Vrednotenje učinkovitosti uporabe obratnega kapitala. Kazalniki za ocenjevanje učinkovitosti uporabe obratnega kapitala

MINISTRSTVO ZA PROSVETO REPUBLIKE BELARUSIJE

UO "BELORUSKA DRŽAVNA EKONOMSKA UNIVERZA"

Oddelek za ekonomiko industrije

TEČAJNO DELO

po disciplini: Ekonomija podjetij v industriji

na temo: Vrednotenje učinkovitosti uporabe obratnih sredstev in načini za njeno povečanje v podružnici "Transistor" JSC "Integral"

FM, 4. letnik, DKP-2 (podpis) N.P. Ivaško

Nadzornik

asistentka (podpis) (ocena) O. G. Dovydova

ESEJ

Predmeti: 31 str., 5 tabel, 15 virov, 1 app.

ANALIZA TRENUTNE ZMOŽNOSTI, SESTAVE IN STRUKTURE TRENUTNIH KAPITALOV PODJETJA, KAZALNIKI TRENUTNE ZMOGLJIVOSTI, NAČINI POSPEŠEVANJA TEKOVNE ZMOGLJIVOSTI.

Raziskovalni predmet- obratna sredstva JSC "Integral" podružnice "Transistor".

Predmet študija- organizacija obratnih sredstev za zagotovitev visokih stopenj razvoja gospodarskih dejavnosti v podružnici "Transistor" JSC "Integral".

Glavne funkcije, ki jih opravljajo sredstva v obtoku: zagotavljanje kontinuitete proizvodnega procesa in prodaje izdelkov, popolnost in pravočasnost financiranja komercialnih dejavnosti.

namen dela: analiza obratnega kapitala OJSC Integral, podružnice Transistorja, njihove strukture in sestave, analiza učinkovitosti uporabe obratnega kapitala ter razvoj ukrepov za izboljšanje upravljanja obratnih sredstev in pospešitev prometa.

Avtor dela potrjuje, da gradivo, ki je v njem predstavljeno, pravilno in objektivno odraža stanje obravnavanega procesa, vse teoretične, metodološke in metodološke določbe ter koncepte, izposojene iz literarnih in drugih virov, pa spremljajo navedbe njihovih avtorjev.

(podpis)

Uvod ………………………………………… ................................. ..................... 4

1 Teoretični temelji uporabe obratnega kapitala …………. ………… .5

1.1 Pojem, sestava in struktura obratnih sredstev ..................... 5

1.2 Določitev potrebe podjetja po obratnem kapitalu ....................... 8

1.3 Kazalniki učinkovitosti uporabe obratnega kapitala ... ... ... ... ... ... 9

2 Analiza učinkovitosti uporabe obratnega kapitala v družbi Integral OJSC, podružnica Tranzistor ………………………………………… ...… 12

2.1 Organizacijske in gospodarske značilnosti JSC "Integral"

podružnica "Tranzistor" …… .. ……………………………………………………… 12

2.2 Sestava, struktura in viri oblikovanja obratnega kapitala JSC "Integral" podružnica "Transistor" ………………………………………………….

2.3 Ocena učinkovitosti uporabe obratnega kapitala v družbi Integral OJSC, podružnica Transistor ………………………………………………… ..19

3 načini za izboljšanje učinkovitosti uporabe obratnega kapitala v družbi Integral OJSC, podružnica Transistor ………………………………………………….

Sklep ………………………………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… 26

Seznam uporabljenih virov …………………………………………… .. 27

Dodatek A Opis izdelkov JSC "Integral" podružnica "Transistor" ………………………… .. ……………………… ... 28

UVOD

Vsako podjetje, ki začne svojo dejavnost, mora imeti določeno količino denarja. Obtočna sredstva podjetij so zasnovana tako, da zagotavljajo njihovo neprekinjeno gibanje v vseh fazah obtoka, da bi zadovoljili potrebe proizvodnje v denarnih in materialnih virih, zagotovili pravočasnost in popolnost izračunov ter povečali učinkovitost uporabe sredstev v obtoku.

Problem učinkovitega upravljanja podjetij vključuje najboljšo uporabo njihovih sredstev in najprej obratnega kapitala. Prisotnost zadostnega obratnega kapitala v podjetju je nujen predpogoj za njegovo normalno delovanje v tržnem gospodarstvu.

Obratovalni kapital je eden od sestavnih delov lastnine podjetja. Stanje in učinkovitost njihove uporabe sta eden glavnih pogojev za uspešno delovanje podjetja. Razvoj tržnih odnosov določa nove pogoje za njihovo organizacijo. Visoka inflacija, neplačila in drugi krizni pojavi silijo podjetja, da spremenijo svojo politiko glede obratnega kapitala, iščejo nove vire polnjenja, preučijo problem učinkovitosti njihove uporabe.

Pomembno je tudi, da lahko pravilno upravljate obratna sredstva, razvijate in izvajate ukrepe za zmanjšanje porabe materialov in pospešitev prometa obratnih sredstev. Zaradi pospeševanja prometa sredstev v obtoku se sprostijo, kar daje številne pozitivne učinke. Podjetje lahko v primeru učinkovitega upravljanja svojega in tujih sredstev v obtoku doseže racionalne gospodarske razmere, uravnoteženo glede na likvidnost in dobičkonosnost.

Vse našteto določa ustreznost izbrane teme predmeta.

Cilj predmetnega dela je: analiza obratnih sredstev JSC "Integral" podružnica "Transistor", njihove strukture in sestave, analiza učinkovitosti uporabe obratnih sredstev, pa tudi razvoj ukrepov za izboljšanje upravljanja obratnih sredstev in pospešiti promet.

Za dosego tega cilja je treba rešiti naslednje naloge:

a) razkrije se bistvo obratnih sredstev, upošteva se njihova razvrstitev;

b) analizirali prisotnost in sestavo obratnega kapitala v podjetju;

c) v JSC "Integral" podružnica "Transistor" je bila ugotovljena učinkovitost uporabe obratnega kapitala in predlagani ukrepi za njeno povečanje

1 Teoretični temelji uporabe obratnega kapitala

1.1 Pojem, sestava in struktura obratnega kapitala

Poleg osnovnih sredstev je razpoložljivost optimalne količine obratnega kapitala zelo pomembna za delovanje podjetja.

Obratovalni kapital je del kapitala družbe, vloženega v njegova obratna sredstva. Na materialni in materialni podlagi obratni kapital vključuje: predmete dela (surovine in materiali, gorivo itd.), Končne izdelke v skladiščih podjetja, blago za nadaljnjo prodajo, denar in sredstva pri izračunih.

Delovna sredstva so niz sredstev, namenjenih ustvarjanju obratnih sredstev in sredstev v obtoku, ki zagotavljajo njihovo stalno kroženje.

Delovna sredstva zagotavljajo kontinuiteto proizvodnje in prodaje izdelkov podjetja. Obratovalna proizvodna sredstva vstopajo v proizvodnjo v svoji naravni obliki in v procesu proizvodnje se izdelki v celoti porabijo, pri čemer se njihova vrednost prenese na izdelek, ki nastaja. Obtočna sredstva so povezana s servisiranjem procesa kroženja blaga. Ne sodelujejo pri oblikovanju vrednosti, ampak so njeni nosilci.

Po koncu proizvodnega cikla, izdelavi končnih izdelkov in njihovi prodaji se stroški obratnega kapitala povrnejo kot del prihodkov od prodaje izdelkov (del, storitev). To ustvarja možnost sistematične obnove proizvodnega procesa, ki se izvaja s stalnim kroženjem sredstev podjetja.

V svojem gibanju krožna sredstva gredo skozi tri zaporedne stopnje: denarno, produktivno in blago.

Prva stopnja kroženja sredstev je pripravljalna. To se dogaja na področju kroženja. Tu se zgodi preoblikovanje sredstev v obliko zalog.

Faza proizvodnje je takojšnji proizvodni proces. Na tej stopnji se stroški ustvarjenih izdelkov še naprej povečujejo, vendar ne v celoti, ampak v višini vrednosti porabljenih proizvodnih zalog, stroškov plač in z njimi povezanih odhodkov ter prenesene vrednosti osnovnih sredstev, so dodatno napredovali. Produktivna stopnja obtoka se konča s sproščanjem končnih izdelkov, nakar se začne faza njene implementacije.

Na tretji stopnji obtoka se produkt dela (končni izdelek) še naprej napreduje v enaki količini kot v drugi fazi. Šele potem, ko se blagovna oblika vrednosti proizvedenega izdelka spremeni v denarno, se predujma povrnejo na račun dela prihodkov od prodaje izdelkov. Preostanek njegovega zneska so denarni prihranki, ki se uporabljajo v skladu z načrtom za njihovo distribucijo. Del prihrankov (dobiček), namenjenih širitvi obratnega kapitala, se jim prišteje in z njimi zaključi naslednje cikle prometa.

Denarna oblika, ki jo imajo sredstva v obtoku na tretji stopnji njihovega obtoka, je hkrati začetna stopnja kroženja sredstev.

Gibljiva sredstva so v vseh fazah in v vseh oblikah. To zagotavlja stalen proizvodni proces in nemoteno delovanje podjetja.

Razlikovati sestavo in strukturo obratnih sredstev Sestavo obtočnih sredstev razumemo kot niz elementov, ki tvorijo obratna sredstva. Delitev obratnih sredstev na sredstva v obtoku in sredstva v obtoku je določena s posebnostmi njihove uporabe in razporeditve na področjih proizvodnje in prodaje.

1) proizvodne zaloge so predmeti dela, pripravljeni za začetek proizvodnega procesa. Po svoji sestavi lahko ločimo naslednje elemente: surovine, osnovne in pomožne materiale, gorivo, gorivo, kupljene polizdelke in sestavne dele, posode in embalažni material, rezervne dele za vzdrževanje, nizko vrednost in obrabo predmetov.

2) nedokončana izdelava in domači polizdelki so predmeti dela, ki so vstopili v proizvodni proces: materiali, deli, enote in izdelki, ki so v postopku predelave ali montaže, pa tudi domači polizdelki -končni izdelki, ki v nekaterih delavnicah niso v celoti dokončani in so predmet nadaljnje predelave v drugih delavnicah istega podjetja.

3) odloženi odhodki so nedokončani elementi obratnega kapitala, vključno s stroški priprave in obvladovanja novih proizvodov, ki so proizvedeni v določenem obdobju (četrtletje, leto), pripisani pa so proizvodom prihodnjega obdobja.

Obtočna sredstva vključujejo:

1) končni izdelki v skladiščih;

2) blago v tranzitu (odpremljeni izdelki);

3) denar.

Razmerje sredstev v obtoku in sredstev v obtoku je v povprečju 4: 1.

Količina obratnega kapitala, zaposlenega v proizvodnji, je v glavnem določena s trajanjem proizvodnih ciklov za izdelavo izdelkov, stopnjo razvoja tehnologije, izpopolnjenostjo tehnologije in organizacijo dela. Količina sredstev za promet je odvisna predvsem od pogojev za prodajo izdelkov in stopnjo organiziranosti sistema dobave in trženja izdelkov.

Razmerje med posameznimi elementi obratnega kapitala, izraženo v odstotkih, imenujemo struktura obratnega kapitala. Razliko v strukturi obratnega kapitala panog določajo številni dejavniki, zlasti posebnosti organizacije proizvodnega procesa, pogoji dobave in prodaje, lokacija dobaviteljev in potrošnikov ter struktura proizvodnih stroškov .

Po stopnji obvladljivosti se kratkoročna sredstva delijo na standardizirana in nestandardizirana. Standardizirana sredstva praviloma vključujejo vsa sredstva v obtoku za proizvodnjo, pa tudi tisti del sredstev v obtoku, ki je v obliki stanj neprodanih končnih izdelkov v skladiščih družbe.

Nestandardizirana sredstva v obtoku vključujejo preostale elemente sredstev v obtoku, tj. izdelki, ki so bili poslani potrošnikom, vendar še niso plačani v obliki gotovine in poravnav. Odsotnost norm pa ne pomeni, da se lahko velikost teh elementov obratnega kapitala poljubno in neskončno spreminja ter da nad njimi ni nadzora. Sedanji postopek poravnave med podjetji predvideva sistem gospodarskih sankcij države proti neplačilom.

Normalizirani obratni kapital se odraža v finančnem (poslovnem načrtu) podjetja, nestandardni obratni kapital pa praktično ni predmet načrtovanja.

Razdelitev sredstev v obtoku na lastna in izposojena navaja vire izvora in oblike oskrbe podjetja s obratnimi sredstvi za trajno ali začasno uporabo.

Lastni obratni kapital se oblikuje na račun lastnega kapitala družbe (odobreni kapital, rezervni kapital, bilančni dobiček itd.). Običajno je znesek lastniškega kapitala opredeljen kot razlika med lastniškim in nekratkoročnim sredstvom. Za običajno zagotavljanje gospodarske dejavnosti s sredstvi v obtoku je njihova vrednost nastavljena v okviru 1/3 vrednosti lastniškega kapitala. Lastna obratna sredstva so v stalni uporabi.

Potreba podjetja po lastnem obratnem kapitalu je predmet načrtovanja in se odraža v njegovem finančnem načrtu.

Izposojeni obratni kapital se oblikuje v obliki bančnih posojil, pa tudi do dolgov. Na voljo so podjetju za začasno uporabo. En del je plačan (posojila in posojila), drugi je brezplačen (plačljive obveznosti). Potreba podjetja po izposojenem obratnem kapitalu je tudi predmet načrtovanja in se odraža v poslovnem načrtu (strategija financiranja).

Odvisno od likvidnosti (stopnja konverzije v denar) se kratkoročna sredstva delijo na popolnoma likvidna sredstva, hitro prodana sredstva v obtoku, počasi prodana sredstva v obtoku;

Glede na stopnjo tveganja kapitalskih naložb - obratna sredstva z minimalnim naložbenim tveganjem, obratna sredstva z nizkim naložbenim tveganjem, obratna sredstva s povprečnim naložbenim tveganjem, obratna sredstva z visokim naložbenim tveganjem;

Odvisno od vsebnosti materiala - predmetov dela (surovine, materiali, gorivo, nedokončana proizvodnja itd.), Končnih izdelkov in blaga, v izračunih denar.

1.2 Določitev potrebe podjetja po obratnem kapitalu

Določanje potreb podjetja po obratnem kapitalu se izvaja v procesu racionalizacije, tj. določitev standarda obratnih sredstev.

Namen racionalizacije je določiti racionalno velikost sredstev v obtoku, preusmerjenih za določeno obdobje na področju proizvodnje in obtoka.

Uporabljajo se naslednje glavne metode standardizacije obratnih sredstev: neposredni račun, analitični, koeficient.

Metoda neposrednega obračuna omogoča razumen izračun zalog za vsak element obratnega kapitala ob upoštevanju vseh sprememb na ravni organizacijskega in tehničnega razvoja podjetja, prevoza zalog in prakse poravnave med podjetji. Ta metoda, ki je zelo naporna, zahteva visoko kvalifikacijo ekonomistov, vključenost delavcev v racionalizacijo številnih storitev podjetij (dobava, pravne storitve, prodaja izdelkov, proizvodni oddelek, računovodstvo). Toda to vam omogoča, da najbolj natančno izračunate potrebo podjetja po obratnem kapitalu.

Analitska metoda se uporablja, kadar v obdobju načrtovanja ni bistvenih sprememb v pogojih poslovanja podjetja v primerjavi s prejšnjim. V tem primeru se izračun količnika obratnega kapitala izvede na agregatni osnovi, pri čemer se upošteva razmerje med stopnjo rasti obsega proizvodnje in velikostjo standardiziranega obratnega kapitala v prejšnjem obdobju. Pri analizi razpoložljivih obratnih sredstev se njihove dejanske zaloge prilagodijo, presežne pa se izključijo.

S koeficientno metodo se novi standard določi na podlagi standarda preteklega obdobja z njegovim spreminjanjem ob upoštevanju pogojev proizvodnje, dobave, prodaje proizvodov (del, storitev), izračunov.

Analitične in koeficientne metode se uporabljajo za tista podjetja, ki delujejo več kot eno leto, so v bistvu oblikovala proizvodni program in organizirala proizvodni proces in nimajo zadostnega števila usposobljenih ekonomistov za podrobnejše delo na področju obratnih sredstev načrtovanje.

V praksi je najpogostejša metoda neposredno štetje. Prednost te metode je njena zanesljivost, ki omogoča najbolj natančne izračune posameznih in skupnih standardov.

1.3 Kazalniki učinkovitosti uporabe obratnega kapitala

V sistemu ukrepov za izboljšanje učinkovitosti podjetja in krepitev njegovega finančnega stanja pomembno mesto zasedajo vprašanja racionalne uporabe obratnega kapitala. Problem izboljšanja uporabe obratnega kapitala je v razmerah oblikovanja tržnih odnosov postal še bolj pereč. Interesi podjetij zahtevajo polno odgovornost za rezultate njihovih proizvodnih in finančnih dejavnosti. Ker je finančni položaj podjetij neposredno odvisen od stanja obratnega kapitala in vključuje primerjavo stroškov z rezultati gospodarskih dejavnosti ter povračilo stroškov z lastnimi sredstvi, se podjetja zanimajo za racionalno organizacijo obratnega kapitala - organizacijo njihovo gibanje z najmanjšim možnim zneskom, da bi dosegli največji gospodarski učinek.

Za učinkovitost uporabe obratnega kapitala je značilen sistem ekonomskih kazalnikov, predvsem promet obratnih sredstev.

Promet s sredstvi v obtoku se razume kot trajanje enega celotnega pretoka sredstev od trenutka, ko se sredstva v obtoku v denarni obliki pretvorijo v zaloge in do sprostitve končnih proizvodov in njihove prodaje. Promet s sredstvi se zaključi z dobropisom denarja na račun podjetja.

Promet v obratnih sredstvih ni enak v podjetjih enega in različnih sektorjev gospodarstva, kar je odvisno od organizacije proizvodnje in prodaje izdelkov, razporeditve obratnega kapitala in drugih dejavnikov.

Merilo za učinkovitost upravljanja obratnega kapitala je časovni faktor. Čim dlje ostanejo sredstva v obtoku v isti obliki (denarna ali blagovna), nižja je, če so ostale enake, manjša je njihova učinkovitost in obratno. Promet obratnega kapitala označuje intenzivnost njihove uporabe. Posebej velika je vloga kazalnika prometa za veje sfere obtoka, vključno s trgovino, gostinstvom, potrošniškimi storitvami, posredniškimi dejavnostmi, bančnimi posli itd. za uporabo obratnega kapitala so značilni trije glavni kazalniki: 1) količnik prometa; 2) koeficient obratnega kapitala; 3) trajanje enega prometa. Koeficient prometa se določi z deljenjem obsega prodaje izdelkov s povprečnim saldom dela kapital v podjetju.;

OBS - povprečno stanje obratnega kapitala, str.

Povprečno stanje obratnega kapitala za mesec - znesek obratnega kapitala na začetku in koncu meseca, deljen z dvema: za četrtino - vsota treh povprečnih mesečnih stanj, deljenih s tremi; za leto - vsota štirih četrtletnih stanj, deljenih s štirimi.

Koeficient prometa označuje število vezij, ki so jih ustvarila obratna sredstva podjetja za določeno obdobje (leto, četrtletje), ali prikazuje količino prodanih izdelkov na 1 rubelj. Primerjava količnikov prometa v dinamiki skozi leta nam omogoča, da ugotovimo trende v spremembi učinkovitosti uporabe obratnega kapitala. Če se število obratov s sredstvi v obtoku poveča ali ostane stabilno, potem podjetje deluje ritmično in racionalno uporablja denarna sredstva. Zmanjšanje števila revolucij v obravnavanem obdobju kaže na upad stopnje razvoja podjetja, neugodno finančno stanje, faktor obremenitve obratnega kapitala pa je obraten glede na stopnjo prometa. Označuje znesek obratnega kapitala, porabljenega za 1 rubelj prodanih izdelkov = OBS /, (1.2) kjer je faktor obremenitve obratnega kapitala. Trajanje enega prometa v dneh deli število dni v obdobju s stopnjo prometa: T = t /, (1.3) kjer je t - število dni v obdobju (360, 90). Učinek pospeševanja prometa obratnih sredstev je izražen v sprostitvi, kar zmanjšuje njihovo potrebo v povezavi z izboljšanjem njihova uporaba. Razlikovati med absolutnim in relativnim sproščanjem obratnega kapitala. Absolutno sproščanje odraža neposredno zmanjšanje potrebe po obratnem kapitalu. Relativno sproščanje odraža tako spremembo višine obratnega kapitala kot spremembo obsega prodanih proizvodov. Če želite to določiti, morate izračunati potrebo po obratnem kapitalu za poročevalsko leto na podlagi dejanskega prihodka od prodaje za to obdobje in prometa v dnevih za preteklo obdobje. Razlika daje višino sprostitve sredstev, sprostitev obratnega kapitala pa ima številne pozitivne učinke: a) pride do proizvodnje proizvodov z nižjimi stroški obratnega kapitala; b) se sprostijo materialni viri; c) se pospeši prejem odbitkov od dobička v proračun;

d) finančni položaj podjetja se od takrat izboljša Finančna sredstva, sproščena zaradi preveč načrtovanega pospeševanja prometa sredstev, ostanejo podjetju na voljo do konca leta in jih je mogoče uspešno uporabiti (dobičkonosno vložiti). ...

Na žalost lastna finančna sredstva, ki jih trenutno imajo podjetja, ne morejo v celoti zagotoviti procesa ne le razširjene, ampak tudi preproste reprodukcije.

2 Analiza učinkovitosti uporabe obratnega kapitala v družbi Integral OJSC, podružnica Transistor

2.1 Organizacijske in gospodarske značilnosti JSC "Integral" podružnica "Transistor"

Podružnica "Tranzistor", ki je del odprte delniške družbe "Integral", je podjetje Ministrstva za industrijo Republike Belorusije in je eden največjih proizvajalcev polprevodniških naprav v CIS. Podjetje ima zaprt tehnološki cikel za proizvodnjo polprevodniških naprav, od rezanja silicijevih ingotov do montažnih in merilnih naprav. Ima lastno nabavno proizvodnjo, energetski oddelek za pripravo nosilcev energije in tehnoloških medijev. Obstaja sodobno orodje, ki zagotavlja oblikovanje in izdelavo zahtevanih kalupov in matric.

Podjetje je bilo ustanovljeno leta 1968 kot velik proizvajalec radijsko-elektronskih komponent in posebne tehnološke opreme za radio-elektronsko industrijo. V času delovanja družbe Integral OJSC je podružnica Transistor prešla težko pot oblikovanja, razvoja in preoblikovanja v sodobno podjetje za proizvodnjo visokotehnoloških elektronskih izdelkov. Ko je podjetje začelo s proizvodnjo najpreprostejših germanijevih tranzistorjev, trenutno proizvaja več sto vrst polprevodniških naprav.

Trenutno ima Integral, podružnica tranzistorja, široko paleto proizvedenih naprav, kar omogoča popolno zadovoljevanje potreb potrošnikov (značilnosti izdelkov so predstavljene v Dodatku A). Hkrati obrat nenehno išče nove oblikovalske in tehnološke rešitve, kar omogoča stalno dopolnjevanje in širjenje obstoječe ponudbe polprevodniških naprav v podružnici Transistor. Odprta delniška družba "Integral" podružnica "Transistor" je trideset let specializirana za proizvodnjo elektronskih komponent in izdelkov strojne opreme. Trenutno je eno vodilnih podjetij v elektronski industriji, priznano kot zanesljiv partner, tako v državah SND kot v tujini.

Tabela 1 - Ekonomski kazalniki proizvodnje in gospodarske dejavnosti JSC "Integral" podružnica "Tranzistor" za obdobje 2007-2009.

Kazalo	merska enota
Obseg proizvodnje brez davkov iz prihodkov:
v dejanskih cenah poročevalskega leta	milijonov rubljev	40 603	43 788	45 557
v primerljivih cenah	milijonov rubljev	30 501	45 023	45 557
v% do ustreznega obdobja lanskega leta	%	112,8	110,0	102,0
Količina izdelkov, odpremljenih brez davkov iz prihodkov v dejanskih cenah
Razmerje med odpremljenimi in proizvedenimi izdelki	%	100,2	101,8	102,0
Zaloge gotovih izdelkov brez davkov iz prihodkov v dejanskih cenah na koncu poročevalskega obdobja	milijonov rubljev	6 729,6	7 454,0	7 743,3
Povišanje cen v% v enakem obdobju lanskega leta	%	111,6	98,1	94,7
Obseg proizvodnje potrošniškega blaga v tisoč rubljih.	milijonov rubljev	195,6	332,0	365,0
Bilanca zunanje trgovine	tisoč dolarjev	10 668,6	11 534,5	11 692,0
Stopnja rasti bilance	%.	119,1	108,1	101,4
Količina izvoza blaga in storitev	tisoč dolarjev	17 384,5	18 851,0	19 228,0
Stopnja rasti izvoza	%	116,5	108,4	102,0
Obseg uvoza blaga in storitev	tisoč dolarjev	6 715,9	7 316,5	7 536,0
Stopnja rasti uvoza	%	128,1	108,1	103,0
Povprečno število ljudi za zadnji mesec poročevalskega obdobja	ljudi	2 561,0	2 520,0	2 433,0
Povprečna plača za zadnjega mesec poročevalskega obdobja	R.	390,0	474,0	505,0
Prihodki od prodaje izdelkov	milijonov rubljev	45 815,0	45 799,0	48 327,7
Delež sredstev, prejetih za računov v višini prihodkov	%	89,4	93,7	95,0
Delež nedenarnih oblik izračuna v obsegu prihodkov	%	10,6	6,3	5,0
Stroški proizvodnje in trženja prodanih izdelkov	milijonov rubljev	35 440,0	42 120,0	44 230,0
Dobiček od prodaje izdelkov	milijonov rubljev	4 963,0	1 053,2	1 327,0
Čisti dobiček	milijonov rubljev	3 413,0	421,2	698,0
Dobičkonosnost prodanih izdelkov	%	14,0	2,5	3,0
Terjatve za končne izdelke	milijonov rubljev	3 299,0	3 419,0	3 479,0
Računi so dolžni	milijonov rubljev	3 693,0	4 428,8	5 168,8
Koeficient tekoče likvidnosti	3,6	3,1	3,0
Koeficient varnosti lastna sredstva (NR> = 0,3)	0,74	0,68	0,67

Opomba - Vir: lasten razvoj po podatkih podjetja

Iz tabele 1 je razvidno, da skoraj vsi kazalniki industrijske in gospodarske dejavnosti OJSC "Integral" podružnice "Transistor" za obdobje 2007-2009 rastejo, razen povprečnega števila zaposlenih, dobička od prodaje izdelkov, čistega dobička, ki se zmanjšuje, delež nedenarnih oblik izračuna v obsegu prihodkov, donosnost prodanih proizvodov. Koeficient tekoče likvidnosti in količnik lastniškega kapitala se prav tako zmanjšujeta, vendar sta višja od standardnih količnikov.

2.2 Sestava, struktura in viri oblikovanja obratnega kapitala JSC "Integral" podružnica "Tranzistor"

Osnovna obratna sredstva organizacije se v celoti porabijo v vsakem proizvodnem procesu, popolnoma prenesejo svojo vrednost na končni izdelek in spremenijo svojo naravno obliko.

Vrtljiva proizvodna sredstva so del proizvodnih sredstev, katerih materialna vsebina so predmeti dela, ki delujejo na proizvodnem področju.

Obratovalni kapital zavzema velik delež v skupni vrednosti sredstev, s katerimi razpolaga podjetje, zato je uspešen rezultat dela podjetja v veliki meri odvisen od racionalnosti njihove umestitve. Zato je treba v procesu analize preučiti strukturo in sestavo obratnih sredstev na področju proizvodnje in obtoka, kar posledično vpliva na učinkovitost uporabe obratnega kapitala.

Razmerje med posameznimi postavkami (elementi) obratnih sredstev označuje njihovo strukturo. Odvisno je od oblike lastništva, proizvodnih pogojev, narave izdelkov, organizacije naselij, značilnosti prodaje izdelkov. Sestava obratnih sredstev pa je niz elementov (postavk), ki tvorijo obratna sredstva.

Tabela 2 prikazuje strukturo in sestavo obratnega kapitala v podjetju po njihovih najpomembnejših skupinah.

Tabela 2 - Sestava in struktura obratnega kapitala (odstotek)

Nadaljevanje tabele

Majhni in dotrajani predmeti	0,23	0,71	+ 0,48
Nedokončana proizvodnja	18,99	24,26	+ 5,27
Končni izdelki	10,39	22,29	+11,9
Blago odpremljeno	10,16	18,69	+ 8,53
Blago	-	0,48	-
Skupni materialni obratni kapital	65,70	88,42	+ 22,72
Gotovina	2,95	0,71	-2,24
Kratkoročni vrednostni papirji	0,62	0,02	-0,6
Skupni denarni in kratkoročni vrednostni papirji	3,57	0,73	- 2 ,84
Terjatve	3,07	10,82	+7 ,75
Prihodnji stroški	-	-	-

Podatki v tabeli 2 kažejo, da je podjetje doživelo pomembne spremembe v strukturi materialnih obtočnih sredstev. Zlasti ob koncu leta so se v strukturi obratnega kapitala materialna obratna sredstva znatno povečala za 22,72 točke, terjatve so se v primerjavi z začetkom leta povečale za 7,75 točke. Denar in kratkoročni vrednostni papirji so se, nasprotno, močno znižali za 2,84 točke, kljub temu da je njihova rast znašala 137,68%.

V materialnem obratnem kapitalu pa so se zgodile naslednje spremembe: najprej je največji delež ob koncu leta nedokončana proizvodnja. Njihov delež se je povečal za 5,27 točke, kar kaže na kršitev ritma pri delu podjetja, izpad, popravila opreme, pomanjkljivosti v tehnološkem procesu, slabo pripravo surovin za proizvodnjo izdelkov, dolg tehnološki cikel in nizko kvalifikacije delavcev.

Drugo mesto ob koncu leta po materialnem obratnem kapitalu zasedajo končni izdelki na zalogi, ki so se povečali za 11,9 točke. Glavni razlogi so povečanje števila izdelkov, izdelanih brez pogodb in ki jih potrošniki ne prodajo, zavrnejo in vrnejo, niso odpremljeni pravočasno zaradi težav pri transportu, zamuda pri pripravi transportnih dokumentov; lahko pride do zmanjšanja povpraševanja po izdelkih na trgu, pojav konkurentov, ki ponujajo podobne izdelke po nižji ceni. Morda podjetje dela "za skladišče", ker ne namerava prodajati izdelkov po nizkih cenah in čaka na primernejše razmere na trgu.

Delež zalog se je zmanjšal za 3,94 točke (konec leta so znašale 21,98% materialnega obratnega kapitala). Ta dinamika priča o zmanjšanju sredstev, dodeljenih za surovine, materiale v skupnem znesku sredstev, namenjenih kritju materialnih obratnih sredstev. Kljub temu se zaloge kopičijo skozi vse leto. Glavni razlogi za rast razpoložljivosti nelikvidnih sredstev so njihovo namerno kopičenje zaradi prekinitev dobave, inflacijskih procesov (torej družba kupuje več surovin v pričakovanju povišanja cen). Poleg tega so lahko razlogi za rast zalog nerealni načrtovani izračuni, odstopanje dejanskega prejema od izračunanega (preseganje dobavnega načrta s strani dobaviteljev), odstopanje dejanske porabe od izračunanega (z uporabo cenejše proizvodne metode ). Posledica takšnega kopičenja je lahko izguba kakovosti surovin in posledično kakovost proizvodov, znižanje cen zanj in zmanjšanje dobička.

Znatno povečanje izdelkov z nizko vrednostjo in hitro obrabo, nedokončane proizvodnje, končnih izdelkov v skladiščih bo povzročilo dodatne stroške, povezane z najemom skladiščnih prostorov za shranjevanje surovin, končnih izdelkov ter izdelkov z nizko vrednostjo in hitro obrabo. Za zagotovitev nemotenega proizvodnega procesa (ki vpliva na velikost nedokončanega dela) in prodajo proizvodov morajo biti proizvodne zaloge optimalne. Pomemben pogoj za dosego tega je razumen izračun njihovih potreb, vzpostavitev stalnih pogodbenih odnosov z dobavitelji in izpolnjevanje njihovih obveznosti. Vzrok za nepredvidljiva nihanja dejanskih zalog so tudi pomanjkljivosti pri organizaciji proizvodnje, nepravilnosti proizvodnje, prodaje, načrtovanja in računovodstva.

Pri odkrivanju prekomernih zalog je najprej treba identificirati storilce, spremeniti pogodbe z dobavitelji, pojasniti, ali se material uvaža v neprimerno velikih količinah, ugotoviti zastarele in nepotrebne materiale ter sprejeti ukrepe za njihovo izvajanje.

Pomembna smer pri analizi obratnega kapitala je proučevanje virov financiranja obratnega kapitala. Sistem financiranja obratnega kapitala bi moral med normalnim delovanjem podjetja zagotoviti pravočasno in popolno zadovoljevanje njihovih potreb po obratnem kapitalu. Ker bo podjetje imelo pomanjkanje virov financiranja, bo imelo finančne težave, kar bo negativno vplivalo na rezultate gospodarskih dejavnosti. Po drugi strani pa se ob prisotnosti prekomernih virov, ki tvorijo obratna sredstva, zmanjša odgovornost podjetja za nameravano uporabo, sredstva pa se preusmerijo iz gospodarskega prometa.

Lastni obratni kapital vključuje sredstva, ki nastanejo na račun virov lastnih sredstev, ki se odražajo v oddelku 1 bilančne obveznosti, pa tudi na račun dolgoročnih posojil in posojil, prikazanih v oddelku 2. Splošno sprejeto je, da je mogoče dolgoročne kredite in posojila v določeni meri enačiti z lastnimi viri sredstev, saj so podjetju na voljo dolgo časa in jih je mogoče uporabiti za proizvodne namene. Vsota 1 in 2 razdelka bilančne obveznosti skupaj se imenuje trajni kapital.

Priporočljivo je, da se stabilne obveznosti obravnavajo kot začasni viri financiranja obratnega kapitala, torej tisti viri, ki so po naravi izobraževanja in uporabe v veliki meri neprestano na voljo podjetju.

Novozaposlena podjetja oblikujejo obratna sredstva na račun proračuna, višjih organizacij, ustanoviteljev, delniških prispevkov članov ekipe, prispevkov tujih udeležencev. Ta sredstva so določena v statutarnem skladu. Za poslovna podjetja se financiranje obratnega kapitala zmanjša na pokrivanje povečanja načrtovane potrebe po obratnem kapitalu.

Učinkovito delovanje podjetja je doseganje največjih rezultatov po najnižjih stroških. Zmanjšanje stroškov je najprej optimizacija strukture virov za oblikovanje obratnega kapitala družbe, torej razumna kombinacija lastnih in kreditnih sredstev. Ker je razpoložljivost lastnih sredstev v obtoku in njihova sprememba zelo pomembna za stabilnost finančnega položaja podjetja, je priporočljivo preučiti dejavnike, ki jih tvorijo. Izračuni razpoložljivosti lastnih obratnih sredstev so prikazani v tabeli 3.

Tabela 3 - Ocena razpoložljivosti lastnega obratnega kapitala (v tisoč rubljih)

Opomba - Vir: lasten razvoj po podatkih podjetja

Podatki v tabeli 3 nam omogočajo naslednje ugotovitve. Zadevno podjetje ima lastni obratni kapital, ki se je ob koncu poročevalskega leta povečalo za 4.145.233 tisoč rubljev in je znašalo 4.667.646 tisoč rubljev. To pomeni, da je prišlo do močnega povečanja lastnega obratnega kapitala. To je pozitiven trenutek, saj lahko podjetje prosto razpolaga s temi sredstvi in bo pokrilo del zalog in stroške (materialni obratni kapital) na račun prostih lastnih sredstev.

Na spremembo razpoložljivosti lastnega obratnega kapitala med letom so vplivali naslednji dejavniki:

1) Viri lastnih sredstev so se do konca leta povečali za 4.057.077 tisoč rubljev in so znašali 5.198.617 tisoč rubljev. Razlogi za rast lastnih sredstev so ob upoštevanju podatkov iz bilance stanja naslednji:

a) prispevki v rezervni sklad so se povečali za 270.547 tisoč rubljev

b) povečanje prispevkov v sklade za posebne namene za 2.502.547 tisoč rubljev

c) prejem ciljnega financiranja v višini 1.283.548 tisoč rubljev.

Glavni razlog za povečanje odbitkov sredstev je bila rast dobičkov, ki so na voljo podjetju, poleg tega pa lahko podjetje predstavi programe za širitev proizvodnje, popravila in si prizadeva izboljšati materialne spodbude za zaposlene.

2) Dolgoročne finančne obveznosti podjetja so se do konca leta povečale za 150.000 tisoč rubljev. Kot je razvidno iz bilance stanja na začetku poročevalskega leta, družba ni imela dolgoročnih finančnih obveznosti. Vendar pa je med letom pri banki vzelo dolgoročno posojilo v višini 150.000 tisoč rubljev za izvajanje programov za širitev podjetja. Ker je ta vir financiranja enak lastnim sredstvom, je takšno povečanje pozitivno vplivalo na razpoložljivost lastnega obratnega kapitala.

3). V obravnavanem obdobju je prišlo do povečanja dolgoročnih sredstev za 61.714 tisoč rubljev, do konca leta pa so znašala 680.837 tisoč rubljev. Ta sprememba je povzročila zmanjšanje virov obratnega kapitala. Na rast dolgoročnih sredstev pa so vplivali naslednji dejavniki drugega reda:

a) dodatna pridobitev osnovnih sredstev za

8.273 tisoč rubljev, to pomeni, da se je podjetje odločilo razširiti svoje proizvodne zmogljivosti;

b) rast dolgoročnih finančnih naložb (družba je morda pridobila dolgoročne državne obveznice ali vložila svoja sredstva kot prispevek v statutarni sklad druge družbe) za 39.138 tisoč rubljev;

c) rast nedokončanih kapitalskih naložb (nakup opreme, ki zahteva namestitev, priprava na obratovanje novih delavnic) za 10.930 tisoč rubljev;

d) obseg opreme, ki jo je treba namestiti

3 373 tisoč rubljev.

4). Med letom se je neopredmetena sredstva družbe povečala s 4 tisoč rubljev na 134 tisoč rubljev. To povečanje je povzročilo zmanjšanje lastnega obratnega kapitala. Glavni razlogi, ki so povzročili spremembo neopredmetenih sredstev: nakup licenc, patentov, programske opreme itd.

Za dodatno povečanje lastnih sredstev v obtoku lahko podjetje zbere sredstva z dodatno izdajo delnic, saj gre za delniško družbo, zmanjša imobilizacijo sredstev v dolgoročnih sredstvih, vendar ne v škodo proizvodnje . Med ohranjanjem aktivnega dela osnovnih sredstev lahko poskušate prodati nekatere predmete, če za podjetje nimajo posebne vloge.

Tako rast razpoložljivosti lastnega obratnega kapitala daje podjetju možnost, da pokrije del materialnega obratnega kapitala na svoje stroške, ne da bi se zatekla k velikim zadolževanjem od zunaj, in s tem zmanjšala stroške plačila obresti .

2.3 Ocena učinkovitosti uporabe obtočnih sredstev v podružnici "Transistor" JSC "Integral"

Za oceno učinkovitosti uporabe obratnega kapitala v podružnici "Transistor" OJSC "Integral" je treba izračunati kazalnike prometa. Analiza učinkovitosti uporabe obratnega kapitala je podana v tabeli 4

Tabela 4 - Analiza uporabe obratnega kapitala podjetja

Kazalniki	2007 leto	2008 r.	2009 r.
1) Prihodki od prodaje, milijon rubljev	45 815,0	45 799,0	48327,7
2) Trajanje koledarskega obdobja, dnevi	360	360	360
3) Povprečna stanja, milijoni rubljev: Ves obratni kapital	15144,4	15139,1	15954,4
Materialni viri	13935,4	13930,5	14713,7
Denar	521,7	521,6	507,1
Terjatve do kupcev	687,3	687	733,6
Trajanje prometa, dni (3 2/1): Ves obratni kapital	119,0	119,0	118,0
Materialni viri	109,5	109,5	109,0
Denar	4,1	4,1	3,8
Terjatve do kupcev	5,4	5,4	5,2

Nadaljevanje tabele

Opomba - Vir: lasten razvoj po podatkih podjetja

Torej, trajanje celotnega prometa vseh obratnih sredstev v letih 2007 in 2008. je bilo 119 dni, leta 2009 pa 118 dni (več kot četrtina). Hkrati so bila sredstva najučinkoviteje porabljena in velik promet terjatev. Tako je prihodek na proizvodnem področju nizek (to je predvsem posledica trajanja proizvodnega cikla), v nasprotju s prometom na področju obtoka. Glavni razlogi: povečanje zalog v skladiščih, povečanje nedokončane proizvodnje, končni izdelki v skladiščih, vračilo pomanjkljivih izdelkov od strank.

To stanje dokazuje količnik obratovalnega kapitala. Tako je materialni obratni kapital v vseh letih naredil le 3,3 obrata. V letu 2009 število obratov denarja (95,6) in terjatev (67,7) kaže na zmanjšanje komercialnih posojil in deleža medsebojnih poravnav in menjalnih transakcij, v letih 2007 in 2008 pa na število obratov denarja (87,8) in terjatev dolg (66,7).

Stopnja izkoriščenosti obratnega kapitala kaže, da 0,33 celotnega obratnega kapitala pade na 1 rubelj prodanih proizvodov, vključno z 0,3 materialnimi sredstvi, 0,01 denarnimi sredstvi in 0,02 terjatvami za vsa tri leta.

Kljub razvitim standardom in ustreznim odredbam za njihovo izvedbo se ti kazalniki zaradi notranjih in zunanjih razlogov skoraj nikoli ne upoštevajo. To dejstvo na eni strani govori o nizki učinkovitosti uporabe obratnega kapitala podjetja, na drugi strani pa o težavah pri načrtovanju v nestabilnih makroekonomskih razmerah (nepredvidljiv dvig cen, spremembe tečajev, nestabilna zakonodaja ).

3 načini za povečanje učinkovitosti uporabe obratnega kapitala v podružnici "Transistor" JSC "Integral"

Pospeševanje prometa obratnih sredstev vam omogoča, da sprostite znatne količine, tako da lahko povečate obseg proizvodnje brez dodatnih sredstev in uporabite sproščena sredstva v skladu s potrebami podjetja.

Velik vpliv na pospešitev prometa obratnih sredstev (rast števila vrtljajev) ima uvedba dosežkov znanstvenega in tehnološkega napredka ter organizacija materialno -tehnične dobave in prodaje, ki vnaprej določa vrednost izdelkov prodano.

Ko se promet sredstev v obtoku pospeši, se materialni viri in viri njihovega nastanka sprostijo iz obtoka, in ko se promet upočasni, se v obtok vključijo dodatna sredstva. Sprostitev obratnega kapitala zaradi pospeševanja njihovega prometa je lahko:

Do absolutnega sproščanja pride, če so dejanska stanja obratnega kapitala manjša od standarda ali stanja prejšnjega obdobja, hkrati pa ohranijo ali presegajo obseg prodaje v obravnavanem obdobju.

Relativno sproščanje obratnega kapitala poteka v tistih primerih, ko se pospešitev njihovega prometa pojavi hkrati z rastjo proizvodnega programa podjetja, stopnja rasti obsega proizvodnje pa presega stopnjo rasti bilance obratnega kapitala.

Eden glavnih zaključkov, ki sem jih naredil kot rezultat svojih tečajev, je, da so pri Integralu, podružnici Transistor, rezerve in načini pospeševanja prometa obratnega kapitala v splošni obliki odvisni od dveh dejavnikov: obsega prometa in velikosti obratna sredstva.

Načini za pospešitev prometa za Integral OJSC, podružnica Transistor:

Izboljšati distribucijo blaga in normalizirati umestitev obratnega kapitala;

Popolnoma in ritmično izvajati poslovne načrte;

Izboljšati organizacijo trgovine, uvesti progresivne oblike in načine prodaje;

Racionalizirati zbiranje in shranjevanje praznih zabojnikov, pospešiti vračanje zabojnikov dobaviteljem in dostavo zabojnikov zbiralnim organizacijam;

Izboljšati poravnave z dobavitelji in kupci;

Izboljšati obravnavanje zahtevkov;

Pospešiti promet sredstev z izboljšanjem izterjave prihodkov od trgovine, s strogim omejevanjem stanj sredstev na blagajnah trgovskih podjetij, na poti, na tekočem računu v banki;

Zmanjšajte zaloge gospodinjskega materiala, nizke vrednosti in (dotrajani predmeti, zaloge, kombinezoni v skladišču, zmanjšajte zneske poročanja, odložene stroške; izogibajte se terjatev);

Proizvajati tiste izdelke, ki jih je mogoče hitro in dobičkonosno prodati z ustavitvijo ali zmanjšanjem proizvodnje izdelkov, ki niso povpraševani;

Prejeti dobiček je treba usmeriti v obnovo obratnega kapitala.

Posledično je učinkovitost uporabe materialnih obtočnih sredstev podjetij in posledično ritmična dejavnost podjetja kot celote odvisna od sposobnosti upravljanja obratnega kapitala, izboljšanja organizacije trgovine, povečanja ravni komercialnega in računovodskega dela.

Tako lahko OJSC Integral, podružnica družbe Transistor, v primeru učinkovitega upravljanja svojega obratnega kapitala doseže racionalno gospodarsko stanje, uravnoteženo glede na likvidnost in donosnost.

Predlagani načini za izboljšanje učinkovitosti uporabe obratnega kapitala morajo biti dopolnjeni z naslednjimi ukrepi za pospešitev prometa kapitala:

- skrajšanje trajanja proizvodnega cikla zaradi intenziviranja proizvodnje (uporaba najnovejših tehnologij, mehanizacija in avtomatizacija proizvodnih procesov, povečanje ravni produktivnosti dela, popolnejša uporaba proizvodnih zmogljivosti podjetja, delovna in materialna sredstva itd.);

- izboljšanje organizacije materialne in tehnične oskrbe z namenom neprekinjenega zagotavljanja proizvodnje s potrebnimi materialnimi viri in zmanjšanjem časa, ki ga kapital porabi na zalogah;

- pospešitev postopka odpreme proizvodov in storitev ter registracija poravnalnih dokumentov;

- skrajšanje časa, porabljenega za terjatve.

- povečanje ravni tržnih raziskav, katerih cilj je pospešiti promocijo blaga od proizvajalca do potrošnika (vključno s tržnim raziskovanjem, izboljšanjem izdelka in oblikami njegove promocije pri potrošniku, oblikovanjem pravilne cenovne politike, organiziranjem učinkovitega oglaševanja itd.). ).

Izvajanje teh ukrepov bo povečalo prihodke, hkrati pa tudi promet obratnega kapitala družbe.

Tabela 5 - Izračun ekonomskega rezultata pospeševanja (upočasnjevanja) prometa obratnih sredstev

Pošljite svoje dobro delo v bazo znanja je preprosto. Uporabite spodnji obrazec

Študenti, podiplomski študenti, mladi znanstveniki, ki pri svojem študiju in delu uporabljajo bazo znanja, vam bodo zelo hvaležni.

Objavljeno na http://www.allbest.ru/

Zvezna agencija za izobraževanje

Državna visokošolska izobraževalna ustanova "Državna univerza za arhitekturo in gradbeništvo Ivanovo"

Oddelek za organizacijo, ekonomijo in vodenje proizvodnje

TEČAJNO DELO

v disciplini "Ekonomika podjetja"

na temo: "Vrednotenje učinkovitosti uporabe obratnega kapitala podjetja"

Izpolnjeno: študent

ES-31 skupine fakultete

ekonomija in management

Banushkina I.Yu.

Preverjeno:

Izredni profesor, dr. n. Timofeeva E.E.

Ivanovo 2010 Vsebina

Uvod

POGLAVJE 1. Teoretični vidiki uporabe obratnega kapitala v podjetju

1. Bistvo in vrste obratnega kapitala v podjetju

1.1 Kroženje obratnega kapitala

1.2 Normalizirana in netečajna obratna sredstva

1.3 Viri oblikovanja obratnega kapitala

2. Določitev potrebe podjetja po obratnem kapitalu

2.1 Nastavitev stopnje

2.2 Metode vrednotenja

2.3 Standardizacija materialov

2.4 Normiranje končnih izdelkov

2.5 Normiranje nedokončanega dela

2.6 Normiranje končnih izdelkov

3. Kazalniki za ocenjevanje učinkovitosti uporabe osnovnih sredstev v podjetju

4. Problemi povečanja učinkovitosti uporabe obratnih sredstev

5. Ocena obratnega kapitala

Poglavje 2. Vrednotenje uporabe učinkovitosti uporabe obratnega kapitala v podjetju

6. Splošne značilnosti podjetja: industrija, pravna oblika, dejavnosti. Značilnosti izdelanih izdelkov

7. Vrednotenje učinkovitosti podjetja

8. Vrednotenje učinkovitosti uporabe obratnega kapitala

9. Tehnično -ekonomski kazalniki

Uporaba

Zaključek

Bibliografija

Uvod

Vsak gospodarski subjekt za opravljanje gospodarskih dejavnosti potrebuje obratna sredstva ali drugače - obratna sredstva, ki zagotavljajo nemoten proces proizvodnje in prodaje proizvodov, del, storitev. Sredstva v obtoku posameznih gospodarskih subjektov, ki sodelujejo v obtoku sredstev tržnega gospodarstva, sestavljajo en sam kompleks.

Delovna sredstva sama po sebi, torej ne vlagajo v poslovanje, ne morejo prinesti dohodka, katerega prejem je čim večji glavni cilj dejavnosti katerega koli gospodarskega subjekta, ki opravlja komercialne dejavnosti. Hkrati je pri opravljanju gospodarske dejavnosti vedno potrebno imeti določeno količino prostega obratnega kapitala. Zaradi te nedoslednosti postaja za izvajanje uspešnih finančnih in gospodarskih dejavnosti zelo pomembno učinkovito upravljanje obratnega kapitala, za kar je potrebno poznati naravo obratnih sredstev, načine upravljanja z njimi.

Namen tega dela je ugotoviti vrednost obratnega kapitala, preučiti vprašanje zagotavljanja obratnega kapitala podjetju, to je določiti vire polnjenja obratnega kapitala gospodarskega subjekta.

Za dosego tega cilja bodo v delu rešene naslednje naloge:

1) upoštevajo glavne značilnosti obratnega kapitala;

2) opišejo načine obnavljanja obratnega kapitala;

3) poda metodologijo za izračun učinkovitosti uporabe obratnega kapitala.

V nasprotju z glavnim obratnim kapitalom kot predmeti dela vstopajo v proizvodni proces postopoma in v celoti postanejo del proizvedenega blaga ali pa so popolnoma uničeni, izgubijo materialno obliko in materialno prenehajo obstajati (gorivo, maziva itd.), s tem prenese svoje stroške za ustvarjen izdelek v enem proizvodnem ciklu. Po prodaji izdelkov, prevozov in drugih storitev se stroški rabljenih predmetov dela povrnejo iz dohodka podjetja, kar ustvarja možnost njihove obnove. Ekonomsko bistvo krožnih sredstev kot ekonomske kategorije in sestavnega dela proizvodnje je v tem, da so v neprekinjenem gibanju - krogu, v procesu katerega zaporedno spreminjajo svojo obliko, prehajajo iz denarja v material, iz materiala v blago in od blaga do denarja, tj. pojdite skozi tri stopnje kroga. Obratovalni kapital (OS) je denar, ki ga podjetja dodelijo in ga uporabijo za tekoče financiranje in zagotavljanje normalnega poslovanja. Uporabljajo se za ustvarjanje proizvodnih zalog materiala, goriva, rezervnih delov, orodja, zalog, nedokončane proizvodnje, vključno s sredstvi v poravnalnih dokumentih, na poravnalnih računih v bankah in na blagajnah podjetij. Delovna sredstva, izražena v materialni obliki, imenujemo obratna sredstva, preostala sredstva v denarni obliki - sredstva v obtoku. Na materialni podlagi obratni kapital vključuje: predmete dela (surovine, materiale, gorivo itd.), Končne izdelke v skladiščih, blago za nadaljnjo prodajo, denar in sredstva v naseljih. Značilna lastnost sredstev v obtoku je hitrost njihovega prometa. Funkcionalna vloga sredstev v obtoku v proizvodnem procesu se bistveno razlikuje od osnovnega kapitala. Delovna sredstva zagotavljajo kontinuiteto proizvodnega procesa.

analiza obratnega kapitala

POGLAVJE 1. Teoretični vidikiuporaba obratnega kapitala v podjetju

Nepogrešljiv pogoj za izvajanje gospodarske dejavnosti je razpoložljivost obratnega kapitala (obratnega kapitala). Obratovalni kapital je denar, ki je napredoval v obtočna proizvodna sredstva in sredstva v obtoku.

Bistvo obratnega kapitala določa njihova gospodarska vloga, potreba po zagotavljanju reprodukcijskega procesa, vključno s proizvodnim procesom in procesom obtoka. Za razliko od osnovnih sredstev, ki večkrat sodelujejo v proizvodnem procesu, obratna sredstva delujejo le v enem proizvodnem ciklu in ne glede na način proizvodne porabe v celoti prenesejo svojo vrednost na končni izdelek.

1 . Bistvo in vrste obratnega kapitalav podjetju

Obratovalni kapital podjetja je niz sredstev v obtoku in sredstev v obtoku.

Obratovalni kapital podjetja predstavljajo del proizvodnih sredstev, ki sodelujejo v enem proizvodnem ciklu in hkrati celotno vrednost prenesejo na stroške končnih izdelkov ter spremenijo tudi njihovo naravno obliko (to so materiali, konstrukcije, deli itd.).

Obtočna sredstva- to je del obratnega kapitala v obliki zalog in denarnih sredstev podjetja, ki delujejo na področju obtoka in zagotavljajo kontinuiteto proizvodnega procesa.

Da bi bolje razumeli bistvo obtočnih sredstev in sredstev v obtoku, razmislimo o njihovi strukturi.

TO revolving skladov vključujejo naslednje elemente:

JAZ. Produktivne rezerve, ki so potrebni za zagotovitev proizvodnega procesa s surovinami in materiali. Proizvodne zaloge vključujejo:

osnovni materiali, surovine, strukture in deli, ki bodo neposredno sodelovali v proizvodnem procesu in iz katerih so izdelki izdelani;

pomožni materiali, konstrukcije in deli, ki niso neposredno povezani s proizvodnjo izdelkov, vendar so potrebni za proizvodni proces (maziva, gorivo, rezervni deli za opremo itd.).

3) zaloge majhne vrednosti, orodja, ki se hitro obrabijo (rok trajanja do 1 leta). Tudi kombinezoni, obutev in druge zaščitne naprave, ne glede na življenjsko dobo in stroške.

II. Nedokončana proizvodnja... To so predmeti dela, katerih obdelave podjetje še ni dokončalo. Nedokončano delo je značilno za podjetja z proizvodnim ciklom več kot en dan.

Odloženi stroški... Ti vključujejo: stroške izvajanja raziskav, racionalizacijo; obvladovanje nove tehnologije; najemnine itd., ki se izvajajo med letom, stroške proizvodnje pa bodo nosili v naslednjem obdobju.

Ostanki končnih izdelkov v skladišču... Ta obratna sredstva vključujejo izdelke, ki so ob koncu poročevalskega obdobja v skladišču podjetja, vendar jih kupec ni plačal, torej še niso bili prodani.

Razmerje med posameznimi skupinami obratnih proizvodnih sredstev, izraženo v odstotkih, je njihova struktura.

Pri zagotavljanju normalnih proizvodnih in gospodarskih dejavnosti podjetja, pri uporabi oskrbovalnih in prodajnih operacij, pri poravnavah z zaposlenimi, pa tudi pri izpolnjevanju drugih proizvodnih in gospodarskih zahtev imajo finančna sredstva, ki so na področju prometa, pomembno vlogo . Ti viri ustvarjajo sredstva za obtok, ki vključujejo:

inventarne postavke;

sredstva na tekočem računu podjetja pri banki;

denar v blagajni podjetja;

denar pri poravnavah s strankami (terjatve);

blago odpremljeno, opravljene storitve.

Obtočna sredstva- to so tista sredstva v obtoku, ki so v podjetju v gotovini ali v naravi in lahko kadar koli postanejo brezplačni denar podjetja.

Kratkoročna sredstva podjetja so razvrščenanaprejnaslednje lastnosti:

odvisno od mesta in vloge v proizvodnem procesu;

odvisno od vira ustvarjanja;

odvisno od načina načrtovanja ali racioniranja.

Po mestu in vlogi pri proizvodnji obratnih sredstev se delijo na obratna sredstva in sredstva v obtoku, o katerih smo že govorili.

Glede na vir ustvarjanja razlikujejo izposojena in lastna sredstva v obtoku.

Po metodi načrtovanja in racionalizacije se obratna sredstva delijo na standardizirana in nestandardna.

Standardizirano obratni kapital je minimum, ki je potreben za nemoteno delovanje podjetja.

Nenormirano- to so dodatni obratni kapital, ki se praviloma uporablja za širitev proizvodnje.

Tako sredstva v obtoku podjetja spadajo med standardizirana, sredstva v obtoku pa k nestandardiziranim.

Obratovalni kapital podjetja obstaja na področju proizvodnje in v sferi obtoka. Delovna sredstva in sredstva v obtoku so razdeljena na različne elemente, ki sestavljajo materialno strukturo obratnega kapitala.

Kroženje sredstev podjetja je mogoče izvesti le, če obstaja določena napredna vrednost v denarni obliki, ki se v teoriji in praksi običajno imenuje obtočna sredstva - OS. [Safronov, str.79-80]

Obratovalni kapital- to je vrednost v denarni obliki, ki je v procesu sistematičnega kroženja sredstev v obliki sredstev v obtoku in sredstev v obtoku, potrebnih za ohranitev kontinuitete obtoka in vrnitev v prvotno obliko po njegovem zaključku. Sestava obratnega kapitala je prikazana na sl. 1.

Slika 1 Sestava obratnega kapitala podjetja

Delovna sredstva morajo zagotavljati:

ь neprekinjen proces proizvodnje in prodaje izdelkov;

ь pravočasno izvajanje vseh plačil za obveznosti podjetja;

ʹ oblikovanje sredstev.

§1.1

Kroženje obratnega kapitala je stalen proces denarnega prometa v proizvodnem procesu. Nastane v enotnosti in raznolikosti krožnih sredstev in sredstev v obtoku, ko sredstva v obtoku postanejo vir nastanka sredstev v obtoku, ti pa postanejo nepogrešljiv pogoj za obstoj prvih.

V svojem gibanju krožna sredstva gredo skozi tri zaporedne stopnje: denarno, proizvodno in blago.

Prva stopnja kroženja sredstev je pripravljalna in poteka na področju obtoka. Tu se zgodi preoblikovanje sredstev v obliko zalog.

Faza proizvodnje je neposreden proizvodni proces. Na tej stopnji se stroški ustvarjenih izdelkov še naprej povečujejo, vendar ne v celoti, ampak v višini vrednosti porabljenih proizvodnih zalog, se stroški plač in z njimi povezani stroški dodatno predujmijo, stroški proizvodnje pa osnovna sredstva se prenese. Faza proizvodnje v obtoku se konča s sproščanjem končnih izdelkov, nato pa se začne faza njene implementacije.

Na tretji stopnji obtoka, šele potem, ko se blagovna oblika proizvedenega izdelka spremeni v denarno, se predujma obnovijo na račun dela prihodkov od prodaje izdelkov. Preostanek njegovega zneska so denarni prihranki, ki se uporabljajo v skladu z načrtom za njihovo distribucijo. Del prihrankov, namenjenih širitvi obratnih sredstev, se jim prišteje in z njimi naredi nadaljnje cikle obtoka.

Denarna oblika, ki jo imajo sredstva v obtoku na tretji stopnji svojega obtoka, je hkrati začetna faza naslednjega kroženja sredstev.

1. 2 Normalizirana in netečajna obratna sredstva

Navedeni elementi obratnega kapitala so združeni na različne načine. Običajno ločimo dve skupini, ki se razlikujeta po stopnji načrtovanja: standardiziran in nestandardni obratni kapital. Normiranje je določitev ekonomsko upravičenih (načrtovanih) zalog in standardov za elemente obratnega kapitala, ki so potrebni za normalno delovanje podjetja. Standardizirani obratni kapital običajno vključuje obratna sredstva in končne izdelke. Obtočna sredstva običajno niso standardizirana.

Po načelih organizacije se kratkoročna sredstva uvrščajo v standardizirana in nestandardizirana.

Normalizirani obratni kapital vključuje: zaloge, nedokončano proizvodnjo, predplačniške stroške, končne izdelke. Ureditev obratnega kapitala zagotavlja kontinuiteto proizvodnega procesa in prispeva k učinkoviti rabi virov industrijskega podjetja.

Nestandardizirana sredstva v obtoku vključujejo: odpremljene izdelke, sredstva na tekočem računu in sredstva v poravnavah, terjatve.

Velikost standardiziranega obratnega kapitala mora ustrezati dejanskim potrebam proizvodnje. Ko je standard precenjen, nastanejo presežne proizvodne zaloge, zamrznejo in nastanejo izgube. Prevelike zaloge negativno vplivajo na raven dobičkonosnosti proizvodnje, povečujejo absolutno vrednost davka na nepremičnine.

Če je standard podcenjen, lahko pride do kršitev v proizvodnem procesu in pravočasnosti odpreme končnih izdelkov.

Standardi obratnega kapitala se letno prilagajajo glede na spremembe v tehnologiji in organizaciji proizvodnje, zmanjšanje stopnje porabe materialnih in delovnih virov, trajanje proizvodnega cikla, uporabo novih, naprednih in cenejših materialov, pospešitev pošiljanja in prodaja izdelkov, spremembe cen, tarif itd.

Racionalizacija izdatkov materialnih virov je namenjena prepoznavanju in mobilizaciji notranjih rezerv podjetja za njihovo racionalnejšo uporabo.

Stopnje porabe materialnih virov so razdeljene v 5 skupin. Odvisno od:

namen standardiziranega materiala so razvrščeni v stopnje porabe glavnega in pomožnega materiala;

trajanje norm, obstajajo letne (četrtletne) in operativno-tehnične letne norme, ki odražajo povprečno največjo porabo materialnih virov na enoto proizvodnje (ali dela) na leto in označujejo tudi največjo porabo surovin in materiali za posebne pogoje tehnološkega procesa in dano raven organizacije proizvodnje;

obseg delovanja stopnje porabe materialnih virov je razdeljen na enotne in konsolidirane. Enote odražajo porabo materiala za določeno proizvodno enoto, na primer stopnjo porabe barvnih kovin na en osebni avtomobil določenega modela. Povzetek opisuje porabo materialnih virov za isti izdelek (delo), ki ga proizvajajo različna homogena podjetja v industriji;

predmet standardizacije razlikuje norme za izdelek in del (vozlišče). Norme za izdelek odražajo načrtovano porabo materialov za izdelek kot celoto, norme za del pa določajo porabo materialov za del danega izdelka;

Nomenklatura standardiziranih materialov razlikuje med stopnjami porabe materialov v razširjeni nomenklaturi in stopnjami porabe v podrobni nomenklaturi. Stopnje porabe v razširjeni nomenklaturi se uporabljajo za določanje letnih potreb podjetja po materialnih virih in pri delu pri varčevanju materiala. Stopnje porabe v podrobni nomenklaturi so potrebne za razvoj četrtletnih zahtev po materialih in za zadovoljevanje potreb delavnice s posebnimi profili, razredi, razredi in velikostmi materialov.

1. 3 Viri oblikovanja obratnega kapitala

Med viri, ki se uporabljajo za oblikovanje obratnega kapitala, so lastna, izposojena in izposojena sredstva.

Skupno znesek lastnih obtočnih sredstev podjetje določi neodvisno. Običajno je to določeno z minimalno potrebo po sredstvih za oblikovanje potrebnih zalog zalog, za zagotovitev načrtovanega obsega proizvodnje in prodaje proizvodov ter za pravočasno poravnavo.

Družba v procesu finančnega načrtovanja upošteva zvišanje in znižanje standardov lastnega obratnega kapitala, opredeljeno kot razlika med standardi ob koncu in začetku načrta. Povečanje deleža lastnega obratnega kapitala se financira predvsem iz lastnih sredstev.

Poleg dobička se za obnavljanje lastnega obratnega kapitala uporabljajo tako imenovane stabilne obveznosti, ki so enakovredne lastnim sredstvom. Obveznosti imenujemo stabilne obveznosti, ki jih podjetje v obtoku nenehno uporablja, čeprav mu ne pripadajo (na primer rezerva prihodnjih plačil minimalnega dolga delavcem in zaposlenim za plače, prispevke za socialno zavarovanje itd.), itd.

Stabilne obveznosti so običajne zaostale plače in odbitki za socialno zavarovanje, stanje sklada za popravila (rezervna sredstva), potrošniška sredstva za zastavne obveznosti za vračljivo embalažo in rezerva za prihodnja plačila, ki se zvijajo iz meseca v mesec. Ker so ta sredstva nenehno v obtoku, podjetja in njihova velikost med letom močno nihajo, se njihov minimalni znesek v določenem letu uporabi kot vir za oblikovanje enakovrednega obratnega kapitala.

Med letom se lahko potrebe podjetij po obratnem kapitalu spremenijo, zato je neprimerno v celoti oblikovati obratna sredstva iz lastnih virov. "To bi v določenih obdobjih povzročilo nastanek presežka obratnega kapitala in oslabilo spodbude za njihovo gospodarno rabo. Družba zato za financiranje obratnega kapitala uporablja izposojena sredstva.

Dodatne potrebe po obratnem kapitalu zaradi začasnih potreb zagotavljajo kratkoročna posojila banke.

Promet podjetja poleg lastnih in izposojenih sredstev vključuje tudi izposojena sredstva. To so terjatve vseh vrst in ciljno financiranje pred njihovo uporabo za predvideni namen.

2 . Določitev potrebe podjetja po obratnem kapitalu

Določanje potrebe podjetja po lastnih obtočnih sredstvih se izvaja v procesu racionalizacije, tj. določitev standarda obratnih sredstev.

Namen racionalizacije je določiti racionalno velikost sredstev v obtoku, preusmerjenih za določeno obdobje na področju proizvodnje in obtoka.

2.1 Postopek standardizacije

Potrebo po obratnem kapitalu podjetje določi pri sestavi finančnega načrta.

Vrednost standarda ni konstantna. Velikost lastnega obratnega kapitala je odvisna od obsega proizvodnje, pogojev dobave in prodaje, izbire proizvedenih izdelkov in uporabljenih oblik plačila.

Pri izračunu potreb podjetja po lastnih obtočnih sredstvih je treba upoštevati naslednje. Lastna sredstva v obtoku ne bi smela pokrivati le potreb glavne proizvodnje za izvajanje proizvodnega programa, ampak tudi potrebe pomožnih in pomožnih panog, stanovanjskih in komunalnih storitev ter drugih kmetij, ki niso povezane z glavno dejavnostjo podjetja in niso v neodvisni bilanci stanja, pa tudi za večja popravila, ki se izvajajo sami. V praksi pa pogosto upoštevajo potrebo po lastnem obratnem kapitalu le za glavno dejavnost podjetja in s tem podcenjujejo to potrebo.

Normacija obratnega kapitala se izvaja v denarju. Podlaga za ugotavljanje potrebe po njih je ocena stroškov proizvodnje proizvodov (del, storitev) za načrtovano obdobje. Hkrati je za podjetja z nesezonsko naravo proizvodnje za osnovo za izračune priporočljivo vzeti podatke iz 4. četrtletja, v katerem je obseg proizvodnje praviloma največji v letnem programu . Za podjetja s sezonsko naravo proizvodnje - podatki za četrtletje z najnižjim obsegom proizvodnje, saj sezonsko potrebo po dodatnem obratnem kapitalu zagotavljajo kratkoročna bančna posojila.

Za določitev standarda se upošteva povprečna dnevna poraba standardiziranih elementov v denarju. Za proizvodne zaloge se povprečna dnevna poraba izračuna na podlagi ustrezne postavke ocene proizvodnih stroškov; za nedokončano proizvodnjo - na podlagi stroškov bruto ali tržne proizvodnje; za končne izdelke - na podlagi proizvodnih stroškov tržnih izdelkov.

V procesu racionalizacije se vzpostavijo zasebni in skupni standardi. Postopek normiranja je sestavljen iz več zaporednih stopenj.

Sprva se norme zalog razvijajo za vsak element standardiziranega obratnega kapitala. Obrestna mera je relativna vrednost, ki ustreza obsegu zalog vsakega elementa obratnega kapitala. Pravila so praviloma določena v dneh zaloge in pomenijo trajanje obdobja, ki ga določa ta vrsta materialnih sredstev. Na primer, tečaj delnice je 24 dni. Zato bi moralo biti zalog točno toliko, kolikor bo proizvodnja zagotovila v 24 dneh.

Tečaj delnic se lahko določi kot odstotek ali denarno glede na določeno osnovo.

Nadalje se na podlagi stopnje zalog in porabe te vrste zalog določi znesek obratnega kapitala, potrebnega za oblikovanje standardiziranih zalog za vsako vrsto obratnega kapitala. Tako se določijo zasebni standardi.

Zasebni standardi vključujejo standarde obratnega kapitala v zalogah; surovine, osnovni in pomožni materiali, kupljeni polizdelki, sestavni deli, gorivo, embalaža, predmeti majhne vrednosti in hitro obrabljivi izdelki (MBP); nedokončana proizvodnja in polizdelki lastne proizvodnje; v odloženih stroških; končni izdelki.

Delež ločenega elementa obratnega kapitala se izračuna po
formula:

kjer je H standard kapitala za element;

О - promet (poraba, proizvodnja) za ta element v obdobju;

T je trajanje obdobja;

H 3 - stopnja zaloge obratnega kapitala za ta element.

In končno, skupni standard se določi z dodajanjem posameznih standardov. Tako je standard obratnih sredstev denarni izraz načrtovanih zalog, ki so potrebni za normalno gospodarsko dejavnost podjetja.

2.2 Metode standardizacije

Uporabljajo se naslednje glavne metode standardizacije obratnih sredstev: neposredni račun, analitični, koeficient.

Analitska metoda se uporablja, kadar v obdobju načrtovanja ni bistvenih sprememb v pogojih poslovanja podjetja v primerjavi s prejšnjim. V tem primeru se izračun količnika obratnega kapitala izvede povečano, ob upoštevanju razmerja med stopnjo rasti proizvodnje in velikostjo normaliziranega obratnega kapitala v prejšnjem obdobju. Pri analizi razpoložljivih obratnih sredstev se njihove dejanske zaloge prilagodijo, presežne pa se izključijo.

V praksi je najpogostejša metoda neposredno štetje. Prednost te metode je njena zanesljivost, ki omogoča najbolj natančne izračune posameznih in skupnih standardov.

Značilnosti različnih elementov obratnega kapitala določajo posebnosti njihovega razvrščanja. Razmislite o glavnih metodah razvrščanja najpomembnejših elementov obratnega kapitala: materialov (surovin, osnovnih materialov in polizdelkov), nedokončane proizvodnje in končnih izdelkov.

2.3 Standardizacija materialov

Delež obratnega kapitala za zaloge surovin, osnovnih materialov in kupljenih polizdelkov se izračuna na podlagi njihove povprečne enodnevne porabe (R) in povprečno tečajnico v dneh.

Enodnevna poraba se določi tako, da se stroški za določen element obratnega kapitala razdelijo na 90 dni (z enotno naravo proizvodnje - za 360 dni).

Povprečna stopnja obratnega kapitala je določena kot tehtano povprečje na podlagi stopnje obratnega kapitala za določene vrste ali skupine surovin, osnovnih materialov in odkupljenih polizdelkov ter njihovo enodnevno porabo.

Stopnja obratnega kapitala za vsako vrsto ali homogeno skupino materialov upošteva čas, porabljen v tekočem (T), zavarovanje (C), transport (M), tehnološko (A) in pripravljalno (D) zaloge.

Trenutne zaloge - glavna vrsta zalog, ki je potrebna za nemoteno delovanje podjetja med dvema zaporednima dobavama. Na velikost trenutnih zalog vpliva pogostost dobave materialov po pogodbah in obseg njihove porabe v proizvodnji. Stopnja obratnega kapitala v trenutnih zalogah je običajno 50% povprečnega dobavnega cikla, kar je posledica dobave materiala s strani več dobaviteljev in v različnih obdobjih.

Varnostna zaloga- druga največja vrsta zalog, ki nastane v primeru nepredvidenih odstopanj v ponudbi in zagotavlja neprekinjeno delovanje podjetja. Varnostna zaloga se praviloma vzame v višini 50% trenutne zaloge, lahko pa je manjša od te vrednosti, odvisno od lokacije dobaviteljev in verjetnosti prekinitve dobave.

Transportne zaloge nastane v primeru preseganja pogojev tovornega prometa v primerjavi s pogoji pretoka dokumentov v podjetjih, oddaljenih od dobaviteljev na velike razdalje.

Tehnološka zaloga nastane v primerih, ko je za to vrsto surovin potrebna predhodna predelava, staranje, da se prenesejo nekatere lastnosti potrošnikov. Te zaloge se upoštevajo, če niso del proizvodnega procesa. Na primer, pri pripravi na proizvodnjo določenih vrst surovin in materialov je potreben čas za sušenje, ogrevanje, mletje itd.

Delež obratnega kapitala v zalogah surovin, osnovnih materialov in odkupljenih polizdelkov (H), ki odraža skupno potrebo po obratnem kapitalu za ta element zalog, se izračuna kot vsota norm obratnega kapitala v tekočih, zavarovalnih, prometnih, tehnoloških in pripravljalnih zalogah. Nastala splošna stopnja se pomnoži z enodnevno porabo za vsako vrsto ali skupino materialov:

H = P (T + C + M + A + D).

V proizvodnih zalogah je obratni kapital standardiziran tudi na zalogah pomožnih materialov, goriva, embalaže, manj vrednih in obrabnih predmetov itd.

2.4 Normiranje dela v teku

Vrednost standarda obratnega kapitala v nedokončani proizvodnji je odvisna od štirih dejavnikov: obsega in sestave proizvedenih proizvodov, trajanja proizvodnega cikla, stroškov proizvodnje in narave povečanja stroškov v proizvodnem procesu.

Količina proizvedenih izdelkov neposredno vpliva na količino nedokončanega dela: več ko bo proizvedenih proizvodov, če bodo ostali pogoji enaki, večja bo količina nedokončane proizvodnje. Spremembe v sestavi proizvedenih izdelkov različno vplivajo na količino dela v teku. S povečanjem deleža izdelkov s krajšim proizvodnim ciklom se bo obseg nedokončane proizvodnje zmanjšal in obratno.

Stroški proizvodnje neposredno vplivajo na velikost nedokončanega dela. Nižji kot so stroški proizvodnje, manjši je obseg nedokončane proizvodnje v denarnem smislu. Povečanje proizvodnih stroškov vodi v povečanje nedokončane proizvodnje.

Obseg nedokončanega dela je neposredno sorazmeren s trajanjem proizvodnega cikla. Proizvodni cikel vključuje čas proizvodnega procesa, tehnološko zalogo, transportno zalogo, čas kopičenja polizdelkov pred začetkom naslednje operacije (delovni zaloga), čas, ki ga polizdelki preživijo na zalogi do zagotoviti kontinuiteto proizvodnega procesa (varnostne zaloge), Trajanje proizvodnega cikla je enako času od trenutka prvih tehnoloških operacij do prevzema končnega izdelka v skladišču končnih izdelkov. Zmanjšanje zalog v izdelavi pomaga izboljšati uporabo obratnega kapitala z zmanjšanjem trajanja proizvodnega cikla.

Za določitev stopnje obratnega kapitala za nedokončano proizvodnjo je treba poznati stopnjo pripravljenosti izdelkov. Odraža ga t.i faktor povečanja stroškov.

Vsi stroški v proizvodnem procesu so razdeljeni na enkratne in postopne. TO enkrat vključuje stroške, ki so nastali na samem začetku proizvodnega cikla - stroške surovin, materialov, kupljenih polizdelkov. Preostali stroški se upoštevajo rastejo. Zvišanje stroškov v proizvodnem procesu se lahko pojavi enakomerno in neenakomerno.

Stopnja povečanja stroškov se določi z enotnim in neenakomernim povečanjem stroškov. Z enakomernim povečanjem se faktor povečanja stroškov izračuna po formuli:

kje TO- stopnjo povečanja stroškov;

F. enote - enkratni stroški;

F. n - naraščajočih stroškov.

Z neenakomernim povečanjem stroškov po dneh proizvodnega cikla se faktor povečanja stroškov določi s formulo:

kje Z- povprečni stroški izdelka v izdelavi;

NS- proizvodne stroške izdelka.

Normiranje obratnega kapitala v nedokončani proizvodnji poteka po formuli:

H = Z * T * K,

kje H - standard obratnega kapitala v nedokončani proizvodnji;

3 - enodnevni stroški;

T - trajanje proizvodnega cikla;

TO- stopnjo povečanja proizvodnih stroškov.

Izračun standarda obratnega kapitala za nedokončano proizvodnjo v določenih panogah se lahko izvede z drugimi metodami, odvisno od narave proizvodnje.

2.5 Normiranje končnih izdelkov

Stopnja obratnega kapitala za končne izdelke je opredeljena kot produkt stopnje obratnega kapitala in enodnevne sprostitve tržnih izdelkov v prihodnjem letu po proizvodnih stroških:

kje H - standard obratnega kapitala za končne izdelke;

V - sprostitev tržnih izdelkov v IV četrtletju prihodnjega leta

(z enotno naravo proizvodnje) po proizvodnih stroških;

D -število v obdobju;

T- stopnja obratnega kapitala za končne izdelke, dni.

Tečaj delnic ( T) je nastavljen glede na čas,

potrebno;

ü o izbiri določenih vrst izdelkov in njihovem sestavljanju v seriji;

l za pakiranje in prevoz izdelkov iz skladišča dobaviteljev do postaje pošiljatelja;

za nalaganje.

Skupni količnik obratnega kapitala v podjetju je enaka vsoti standardov za vse njihove elemente in določa splošno potrebo gospodarskega subjekta po sredstvih v obtoku. Splošna stopnja obratnega kapitala se določi z deljenjem skupne stopnje obratnega kapitala z enodnevno proizvodnjo tržnih proizvodov po proizvodnih stroških v IV četrtletju, po kateri je bila stopnja izračunana.

Nestandardizirana sredstva v obtoku na področju obtoka vključujejo sredstva v odpremljenem blagu, gotovino, sredstva v terjatvah in druge poravnave. Poslovni subjekti imajo možnost upravljanja s temi sredstvi in s pomočjo sistema kreditiranja in poravnav vplivati na njihovo vrednost.

3 Uporabljeni kazalniki vrednotenja uspešnostiiya osnovnih sredstevv podjetju

Sredstva v obtoku podjetij predstavljajo pomemben del njihovih materialnih in denarnih sredstev. Zato je racionalna in ekonomična uporaba obratnega kapitala poslovnih subjektov majhnega pomena. Za oceno učinkovitosti uporabe obratnega kapitala industrijskih podjetij se uporabljajo določeni kazalniki, za povečanje učinkovitosti pa ustrezne posebne metode (sl.)

Riž. Kazalniki in načini za izboljšanje učinkovitosti uporabe obratnega kapitala v podjetju.

Za učinkovitost uporabe obratnega kapitala je značilen sistem ekonomskih kazalnikov, predvsem promet obratnih sredstev.

Spodaj promet obratnih sredstev pomeni trajanje celotnega kroženja sredstev od trenutka pridobitve obratnih sredstev (nakup surovin, materialov itd.) do sprostitve in prodaje končnih izdelkov. Promet sredstev v obtoku se zaključi z dobropisom prihodkov na račun družbe.

Promet obratnega kapitala pri različnih podjetjih ni enak, kar je odvisno od njihove industrijske pripadnosti, znotraj ene panoge pa od organizacije proizvodnje in prodaje izdelkov, razporeditve obratnega kapitala in drugih dejavnikov.

Za promet obratnega kapitala so značilni številni medsebojno povezani kazalniki: trajanje enega prometa v dneh, število obratov za določeno obdobje (količnik prometa), višina obratnega kapitala, zaposlenega v podjetju na enoto proizvodnje (obremenitev faktor).

Trajanje enega prometa obratnega kapitala se izračuna po formuli:

O = S: T / D,

kjer je O trajanje prometa, dni;

C-stanja obratnega kapitala (povprečje ali za določen datum), rubljev;

T- količina tržnih izdelkov, rubljev;

D--število dni v obravnavanem obdobju, dni.

Zmanjšanje trajanja enega prometa kaže na izboljšanje uporabe obratnega kapitala.

Število obratov za določeno obdobje ali razmerje med obratom obratnega kapitala (NS), izračunano po formuli:

NS = T / C.

Višji kot je pod temi pogoji količnik prometa, bolje se uporabljajo sredstva v obtoku.

Koeficient nalaganja sredstev v obtoku (K 3 ), obratno od razmerja prometa, je določeno s formulo:

TO 3 = C / T

Poleg teh kazalnikov se lahko uporablja tudi indikator donosnost obratnega kapitala, ki je določen z razmerjem med dobičkom od prodaje izdelkov podjetja in stanjem obratnega kapitala.

Kazalnike prometa obratnih sredstev je mogoče izračunati za ves obratni kapital, ki sodeluje v prometu, in za posamezne elemente.

Ko se promet sredstev v obtoku pospeši, se materialni viri in viri njihovega nastanka sprostijo iz obtoka, in ko se promet upočasni, se v obtok vključijo dodatna sredstva.

Sprostitev obratnega kapitala je lahko zaradi pospeševanja njihovega prometa absolutna in relativna. Absolutno sproščanje se zgodi, če so dejanska stanja obratnega kapitala manjša od standarda ali stanja prejšnjega obdobja, hkrati pa ohranijo ali presegajo obseg prodaje v obravnavanem obdobju. Relativno sproščanje obratni kapital poteka v primerih, ko se pospešitev njihovega prometa pojavi hkrati s povečanjem obsega proizvodnje in je stopnja rasti proizvodnje pred stopnjo rasti bilanc obratnega kapitala.

4. Problemi povečanja učinkovitosti uporabe obratnih sredstev

Učinkovitost uporabe obratnega kapitala je odvisna od številnih dejavnikov. Med njimi lahko izpostavimo zunanje dejavnike, ki vplivajo ne glede na interese in dejavnosti podjetja, in notranje, na katere lahko podjetje in bi moralo aktivno vplivati.

Zunanji dejavniki vključujejo: splošne gospodarske razmere, posebnosti davčne zakonodaje, pogoje za pridobivanje posojil in obrestne mere zanje, možnost ciljnega financiranja, sodelovanje v programih, ki se financirajo iz proračuna. Glede na te in druge dejavnike lahko podjetje z notranjimi rezervami racionalizira gibanje obratnega kapitala.

Povečanje učinkovitosti uporabe obratnega kapitala je zagotovljeno s pospeševanjem njihovega prometa na vseh stopnjah obtoka.

Pomembne rezerve za povečanje učinkovitosti uporabe obratnega kapitala so določene neposredno v samem podjetju. Na področju proizvodnje to velja predvsem za proizvodne zaloge. Zaloge igrajo pomembno vlogo pri zagotavljanju kontinuitete proizvodnega procesa, hkrati pa predstavljajo tisti del proizvodnih sredstev, ki začasno ni vključen v proizvodni proces. Učinkovita organizacija zalog je pomemben pogoj za povečanje učinkovitosti uporabe obratnih sredstev. Glavni načini za zmanjšanje zalog so zmanjšani na njihovo racionalno uporabo; likvidacija, ki presega standardne zaloge materiala; izboljšanje normiranja; izboljšanje organizacije oskrbe, vključno z določitvijo jasnih pogodbenih pogojev dobave in zagotavljanjem njihovega izpolnjevanja, optimalno izbiro dobaviteljev in racionalizacijo transportnih dejavnosti. Pomembna vloga pripada izboljšanju organizacije skladiščnih prostorov.

Zmanjšanje časa bivanja obratnega kapitala pri nedokončani proizvodnji se doseže z izboljšanjem organizacije proizvodnje, izboljšanjem uporabljene opreme in tehnologije, izboljšanjem uporabe osnovnih sredstev, predvsem njihovega aktivnega dela, prihrankom na vseh stopnjah gibanja obratnega kapitala.

Pospeševanje prometa obratnih sredstev vam omogoča, da sprostite znatne količine in tako povečate obseg proizvodnje brez dodatnih finančnih sredstev ter uporabite sproščena sredstva v skladu s potrebami podjetja.

5. Ocena obratnega kapitala

Na podlagi ocene obratnih sredstev, strukture in umestitve obratnih sredstev, zagotavljanja potreb podjetja z naborom materialnih in denarnih virov, stopnje njihove učinkovitosti in uporabe.

Za oceno se uporabljajo podatki o normativnih, načrtovanih in dejanskih zalogah obratnih sredstev, nekaterih vrstah materialnih sredstev, načrtovanih virih dobave, dodeljenih sredstvih materialnih virov, strukturi, kakovosti in času prejema itd.

Potreba po materialnih virih se ocenjuje ob upoštevanju načrtovane podpore interesov glavnih oddelkov za proizvodnjo, popravila in vzdrževanje, dela pri izdelavi orodja in tehnološke opreme.

Velikost, namestitev in uporaba obratnega kapitala določajo količino proizvodnje, stopnjo prometa in učinkovitost gospodarske dejavnosti podjetja.

Obratovalni kapital podjetja je del obratnega kapitala, ki se v celoti porabi v vsakem proizvodnem ciklu in se njegova vrednost prenese na novo nastale izdelke. Naravni material v obrtnih sredstvih so predmeti dela, ki so v proizvodnih zalogah (surovine, osnovni materiali, gorivo itd.) In so vstopili v proizvodni proces, stroški prihodnjih let za razvoj novih izdelkov in izboljšanje tehnologije, nizke vrednosti in obrabljenih predmetov, katerih stroški ne presegajo 1000 rubljev. ali katerih življenjska doba je manjša od 1 leta, ne glede na stroške.

Vrednost in delež vsakega elementa v obratnih sredstvih se nenehno spreminjata. Zato se v strukturi obratnega kapitala ocenjuje sprememba razmerja zalog, nedokončane proizvodnje in odloženih odhodkov.

Zadovoljstvo potreb po zalogah za vsak element obratnega kapitala je določeno na podlagi standardov, ki se v podjetju razvijajo neodvisno v okviru veljavnih standardov.

Primerjava standarda z dejanskimi zalogami za analizirano obdobje vam omogoča, da za vsak element nastavite odstopanje ob upoštevanju obsega proizvodnje:

O = H * Y NS -Z f

kjer je O odstopanje dejanskega staleža od načrta;

H je trenutni standard;

U n - raven izvajanja proizvodnega načrta v deležih enote izvajanja načrta za proizvodnjo ali obseg prodaje izdelkov;

З f - dejanska zaloga.

Ocena postavitve zalog v podjetju (po delavnicah in odsekih), urejanje zaostankov, trajanje proizvodnega cikla z določanjem in upoštevanjem standardov nedokončane proizvodnje za proizvodne oddelke omogoča zagotavljanje ritma in sorazmernosti proizvodnje.

Vendar pa se vsa podjetja ne ukvarjajo z regulacijo ostankov v proizvodnih oddelkih podjetja. Za zagotovitev rasti učinkovitosti obratnih sredstev je treba oceniti norme proizvodnih zalog v trgovinah glavne proizvodnje, trajanje proizvodnega cikla, ostanke nedokončane proizvodnje.

Ocena norm in zagotavljanje delavnic z obratnim kapitalom vam omogoča, da določite čas, ki ga vsak element proizvodne zaloge porabi v fazi priprave na proizvodno porabo, neposredno v proizvodnem procesu in v zadnji fazi.

Za zagotovitev kakovosti končnih izdelkov se oceni zaloge glede na kakovostne lastnosti predmetov dela in povečanje deleža progresivnih materialov.

Pri ocenjevanju učinkovitosti obratnega kapitala se primerja med nabavno vrednostjo proizvedenih izdelkov in dobičkom na 1 rubelj. obratni kapital (donosnost sredstev in donosnost obratnega kapitala), promet obratnega kapitala (razmerje med stroški elementa obratnega kapitala in povprečnim stanjem elementa), promet obratnega kapitala (razmerje stroškov proizvodnje do povprečnega salda ali standarda obratnega kapitala).

Zmanjšanje trajanja proizvodnega cikla je pomembno za pospešitev prometa sredstev v teku proizvodnje in je doseženo s povečanjem stopnje intenziviranja proizvodnih procesov, zmanjšanjem obsega proizvedenih proizvodov, skrajšanjem časa za razvoj novih proizvodnih obratov in izboljšanjem uporaba osnovnih sredstev, zmanjšanje delovne intenzivnosti izdelkov, izboljšanje organizacije proizvodnje itd.

Ocena materialne in tehnične oskrbe podjetja temelji na primerjavi obsega porabljenih materialnih sredstev z njihovim seznamom, vključenim v načrt zmanjšanja stroškov. Količinska značilnost izpolnitve načrta je delež vrednosti prejema vrednosti v skladu z načrtom dobave do skupnih stroškov materialnih stroškov za proizvodnjo in polnjenje zalog.

Poleg tega se potrebe in njihovo zadovoljstvo za vsako vrsto materialnega premoženja ocenijo fizično in vrednostno. Na podlagi načrta dobave se določi uvoz ali dobavni načrt, ki je enak celotni potrebi po virih, brez notranjih virov dobave.

Vrednotenje izvajanja načrtovanih dobav se izvaja za tiste vrste virov, ki z omejevalnimi in progresivnimi skupinami določajo rast in kakovost proizvodov. Izpolnitev načrta obsega prejema materialnih sredstev se izračuna v naravi in vrednosti, za posamezne elemente in za dobavo kot celoto.

Kakovost vrednotenih materialnih vrednosti, ki prihajajo od zunaj, primerjamo z njihovimi tehničnimi pogoji in standardi.

Izpolnjenost načrta prejema materialnih sredstev se ocenjuje po načelu nastanka poslovnega dogodka, po stopnji njegovega povečanja pa je mogoče presoditi stopnjo prejema materiala in ritem dobave.

Premajhna dobava materialnih sredstev lahko vpliva na zmanjšanje proizvodnje, katere vrednost se izračuna po formuli:

Vprašanje PCS= (MZ * D 0 ) / (D RMH oud)

kjer Q kos -- nerazvitost izdelkov, kosov;

MZ, MZ oud- potreba po materialu za analizirano obdobje in specifična poraba na enoto proizvodnje, rubljev;

D 0 - število dni odsotnosti materialov;

Ocena porabe materialnih virov se začne z oceno obsega in smeri uporabe surovin, materialov in različnih nosilcev energije. Nadalje se določi poraba različnih materialnih virov na enoto proizvoda, tržni izdelek in ugotovi se vpliv različnih dejavnikov na raven uporabe materialnih virov, razloge za prihranke in prekoračitve stroškov.

V postopku ocenjevanja se izračuna stopnja izrabe surovin, ki je razmerje med maso končnega izdelka in maso obdelovanca. Ta koeficient odraža stopnjo uporabne uporabe materiala.

Razmerje med porabo energije ali goriva na enoto proizvodnje je razmerje med skupno porabo in količino proizvedenih homogenih proizvodov.

Glavni razlogi za odstopanja dejanskih stroškov od standarda so:

* materiali, ki se po parametrih kakovosti razlikujejo od uveljavljenih standardov;

zamenjava materiala;

spreminjanje pogojev montaže;

nepopolni prejem materialov;

kršitev tehnološke discipline itd.

Uporaba obratnega kapitala ima velik vpliv na zagotavljanje normalnega delovanja podjetja in ustrezno raven učinkovitosti proizvodnje. Pri analizi kazalnikov učinkovitosti uporabe obratnega kapitala se oceni sprememba števila vrtljajev obratnega kapitala za določeno obdobje.

Primerjava stopnje prometa (število vrtljajev - O) naslednjih (O zadnje) in prejšnjih (O pred) obdobij kaže izboljšanje uporabe obratnega kapitala, ko O< О послед, и наоборот, ухудшение при О пред >O zadnjem.

Izboljšanje uporabe obratnega kapitala bo opaziti z zmanjšanjem trajanja prometa D (D = 300 dni / O), kar omogoča povečanje števila vrtljajev. Rast donosa na obratna sredstva (razmerje med nabavno vrednostjo prodanega blaga in standardom obratnega kapitala) odraža tudi izboljšanje uporabe obratnega kapitala. Najbolj razširjen pri analizi učinkovitosti uporabe obratnega kapitala je kazalnik prometa (število vrtljajev in trajanje enega prometa). Njegov izračun je precej preprost in intuitiven. Trajanje prometa (D) torej odraža obdobje, v katerem denarna sredstva (sredstva v obtoku) za prodane izdelke prejmejo na poravnalni račun podjetja.

Poglavje 2. Vrednotenje uporabe učinkovitostianitiobratovalni kapitalnaprejpodjetjain

6 . Splošne značilnosti podjetja:industrija,organizacijsko -pravno obliko,dejavnosti.Znakeristika izdelanih izdelkov

JSC "Zhelezobeton" je eno vodilnih podjetij v Čuvašiji za proizvodnjo betonskega betona.

JSC "Zhelezobeton" je proizvodnja vseh glavnih vrst armiranobetonskih konstrukcij (votle talne plošče, rebraste plošče kritin in stropov, talne plošče monolitnih hiš, temeljni bloki, pladnji, preklade, nosilci daljnovoda, piloti, drogovi iz hmelja nasadi, vodovodne kabine, jaški dvigal, silosi elementov itd.), betonski in ekspandirani glineni betonski izdelki (bloki kletnih sten, tlakovci in mozaik, stenski ekspandirani betonski bloki), komercialni gradbeni beton in malta, komercialna oprema.

Podobni dokumenti

Teoretični temelji uporabe obratnega kapitala v kmetijstvu. Kroženje obratnega kapitala in njegove stopnje. Analiza učinkovitosti uporabe obratnih sredstev v podjetju (na primeru LLP Georgievskoe), načini optimizacije njihovega obtoka.

seminarska naloga, dodana 05.10.2012

Teoretični vidiki statistične študije o uporabi obratnega kapitala v podjetju. Vpliv normiranja na stopnjo prometa. Analiza oskrbe podjetja z lastnimi obtočnimi sredstvi in učinkovitosti njihove uporabe.

seminarska naloga, dodana 08.07.2011

Proizvodni in gospodarski kazalniki podjetja. Stanje sredstev v obtoku in načini za izboljšanje učinkovitosti njihove uporabe. Ocena sestave in strukture obratnih sredstev. Analiza prometa in učinkovitosti uporabe obratnih sredstev.

seminarska naloga, dodana 18.11.2010

Ekonomsko bistvo obratnega kapitala podjetja. Analiza sestave in strukture obratnih sredstev JSC "Svetlogradskiy dvigalo". Vrednotenje učinkovitosti uporabe obratnega kapitala in načini za izboljšanje učinkovitosti njegove uporabe v podjetju.

seminarska naloga dodana 24.11.2014

Analiza organizacijske strukture in proizvodno -ekonomskih kazalnikov podjetja. Ocena sestave in strukture obratnih sredstev. Osnovna načela standardizacije osnovnih sredstev. Rezerve za njihovo racionalno umestitev in povečanje učinkovitosti uporabe.

seminarska naloga dodana 16.05.2014

Bistvo, sestava in struktura obratnih sredstev hotelskih podjetij. Analiza obratnih sredstev RUE "Hotel Minsk", ocena učinkovitosti njihove uporabe Povečanje učinkovitosti uporabe obratnih sredstev je osnova za rast gospodarske učinkovitosti.

seminarska naloga, dodana 14.11.2012

Bistvo obratnega kapitala podjetja: koncept, klasifikacija. Metode za analizo učinkovitosti uporabe obratnega kapitala. Kratke organizacijske in gospodarske značilnosti LLC "Leader" za obdobje 2008-2009. Analiza glavnih ekonomskih kazalnikov.

seminarska naloga dodana 24.12.2012

Bistvo obratnega kapitala, statistični kazalniki njihove učinkovite uporabe. Faktorska analiza prometa obratnega kapitala na podlagi indeksne metode. Izboljšanje učinkovitosti uporabe obratnih sredstev v podjetju OPO "Soyuz Orlovshchiny".

seminarska naloga, dodana 10.11.2010

Pojem in vrste obratnih sredstev. Organizacijske in ekonomske značilnosti podjetja. Dinamika in struktura obratnih sredstev, ocena in načini za izboljšanje učinkovitosti njihove uporabe. Analiza terjatev in denarnih tokov.

seminarska naloga dodana 28.04.2014

Osnove učinkovitosti uporabe obratnega kapitala. Značilnosti prometa obratnih sredstev v lesni industriji in dejavniki učinkovitosti njihove uporabe. Navodila za povečanje učinkovitosti uporabe obratnega kapitala. Dinamika obratnega kapitala.

Najpomembnejši kazalniki učinkovitosti uporabe obratnega kapitala so količnik prometa, trajanje prometa obratnega kapitala in faktor obremenitve obratnega kapitala.

Koeficient obratovalnega kapitala v označuje število obratov obratnih sredstev v določenem obdobju.

(4.11)

kjer B - izkupiček od prodaje (obseg prodanih izdelkov), str;

OBS - povprečni letni stroški obratnega kapitala, str.

Povprečno letno stanje obratnega kapitala se izračuna po formuli

kjer je OBS 1 znesek obratnega kapitala na začetku obdobja, str.

OS n - znesek obratnega kapitala na n -ti datum, str.

n je število zadevnih datumov.

Obratni kazalnik stopnje prometa je koeficient fiksiranja obratnih sredstev.

Razmerje pritrditve (K popravka) prikazuje znesek obratnega kapitala na en rubelj prodanih izdelkov.

(4.13)

Trajanje prometa - časovno obdobje, v katerem sredstva v obtoku tvorijo en celoten krog.

Trajanje prometa se izračuna po formuli:

(4.14)

kjer je F trajanje koledarskega obdobja, dni;

K približno - količnik prometa za obdobje F.

Koledarsko obdobje traja zaokroženo -360 dni na leto, 90 - v četrtini, 30 v mesecu.

Z zmanjšanjem trajanja obtoka se kratkoročna sredstva sprostijo iz obtoka in obratno - povečanje trajanja obtoka povzroča potrebo po dodatnih sredstvih.

Absolutno sproščanje izračunano po formuli

kjer obs pl – načrtovana vrednost obratnega kapitala, str;

OBS b - osnovna vrednost obratnega kapitala, str.

Pospeševanje prometa obratnega kapitala vedno vodi do relativnega sproščanja obratnega kapitala.

Relativno sproščanje obratnega kapitala se izračuna po formuli:

kjer je I v indeks rasti obsega prodanih proizvodov v načrtovanem letu v primerjavi z baznim letom;

D b, D pl - trajanje prometa v osnovni in načrtovani leti;

In pl - obseg prodanih izdelkov v načrtovanem letu.

Reševanje tipičnih nalog

Primer 4.1

Moč traktorja, proizvedenega lani, je znašal 110 KM. s., njegova teža pa 3,56 tone, letos se je začela proizvodnja traktorjev s kapaciteto 150 litrov. s., se je teža v primerjavi z osnovnim modelom povečala za 10%. Določite relativno porabo kovin starega in novega modela traktorja.

Rešitev:

Konjska moč je glavna operativna značilnost traktorja. V skladu s tem je relativna poraba kovin določena s formulo (4.3), za stari model traktorja pa bo:

Približno m = 3,56 t / 110 KM = 0,032 t / KM

Teža traktorja po povečanju bo:

3,56 + 3,56 × 10% / 100% = 3,56 × 1,1 = 3,916 t

Nato bo relativna poraba kovine novega modela traktorja:

Približno m = 3,916 t / 150 KM = 0,026 t / KM

Tako se je relativna poraba kovin zmanjšala.

Primer 4.2

Neto teža stroja je 350 kg, količina dejanskih odpadkov pri obdelavi obdelovanca je 92 kg. Zaradi izboljšanja tehnologije izdelave delov strojev se načrtuje zmanjšanje odpadkov za 10%. Določite stopnjo izrabe kovin in delež odpadkov pred in po spremembi tehnologije.

Rešitev:

Faktor izkoristka kovine je določen s formulo (4.4)

Glede na stanje te težave bomo izračunali na strojno enoto, nato pa:

Do im. = 350 / (350 + 92) = 0,7919

Tako je kovina uporabljena za 79,19%

Količina odpadkov pred izboljšanjem tehnologije je 92 kg, nato pa 350 + 92 kg = 442 kg kovine porabimo za proizvodnjo stroja.

= 20,81%

Odpadki po tehnološki izboljšavi se bodo zmanjšali za 10% in bodo znašali:

92 - 92 × 10% / 100% = 92 × (1 - 0,1) = 92 × 0,9 = 82,8 kg

Po izboljšanju tehnologije bo za proizvodnjo stroja porabljenih 350 + 82,8 kg = 432,8 kg kovine.

Potem bo raven odpadkov:

= 19,13%

Tako se je količina odpadkov zmanjšala.

Primer 4.3

Za strojnico so na voljo naslednji podatki. Obseg bruto proizvodnje v veleprodajnih cenah je 234.000 milijonov rubljev. Materialni stroški za proizvodnjo bruto proizvodnje 140.000 milijonov rubljev.

Določite porabo materiala in njegovo učinkovitost.

Rešitev:

Če nadomestimo začetne podatke v formuli (4.1) in (4.2), dobimo:

M dep = 234000/140000 = 1,671 str.

M e = 140.000/234.000 = 0.598 str. za 1 rubelj izdelkov

Tako se na rubelj prodanih izdelkov obračuna 0,598 rubljev materialnih stroškov.

Primer 4.4.

Podjetje letno proizvede 120 kosov. Stroški izdelave enega izdelka so 100 tisoč rubljev. na kos, od tega 40% stroški osnovnih materialov. Določite standard obratnega kapitala za osnovne materiale. Čas, porabljen na poti materialov, je 2 dni, čas za sprejem, skladiščenje in pripravo materialov za proizvodnjo je 1 dan. Interval med dobavami je 10 dni. Varnostna zaloga je 25% trenutne zaloge.

Rešitev:

Norma obratnega kapitala v zalogah za i-ti material je določena s formulo (4.5).

Letno povpraševanje po materialu je = 0,4 × 100 × 120 = 4800 tisoč rubljev.

Povprečno dnevno povpraševanje po materialu se določi tako, da se ocena stroškov za obdobje proizvodnje deli z ustreznim številom koledarskih dni v načrtovalnem obdobju.

Povprečna dnevna potreba bo

q i = 4800 tisoč rubljev / 360 dni = 13,33 tisoč rubljev / dan

Tečaj delnic v dneh je sestavljen iz:

Čas, ko so materiali v tranzitu, potem ko so bili plačani (transportni zaostanki);

Čas za sprejem, razkladanje, razvrščanje, skladiščenje in pripravo na proizvodnjo (pripravljalna zaloga);

Čas, porabljen v skladišču v obliki trenutne zaloge (trenutne zaloge); Čas zadrževanja materiala v trenutni zalogi je opredeljen kot polovica tehtanega povprečnega intervala med dobavami materiala.

Čas, porabljen v skladišču v obliki garancijske zaloge (varnostne zaloge). Varnostna zaloga je odvisna od naključnih dejavnikov, zato je težko izračunati njeno velikost. Čas zadrževanja materiala v varnostni zalogi je nastavljen na 50% trenutne stopnje zaloge.

Tako je tečaj delnic v dneh:

N m = 2 + 1 + 10/2 + 0,25 × 10/2 = 9,25 dni

Delež obratnega kapitala za surovine bo

Q m = 13,33 × 9,25 = 123,30 tisoč rubljev.

Tako je minimalni zahtevani znesek obratnega kapitala za oblikovanje zalog 123,30 tisoč. R.

Primer 4.5.

Proizvodnja bo znašala 8 milijonov rubljev. Povprečni letni stroški osnovnih sredstev so 3 milijone rubljev. Posebna stopnja porabe orodja je 20 tisoč rubljev. in tehnološke opreme 12 tisoč rubljev. za 1 milijon rubljev sprostitev izdelkov. Stopnja porabe materiala za potrebe popravil in vzdrževanja je 25 tisoč na 1 milijon rubljev. nabavna vrednost osnovnih sredstev. Zaloga orodja je 90 dni. Zaloga orodja je 60 dni. Zaloga materiala za vzdrževanje in popravila je 90 dni. Določite potrebo velike delniške družbe po obratnem kapitalu, da ustvari potrebne zaloge orodja, opreme in materiala za potrebe vzdrževanja in popravil.

Rešitev:

Standard instrumenta == 40 tisoč rubljev.

Standardna oprema = = 16 tisoč rubljev

Standard rezervnih delov = = 18,75 tisoč rubljev.

Skupna skupna potreba = 40 + 16 + 18,75 = 66,5 tisoč rubljev.

Tako je potreba velike delniške družbe po obratnem kapitalu, da ustvari potrebne zaloge orodja, opreme in materiala za potrebe popravil in vzdrževanja 66,5 tisoč rubljev.

Primer 4.6.

Podjetje letno proizvede 120 enot izdelkov po ceni 120 tisoč rubljev. košček. Stroški izdelave enega izdelka so 100 tisoč rubljev. na kos, od tega 40% stroškov surovin in zalog. Proizvodni cikel traja 15 dni. Določite standard obratnega kapitala za nedokončano proizvodnjo.

Rešitev:

Delež obratnega kapitala v nedokončani proizvodnji je določen s formulo (4.6).

Z enotnim odpisom stroškov je stopnja povečanja stroškov določena s formulo (4.7).

Ker glavni materiali na začetku proizvodnega cikla prenesejo svoje stroške na stroške končnih izdelkov, so zato v celoti vključeni v stroške. Zato

C na = 100 × 40% / 100% = 40 tisoč rubljev.

Nato bodo naslednji stroški določeni z odštevanjem začetnih stroškov od skupnih stroškov proizvodnje enote proizvodnje.

Z zadnjim = 100 - 40 = 60 tisoč rubljev.

Če pridobljene podatke nadomestimo s formulo za stopnjo rasti stroškov, dobimo:

= 0,7

Povprečni dnevni stroški so enaki

Od dneva = 120 × 100 tisoč rubljev / 360 dni = 33,33 tisoč rubljev / dan

Q nzp = 15 × 0,7 × 33,33 = 349,97 tisoč rubljev.

Tako je minimalni zahtevani znesek obratnega kapitala za oblikovanje nedokončane proizvodnje 349,97 tisoč rubljev.

Primer 4.7.

Stanje odloženih odhodkov na začetku načrtovanega leta znaša 473 tisoč rubljev. V načrtovanem letu bodo novi odhodki pripisani odloženim stroškom v višini 210 tisoč rubljev. Z računa odloženih stroškov se 410 tisoč rubljev odpiše v stroške proizvodnje.

Rešitev:

Delež obratnega kapitala za odložene stroške je določen s formulo (4.8)

Delež obratnega kapitala bo:

Q rbp = 473 + 210 - 410 = 273 tisoč rubljev.

Tako je minimalni zahtevani znesek obratnega kapitala za oblikovanje odloženih stroškov 273 tisoč rubljev.

Primer 4.8.

Določite standard obratnih sredstev na zalogah končnih izdelkov za podjetje, obravnavan v prejšnjih primerih. Letna proizvodnja je znašala 120 kosov po proizvodnih stroških 100 tisoč rubljev. Čas za zbiranje izdelkov do velikosti odpremljene serije je 5 dni. Čas, potreben za pakiranje in označevanje izdelkov, je 1 dan, čas transporta izdelkov do ciljne postaje je 2 dni.

Rešitev:

Stopnja zalog končnih izdelkov je odvisna od naslednjih dejavnikov:

vrstni red odpreme in čas, potreben za prevzem končnih izdelkov iz trgovin;

čas, potreben za pobiranje, izbiro izdelkov glede na velikost odpremljene serije oziroma v asortimanu glede na naročila, naročila, pogodbe;

čas kopičenja izdelkov do velikosti odpremljene serije, polna uporaba zabojnika, vagona, ploščadi;

čas, potreben za dostavo zapakiranih izdelkov iz skladišča podjetja na železniško postajo, pomol itd.;

čas nalaganja izdelka;

čakalna doba za predložitev vozil za nalaganje in overitev dokumentov; čas skladiščenja v skladišču.

H gp = 5 + 1 + 2 = 8 dni.

Od dneva = 120 kosov. × 100 tisoč rubljev / 360 dni = 33,33 tisoč rubljev

Q gp = 33,33 tisoč rubljev. × 8 dni = 266,64 tisoč rubljev.

Tako je minimalni zahtevani znesek obratnega kapitala za oblikovanje končnih izdelkov 266,64 tisoč rubljev.

Primer 4.9.

Cena izdelka brez DDV je 600 rubljev, stopnja DDV je 18%. Prodajni obseg 5.000 kosov. na četrtletje, od tega se 50% proda na kredit v povprečju 30 dni, čas za obdelavo dokumentov v izračunih je 2 dni.

Rešitev:

Višina terjatev se določi, če so znani pogoji plačila kupcev za končne izdelke. Izračun terjatev temelji na izračunu vrednosti prodanih proizvodov na kredit in zapadlosti posojil po formuli (4.9).

Izkupiček od prodaje vseh izdelkov z DDV je enak

600 × (1 + 0,18) × 5000 = 3,540 tisoč rubljev.

Če se le polovica izdelkov prodaja z odloženim plačilom, bo potreba po obratnem kapitalu v terjatvah:

Q dz = 3 540 × 0,5 × (30 +2) / 90 = 629,33 tisoč rubljev.

Tako je minimalni zahtevani znesek obratnega kapitala za oblikovanje terjatev 629,33 tisoč rubljev.

Primer 4.10.

V letu poročanja je podjetje prodalo 600 izdelkov po ceni 1 milijon rubljev. z zneskom obratnega kapitala 70 milijonov rubljev. Načrtujemo, da bomo prodajo povečali za 20%, povprečno trajanje enega prometa obratnih sredstev pa zmanjšali za 10 dni. Določite: razmerje med prometom obratnih sredstev, povprečnim časom enega prometa v obdobju poročanja in načrtovanja, absolutno in relativno spremembo potrebe podjetja po obratnem kapitalu.

Rešitev:

Koeficient prometa (stopnja prometa) prikazuje število obratov, ki jih obtočna sredstva opravijo v obravnavanem obdobju:

K vol.otch = 600 kosov × 1 milijon rubljev / 70 milijonov rubljev = 8,57 obratov.

Z 20 -odstotnim povečanjem bo načrtovani obseg prodaje naslednji:

V pl = 600 ´ 0,2 +600 = 720 milijonov rubljev.

Čas prometa ali trajanje prometa v dneh - prikazuje, koliko dni sredstva v obtoku ustvarijo en polni promet.

Povprečno trajanje enega obdobja v obdobjih poročanja in načrtovanja bo:

D ex = 360 dni / 8,57 = 42 dni.

D pl = 42 dni - 10 dni = 32 dni.

Na podlagi načrtovanih vrednosti obdobja prometa in obsega prodanih izdelkov bomo določili načrtovano vrednost obratnega kapitala po formuli

, (4.18)

ObS pl = 720´32 / 360 = 64 milijonov rubljev.

Absolutna in relativna sprememba potrebe podjetja po obratnem kapitalu je določena s formulami (4.15) - (4.16):

ObSabs = 70 - 64 = +6 milijonov rubljev.

OBS rel = 70´1,2 - 64 = +20 milijonov rubljev.

Tako je zaradi povečanja prodaje prišlo do sproščanja obratnega kapitala.

ZVEZNA AGENCIJA ZA IZOBRAŽEVANJE

Državna visokošolska ustanova

RUSKA DRŽAVNA HUMANITARNA UNIVERZA

INSTITUT ZA GOSPODARSTVO, UPRAVLJANJE IN PRAVO

ODDELEK ZA UPRAVLJANJE

Yartseva Evgeniya Vitalievna

"Učinkovitost uporabe obratnega kapitala podjetja"

Posebnost "Ekonomija in upravljanje podjetij"

Predmet študenta 3. letnika dopisnega predmeta

Lipetsk 2010

Uvod 3

1. Koncept obratnega kapitala podjetja 5

1.1 Potreba podjetja po obratnem kapitalu 10

2. Učinkovitost uporabe obratnega kapitala 17

2.1 Načini za izboljšanje učinkovitosti uporabe

obratna sredstva 20

3. Učinkovitost uporabe

obratna sredstva 25

Sklep 29

Seznam uporabljenih virov in literature 31

Uvod.

Rusija je industrijska država in zato razvoj industrije določa način življenja in možnosti večine prebivalstva. Tipična ruska regija je industrijska regija, katere razvoj je neposredno odvisen od učinkovitosti delovanja industrijskih podjetij, katerih učinkovitost in dinamika razvoja sta vnaprej določeni s stopnjo uporabe njihovih skupnih zmogljivosti, tj. gospodarski potencial.

Gospodarski potencial nastane v industrijskem podjetju kot posledica uporabe vseh virov, ob upoštevanju dejavnikov okolja, v procesu uresničevanja proizvodnega potenciala pa premoženje in finančni viri podjetja, ki mu zagotavljajo spremembe, kar vpliva na finančno stanje podjetja ...

Vsako podjetje, ki začne svojo dejavnost, mora imeti določeno količino obratnega kapitala. Obtočna sredstva podjetij so zasnovana tako, da zagotavljajo njihovo neprekinjeno gibanje na vseh stopnjah obtoka, da bi zadovoljili potrebe proizvodnje v denarnih in materialnih virih, zagotovili pravočasnost in popolnost izračunov ter povečali učinkovitost uporabe sredstev v obtoku.

Vloga sredstev v obtoku, njihova učinkovita uporaba v različnih gospodarskih odnosih so vedno pomembni. To je posledica dejstva, da je glavni vir dobička za vsako podjetje spretna, razumna in dokaj popolna uporaba obratnega kapitala. V kombinaciji s človeškim delom, razvitim upravljanjem na različnih ravneh proizvodnje in trženja je dosežena največja učinkovitost uporabe obratnega kapitala.

Izboljšanje učinkovitosti upravljanja obratnega kapitala ni popolnoma izčrpano orodje, ki ne zahteva preusmerjanja finančnih sredstev za njegovo izvajanje, hkrati pa sprošča velike količine denarja.

Vedno večji pomen za podjetja postaja pridobivanje problema najučinkovitejšega in racionalnega upravljanja obratnega kapitala, kar se doseže s sistematičnim pristopom k preučevanju tega vprašanja.

Podjetje v primeru učinkovitega upravljanja svojega in tujega obratnega kapitala lahko doseže racionalno gospodarsko stanje, uravnoteženo glede na likvidnost in donosnost.

Namen tega dela je razumeti, kakšen je obratni kapital podjetja, upoštevati njihovo strukturo in sestavo, njihov pomen v dejavnostih podjetja, kazalnike njihove uporabe, načine povečanja učinkovite rabe.

Hkrati bomo pri tečaju z uporabo teoretičnih temeljev podali izračun kazalnikov učinkovitosti uporabe obratnega kapitala podjetja NLMK.

1. Koncept obratnega kapitala podjetja.

Proizvodni proces ne zahteva le zgradb in opreme, dovoljenj za proizvodnjo proizvodov ter drugih vrst osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev. V proizvodnem procesu so potrebne tudi surovine in materiali, rezervni deli in polizdelki ter drugi viri, ki so vključeni v obratna sredstva. Delovna sredstva so najpomembnejši dejavnik proizvodnje, ki je nepogrešljiv pogoj, da podjetje opravlja gospodarske dejavnosti. Obratovalni kapital - To so sredstva, vplačana v obratna proizvodna sredstva in sredstva v obtoku, to so surovine, gorivo, nedokončana proizvodnja, dokončani, a še ne prodani izdelki, pa tudi sredstva, potrebna za servisiranje obtočnega procesa.

Značilna lastnost obratnih sredstev je visoka stopnja njihovega prometa. Funkcionalna vloga sredstev v obtoku v proizvodnem procesu se bistveno razlikuje od osnovnega kapitala. Delovna sredstva zagotavljajo kontinuiteto proizvodnega procesa.

Materialna vsebina obratnih sredstev je predmet dela in delovna sredstva z življenjsko dobo največ 12 mesecev.

Materialni elementi obratnih sredstev (predmeti dela) se porabijo v vsakem proizvodnem ciklu. Popolnoma izgubijo svojo naravno obliko, zato so v celoti vključeni v stroške izdelanih izdelkov (opravljeno delo, opravljene storitve).

Bistvo obratnega kapitala določa njihova gospodarska vloga, potreba po zagotavljanju reprodukcijskega procesa, vključno s proizvodnim procesom in procesom obtoka. Za razliko od osnovnih sredstev, ki so večkrat vključena v proizvodni proces, obratna sredstva delujejo le v enem proizvodnem ciklu in ne glede na način proizvodne porabe v celoti prenesejo svojo vrednost na končni izdelek.

Obratovalni kapital zagotavlja neprekinjeno kroženje sredstev in je razdeljen na obtočne sklade in sredstva v obtoku.

Obtočna sredstva - to so sredstva podjetja, vložena v zaloge končnih izdelkov, odpremljeno, a neplačano blago, pa tudi sredstva v poravnavah in denar v blagajni in na računih. Obtočna sredstva so povezana s servisiranjem procesa kroženja blaga. Ne sodelujejo pri oblikovanju vrednosti, ampak so njeni nosilci.

Delovna sredstva zagotavljajo kontinuiteto proizvodnje in prodaje izdelkov podjetja. Tako so proizvodna sredstva predmeti dela (surovine, osnovni materiali in polizdelki, pomožni materiali, gorivo, posode, rezervni deli itd.); delovna orodja z življenjsko dobo največ 1 leto ali stroški, ki ne presegajo 50-kratne minimalne plače na mesec (nizka vrednost in dotrajani predmeti in orodja); nedokončano delo in predplačniški stroški.

Obratovalna proizvodna sredstva vstopajo v proizvodnjo v svoji naravni obliki in se v celoti porabijo v proizvodnem procesu. Svojo vrednost prenašajo na izdelek, ki ga ustvarijo. Po koncu proizvodnega cikla, izdelavi končnih izdelkov in njihovi prodaji se stroški obratnega kapitala povrnejo kot del prihodkov od prodaje izdelkov (del, storitev). To vam omogoča sistematično nadaljevanje proizvodnega procesa, ki se izvaja s stalnim kroženjem sredstev podjetja.

Obratovalna proizvodna sredstva so sestavljena iz treh delov:

Produktivne rezerve;

Nedokončana proizvodnja in domači polizdelki;

Prihodnji stroški.

Proizvodne zaloge so delovna sila, pripravljena za začetek proizvodnega procesa. V njihovi sestavi je mogoče razlikovati naslednje elemente: surovine, osnovne in pomožne materiale, gorivo, gorivo, kupljene polizdelke in sestavne dele, zabojnike in embalažni material, rezervne dele za vzdrževanje, nizko vrednost in nošenje predmetov.

Nedokončano delo in samopostrežni polizdelki - to so delovni predmeti, ki so vstopili v proizvodni proces: materiali, deli, sklopi in izdelki, ki so v postopku predelave ali montaže, pa tudi polizdelki lastne proizvodnje, ki niso v celoti dokončani v proizvodnji v nekaterih trgovinah in predmet nadaljnje obdelave v drugih trgovinah istega podjetja.

Prihodnji stroški - to so nematerialni elementi obratnih sredstev, vključno s stroški priprave in obvladovanja novih izdelkov, ki so proizvedeni v določenem obdobju (četrtletje leta), pripisujejo pa se proizvodom prihodnjega obdobja.

Obrtna proizvodna sredstva pri svojem gibanju so povezana tudi s sredstvi v obtoku. Vključujejo končno blago v skladiščih, blago v tranzitu, gotovino in poravnave s potrošniki, zlasti terjatve. Skupni denarni skladi podjetja, namenjeni oblikovanju obtočnih sredstev in obtočnih sredstev, predstavljajo sredstva v obtoku družbe.

Razmerje med posameznimi elementi obrtnih sredstev v vrednosti ali njihovih sestavnih delih se imenuje struktura obtočnih sredstev. Meri se kot odstotek.

Struktura obratnega kapitala industrijskih podjetij je odvisna od stopnje mehanizacije, sprejete tehnologije, organizacije proizvodnje, trajanja proizvodnega cikla itd.

Glede na strukturo obratnih sredstev so opisani glavni načini izboljšanja njihove uporabe, zlasti za tiste elemente, ki imajo največjo specifično težo.

V svojem gibanju krožna sredstva zaporedoma gredo skozi tri stopnje: denarno, produktivno in blago.

Denarna faza kroga je pripravljalna. Poteka na področju obtoka, kjer poteka preoblikovanje sredstev v obliko zalog.

Faza proizvodnje je takojšnji proizvodni proces. Na tej stopnji se stroški izrabljenih zalog še naprej povečujejo, stroški plač in z njimi povezani stroški se dodatno povečujejo, stroški osnovnih sredstev pa se prenesejo na proizvedene izdelke. Faza proizvodnje v obtoku se konča s sproščanjem končnih izdelkov, nato pa se začne faza njene implementacije.

Na stopnji blaga kroženje še naprej pospešuje proizvod dela (končni izdelek) v enaki količini kot v fazi proizvodnje. Šele po preoblikovanju blagovne oblike vrednosti proizvedenih izdelkov v denarna sredstva se predplačila izterjajo iz dela prihodkov od prodaje izdelkov. Preostali znesek so prihranki denarja, ki se uporabljajo v skladu z načrtom za njihovo distribucijo. Del prihrankov (dobiček), namenjenih širitvi obratnega kapitala, se jim prišteje in z njimi zaključi naslednje cikle prometa.

Denarna oblika, ki jo imajo sredstva v obtoku na tretji stopnji obtoka, je hkrati tudi začetna stopnja obtoka teh sredstev.

Obratovalni kapital, porabljen med proizvodnjo in prodajo izdelkov, je v celoti porabljen in prenese njihovo vrednost na izdelke v enem obratovalnem ciklu. Delovni cikel se razume kot čas od nakupa surovin in materialov do trenutka prejema denarja od prodaje končnih izdelkov.

Kroženje obratnega kapitala poteka po shemi:

D - PZ ... P ... GP - D 1,

kjer D - sredstva, ki jih je dal predujem gospodarski subjekt;

ПЗ - proizvodne zaloge;

P - proizvodnja;

GP - končni izdelki;

D 1 - denar, prejet od prodaje izdelkov, vključno z realiziranim dobičkom.

Podjetje z denarjem (D) pridobi vse potrebne predmete dela za proizvodnjo izdelkov, ki so v obliki zalog (PZ), nato gre proizvodni proces (P) neposredno, zaradi česar končni izdelek ( GP), se proda, podjetje pa zanj prejme določena sredstva (D 1). Tako sredstva naredijo en obrat, nato se vse znova ponovi.

Elipsa (...) pomeni, da je kroženje prekinjeno, proces njihovega kroženja pa se nadaljuje na proizvodnem področju.

Obratovalni kapital je hkrati na vseh stopnjah in v vseh oblikah proizvodnje, kar zagotavlja njegovo kontinuiteto in nemoteno delovanje podjetja.

Tako so elementi obratnega kapitala del stalnega toka poslovnih transakcij. Nakup vodi v povečanje zalog in obveznosti; proizvodnja vodi v povečanje končnih izdelkov; prodaja vodi do povečanja terjatev in gotovine v blagajni ter na tekočem računu. Ta cikel operacij se večkrat ponovi in končno prihaja do gotovinskih prejemkov in plačil.

1.1 Potreba podjetja po obratnem kapitalu.

Določanje potreb podjetja po obratnem kapitalu se izvede v procesu racionalizacije. Namen racionalizacije je določiti racionalno velikost sredstev v obtoku, preusmerjenih za določeno obdobje na področju proizvodnje in obtoka.

Tako je racionalizacija - to je določitev ekonomsko upravičenih (načrtovanih) zalog in standardov za elemente obratnega kapitala, ki so potrebni za normalno delovanje podjetja.

Zato se obratna sredstva delijo na standardizirane in nestandardne.

Standardizirani obratni kapital vključuje: proizvodne zaloge, stroške nedokončanih izdelkov, izdelke v skladiščih. Vključujejo vsa sredstva v obtoku na področju proizvodnje. Na področju obtoka je standardiziran le del sredstev v obtoku, ki je utelešen v končnem izdelku.

Nestandardizirani obratni kapital vključuje: odpremljene izdelke, denar in sredstva v izračunih, terjatve.

Med viri, ki se uporabljajo za oblikovanje obratnega kapitala, so lastna, izposojena in izposojena sredstva.

Skupni znesek lastnih obratnih sredstev določi podjetje neodvisno. Običajno je to določeno z minimalno potrebo po sredstvih za oblikovanje potrebnih zalog zalog, za zagotovitev načrtovanega obsega proizvodnje in prodaje proizvodov ter za pravočasno poravnavo.

Stabilne obveznosti so običajne zaostale plače in prispevki za socialno zavarovanje, ki se premikajo iz meseca v mesec, stanje sredstev sklada za popravila (rezervna sredstva), potrošniška sredstva za zastave vračljive embalaže in prihodnja plačila. Ker so ta sredstva nenehno v prometu podjetja in njihova velikost med letom znatno niha, se njihov minimalni znesek v določenem letu uporabi kot vir za oblikovanje enakovrednih obratnih sredstev.

Med letom se lahko potrebe podjetij po obratnem kapitalu spremenijo, zato je neprimerno v celoti oblikovati obratna sredstva iz lastnih virov. To bi v določenih obdobjih povzročilo nastanek presežka obratnega kapitala in oslabilo spodbude za njihovo gospodarsko uporabo. Družba zato uporablja izposojena sredstva za financiranje obratnega kapitala .

Dodatne potrebe po obratnem kapitalu zaradi začasnih potreb zagotavljajo kratkoročna posojila banke.

Promet podjetja poleg lastnih in izposojenih sredstev vključuje tudi izposojena sredstva, kot so obveznosti vseh vrst, pa tudi sredstva za ciljno financiranje, preden se uporabijo za predvideni namen.

Tako racionalizacija obratnega kapitala pomaga ugotoviti notranje rezerve in skrajšati trajanje proizvodnje

cikla, hitrejša implementacija končnih izdelkov.

Uporabljajo se naslednje glavne metode standardizacije obratnih sredstev: neposredni račun, analitični, koeficient.

Metoda neposrednega računa se uporablja pri organiziranju novega podjetja in občasnem pojasnjevanju potrebe po obratnem kapitalu obstoječih podjetij.

Analitična metoda se uporablja v primeru, ko v načrtovanem obdobju ni bistvenih sprememb pogojev poslovanja podjetja v primerjavi s prejšnjim. V tem primeru se izračun količnika obratnega kapitala izvede na agregatni osnovi, pri čemer se upošteva razmerje med stopnjo rasti obsega proizvodnje in velikostjo standardiziranega obratnega kapitala v prejšnjem obdobju. Pri analizi razpoložljivih obratnih sredstev se njihove dejanske zaloge prilagodijo, presežne pa se izključijo.

S koeficientom se metodološki standard določi na podlagi standarda prejšnjega obdobja tako, da se ga spremeni, upoštevajoč pogoje proizvodnje, dobave, prodaje proizvodov (del, storitev), izračune.

V praksi je najpogostejša metoda neposredno štetje. Prednost te metode je njena zanesljivost, ki omogoča najbolj natančne izračune posameznih in skupnih standardov.

Začetek racionalizacije je določitev skupnega zneska obratnega kapitala , potrebno za neprekinjeno delovanje podjetja. Za to je treba izhajati iz številnih pogojev.

Prvič, višina obratnega kapitala mora biti optimalna. Z drugimi besedami, na eni strani mora zadoščati nakup v zahtevani količini in določeni kakovosti surovin in materialov, goriva, potrebnega za zagotovitev sproščanja proizvodov v obsegu, količini in času dobave v skladu s tržnimi zahtevami , na drugi strani pa zagotoviti kontinuiteto proizvodnega procesa.

Drugič, pri določanju te vrednosti je treba upoštevati čas, potreben za preusmeritev sredstev, oddajo naročil, plačevanje računov, shranjevanje materialnih sredstev, ki zagotavljajo kontinuiteto proizvodnje, shranjevanje končnih izdelkov, oblikovanje serij za njihovo pošiljanje potrošnikom, oglaševanje in prodajni stroški ....

Skupni znesek obratnega kapitala se izračuna na podlagi vnaprej določenih norm in standardov za potrebo po obratnem kapitalu. Za vsako od vrst zalog jih razvija poslovni subjekt sam v strogem skladu z ocenami stroškov za proizvodne in neproizvodne potrebe ter poslovnim načrtom.

Stopnja obratnega kapitala določa količino zalog in zaostankov v dneh in se razvija več let. Z drugimi besedami, odraža število dni, v katerih so sredstva v obtoku (denar) "vezana" v zalogah - od plačila računov za material in prenosa do proizvodnje in konča s prenosom končnih izdelkov v skladišče za prodajo.

Stopnja obratnega kapitala se izračuna za vsako zalogo: proizvodnjo, nedokončano proizvodnjo in končne izdelke.

Zaradi lažjega načrtovanja, urejanja in nadzora nad oblikovanjem in porabo obratnega kapitala za ustvarjanje proizvodnih zalog se slednje običajno delijo na tekoče, zavarovalne (garancijske), pripravljalne in transportne. Razlika med njimi je v njihovi vlogi v proizvodnem procesu.

Trenutne zaloge so glavna vrsta zalog. Zagotavlja neprekinjene proizvodne dejavnosti podjetja med dvema zaporednima dobavama. Trajanje intervalov med zaporednimi dobavami je določeno na podlagi pogodb z dobavitelji.

Stopnja obratnega kapitala v trenutnih zalogah je običajno 50% povprečnega dobavnega cikla, kar je posledica dobave materiala s strani več dobaviteljev in v različnih obdobjih.

Varnostne zaloge so druga največja vrsta zalog, ki nastanejo v primeru nepredvidenih odstopanj v ponudbi in zagotavljajo neprekinjeno delovanje podjetja. Varnostna zaloga se praviloma vzame v višini 50% trenutne zaloge, lahko pa je manjša od te vrednosti, odvisno od lokacije dobaviteljev in verjetnosti prekinitve dobave.

Prevozna zaloga upošteva trajanje bivanja plačanega tovora na poti, tj. nastane v primeru preseganja pogojev prometa tovora v primerjavi s časom pretoka dokumentov v podjetjih, oddaljenih od dobaviteljev na precejšnje razdalje.

Tehnološke rezerve so na voljo v primerih, ko je za to vrsto surovin potrebna predhodna predelava, staranje, da se prenesejo nekatere lastnosti potrošnikov. Te zaloge se upoštevajo, če niso del proizvodnega procesa. Na primer, pri pripravi na proizvodnjo določenih vrst surovin in materialov je potreben čas za sušenje, ogrevanje, mletje itd.

Priprava je povezana s potrebo po sprejemu, raztovarjanju, razvrščanju in skladiščenju proizvodnih zalog. Norme časa, potrebne za te operacije, so določene za vsako operacijo za povprečno velikost dobave na podlagi tehnoloških izračunov ali s časovnim razporedom.

Obseg nedokončanega dela je neposredno sorazmeren s trajanjem proizvodnega cikla. Proizvodni cikel vključuje čas proizvodnega procesa, tehnološko zalogo, transportno zalogo, čas nabiranja polizdelkov pred začetkom naslednje operacije (delovni zaloga), čas, ki ga polizdelki porabijo na zalogi, da se zagotovi kontinuiteta proizvodnega procesa (varnostna zaloga). Trajanje proizvodnega cikla je enako času od trenutka prve tehnološke operacije do prevzema končnega izdelka v skladišču končnih izdelkov. Zmanjšanje zalog v izdelavi pomaga izboljšati uporabo obratnega kapitala z zmanjšanjem trajanja proizvodnega cikla.

Za določitev stopnje obratnega kapitala za nedokončano proizvodnjo je treba poznati stopnjo pripravljenosti izdelkov. To se odraža v tako imenovanem razmerju stopnjevanja stroškov.

Vsi stroški v proizvodnem procesu so razdeljeni na enkratne in postopne. Enkratni stroški vključujejo stroške, ki so nastali na samem začetku proizvodnega cikla-stroške surovin, materialov, kupljenih polizdelkov. Preostali stroški se štejejo za časovne razmejitve.

Standard za zaloge končnih izdelkov v skladišču podjetja je določen s časom zbiranja serije, natovarjanja, prevoza do odhodne postaje, izdajanja računov - zahtevkov za plačilo in njihove predložitve banki v roku, ki ga določi banko.

Delež obratnega kapitala v prihodnjih odhodkih se izračuna ločeno glede na stroške obvladovanja novih proizvodnih zmogljivosti, razvoja novih tehnologij, prenove delavnic in prenove opreme itd.

Vsota standardov za zaloge obratnih sredstev za posamezne postavke je splošni standard za lastna obratna sredstva družbe.

2. Učinkovitost uporabe obratnega kapitala.

Finančni položaj podjetja je neposredno odvisen od stanja obratnega kapitala, zato so podjetja zainteresirana za organizacijo najbolj racionalnega gibanja in uporabe obratnega kapitala.

Za učinkovitost uporabe obratnega kapitala je značilen sistem ekonomskih kazalnikov, predvsem promet obratnih sredstev.

Promet obratnega kapitala se razume kot trajanje celotnega kroženja sredstev od trenutka pridobitve obratnega kapitala (nakup surovin, materialov itd.) Do sprostitve in prodaje končnih izdelkov. Promet sredstev v obtoku se zaključi z dobropisom prihodkov na račun družbe.

Za stopnjo učinkovitosti uporabe obratnega kapitala so značilni naslednji glavni kazalniki: količnik prometa; trajanje enega obrata; nalaganje obratnega kapitala.

Koeficient prometa (Co) se določi z deljenjem obsega prodaje izdelkov v veleprodajnih cenah (RP) s povprečnim stanjem obratnega kapitala v podjetju (CO):

Ko = T / C (2.1)

Višji kot je koeficient prometa, bolje se uporablja obratni kapital.

Vrednost faktorja obremenitve obratnega kapitala (K e) je obratna stopnji prometa. Ta kazalnik označuje znesek obratnega kapitala, porabljenega za 1 rubelj. prodani izdelki:

K s = C / T (2.2)

Trajanje enega prometa (v dneh) ugotovimo tako, da število dni v obdobju (D) delimo z razmerjem prometa (To):

O = D / Co (2.3)

Krajše kot je trajanje prometa ali večje število vezij, ki jih ustvarijo sredstva v obtoku z enako količino prodanih proizvodov, manj je sredstev v obtoku in obratno, hitreje kot sredstva v obtoku naredijo krog, učinkoviteje so rabljeno.

Promet obratnega kapitala označuje učinkovitost njihove uporabe. Trajanje prometa je odvisno od količine zalog, stroškov njihovega skladiščenja, oblikovanja višine dobička.

V praksi finančnih izračunov je pri izračunu kazalnikov prihodkov za poenostavitev običajno upoštevati, da je trajanje katerega koli meseca 30 dni, vsako četrtletje 90 dni in leto 360 dni.

Sprememba prometa sredstev se razkrije s primerjavo dejanskih kazalnikov z načrtovanimi oziroma kazalniki iz prejšnjega obdobja. Kot rezultat primerjave kazalnikov prometa obratnega kapitala se razkrije njegov pospešek ali pojem. Ko se promet sredstev v obtoku pospeši, se materialni viri in viri njihovega nastanka sprostijo iz obtoka, in ko se upočasni, so v obtok vključena dodatna sredstva. Sprostitev obratnega kapitala zaradi pospeševanja njihovega prometa je lahko absolutna in relativna. Do absolutnega sproščanja pride, če so dejanska stanja obratnega kapitala manjša od standarda ali stanja prejšnjega obdobja, hkrati pa ohranijo ali presegajo obseg prodaje v obravnavanem obdobju. Relativno sproščanje obratnega kapitala poteka v primerih, ko se pospeševanje njihovega prometa zgodi hkrati z rastjo proizvodnje, stopnja rasti obsega proizvodnje pa presega stopnjo rasti stanj obratnega kapitala.

Razlika med temi kazalniki določa znesek sproščenih sredstev. Višina sproščenega obratnega kapitala (B) je določena s formulo:

B = T p (D 1 približno - D 2 približno) / D p, (2,4)

Kjer je T p prihodek od prodaje izdelkov v poročevalskem obdobju, rubljev;

D 1 približno in D 2 približno - povprečno trajanje prometa v osnovnem in načrtovanem obdobju, dni;

D p - trajanje obračunskega obdobja, dni.

2.1 Načini za izboljšanje učinkovitosti uporabe obratnega kapitala.

Učinkovitost uporabe obratnega kapitala je odvisna od številnih dejavnikov. Med njimi je mogoče izpostaviti zunanje dejavnike, ki vplivajo ne glede na interese in dejavnosti podjetja, in notranje, na katere lahko podjetje lahko in bi moralo aktivno vplivati,

Povečanje učinkovitosti uporabe obratnega kapitala je zagotovljeno s pospeševanjem njihovega prometa na vseh stopnjah obtoka.

Pomembne rezerve za povečanje učinkovitosti uporabe obratnega kapitala so določene neposredno v samem podjetju. Na področju proizvodnje to velja predvsem za proizvodne zaloge. Zaloge igrajo pomembno vlogo pri zagotavljanju kontinuitete proizvodnega procesa, hkrati pa predstavljajo tisti del proizvodnih sredstev, ki je začasno vključen v proizvodni proces. Učinkovita organizacija zalog je pomemben pogoj za povečanje učinkovitosti uporabe obratnih sredstev. ... Glavni načini za zmanjšanje zalog so zmanjšani na njihovo racionalno uporabo; odprava presežnih zalog materiala; uvedba ekonomsko upravičenih tečajev delnic; približevanje dobaviteljev surovin, polizdelkov, sestavnih delov itd. potrošnikom; razširjena uporaba neposrednih dolgoročnih odnosov; širitev skladišnega sistema materialne in tehnične podpore ter veleprodaje materialov in opreme; kompleksna mehanizacija in avtomatizacija nakladanja in raztovarjanja v skladiščih.

Zmanjšanje časa bivanja obratnega kapitala pri nedokončani proizvodnji je doseženo z izboljšanjem organizacije proizvodnje, izboljšanjem uporabljene opreme in tehnologije; razvoj standardizacije, poenotenja, tipizacije; izboljšanje oblik organizacije industrijske proizvodnje, uporaba cenejših gradbenih materialov; izboljšanje sistemov gospodarskih spodbud, gospodarne rabe surovin ter gorivnih in energetskih virov; povečanje deleža izdelkov z velikim povpraševanjem.

Na področju obtoka sredstva v obtoku ne sodelujejo pri ustvarjanju novega izdelka, ampak le zagotavljajo njegovo dostavo potrošniku. Pretirano preusmerjanje sredstev v kroženje je negativen pojav. Najpomembnejša predpogoja za zmanjšanje vlaganja obratnega kapitala v obtok so racionalna organizacija prodaje končnih izdelkov, tj. približevanje potrošnikov izdelkov njihovim proizvajalcem; izboljšanje sistema poravnave; povečanje obsega prodanih izdelkov zaradi izpolnitve naročil po neposredni komunikaciji, predčasne sprostitve izdelkov, izdelave izdelkov iz prihranjenih materialov; skrben in pravočasen izbor odpremljenih izdelkov po žrebu, asortimanu, tranzitni ceni, pošiljki v strogem skladu s sklenjenimi pogodbami.

Pospeševanje prometa obratnih sredstev vam omogoča, da osvobodite znatne količine in tako povečate obseg proizvodnje brez dodatnih finančnih sredstev ter sredstva za sprostitev uporabite v skladu s potrebami podjetja.

Obstajajo viri in načini varčevanja z materialnimi viri. Viri prihrankov kažejo, kako je mogoče prihraniti. Načini (smeri) varčevanja kažejo, kako je s pomočjo katerih ukrepov mogoče prihraniti.

Vsako podjetje ima rezerve za prihranek materialnih virov . Rezerve je treba razumeti kot nastajajoče ali nastajajoče, vendar še ne uresničene (v celoti ali delno) priložnosti za izboljšanje rabe materialnih virov.

Z vidika področja nastanka in uporabe rezerv za varčevanje materialnih virov jih lahko razdelimo v tri skupine:

Nacionalno gospodarstvo;

Splošno industrijsko in medsektorsko;

Intraprodukcija (delavnica, tovarna, podružnica).

Nacionalne gospodarske rezerve vključujejo rezerve, pomembne za nacionalno gospodarstvo in vse njegove panoge: vzpostavitev progresivnih nacionalnih gospodarskih razsežnosti v sektorski strukturi industrije (za pospešitev razvoja progresivnih panog), pri pridobivanju in proizvodnji , umetne in sintetične surovine in materiali; izboljšanje strukture kompleksa goriv in energije; izboljšanje celotnega gospodarskega mehanizma v tržnem sistemu.

Mobilizacija splošnih industrijskih in medsektorskih rezerv je odvisna od vzpostavitve racionalne proizvodnje in gospodarskih vezi med vodilnimi panogami (črna metalurgija, strojništvo in kemična industrija). Te rezerve so posledica posebnosti razvoja posameznih panog in gospodarskih regij. Najpomembnejši med njimi so državnega gospodarskega pomena. Hkrati je obseg njihove praktične mobilizacije bolj omejen in se večinoma razteza na medsebojno povezane industrije ali velike industrijske ali proizvodno-teritorialne komplekse. Splošne industrijske in medsektorske rezerve vključujejo: uvedbo novih učinkovitih metod in sistemov za razvijanje nahajališč mineralov, progresivne tehnološke procese njihovega pridobivanja, bogatenja in predelave, da bi povečali stopnjo pridobivanja mineralov iz podzemlja in tako zagotovili bolj celovita in celovita predelava mineralnih surovin; razvoj specializacije, sodelovanja in združevanja v industriji; ustanovitev in razvoj podjetij različnih oblik lastništva; izboljšanje kakovosti surovin in strukturnih materialov v predelovalnih dejavnostih za izpolnitev nalog varčevanja z materialnimi viri v nacionalnem gospodarstvu in v potrošniški industriji; pospešen razvoj proizvodnje najučinkovitejših vrst surovin in materialov.

Rezerve znotraj proizvodnje vključujejo priložnosti za izboljšanje rabe materialnih virov, neposredno povezane z izboljšanjem tehnologije, tehnologije in organizacije proizvodnih procesov, obvladovanjem naprednejših vrst in modelov proizvodov, izboljšanjem kakovosti izdelkov v določenih panogah in podsektorjih industrije.

Glede na naravo ukrepov se glavne smeri uresničevanja rezerv za varčevanje virov v industriji in proizvodnji delijo na proizvodno-tehnične in organizacijsko-gospodarske.

Proizvodno-tehnična področja vključujejo dejavnosti v zvezi s kakovostno pripravo surovin za proizvodno porabo, izboljšanjem zasnove strojev, opreme in izdelkov, uporabo bolj ekonomičnih vrst surovin, gorivom, uvajanjem novih opremo in progresivno tehnologijo, ki zagotavljata največje možno zmanjšanje tehnoloških odpadkov in izgubo materialnih virov.v procesu proizvodnje izdelkov z največjo možno uporabo sekundarnih materialnih virov.

Glavna organizacijska in gospodarska področja gospodarskih in materialnih virov vključujejo: ukrepe v zvezi s povečanjem znanstvene ravni racionalizacije in načrtovanja porabe materiala industrijskih proizvodov, razvojem in izvajanjem tehnično utemeljenih norm in standardov porabe materialnih virov; kompleksov ukrepov, povezanih z vzpostavitvijo progresivnih razsežnosti, ki so sestavljeni iz pospešenega razvoja proizvodnje novih, najučinkovitejših vrst surovin in materialov, virov goriva in energije, kar izboljšuje bilanco goriva v državi.

Glavna smer varčevanja z materialnimi viri v vsakem podjetju je povečanje donosa končnih izdelkov iz enake količine surovin in materialov na delovnih mestih (v skupinah, oddelkih, delavnicah). Odvisno je od tehnične opremljenosti proizvodnje, stopnje usposobljenosti delavcev, spretne organizacije materialne in tehnične podpore, števila porabe in zalog materialnih virov, veljavnosti njihove ravni.

Nič manj pomembnega je zmanjšanje izgub v proizvodnem procesu, zaradi česar je mogoče doseči 15-20% skupnih prihrankov v materialnih virih. Za to je treba zagotoviti strogo spoštovanje pravil skladiščenja in prevoza izdelkov, racionalno pripravo goriva, surovin, materialov za nadaljnjo predelavo v proizvodnem procesu in povečanje pozornosti delovnih kolektivov do kakovosti dela in izdelave. izdelki. Reševanje tega problema bo prispevalo razvoj delniške oblike upravljanja in privatizacija podjetij.

3. Učinkovitost uporabe obratnih sredstev podjetja NLMK.

Odprta delniška družba Novolipetski metalurški obrat (OJSC NLMK) je nastala na podlagi nahajališča železove rude v Lipetsku in 7. novembra 1934 je bil podan prvi surov želez. Ta dan je postal rojstni dan podjetja. NLMK OJSC je metalurško podjetje s polnim ciklom, specializirano za proizvodnjo široke palete ploščatih izdelkov.

Glavne dejavnosti podjetja so:

Proizvodnja in prodaja izdelkov iz železne metalurgije;

Proizvodnja in prodaja izdelkov strojništva (oprema, orodje in rezervni deli);

Industrijska, stanovanjska in komunalna gradnja, nudenje gradbenih in socialnih storitev;

Zunanja in domača trgovina;

Proizvodnja, prenos, distribucija električne, toplotne energije in druge dejavnosti.

Na primeru tega podjetja bomo izračunali učinkovitost uporabe obratnega kapitala.

Kot smo že omenili, je za učinkovitost uporabe sredstev v obtoku značilen njihov promet, kar pomeni trajanje prehoda sredstev skozi posamezne stopnje proizvodnje in obtoka, in se meri s kazalniki prometa. Ti vključujejo: število obratov obratnega kapitala (do približno), trajanje enega prometa (O), faktor obremenitve (relativna raven zalog obratnega kapitala) (do s), velikost obratnega kapitala, sproščenega iz obtoka zaradi pospeševanja njihovega prometa.

Izračuni bodo uporabili podatke bilance stanja za leti 2007 in 2008 podjetja NLMK. Predvideno obdobje 2007 -2008. Za začetek izračuna predstavljamo preglednico obratnega premoženja NLMK.

Tabela 1. Struktura obratnega kapitala.

Po dogovoru premoženje	Konec leta 2007	Ud. teža	Konec leta 2008	Ud. teža	Sprememba (tisoč rubljev)
Zaloge	22 831 605	10,18	29 234 447	8,91	6 402 842
Davek na dodano vrednost	2 340 608	1,04	2 101211	0,64	-239 397
Dolgoročne terjatve	381 644	0,17	1 556 628	0,47	1 174 984
Kratkoročne terjatve	22 237 408	9.91	30 299 030	9.24	8061622
Kratkoročne finančne naložbe	20 826 028	9,28	71 098 533	21,68	50 272 505
Gotovina	653 778	0,29	614 940	0.19	-38 838
Druga kratkoročna sredstva	14818	0,01	19592	0,01	4774
Skupaj naprej razdelek :	69 285 889	30,88	134 924 381	41,14	65 638 492

Izračun 1. Izračunajmo število obratov obratnega kapitala po formuli: K o = T / C (3.1)

kjer je K približno - količnik prometa, promet;

Т je obseg prodanih izdelkov, tisoč rubljev;

С - povprečna stanja obratnih sredstev, tisoč rubljev.

Ker za to formulo ne poznamo povprečnih stanj obratnega kapitala, jih bomo izračunali na naslednji način:

С = (višina obratnega kapitala na začetku leta + višina obratnega kapitala na koncu leta) / 2

Tako dobimo:

2007 С = (46 273 661 + 69 285 889) / 2 = 57 779 775 tisoč rubljev.

2008 С = (69 285 889 + 134 924 381) / 2 = 102 105 135 tisoč rubljev.

V skladu s formulo (3.1) bo količnik prometa enak:

2007 K približno = 154 880 576: 57 779 775 = 2,68 prometa.

2008 K približno = 202 102 731: 102 105 135 = 1,98 prometa.

Koeficient prometa kaže, koliko revolucij je bilo opravljenih s sredstvi v obtoku v procesu njihove uporabe. Rast števila obratov kaže na učinkovitejšo uporabo obratnega kapitala.

Izračun 2. Izračunajte faktor obremenitve (K s) obratnega kapitala po formuli: K s = C / T (3.2)

kjer je K s - faktor obremenitve, rubljev;

2007 K s = 57,779,775: 154,880,576 = 0,373 rubljev.

2008 K s = 102 105 135: 202 102 731 = 0,505 rubljev.

Faktor obremenitve označuje znesek obratnega kapitala, porabljenega za pridobitev izdelkov v vrednosti 1 rublja. Njegovo zmanjšanje kaže prihranke obratnega kapitala zaradi pospeševanja njihovega prometa. Nižji kot je faktor obremenitve, učinkoviteje se uporablja obratni kapital.

Izračun 3. Izračunajte trajanje enega prometa (O) obratnega kapitala po formuli: O = C / (T / D) (3.3)

kjer je O trajanje enega obrata, dni;

С - povprečna stanja obratnih sredstev, tisoč rubljev;

T je obseg prodanih izdelkov, tisoč rubljev.

D - število dni v obravnavanem obdobju (leto - 360 dni).

2007 O = 57 779 775: (154 880 576: 360) = 134 dni.

2008 O = 102 105 135: (202 102 731: 360) = 182 dni.

Zmanjšanje trajanja enega prometa kaže na izboljšanje uporabe obratnega kapitala.

Zmanjšanje potrebe po obratnem kapitalu je mogoče doseči s pospeševanjem prometa obratnega kapitala.

Izračun 4. Izračunajte pospešek prometa obratnega kapitala po formuli: C sun = (K z 1 - K z 0) X T 1, (3.4)

kjer je C sun - sproščen obratni kapital, tisoč rubljev;

K z 1 - koeficient izkoriščenosti obratnega kapitala v poročevalskem obdobju, rubljev;

K z 0 - koeficient izkoriščenosti obratnega kapitala v osnovnem obdobju, rubljev;

T 1 - obseg prodanih izdelkov v poročevalskem obdobju, tisoč rubljev.

S soncem = (0,505 - 0,373) X 202 102 731 = 26 677 560 tisoč rubljev.

Negativni rezultat kaže znesek sproščenega obratnega kapitala, pozitiven rezultat pa pomeni znesek dodatnega obratnega kapitala, vključenega v obtok.

Tabela 2. Kazalniki prometa obratnega kapitala NLMK.

Glede na tabelo 2 je razvidno, da se je promet obratnega kapitala NLMK med letom povečal za 48 dni - s 134 na 182 dni, kar je privedlo do zmanjšanja deleža prometa obratnega kapitala za 0,7 prometa - z 2,68 na 1,98. .. Faktor obremenitve se je povečal za 0,132 rubljev. Hkrati pa so se prihodki od prodaje izdelkov v letu 2008 povečali za 47.222.155 tisoč rubljev, s tem pa se je povprečno stanje obratnih sredstev povečalo za 44.325.360 tisoč rubljev.

To kaže, da je podjetje v letu 2008 povečalo obseg izdelkov, povečalo prodajo izdelkov, kar je pomenilo dodatno vključevanje v proizvodnjo obratnih sredstev.

Zaključek

Delovna sredstva po osnovnih sredstvih glede na njihovo velikost zasedajo drugo mesto v skupnem obsegu virov, ki določajo gospodarstvo podjetja. Z vidika zahtev za učinkovito upravljanje gospodarstva podjetja bi moral obseg obratnega kapitala zadoščati za proizvodnjo izdelkov v obsegu in kakovosti, ki jih zahteva trg, hkrati pa naj bi bil minimalen, ne da bi povečal proizvodnih stroškov zaradi nastajanja presežnih zalog.

Učinkovita uporaba obratnega kapitala ima veliko vlogo pri zagotavljanju normalnega delovanja podjetja in povečanju stopnje donosnosti proizvodnje. Zato v sistemu ukrepov za izboljšanje učinkovitosti podjetja in krepitev njegovega finančnega stanja pomembno mesto zaseda racionalna uporaba obratnega kapitala. Interesi podjetij zahtevajo polno odgovornost za rezultate njihovih proizvodnih in finančnih dejavnosti. Ker je finančni položaj podjetij neposredno odvisen od stanja obratnega kapitala in vključuje sorazmerje stroškov z rezultati gospodarskih dejavnosti ter povračilo stroškov z lastnimi sredstvi, se podjetja zanimajo za racionalno uporabo obratnega kapitala, tj. organizacije njihovega gibanja z najmanjšim možnim zneskom, da bi dosegli največji gospodarski učinek.

Učinkovitost uporabe obratnega kapitala je najprej označena s prometom obratnih sredstev in je odvisna od številnih dejavnikov, ki jih lahko pogojno razdelimo na zunanje, ki vplivajo ne glede na interese podjetja, in notranje, na katere lahko podjetje bi morali aktivno vplivati.

Pospeševanje prometa obratnih sredstev vam omogoča, da osvobodite znatne količine in tako povečate obseg proizvodnje brez dodatnih finančnih sredstev ter sproščena sredstva uporabite v skladu s potrebami podjetja.

Glede na analizo prometa obratnih sredstev v NLMK je mogoče sklepati, da družba učinkovito uporablja svoj obratni kapital, saj se je delež zalog v strukturi obratnega kapitala v letu 2008 zmanjšal v primerjavi s preteklim letom. Koeficient prometa se je nekoliko zmanjšal, vsi drugi kazalniki pa so se povečali. Kot je navedeno zgoraj, to nakazuje, da je NLMK povečal obseg izdelkov in njihovo prodajo. Tako lahko podjetje označimo s pozitivne strani.

Seznam uporabljenih virov in literature.

Literatura

1. Abryutina M.S. Ekonomika podjetja: Učbenik. - M.: Založba "Poslovanje in storitve", 2004.

2. Gobe V.D., Gruzinov V.P. Ekonomika podjetja: Učbenik. Delavnica. - 3. izd., Rev. in dodaj. - M.: Finance in statistika, 2004.

3. Zaitsev N.L. Ekonomika industrijskega podjetja: Učbenik; 2. izd., Rev. in dodaj. - M.: INFRA-M, 2004.

4. Ionova A.F., Selezneva N.N. Finančna analiza: učbenik. - M.: TK Welby, Založba Prospect, 2006.

5. Kovalev V.V. Tečaj finančnega menedžmenta: Učbenik. - M.: TK Welby, Založba Prospect, 2008.

6. Korobeinikov OP, Khavin DV, Nozdrin VV. Ekonomika podjetja: Učbenik. - Nižni Novgorod, 2003.

7. Savitskaya G.V. Ekonomska analiza: učbenik. - M.: Novo znanje, 2004.

8. Sergeev I.V. Ekonomika podjetja: Učbenik. - M.: Finance in statistika, 2004.

9. Sheremet A.D. Celovita analiza gospodarskih dejavnosti. - M.: INFRA-M, 2006.

10. Ekonomika podjetja: Učbenik. Priročnik / V.P. Volkov, A.I. Ilyin in V.I. Stankevič in drugi; Pod skupno. ed. A.I. Ilyina, V.P. Volkova. - M.: Novo znanje, 2003.

11. Ekonomika organizacije (podjetja): Učbenik / Ur. VKLOPLJENO. Safronov. - 2. izd., Rev. in dodaj. - M.: Ekonomist, 2004.

Internetni viri

12. Buryakovsky V.V. Finančna analiza. / V.V. Buryakovsky // Podjetniške finance [Elektronski vir]. - Elektron. učbenik. - 2010.- 25. marec. - Način dostopa: http://finansy.buildmix.net.

13. Nepomnyashchy E.G. Obratovalni kapital podjetja. / Npr. Nepomniachtchi // Ekonomika in upravljanje podjetij [Elektronski vir]: zapiski s predavanj. - 29. marec. - Način dostopa: http://exsolver.narod.ru

14. Frolova T.A. Analiza obratnega kapitala / T.A. Frolova // Analiza in diagnostika finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja [Elektronski vir]. - Elektron. učbenik. - 29. marec. - Način dostopa: http://www.aup.ru

15. Yurkov T.I., Yurkov S.V. Obratovalni kapital. / T.I. Yurkova, S.V. Yurkov // Ekonomika podjetja [Elektronski vir]. - Elektron. učbenik. - 26. marec. - Način dostopa: http://econpredpr.narod.ru

Uporaba

Priloga 1

Bilanca stanja OJSC NLMK za leto 2007 (obrazec št. 1)

Stran 1

stran 2

Dodatek 2

Bilanca stanja OJSC NLMK za leto 2008 (obrazec št. 1)

Stran 1

stran 2

Dodatek 3

Dinamika prihodkov, nabavna cena in dobiček od prodaje

Ocena učinkovitosti uporabe obratnega kapitala se oblikuje na podlagi reševanja naslednjih analitičnih nalog:
analiza kazalnikov prometa;
izračun in ocena kazalnika donosnosti obratnih sredstev;
Faktorska analiza prihodkov in rasti dobička zaradi intenzivnih in obsežnih dejavnikov pri uporabi obratnih sredstev.
Metodologija za izračun kazalnikov prometa je obravnavana zgoraj.
S pospeševanjem prometa obratnih sredstev se sproščajo sredstva (predvsem v obliki kratkoročnega dolga), kar pozitivno vpliva na finančni položaj, zmanjšuje odvisnost od zunanjih virov financiranja s sorazmerno konstantnim zneskom lastniškega kapitala . Upočasnitev prometa povzroča dodatno vključevanje sredstev v promet in negativno vpliva na finančni položaj. Za določitev vrednosti relativnih prihrankov (prekomernih izdatkov) obratnega kapitala v povezavi s spremembo prometa je mogoče uporabiti dve metodi.
1. Pri prvi metodi je navedena vrednost ugotovljena kot razlika med dejansko vrednostjo povprečnih obratnih sredstev v poročevalskem obdobju in dejansko vrednostjo povprečnih obratnih sredstev preteklega obdobja, prilagojeno indeksu rasti prihodkov od prodaje:
.
2. Druga metoda izračuna vključuje določitev zneska relativnih prihrankov v obratnem kapitalu z množenjem absolutnega odstopanja v času njihovega obtoka z zneskom enodnevnega zaslužka v poročevalnem obdobju.
Dobičkonosnost obratnih sredstev je določena s formulo
,
kjer je ROBA donosnost obratnih sredstev; P - dobiček (od prodaje, pred obdavčitvijo ali neto).
Faktorska analiza donosnosti obratnih sredstev se izvaja po naslednjem modelu:
,
kje je donosnost prodaje.
Tako je donosnost obratnih sredstev odvisna od razmerja njihovega prometa in donosnosti prodaje.
Vpliv obsežnih in intenzivnih dejavnikov uporabe obratnih sredstev na spremembo obsega prihodkov je določen na podlagi faktorskega modela
.
Povečanje prodaje zaradi obsežne uporabe obratnega kapitala, ki temelji na sprejemanju absolutnih razlik, ugotavlja formula
.
Povečanje prodaje zaradi sprememb prometa obratnih sredstev je določeno na naslednji način:
.
Vpliv pospeševanja prometa obratnih sredstev na dobiček se izračuna po formuli
.
Da bi povečali učinkovitost uporabe finančnih sredstev, jih je treba racionalno razporediti po vrstah obratnih sredstev, ob predpostavki, da so čim manj zamrznjena zaradi presežnih zalog surovin, končnih izdelkov, dolgoročnih in kratkoročnih -dolgoročne terjatve.
Za povečanje učinkovitosti uporabe obratnega kapitala je potrebno:
1) glede na proizvodne zaloge:
normiranje zalog in omejevanje njihove porabe. V tem primeru morajo tečaji zalog upoštevati razmerje med stopnjo proizvodnje (prodaje) in ravnjo zalog. Slednje ne bi smelo rasti hitreje od proizvodnje in prodaje;
optimizacija velikosti dobavnih sklopov in obdobja med dobavami;
uporaba sodobnih avtomatiziranih proizvodnih tehnologij;
zagotavljanje pravočasnega izvajanja presežnih zalog.
2) glede sredstev:
pospešitev zbiranja gotovine;
uporaba obračunov poravnave s krajšim rokom za prenos plačilnih dokumentov;
zagotavljanje donosne uporabe začasno prostega stanja sredstev, za kar je treba z banko dogovoriti pogoje za trenutno hrambo stanja sredstev s plačilom obresti za depozit;
uporabo kratkoročnih denarnih instrumentov (vloge pri bankah) in delniških instrumentov za oblikovanje rezerve denarnih sredstev (kratkoročna potrdila o vlogi, obveznice, zakladniške obveznosti, menice), pod pogojem, da so dovolj likvidni na delnici trg;
3) glede terjatev:
izboljšanje pogodbenega dela in stalno spremljanje stanja dolga;
osredotočenost na povečanje števila kupcev in kupcev, da se zmanjša tveganje neplačila monopolistov;
izboljšanje politike odobravanja blagovnih posojil (obročno plačevanje), uporaba popustov za zmanjšanje zapadlosti dolga;
pravočasno sprejetje ukrepov za izterjavo zapadlih terjatev (obvestilo dolžnikov, čemur sledi pritožba na arbitražno sodišče).