है। सूचक के उद्योग औसत मूल्य की अंतिम गणना नीचे दी गई तालिका में प्रस्तुत की गई है।

समान उद्यमों के लिए वर्तमान तरलता मूल्य की गणना की गई और इसकी राशि 2.76 थी। जैसा कि हम देख सकते हैं, उद्योग औसत के संबंध में ट्रांसनेफ्ट ओजेएससी की सॉल्वेंसी अधिक है। इससे इस कंपनी की अच्छी वित्तीय स्थिति का पता चलता है.

किसी उद्यम के वर्तमान अनुपात की उसके उद्योग से तुलना करने का एक उदाहरण

वर्तमान तरलता संकेतक के उद्योग के औसत मूल्य की तुलना करने के अलावा, आप इसकी तुलना किसी चयनित क्षेत्र के संकेतक से कर सकते हैं, उदाहरण के लिए, मॉस्को, रूस के अग्रणी क्षेत्रों में से एक के रूप में।

वर्तमान अनुपात का पूर्वानुमान लगाना

वर्तमान तरलता अनुपात की एक बिंदु गणना उद्यम की स्थिति को पूरी तरह से चित्रित नहीं कर सकती है। इसलिए, कई रिपोर्टिंग अवधियों में संकेतक में परिवर्तन की गतिशीलता का विश्लेषण करना आवश्यक है। इससे हम इसके आगे के परिवर्तनों की भविष्यवाणी कर सकते हैं। नीचे दिया गया आंकड़ा वर्तमान तरलता अनुपात में परिवर्तन की गतिशीलता को दर्शाता है और रैखिक प्रतिगमन के आधार पर पूर्वानुमान लगाता है।

ट्रांसनेफ्ट जेएससी के लिए वर्तमान तरलता अनुपात में परिवर्तन की गतिशीलता

जैसा कि हम देख सकते हैं, वर्तमान तरलता अनुपात में बदलाव की प्रवृत्ति बढ़ रही है। यह उद्यम के वित्तीय पुनर्वास के लिए अनुकूल कार्यक्रमों को इंगित करता है, जब 2007 में संकेतक 0.5 से कम था, जो मानकों के अनुरूप नहीं है, जबकि 2010 में यह मानक मूल्य (2.1 के बराबर) से अधिक था।

अपना वर्तमान अनुपात कैसे बढ़ाएं

जैसा कि हमने पाया, वर्तमान तरलता अनुपात उद्यम की वित्तीय स्थिति को दर्शाता है और कंपनी की सॉल्वेंसी का आकलन करने के लिए कई क्रेडिट संस्थानों द्वारा इसका उपयोग किया जाता है। किसी उद्यम की सॉल्वेंसी बढ़ने से उधार ली गई पूंजी की लागत (ऋण पर ब्याज दरें) में कमी आती है, और इसलिए कंपनी के शुद्ध लाभ और लाभप्रदता में वृद्धि होती है।

आइए गुणांक बढ़ाने के कई तरीकों पर नजर डालें:

• नेटिंग या लावारिस के रूप में बट्टे खाते में डालने के माध्यम से इसके पुनर्गठन के कारण देय खातों की मात्रा को कम करना।
• चालू परिसंपत्तियों में वृद्धि.
• चालू परिसंपत्तियों में वृद्धि और साथ ही देय खातों में कमी।

सारांश

वर्तमान तरलता अनुपात किसी उद्यम/कंपनी की वित्तीय स्थिति का एक महत्वपूर्ण संकेतक है, जिसकी हमेशा निगरानी की जानी चाहिए। संकेतक में वृद्धि उद्यम को निवेशकों और लेनदारों के लिए अधिक आकर्षक बनाती है, जो इसे बाजार में इसके मूल्य और लाभप्रदता को बढ़ाने के लिए अधिक अतिरिक्त उत्तोलन और वित्तीय संसाधन दे सकती है।

तरलता संकेतक किसी भी प्रकार के व्यवसाय के लिए सबसे महत्वपूर्ण आर्थिक मापदंडों में से एक है, और इसका सही मूल्यांकन अक्सर किसी कंपनी को पतन से बचा सकता है, खासकर बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान।

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किसी व्यवसाय को विकसित करने और आय उत्पन्न करने के लिए, वित्तीय विश्लेषण विभाग को तरलता सहित कई अलग-अलग मापदंडों की लगातार निगरानी करनी चाहिए। वहीं, मौजूदा के अलावा इसके 2 और प्रकार माने जाते हैं: तेज और।

यह क्या दर्शाता और चित्रित करता है?

वर्तमान तरलता अनुपात यह दर्शाता है कि कोई कंपनी कितनी जल्दी बाजार मूल्य पर या उसके करीब कार्यशील पूंजी से छुटकारा पा सकती है।

गणितीय रूप से, इसे संचलन में परिसंपत्तियों और देनदारियों के अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है, और यदि इसका शाब्दिक अनुवाद किया जाए, तो लैटिन में "तरलता" का अर्थ रिसाव या तरलता की क्षमता है।

यह नाम संयोग से नहीं चुना गया था - वे तरलता के बारे में बात करते हैं जब नए निवेश को आकर्षित करने के लिए थोड़े समय में परिसंपत्तियों को "विलय" करना आवश्यक होता है।

इसे किसमें मापा जाता है?

तरलता अनुपात एक आयामहीन मात्रा है और इसे या तो प्रतिशत के रूप में या शास्त्रीय रूप में दशमलव अंश के रूप में मापा जाता है।

किन मामलों में इसकी आवश्यकता है?

विश्लेषकों को हमेशा अपने वरिष्ठों को प्रमुख वित्तीय संकेतकों के बारे में सूचित रखना आवश्यक होता है। लेकिन बाजार में गिरावट से पहले के क्षणों में अच्छे तरलता संकेतक बेहद फायदेमंद हो सकते हैं।

उदाहरण:

व्यक्तिगत उद्यमी अलेक्सेव ने एक इमारत में बंधक के साथ कई अपार्टमेंट खरीदे, जिसके पास एक संयंत्र बनाया जा रहा था। उनकी संपत्ति अचल संपत्ति थी, या अधिक सटीक रूप से, इसका बाजार मूल्य था, जबकि उनकी देनदारी बैंक के प्रति ऋण दायित्व थी। ये अपार्टमेंट मांग में थे, और आईपी अलेक्सेव उन्हें जल्दी से बाजार मूल्य और उससे भी अधिक कीमत पर बेच सकते थे।

हालाँकि, जल्द ही संयंत्र का निर्माण रोक दिया गया और अचल संपत्ति मूल्यों में वृद्धि में गिरावट आई, इसलिए बाजार मूल्य पर परिसंपत्तियों को जल्दी से "विलय" करना असंभव हो गया।

वित्तीय विश्लेषण के संदर्भ में, यह कहा जाता है कि वर्तमान तरलता पहले अधिक थी और फिर गिर गई।

सूचक की गतिशीलता को प्रभावित करने वाले कारक

इस प्रकार, यह पता चलता है कि उद्योग द्वारा परिसंपत्तियों की मांग जितनी अधिक होगी, वर्तमान तरलता उतनी ही अधिक होगी, और कंपनी की देनदारियां जितनी अधिक होंगी, तदनुसार यह उतना ही कम होगा।

वर्तमान अनुपात की गणना कैसे करें?

गणितीय रूप से, वर्तमान तरलता की गणना निम्नानुसार की जाती है: संस्थापकों के ऋण को कार्यशील पूंजी की कुल राशि से घटा दिया जाता है, और परिणामी अंतर को ऋण दायित्वों से विभाजित किया जाता है।

परिणामस्वरूप, चूँकि रूबल को रूबल में विभाजित किया जाता है, परिणाम आयामहीन होता है।

FORMULA

शाब्दिक रूप में सूत्र इस प्रकार दिखता है:

संतुलन से

वर्ष में एक बार, वर्तमान तरलता अनुपात की गणना आवश्यक रूप से बैलेंस शीट से की जाती है, जिसमें आवश्यक डेटा संबंधित पंक्तियों में पाया जा सकता है।

इस मामले में सूत्र इस तरह दिखता है:

गणना के लिए किन दस्तावेजों की आवश्यकता होगी?

लेखांकन के माध्यम से अनुपात निर्धारित करते समय, आपको केवल एक बैलेंस शीट की आवश्यकता होगी, और गणितीय रूप में वर्तमान तरलता की गणना करने के लिए, आपको उन सभी कागजात की आवश्यकता होगी जिनमें संगठन की आय, व्यय और ऋण दायित्व शामिल हैं।

यह हो सकता है:

• विक्रय संविदा;
• कर्मचारियों के साथ रोजगार अनुबंध;
• बंधक समझौता या वचन पत्र.

परिणाम की व्याख्या

कभी-कभी किसी उद्यम का जीवन वर्तमान तरलता की मात्रा की सही व्याख्या पर निर्भर हो सकता है, इसलिए कंपनी के पास एक सक्षम वित्तीय विभाग होना चाहिए जो समय पर मामूली उतार-चढ़ाव को ट्रैक कर सके।

सामान्य मूल्य

आम तौर पर, संपत्ति और देनदारियों के इष्टतम अनुपात के साथ, गुणांक 2 - 2.5 के बराबर होना चाहिए।

इसका मतलब यह है कि संचलन में मौजूद धनराशि संगठन के बकाया (तीसरे पक्ष की फर्मों या कर्मचारियों को) से दोगुनी है, और अचानक बाजार में उतार-चढ़ाव की स्थिति में, परिसंपत्तियों का परिसमापन दर्द रहित होगा।

यदि सामान्य से ऊपर

यदि तरलता मूल्य अधिक है, विशेष रूप से, 3 से ऊपर, तो यह बुरा नहीं है, लेकिन व्यवहार में ऐसा अनुपात अत्यंत दुर्लभ है।

आख़िरकार, यदि टर्नओवर में देनदारियों की तुलना में 3 गुना अधिक धनराशि शामिल है, तो इसका मतलब है कि परिसंपत्तियों की बहुत अधिक मांग है, और कंपनी को जितना हो सकता है उससे कम लाभ मिलता है।

इस मामले में, उनमें से कुछ को बाजार मूल्य से अधिक कीमत पर बेचा जाता है (उच्च तरलता इसकी अनुमति देती है), और प्राप्त धन का उपयोग कम मांग वाली संपत्ति खरीदने के लिए किया जाता है, लेकिन बड़ी मात्रा में।

यदि मानक मान से कम है

जब तरलता 2 से नीचे गिर जाती है, लेकिन अभी भी एक से अधिक बची हुई है, तो इसका मतलब है कि कम से कम समय पर संपत्ति बेचने, पूर्ण पतन की प्रतीक्षा किए बिना, या विपणक के काम को प्रोत्साहित करने के बारे में चिंता करने का समय आ गया है।

एक सक्षम विश्लेषणात्मक विभाग बाजार के व्यवहार की पहले से भविष्यवाणी कर सकता है, और यदि मंदी के बाद सुधार होता है, तो वह कंपनी के लाभ के लिए इस अस्थिरता का उपयोग करने में सक्षम होगा।

हालाँकि, यदि वर्तमान अनुपात 1 से कम हो जाता है, तो जोखिम काफी बढ़ जाता है।

एक नियम के रूप में, नीचे से ऊपर तक संकेतक में तेज उछाल बहुत कम होता है, जिसका अर्थ है पतन की उच्च संभावना।

अगर यह बढ़ गया है तो इसका मतलब क्या है?

आइए एक उदाहरण का उपयोग करके मौजूदा तरलता बढ़ाने पर नजर डालें:

व्यक्तिगत उद्यमी इवानोव ने एक संपत्ति हासिल की - एक बढ़ईगीरी कार्यशाला, जिसकी खरीद के समय तरलता 2 के बराबर थी। जल्द ही लकड़ी के फर्नीचर के फैशन ने गति पकड़ ली और इसके साथ ही मांग भी बढ़ गई।

इस मामले में, आपूर्ति और मांग संतुलित होने तक कार्यशालाओं की संख्या बढ़ेगी, और तब तक इवानोव की संपत्ति का मूल्य मूल संपत्ति से अधिक होगा। इस अवधि के दौरान, उसके लिए अपने संगठन को बेचना लाभदायक होता है, और कीमतें कम होने के बाद, दो या अधिक खरीदना लाभदायक होता है।

कमी का क्या मतलब है?

एक उदाहरण में, तरलता में कमी इस तरह दिखती है:

किसान पेत्रोव ने दूध बेचने के लिए गायें पालीं। इस मामले में, गायें उसकी संपत्ति थीं, और सामान्य तौर पर, उद्यम तरल था, क्योंकि दूध काफी मूल्यवान उत्पाद है।

लेकिन समय के साथ, क्षेत्र में एक दूध फैक्ट्री दिखाई दी, जो कम कीमत पर अपने उत्पाद बेच सकती थी। फिर पेत्रोव की संपत्ति का मूल्य कम हो गया, और समग्र रूप से उद्यम घाटे में चलने लगा।

यदि पेट्रोव फार्म की तरलता सामान्य से कम होने से पहले डेयरी कारखाने के निर्माण की भविष्यवाणी करने में सक्षम होता, तो वह इसे बेच सकता था और अधिक लाभदायक संपत्ति खरीद सकता था, और कम विवेकपूर्ण खरीदार को नुकसान उठाना पड़ता।

समायोजन के तरीके

तरलता को समायोजित करने के दो तरीके हैं: परिसंपत्ति द्वारा और दायित्व द्वारा:

• यदि किसी संपत्ति का मूल्य कम हो गया है, इसे या तो उत्पाद की गुणवत्ता में सुधार करके या विपणन कदमों के माध्यम से सामान्यीकृत किया जाना चाहिए।
• अगर देनदारियां बढ़ गई हैं, समय पर उपाय करना और कर्मियों की योग्यता के लिए आवश्यकताओं को कम करना आवश्यक है ताकि कर्मचारियों के वेतन को कम करना संभव हो सके।

व्यावहारिक गणना उदाहरण

एक आलू चिप कंपनी ने पिछले वर्ष के दौरान $3 मिलियन मूल्य के आलू खरीदे। तैयार उत्पाद की लागत 5 मिलियन थी, इसलिए राजस्व या टर्नओवर 1.5 मिलियन डॉलर था, और फिर इस पैसे का 500 हजार अधिकृत पूंजी पर ऋण में चला गया।

देनदारियां श्रमिकों के वेतन के लिए आवंटित धनराशि हैं - 300 हजार और उपकरण किराये के लिए - 200 हजार।

तब:

परिणामी गुणांक पौधे की काफी उच्च मांग को इंगित करता है, जिसका अर्थ है कि भविष्य में प्रतिस्पर्धी पौधे दिखाई देंगे।

तरलता का अनुपातएक कानूनी इकाई की अपनी संपत्ति से अपने ऋणों का भुगतान करने की क्षमता की विशेषता है। आइए देखें कि हमारे लेख में तरलता अनुपात की गणना के लिए कौन से विकल्प मौजूद हैं।

उद्यम की तरलता: निरपेक्ष से कुल तक

तरलता की अवधारणा (यानी, बेचने की क्षमता) उस संपत्ति पर लागू होती है जो किसी उद्यम की वर्तमान संपत्ति का गठन करती है। इसे उद्यम के अल्पकालिक ऋण चुकाने की संभावना के मात्रात्मक मूल्यांकन के संबंध में माना जाता है।

बिक्री की गति के आधार पर, वर्तमान संपत्ति बनाने वाली संपत्ति को तरल संपत्तियों में विभाजित किया गया है:

• बहुत जल्दी (पैसा और अल्पकालिक वित्तीय निवेश);
• जल्दी से पर्याप्त (अल्पकालिक प्राप्य खाते);
• अपेक्षाकृत अल्पकालिक (भंडार)।

इस ग्रेडेशन के अनुसार, 3 मुख्य तरलता अनुपात की गणना की जाती है:

• निरपेक्ष (बहुत जल्दी बेची जा रही संपत्ति के मूल्य के आधार पर);
• औसत (बहुत जल्दी और काफी जल्दी बेची गई संपत्ति की मात्रा से);
• कुल (सभी मौजूदा परिसंपत्तियों के कुल मूल्य का)।

इन अनुपातों का अर्थ उपलब्ध संपत्ति के मूल्य और उसी तिथि पर विद्यमान अल्पकालिक ऋणों की मात्रा की तुलना करना है। अर्थात्, प्रत्येक तरलता अनुपात दर्शाता है कि संपत्ति के प्रत्येक प्रकार की बिक्री के माध्यम से अल्पकालिक देनदारियों का कितना हिस्सा चुकाया जा सकता है।

चूंकि संपत्ति का प्रकार उसकी बिक्री की गति से जुड़ा होता है, इसलिए गणना किए गए गुणांक कंपनी की समयबद्ध तरीके से कर्ज चुकाने की क्षमता का अंदाजा देते हैं। और यह, बदले में, हमें उद्यम की वर्तमान सॉल्वेंसी के बारे में निष्कर्ष निकालने, पूर्वव्यापी रूप से इसकी गतिशीलता का विश्लेषण करने और भविष्य के लिए पूर्वानुमान लगाने की अनुमति देता है।

तरलता अनुपात की गणना कैसे करें

तरलता अनुपात की गणना करने की प्रक्रिया 1 एल्गोरिदम के अधीन है: उनमें से प्रत्येक अल्पकालिक ऋण की राशि के लिए संबंधित संपत्ति के मूल्य के अनुपात का प्रतिनिधित्व करता है। गणना के लिए डेटा बैलेंस शीट के अनुभागों से लिया गया है।

अल्पकालिक ऋणों का मूल्य धारा V के परिणामस्वरूप निर्धारित किया जा सकता है, बशर्ते कि आस्थगित आय और अनुमानित देनदारियों के लिए डेटा के मूल्य, जो वास्तव में ऋण नहीं हैं, सारहीन हैं। अन्यथा, हर के रूप में तरलता अनुपातइस अनुभाग की तर्ज पर उधार ली गई धनराशि और लेनदारों के सभी (साधारण और अन्य) ऋणों के लिए देनदारियों की राशि का उपयोग करना बेहतर है।

दूसरे विकल्प के संबंध में, गुणांक सूत्र का हर इस तरह दिखेगा:

KLabs = (DenSr + KrFinVl) / (KrKr + KrKredZad + Probliaz),

KLsr = (DenSr + KrFinVl + KrDebZad) / (KrKr + KrKredZad + ProObligation),

CLtotal = ओबोरएक्ट / (KrKred + KrKredAsad + ProObligation),

निम्नलिखित अनुपात को अक्सर कुल तरलता अनुपात के सूत्र के रूप में उपयोग किया जाता है:

सीएलटोटल = ओबोरएक्ट / क्रोब्लियाज़,

ओबोरएक्ट - वर्तमान परिसंपत्तियों के मूल्य का कुल मूल्य;

क्रोलियाज़ - अल्पकालिक देनदारियों के मूल्य का सामान्य मूल्य।

तरलता अनुपात: बैलेंस शीट सूत्र

यदि हम तरलता अनुपात के सूत्रों को वर्तमान बैलेंस शीट की पंक्ति संख्याओं के माध्यम से व्यक्त करते हैं, तो वे निम्नलिखित रूप लेंगे:

• पूर्ण तरलता अनुपात:

केलैब्स = (1250 + 1240) / (1510 + 1520 + 1550),

• तत्काल तरलता अनुपात:

केएलएसआर = (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550),

• कुल तरलता अनुपात:

सीएलटोटल = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),

कहा पे: केलैब्स - पूर्ण तरलता अनुपात;

केएलएसआर-अवधि तरलता अनुपात;

केएलटोट - कुल तरलता अनुपात;

डेनएसआर - धन की राशि;

KrFinVl - अल्पकालिक वित्तीय निवेश की राशि;

KrDebZad - देनदारों के अल्पकालिक ऋण;

ओबोरएक्ट - वर्तमान संपत्ति की कुल राशि;

KrKred - अल्पकालिक उधार ली गई धनराशि की राशि;

KrKedrZad - लेनदारों को अल्पकालिक ऋण;

दायित्व - अन्य अल्पकालिक ऋणों की राशि।

और कुल तरलता अनुपात की दूसरी गणना इस तरह दिखेगी:

केएलटोटल = 1200/1500,

कहा पे: केएलटोट - कुल तरलता अनुपात;

1200 - वर्तमान संपत्ति का कुल मूल्य;

1500 अल्पकालिक देनदारियों का कुल मूल्य है।

गुणांकों के मानक मान क्या दर्शाते हैं?

निम्नलिखित को विचारित गुणांक के मानक मान माना जाता है:

• पूर्ण तरलता के लिए - 0.2-0.5 की सीमा में, जो 20 से 50% अल्पकालिक ऋणों को बहुत जल्दी चुकाने की क्षमता को इंगित करता है।
• तत्काल तरलता के लिए - 0.7-1 की सीमा में, यानी जब आप 70 से 100% अल्पकालिक ऋणों को जल्दी से बंद कर सकते हैं।
• समग्र तरलता के लिए, यह 1 के बराबर या उससे अधिक (लेकिन अधिक नहीं) है, यानी वर्तमान परिसंपत्तियों को अल्पकालिक देनदारियों की राशि को कवर करना होगा। 1 से अधिक गुणांक मान कार्यशील पूंजी के अप्रभावी उपयोग को इंगित करता है।

लेख में हम किसी उद्यम के मुख्य सॉल्वेंसी अनुपात और उनकी गणना के सूत्रों का विश्लेषण करेंगे।

उद्यम की सॉल्वेंसी। परिभाषा

करदानक्षमताकिसी उद्यम की उधारकर्ताओं को अपने दायित्वों को समय पर और पूर्ण रूप से चुकाने की क्षमता है। सॉल्वेंसी वित्तीय स्थिति को निर्धारित करती है, परिणामस्वरूप, सॉल्वेंसी के स्तर में कमी से उद्यम के दिवालियापन का खतरा बढ़ जाता है। वित्तीय स्थिति का आकलन करने के लिए, सॉल्वेंसी अनुपात का उपयोग किया जाता है, जो उद्यम की मात्रात्मक विशेषता प्रदान करता है।

अपने दायित्वों (ऋण) को चुकाने के लिए, एक उद्यम नकदी और विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों का उपयोग कर सकता है जिनमें तरलता की अलग-अलग डिग्री होती है। इस प्रकार, किसी उद्यम की सॉल्वेंसी दो कारकों के कारण बनती है:

• विभिन्न प्रकार की उद्यम संपत्तियों की उपस्थिति;
• परिसंपत्तियों की तरलता का स्तर, जो उनकी वसूली की डिग्री से निर्धारित होता है।

उद्यम परिसंपत्ति संरचना

आइए उद्यम की संपत्ति की संरचना पर विचार करें, जिसमें वर्तमान और स्थायी संपत्तियां शामिल हैं। उद्यम की वर्तमान संपत्ति- ये ऐसी संपत्तियां हैं जिन्हें एक उत्पादन चक्र (1 वर्ष) के भीतर नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है। स्थायी संपत्तिइसमें उत्पादन की अचल संपत्तियां शामिल होती हैं और ये सीधे उत्पादन में शामिल नहीं होती हैं। उद्यम की सभी परिसंपत्तियों को तरलता की डिग्री के अनुसार क्रमबद्ध किया जाता है, अर्थात। उनके कार्यान्वयन (बिक्री) और नकदी में परिवर्तन की गति पर निर्भर करता है। किसी उद्यम के पास जितनी अधिक तरल संपत्ति होगी, उसकी शोधन क्षमता उतनी ही अधिक होगी। कार्यान्वयन की गति के आधार पर परिसंपत्तियों की रैंकिंग:

अत्यधिक तरल तरल संपत्ति (A1)

अत्यधिक तरल संपत्ति उद्यमवर्तमान परिसंपत्तियों का एक समूह बनाएं और उनके कार्यान्वयन और नकदी में परिवर्तन की अधिकतम गति रखें। सबसे अधिक तरल परिसंपत्तियों में शामिल हैं: हाथ में नकदी, बैंक और प्रतिभूतियों में अल्पकालिक वित्तीय निवेश।

शीघ्र वसूली योग्य संपत्ति (A2)

शीघ्र वसूली योग्य उद्यम परिसंपत्तियाँचालू परिसंपत्तियों के समूह से संबंधित हैं और इसमें प्राप्य खाते शामिल हैं (<12 месяцев) и вклады в банк.

धीरे-धीरे संपत्तियां बेचना (A3)

धीमी गति से चलने वाली संपत्तिउद्यम की वर्तमान परिसंपत्तियों के समूह में शामिल हैं और इसमें शामिल हैं: प्राप्य खाते (> 12 महीने), तैयार उत्पादों की सूची, कच्चे माल, अधूरे उत्पाद और अर्ध-तैयार उत्पाद, अर्जित मूल्य पर वैट।

संपत्ति बेचना कठिन (A4)

संपत्ति बेचना कठिनउद्यम की स्थायी संपत्ति हैं और इसमें शामिल हैं: भवन और संरचनाएं, उपकरण, परिवहन, भूमि, अमूर्त संपत्ति: पेटेंट, ट्रेडमार्क।

किसी उद्यम की शोधनक्षमता और साख के बीच अंतर

किसी उद्यम की शोधन क्षमता की अवधारणा का साख योग्यता से गहरा संबंध है। आइए उनके अंतरों पर करीब से नज़र डालें। मुख्य अंतर यह है कि सॉल्वेंसी किसी भी प्रकार की संपत्ति का उपयोग करके किसी के दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता है। साख पात्रता स्थायी संपत्तियों को छोड़कर, उद्यम की मध्यम अवधि और अल्पकालिक संपत्तियों की मदद से दायित्वों के पुनर्भुगतान को काफी हद तक दर्शाती है: भवन, संरचनाएं, वाहन, भूमि, आदि। स्थायी और धीरे-धीरे बेची जाने वाली संपत्तियों की मदद से देनदारियों का भुगतान करने से उत्पादन क्षमता में कमी आती है, और परिणामस्वरूप, लंबी अवधि में वित्तीय स्थिरता में कमी आती है।

उद्यम शोधनक्षमता अनुपात

किसी उद्यम की सॉल्वेंसी का आकलन करने के लिए निम्नलिखित संकेतकों का उपयोग किया जाता है:

वर्तमान अनुपात- किसी उद्यम की वर्तमान परिसंपत्तियों का उपयोग करके अपने वर्तमान दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता को दर्शाता है। गणना सूत्र इस प्रकार है:

(एनालॉग: तत्काल तरलता) - त्वरित और अत्यधिक तरल संपत्तियों की मदद से अल्पकालिक देनदारियों को चुकाने की संभावना को दर्शाता है। गणना सूत्र इस प्रकार है:

त्वरित तरलता अनुपात Kbl का मानक मान >0.7-0.8 है।

पूर्ण तरलता अनुपात- अत्यधिक तरल संपत्तियों की मदद से किसी उद्यम की अपने अल्पकालिक दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता को दर्शाता है। सूचक की गणना सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

Kabl का मानक मान >0.2 है।

- उद्यम की सभी प्रकार की संपत्तियों के साथ अपने दायित्वों का पूरा भुगतान करने की क्षमता को दर्शाता है। इस सूचक में न केवल अल्पकालिक बल्कि दीर्घकालिक देनदारियां भी शामिल हैं। गणना सूत्र संपत्ति और देनदारियों के भारित योग का अनुपात है।

यदि समग्र तरलता सूचक K o l >1 - तरलता स्तर इष्टतम है।

कानून "दिवालियापन (दिवालियापन)" तीन गुणांकों की पहचान करता है जिनका उपयोग किसी उद्यम की सॉल्वेंसी का आकलन करने के लिए किया जाता है: वर्तमान तरलता अनुपात, सॉल्वेंसी की बहाली का गुणांक और सॉल्वेंसी के नुकसान का गुणांक। ये संकेतक वर्तमान में सूचना संकेतक के रूप में व्यवहार में उपयोग किए जाते हैं।

- 6 महीने के भीतर वर्तमान तरलता के स्वीकार्य स्तर को बहाल करने की उद्यम की क्षमता को दर्शाता है। सॉल्वेंसी रिकवरी अनुपात की गणना का सूत्र इस प्रकार है:

के वीपी - उद्यम की सॉल्वेंसी की बहाली का गुणांक;

संकेतक का मानक मान Kvp > 1 माना जाता है - 6 महीने के भीतर सॉल्वेंसी के स्तर को बहाल करने के लिए उद्यम की क्षमता को दर्शाता है। यदि के वी.पी<1 – предприятие не располагает ресурсами для восстановления платежеспособности в течение 6-ти месяцев. К тому же, данный коэффициент строится на анализе тренда по двух периодам, что не является достаточно точным прогнозом динамики платежеспособности.

सॉल्वेंसी अनुपात का नुकसान- 3 महीने के भीतर उद्यम की सॉल्वेंसी में गिरावट की संभावना को दर्शाता है। इस सूचक की गणना का सूत्र इस प्रकार है:

K इकाई - उद्यम की शोधन क्षमता के नुकसान का गुणांक;

के टीएल - रिपोर्टिंग अवधि की शुरुआत (0) और अंत (1) में वर्तमान तरलता अनुपात;

K मानदंड - वर्तमान तरलता अनुपात का मानक मूल्य (K मानदंड = 2);

टी - विश्लेषण की गई रिपोर्टिंग अवधि।

सॉल्वेंसी के नुकसान का मानक गुणांक K p > 1 - 3 महीने के भीतर सॉल्वेंसी के नुकसान के खतरे की डिग्री छोटी है। के पैक< 1 – предприятие может потерять платежеспособность в течение 3-х месяцев. Коэффициент утраты платежеспособности аналогичен коэффициенту восстановления платежеспособности и показывает динамику изменения коэффициента текущей ликвидности предприятия по двум периодам. Это является его существенным недостатком, так как точность оценки направления тренда по двум данным низка.

सारांश

इस लेख में, हमने उनकी गणना के लिए विभिन्न उद्यम सॉल्वेंसी अनुपात और सूत्रों की जांच की। एक उद्यम को अपनी सॉल्वेंसी के स्तर की तुरंत निगरानी करने की आवश्यकता होती है, क्योंकि यह सीधे उसकी वित्तीय स्थिति और दीर्घकालिक विकास की स्थिरता को निर्धारित करता है। तरलता अनुपात के अलावा, सॉल्वेंसी पूंजी संरचना, लाभप्रदता और टर्नओवर के गुणांक से प्रभावित होती है, इसलिए एक उद्यम को अपनी वित्तीय स्थिति का आकलन और निदान करने के लिए एक प्रणाली की आवश्यकता होती है।

इस लेख में हम वर्तमान अनुपात को देखेंगे, जो केवल वर्तमान परिसंपत्तियों का उपयोग करके वर्तमान (अल्पकालिक) दायित्वों का भुगतान करने की कंपनी की क्षमता को दर्शाता है।

अपने सरल गणना सूत्र और सूचना सामग्री के लिए धन्यवाद, वर्तमान तरलता अनुपात विभिन्न उद्योगों के वित्तीय प्रदर्शन का आकलन करने में एक महत्वपूर्ण स्थान रखता है और दिवालियापन की भविष्यवाणी के लिए कई प्रभावी तरीकों में उपयोग किया जाता है।

वर्तमान अनुपात। सामान्य जानकारी

वर्तमान (या कुल) तरलता अनुपात (के) एक वित्तीय मूल्य है जो वर्तमान परिसंपत्तियों और वर्तमान देनदारियों, या अल्पकालिक देनदारियों के अनुपात को दर्शाता है, जिसे बैलेंस शीट की जानकारी के आधार पर संकलित किया जाता है। यह कार्यशील पूंजी का उपयोग करके अल्पकालिक ऋण चुकाने की क्षमता का भी संकेतक है। K जितना अधिक होगा, कंपनी उतनी ही अधिक विलायक होगी। इसकी कमी यह दर्शाती है कि संपत्तियां अब तत्काल नहीं बेची जातीं। सामान्य सूत्र:

• k = (वर्तमान परिसंपत्तियाँ) : (वर्तमान देनदारियाँ)।

वर्तमान संपत्ति:

• कैश डेस्क पर नकद (इलेक्ट्रॉनिक धन सहित), बैंक खातों में;
• प्राप्य खाते + अशोध्य ऋणों के लिए प्रावधान;
• प्रतिभूतियों में निवेश;
• बिक्री के लिए भौतिक संपत्ति और उत्पाद।

वर्तमान जिम्मेदारी:

• एक वर्ष तक के लिए ऋण;
• आपूर्तिकर्ताओं और राजकोष के प्रति अवैतनिक दायित्व।
• अन्य ऋण.

संपत्ति और देनदारियों के लिए कटौती का फॉर्मूला:

1. k = (Al + Ab + Am) : (Ps + Pk), जहां
   • अल - तरल संपत्ति;
   • अब - जल्दी बिक गया;
   • हूँ - धीरे-धीरे एहसास हो रहा है;
   • पीएस - निश्चित अवधि के दायित्वों की देनदारियां;
   • पीसी - अल्पकालिक.

संतुलन सूत्र:

• के = (पृ. 1200 + पृ. 1170) : (पृ. 1500 - पृ. 1530) - पृ. 1540).

कुल तरलता अनुपात का उद्देश्य

यह मान निम्नलिखित कार्य करता है:

• वर्तमान उत्पादन चक्र के दौरान अपने दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता का एक संकेतक;
• कंपनी की सॉल्वेंसी का "लिटमस टेस्ट", उपलब्ध राशियों के साथ सभी ऋणों को कवर करने की इसकी क्षमता;
• एक अलग परिचालन अवधि और उत्पाद कारोबार की चुनी हुई दिशा दोनों का दक्षता संकेतक;
• निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण जानकारी;
• किसी दिए गए k के सूत्र के लिए आवश्यक घटकों का उपयोग कार्यशील पूंजी की गणना करते समय भी किया जाता है।

वर्तमान अनुपात मानदंड और उससे विचलन

वर्तमान अनुपात मान:

छोटा	आदर्श	उच्च
< 1,5	1,5 -2,5	> 2,5
दायित्वों को पूरा करने में कठिनाइयाँ - परिणाम देय खातों को बंद करना और वर्तमान परिसंपत्तियों में कमी होना चाहिए, क्योंकि कंपनी इस समय अपने दायित्वों का भुगतान करने में सक्षम नहीं होगी। हालाँकि, ऐसी बजट अस्थिरता हमेशा कंपनी के दिवालियापन का कारण नहीं बनती है	यह दर्शाता है कि वर्तमान देनदारियों के प्रति रूबल में वर्तमान परिसंपत्तियों के कितने रूबल हैं। सैद्धांतिक रूप से, ऐसा उद्यम किसी भी समय अपने दायित्वों को समय पर पूरा करने में सक्षम होगा।	वर्तमान परिसंपत्तियों और वस्तुओं का उचित स्तर पर उपयोग नहीं किया जाता है - अल्पकालिक ऋण की उपलब्धता का विस्तार किया जाना चाहिए

महत्वपूर्ण! गणना करते समय, हमें यह नहीं भूलना चाहिए कि संपत्तियां असमान रूप से तरल हैं - उनके टर्नओवर की गति (दूसरे सूत्र का उपयोग करें) को विस्तार से ध्यान में रखना आवश्यक है।

किसी उद्यम की तरलता बढ़ाने के तरीके

K संकेतकों को अनुकूलित करने के लिए, निम्नलिखित विधियों का उपयोग किया जाता है:

रास्ता	कार्रवाई	पेशेवरों	विपक्ष
मुख्य गतिविधियों की लाभप्रदता बढ़ाना, अधिकांश आय को अपने निपटान में रखना	लाभांश में कटौती गैर-उत्पादक उद्देश्यों के लिए धन कम करना	k को शीघ्रता से सामान्य सीमा में लाना	कंपनी की छवि, संस्थापकों, शेयरधारकों के विश्वास पर नकारात्मक प्रभाव
उन परियोजनाओं की संख्या कम करना जिनके वित्तपोषण का स्रोत अल्पकालिक पूंजी है	निर्माण, पुनर्निर्माण और महंगे उपकरणों की खरीद में निवेश की मात्रा कम करना	कंपनी अपनी वित्तीय क्षमताओं से अधिक राशि का निवेश बंद कर देती है	उपकरण और उत्पादन की शर्तों और अन्य गतिविधियों के लिए अंतरराष्ट्रीय मानकों के अनुपालन के स्तर पर प्रतिबिंब
अल्पावधि ऋण के माध्यम से वित्तपोषण की सीमा	अल्पकालिक ऋण का उपयोग केवल कार्यशील पूंजी को फिर से भरने के लिए किया जाता है; बहु-वर्षीय ऋण का उपयोग अन्य खर्चों को कवर करने के लिए किया जाता है	दीर्घकालिक कार्यक्रमों का निवेश दीर्घकालिक ऋण और वर्तमान आय का उपयोग करके किया जाता है	नये ऋण दायित्वों का उदय
धन प्रबंधन सिद्धांतों में परिवर्तन	कार्यशील पूंजी प्रबंधन की दक्षता में सुधार के लिए कार्यक्रम	व्यावसायिक विधियों का सामान्य आधुनिकीकरण	केवल उन कंपनियों के लिए उपयुक्त जिनकी कार्यशील पूंजी में वृद्धि अल्पकालिक ऋणों के माध्यम से वित्तपोषण के कारण होती है
लेनदारों को ऋण पुनर्गठन	ऑफसेटिंग और बाद में दावा न की गई राशि के रूप में बट्टे खाते में डालना	भारी कर्ज से मुक्ति मिलेगी	जटिल, विश्वास तोड़ने की प्रक्रिया

महत्वपूर्ण! छोटाकसच्ची तरलता किसी कंपनी की नकदी की कमी का संकेतक नहीं है। चूँकि वर्तमान परिसंपत्तियों में प्राप्य, निवेश, उत्पाद आदि शामिल हैं।

AVTOVAZ के उदाहरण का उपयोग करके संकेतक की गणना

अनुक्रमणिका	साल 2014	2015	2016
कार्यशील पूंजी	49 783	40 073	55 807
अल्पावधि ऋण	86 888	112 867	117 723

सामान्य सूत्र का उपयोग करना:

• के (2014) = 49,783/86,888 = 0.00001151;
• के(2015) = 40,073/112,867 = 0.00000886;
• के (2016) = 55,807/117,723 = 0.4740535।

रूसी संघ के उद्योग द्वारा औसत वर्तमान तरलता संकेतक

	2013	2014	2015	2016	2017
कृषि	1,7644	1,7437	1,7678	1,7651	1,862
निर्माण	1,327	1,2474	1,2069	1,251	1,243
तेल व गैस उद्योग	1,8771	1,7718	1,8343	1,7849	2,3887
व्यापार उद्यम	1,6426	1,6931	1,658	1,7146	1,6006
उद्योग (धातुकर्म)	1,5689	1,5572	1,5297	1,592	1,5261
छोटा व्यवसाय (होटल, रेस्तरां सेवा)	1,4887	1,1795	1,2726	1,5998	1,2305
देश के लिए सामान्य संकेतक	1,7143	1,6764	1,5012	1,5389	1,4903

अन्य तरलता अनुपातों के साथ तुलना

मौजूदा तरलता कटौती अनुपात की तुलनात्मक तालिका:

	कपूर्ण तरलता	ककुल तरलता (मौजूदा)	कत्वरित तरलता
सार	कंपनी के कुल बजट, उसके समकक्ष और वर्तमान ऋणों के बीच k की गणना करके तरलता का विश्लेषण करता है	कार्यशील पूंजी का उपयोग करके अल्पकालिक ऋण चुकाने की संभावना	उदाहरण के लिए, कंपनी के सामान बेचने में अचानक आने वाली कठिनाइयों के मामले में, अपनी सबसे तेज़ नकदी योग्य संपत्तियों का उपयोग करके ऋण चुकाने की क्षमता। वित्तीय स्थिरता का सूचक
peculiarities	कंपनी की क्रेडिट प्रोफ़ाइल. देनदारों के ऋण, माल की सूची और बिना बिके उत्पादों को ध्यान में नहीं रखा जाता है - इस समय केवल मौद्रिक संपत्ति उपलब्ध है। आपके ऋणों का जवाब देने की वर्तमान क्षमता का मूल्यांकन करता है	एक उत्पादन अवधि के लिए इसके मूल्यांकन सहित सॉल्वेंसी के बारे में सामान्य जानकारी। आपके उत्पादों को भुनाने की क्षमता पर डेटा। इसकी गणना के लिए संकेतकों का उपयोग उस सूत्र में किया जा सकता है जो कार्यशील पूंजी को घटाता है	यह कुछ हद तक कुल तरलता में कटौती के समान है, लेकिन इन्वेंट्री को छोड़कर एक संकीर्ण क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करता है - परिसंपत्तियों का सबसे धीमा तरलता वाला हिस्सा। सॉल्वेंसी का आकलन करने में, विधि अधिक रूढ़िवादी और सतर्क है
गणना सूत्र	K= ((मौद्रिक संपत्ति) + (अल्पकालिक निवेश)) : (अल्पकालिक ऋण)	के = (वर्तमान संपत्ति) : (वर्तमान ऋण)	के = ((मौद्रिक संपत्ति) + (अल्पकालिक निवेश) + (देनदारों का ऋण)) : (वर्तमान अल्पकालिक देनदारियां)
सामान्य मान	<0,2 – неимение возможности ответить по обязательствам при помощи только оборотных средств; 0.2 - 0.5 - सामान्य शोधन क्षमता; >0.5 - बैंकों में लावारिस मौद्रिक संपत्ति, अतार्किक निवेश	<1,5 – трудности в покрытии долгов; 1.5-2.5 - सॉल्वेंसी सामान्य है; >2.5 - संपत्ति का तर्कहीन वितरण, किसी भी उद्योग के वित्तपोषण में उल्लंघन	0.7-1 मानक है; कंपनी द्वारा लिया और प्रदान किया गया ऋण लगभग बराबर है। 0.7 से नीचे - तरल मात्रा की कमी होने की संभावना है। 1 से अधिक: कंपनी की अपने लिए ऐसे दायित्वों को प्राप्त करने की तुलना में देनदारों को बड़ी मात्रा में ऋण प्रदान करने की इच्छा
आवेदन	गणना भविष्य के आपूर्तिकर्ताओं के लिए आवश्यक है जिन्हें सावधि ऋण का उपयोग करके भुगतान की आवश्यकता होती है	इस k के संकेतक निवेशकों के लिए अधिक रुचिकर हैं	विस्तृत श्रृंखला: प्रबंधकों के लिए - कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का मूल्यांकन; लेनदारों के लिए - उद्यम की वित्तीय स्थिरता और उससे जुड़े जोखिमों की जाँच करना; निवेशकों के लिए - निवेश पर रिटर्न का पूर्वानुमान

महत्वपूर्ण! उद्यम के उद्योग के आधार पर गुणांक के मानदंड भिन्न हो सकते हैं।

दिवालियापन की भविष्यवाणी में वर्तमान अनुपात का उपयोग करना

वर्तमान तरलता अनुपात उन मूल्यों में से एक है जो आपको भविष्य में किसी कंपनी के मामलों की स्थिति की गणना करने की अनुमति देता है - दिवालियापन या समृद्ध गतिविधि। गणना करते समय, एडवर्ड माल्टन के सूत्र का अक्सर उपयोग किया जाता है:

1. बी = - 0.3877 - 1.0736 x के एल + 0.0579 x के एन। (के एल - वर्तमान तरलता अनुपात, के एन - किराए के धन की एकाग्रता):

• बी > 0 - दिवालियापन की संभावना कम है;
• बी = 0 - 50/50;
• में< 0 – чем выше величина, тем вероятнее разорение.

सूत्र का लाभ इसकी सरलता है. हालाँकि, यह रूसी व्यवसाय के लिए अनुकूलित नहीं है, क्योंकि इसे विदेशी देशों में रिपोर्टिंग के उदाहरण का उपयोग करके बनाया गया था, इसलिए पूर्वानुमान में त्रुटि की संभावना है। एक अधिक सटीक सूत्र तथाकथित चार-चरण है, लेकिन विभिन्न घटकों के साथ:

1. बी = (8.38 x ए 1) + ए 2 + (0.054 x ए 3) + (0.63 x ए 4), जहां

• ए 1 - कार्यशील पूंजी/संपत्ति;
• ए 2 - शुद्ध आय/स्वयं का बजट;
• ए 3 - उत्पादों/परिसंपत्ति की बिक्री से लाभ;
• ए 4 - शुद्ध राजस्व/अभिन्न व्यय।

महत्वपूर्ण! ऐसा माना जाता है कि यह फॉर्मूला 80% तक परिणाम वाली कंपनी के भविष्य की भविष्यवाणी करने में सक्षम है।

ऋणात्मक धारा अनुपात क्या दर्शाता है?

शाब्दिक अर्थ में, सूचक का मान एक ऋणात्मक संख्या नहीं हो सकता - यह एक दस-हजारवें हिस्से तक छोटा हो सकता है। मूल्य की प्रगतिशील नकारात्मक गतिशीलता निम्नलिखित दर्शाती है:

• कंपनी की गलत वित्तीय नीति और धन का वितरण;
• लेनदारों के प्रति दायित्वों की अधिकता;
• बिना बिके उत्पादों की बड़ी मात्रा;
• अत्यधिक निवेश के बारे में;
• कंपनी पर बड़ी संख्या में बकाया ऋण की उपस्थिति।
• संभावित आसन्न दिवालियापन.

वर्तमान तरलता संकेतक का उपयोग करके वित्तीय स्थिति का आकलन करने के तरीके

गुणांक को शामिल करने वाली बुनियादी मूल्यांकन विधियाँ:

1. सेलेज़नेवा-आयनोवा मॉडल। कार्यप्रणाली का उद्देश्य मानक के साथ वास्तविक संकेतकों की तुलना करना, उनकी शुद्ध आय के संदर्भ में परिसंपत्तियों की लाभप्रदता की पहचान करना, साथ ही कंपनी के प्रबंधन का समग्र मूल्यांकन करना है।
2. सैफुलिन-कादिकोव मॉडल। पिछले वाले के समान, यह विभिन्न उद्योगों और आकारों की कंपनियों की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने के लिए सच हो सकता है। आपके अपने बजट की बिक्री और टर्नओवर की सफलता की भी गणना की जाती है।
3. पोस्ट्युशकोव का मॉडल। छह महीने तक की पूर्वानुमान सीमा के साथ किसी उद्यम के बर्बाद होने की भविष्यवाणी का आकलन करने के लिए उपयुक्त।

वर्तमान अनुपात: वर्तमान मुद्दे

उत्तर: सारी जानकारी कंपनी की वार्षिक वित्तीय रिपोर्ट और लेखांकन दस्तावेजों से ली गई है।

प्रश्न संख्या 2: क्या हमें वर्तमान तरलता अनुपात के अखिल रूसी मानदंडों पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए?

उत्तर: केवल सूचना स्वामित्व के लिए। प्रत्येक उद्योग के लिए, रूसी संघ के उस विषय पर निर्भर करता है जहां वह संचालित होता है, k संकेतक बहुत भिन्न होते हैं।

प्रश्न संख्या 3: k कुल तरलता की गणना सबसे पहले किसके लिए की जानी चाहिए?

उत्तर: यह जानकारी उद्यम के प्रमुख के लिए उपयोगी है, और आपके लेनदारों और निवेशकों को भी इसकी आवश्यकता हो सकती है।

प्रश्न #4: यदि मेरा परिकलित अनुपात उच्च - दो से अधिक है, तो क्या इसका मतलब यह है कि मेरा व्यवसाय सही दिशा में आगे बढ़ रहा है?

उत्तर: दुर्भाग्य से, यह सच नहीं है। उच्च संकेतक दर्शाते हैं कि कार्यशील पूंजी वास्तव में काम नहीं कर रही है।

प्रश्न क्रमांक 5: क्या वर्तमान अनुपात ऋणात्मक हो सकता है?

उत्तर: नहीं, इसका फॉर्मूला भी ऐसा नहीं सुझाता. शायद कोई नकारात्मक प्रवृत्ति या नकारात्मक परिणाम हो - 1.5 से कम।