Analiza bilance stanja je zelo pomembna za sprejemanje poslovodskih odločitev. Iz katerih faz je sestavljen, kakšna je metodologija za analizo bilance stanja podjetja in kakšne so njegove značilnosti za različne organizacije, bomo obravnavali v tem članku.
Oblikovanje kazalnikov za analizo bilance stanja organizacije
Bilanca stanja je glavni poročevalski dokument katere koli organizacije. Sestava njegovih kazalnikov se lahko razlikuje od podjetja do podjetja, vendar analiza temelji na splošnih načelih in metodah.
Analiza bilance stanja je praktičnega pomena, če temelji na zanesljivih informacijah. Da bi se izognili njegovim izkrivljanjem (naključnim ali namernim), mora imeti podjetje sistem notranje kontrole (19. člen zakona o računovodstvu z dne 6. decembra 2011 št. 402-FZ). In za zunanjo potrditev zanesljivosti bilance stanja se uporablja revizija (člen 3 zakona "O reviziji" z dne 30. decembra 2008 št. 307-FZ). V nekaterih primerih je to obvezno (5. člen zakona št. 307-FZ). Seznam podjetij, za katera velja obvezna revizija poročanja, je na voljo na spletni strani ruskega ministrstva za finance (http://www.minfin.ru/ru/perfomance/audit/basics/).
Vsa obvezna računovodska poročila morajo izpolnjevati zahteve zanje: primerljivost, doslednost itd.
Za več informacij o tem, katere zahteve mora tehtnica izpolnjevati, glejte gradivo "Katere zahteve mora izpolnjevati računovodstvo?" .
Razmislimo o glavnih fazah analize bilance stanja.
Analiza bilance stanja na primeru: predhodna faza
Oglejmo si primer analize bilance stanja podjetja. Bilanca stanja družbe Sekunda LLC na dan 31. decembra 2018 je naslednja:
|
Ime indikatorja |
Od 31.12.2018 |
Od 31.12.2017 |
Od 31.12.2016 |
|
|
SREDSTVA |
||||
|
Osnovna sredstva |
||||
|
Terjatve |
||||
|
PASIVNO |
||||
|
Odobreni kapital |
||||
|
zadržani dobiček |
||||
|
Obveznosti |
||||
Prvo branje tega poročila lahko imenujemo uvodno: bilančne številke ocenjujejo splošno strukturo premoženja in obveznosti, razpoložljivost zbranih sredstev itd.
V tem primeru imamo opravka z razvijajočim se podjetjem: letno povečanje bilančne valute, pojav finančnih naložb v strukturi sredstev, povečanje nabavne vrednosti osnovnih sredstev (kar lahko kaže na namene podjetja, da investira v razvoj svojega proizvodnega potenciala), stalno zmanjševanje dolgov - in vse to brez privabljanja dolgoročnih izposojenih sredstev.
Predhodne ugotovitve so narejene in lahko nadaljujemo s podrobnejšo analizo. Da bi to naredili, bomo izvedli horizontalno in vertikalno analizo bilance stanja.
Horizontalna analiza bilance stanja
S horizontalno analizo primerjamo bilančne kazalnike po datumih poročanja (za poenostavitev primera uporabimo podatke na začetku in koncu poročevalskega obdobja):
|
Bilančna postavka |
Od 31.12.2018 |
Od 31.12.2017 |
Odstopanje (+/-) |
|
|
vsota |
||||
|
Dinamika lastnine |
||||
|
Vključno z: neaktualno (OS) |
||||
|
po dogovoru |
||||
|
Terjatve |
||||
|
Finančne naložbe (razen denarnih ustreznikov) |
||||
|
denar in denarni ekvivalenti |
||||
|
Dinamika kapitala |
||||
|
Vključno z lastniškim kapitalom |
||||
|
Odobreni kapital |
||||
|
zadržani dobiček |
||||
|
izposojeni kapital |
||||
|
Viri sredstev v kalkulacijah (obveznosti) |
||||
Horizontalna analiza bilance stanja je pokazala naslednje: v poročevalskem obdobju so se nekratkoročna sredstva povečala za 28%, kar lahko kaže na širitev dejavnosti in rast gospodarskega potenciala družbe. Hkrati se je zmanjšal obratni kapital (za 10,65 %) – predvsem zaradi zmanjšanja stanja denarnih sredstev (za 42,86 %). Za 28,13 % so se povečala obratna sredstva v zalogah, kar kaže na zmanjšanje likvidnosti in lahko vpliva na plačilno sposobnost družbe. Prisotnost kratkoročnih finančnih naložb v obratna sredstva kaže na željo po vlaganju sredstev za pridobitev dodatnega dobička. Rast valute bilance stanja je treba primerjati tudi s stopnjo inflacije in rastjo prihodkov.
Določitev strukture člankov (vertikalna analiza) in deleža indikatorjev
S to vrsto analize bilance stanja preučujemo strukturo kazalnikov skozi čas:
|
Bilančna postavka |
Od 31.12.2018 |
Od 31.12.2017 |
Premiki v strukturi, % |
||
|
vsota |
% k skupni vrednosti |
vsota |
% k skupni vrednosti |
||
|
Lastninska struktura |
|||||
|
Vključno z: nekratkoročna sredstva (OC) |
|||||
|
obratna sredstva |
|||||
|
Terjatve |
|||||
|
Finančne naložbe (razen denarnih ustreznikov) |
|||||
|
denar in denarni ekvivalenti |
|||||
|
Struktura kapitala |
|||||
|
Vključno z lastniškim kapitalom |
|||||
|
izposojeni kapital |
|||||
Vertikalna analiza bilance stanja je pokazala, da v poročevalskem obdobju ni prišlo do bistvenih sprememb v celotni strukturi premoženja in kapitala.
Rast dolgoročnih sredstev je znašala 7,92 %. V strukturi obratnih sredstev so manjše strukturne spremembe opazne v postavkah »Denar in denarni ustrezniki« (12,41 %) in zaloge (11,38 %). Povečanje obratnega kapitala v zalogah zmanjšuje njihovo obračanje, kar lahko negativno vpliva na tekočo likvidnost. Delež kapitala v bilančni valuti je ob koncu obdobja znašal 45,66 %, predvsem zaradi deleža prenesenega dobička v kapitalu (97,47 %). V bilanci stanja ni nepokritih izgub.
Podjetje nima dolgoročnih posojil in posojil, to pomeni, da obseg in struktura lastniškega kapitala omogočata organizacijo proizvodnega procesa in razvoj brez zunanjih zadolževanj.
Analiza bilance stanja z uporabo finančnih kazalnikov
Z izračunom posebnih koeficientov se izvede nadaljnja analiza bilance stanja:
Analiza solventnosti
|
Koeficient |
|||
|
Razmerje finančne odvisnosti. |
Valuta bilance stanja / kapital |
||
|
Koeficient finančne neodvisnosti. |
Lastni kapital / valuta bilance stanja |
395 / 865 = 0,46 |
|
|
Koeficient skupne plačilne sposobnosti |
Valuta bilance stanja / izposojeni kapital |
865 / 470 = 1,84 |
|
|
Razmerje dolga |
Dolžniški kapital/lastniški kapital |
470 / 395 = 1,19 |
|
Analiza likvidnosti
|
Koeficient |
|||
|
Koeficient takojšnje likvidnosti |
(DS in DE)*/ KO*** |
120 / 470 = 0,26 |
|
|
Koeficient absolutne likvidnosti |
(DS in DE + KFV**) / KO |
(120+50) / 470 = 0,36 |
|
|
Hitro razmerje |
(DS in DE + KFV + DZ) / KO |
(120 + 50 + 170) / 470 = 0,72 |
|
|
Povprečni količnik likvidnosti |
(DS in DE + KFV + DZ + Rezerve) / KO |
||
|
Koeficient vmesne likvidnosti |
(DS in DE + KFV + DZ + Zaloge + DDV) / KO |
(120 + 50 + 170 + 205) / 470 = 1,16 |
|
|
Trenutno razmerje |
Kratkoročna sredstva / KO |
545 / 470 = 1,16 |
|
* (DS in DE) - denar in denarni ustrezniki.
** KFV - kratkoročni finančni. priloge.
*** KO - kratkoročne obveznosti.
Več o količnikih likvidnosti si preberite v članku “Izračun količnika likvidnosti (formula bilance stanja)” . Trendna, faktorska in primerjalna analiza
Poleg zgornjih stopenj analize bilance stanja se lahko izvajajo analize trendov, faktorjev in primerjalne analize. Dopolnili in razširili bodo obseg analitičnih podatkov za sprejemanje potrebnih gospodarskih odločitev.
Zahvaljujoč analizi trendov si lahko ustvarite mnenje o glavnem trendu sprememb določenih kazalnikov (napovedna analiza).
Na primer, skupna študija dinamike kratkoročnega dolga in gotovine:
Iz zgornjih številk izhaja, da na datume poročanja narava sprememb v znesku kratkoročnih dolgov ustreza spremembam v obsegu denarnih sredstev, vendar prosta denarna sredstva podjetja ne zadostujejo za poplačilo teh dolgov.
S faktorsko analizo se določi narava vpliva glavnih dejavnikov na spremembo vrednosti preučevanega kazalnika. Izvaja se po določeni metodi analize bilance stanja.
Za izvedbo primerjalne analize so potrebne dodatne informacije - bilančni podatki enega podjetja niso dovolj. To je posledica dejstva, da se pri izvajanju te vrste analize primerjajo kazalniki bilance stanja različnih podjetij, da se določi njihova ocena.
Posebnosti analize bilance stanja posameznega podjetja na primeru bančne bilance stanja (obrazec 1)
Banke imajo, čeprav so gospodarske družbe in so ustvarjene za ustvarjanje dobička, svoje posebnosti. Zanje velja posebna zakonodaja, vodijo poseben kontni načrt in gradijo drugačno metodologijo računovodskih procesov.
Hkrati so glavni pristopi k analizi bilance stanja banke v marsičem podobni analizi bilance stanja navadne gospodarske družbe. Za bančno bilanco stanja ostajajo pomembne tudi glavne faze analize:
- preliminarno (branje bilance stanja, strukturiranje njenih postavk itd.),
- analitični (opis izračunanih kazalnikov strukture, dinamike, razmerja med bilančnimi kazalniki);
- končno (vrednotenje rezultatov analize).
V procesu analize bilance stanja banke se izračunajo tudi posebni koeficienti, vendar se njihove vrste razlikujejo od prej obravnavanih:
- koeficient zanesljivosti banke (količnik kapitalske ustreznosti),
- koeficient donosnosti sredstev (prikazuje učinkovitost uporabe sredstev in kakovost glede na njihovo donosnost),
- koeficient finančnega vzvoda (medbančna posojila) itd.
Spletni program za lažji postopek analize
Sodobna orodja za obdelavo informacij lahko bistveno poenostavijo proces celovite analize bilance stanja. Izračuni se izvajajo tako z uporabo standardnih računalniških programov (na primer z uporabo Excela, kjer lahko izvajate izračune, ustvarjate tabele in grafikone), kot z uporabo specializiranih programov, ki vam omogočajo izvedbo finančne analize na spletu - prek interneta.
Uporaba specializirane programske opreme ne le prihrani čas, ampak tudi bistveno razširi vrste analiz. Omogočajo analizo stabilnosti trga, poslovne dejavnosti, oceno finančne stabilnosti itd. Poleg tega razvijalci specializiranih programov nudijo možnost prilagajanja in spreminjanja programa glede na cilje in cilje analize ob upoštevanju posebnosti določenega podjetja.
Rezultati
Analiza bilančnih kazalnikov je obsežen in večstopenjski proces. Njegovi rezultati omogočajo prepoznavanje potencialnih tveganj, razvoj finančne politike podjetja in prispevajo k učinkovitim upravljavskim odločitvam. Postopek analize je mogoče olajšati z uporabo specializiranih programov.
Bistvo in namen horizontalne finančne analize je ocena in analiza računovodskih izkazov: bilanca stanja, izkaz poslovnega izida, izkaz denarnih tokov. Analiza je namenjena prepoznavanju slabosti organizacije in prepoznavanju področij za povečanje finančne zanesljivosti, plačilne sposobnosti, zmanjšanje stopnje stečajnega tveganja ali povečanje naložbene privlačnosti. V tem članku bomo uporabili primer za analizo horizontalne analize bilance stanja za KAMAZ PJSC.
Horizontalna analiza je metoda za ocenjevanje dinamike spreminjanja in smeri (trenda) ključnih računovodskoporočevalskih kazalnikov.
Navodila za uporabo horizontalne analize podjetja
Izvajanje horizontalne analize za bilanco stanja zasleduje naslednje cilje in cilje:
- Ocenjevanje dinamike sprememb sredstev in obveznosti organizacije.
- Določitev deleža virov financiranja kapitala družbe.
- Diagnostika sprememb v strukturi kapitala: deleži lastniškega in izposojenega kapitala, terjatve in obveznosti.
- Ocena učinkovitosti poslovanja podjetja, izražena v dinamiki čistega dobička.
- Ugotovite negativne trende v rasti bilančnih postavk, ki povečujejo stopnjo manevriranja podjetja in njegovo finančno stabilnost.
Dobljena ocena se uporablja pri diagnosticiranju finančnega stanja podjetja in nam omogoča identifikacijo problematičnih področij. Upravljanje in sledenje kritičnim spremembam bilančnih kazalnikov omogoča pravočasno sprejemanje upravljavskih odločitev. Horizontalna analiza se uporablja tudi za analizo kazalnikov izkaza poslovnega izida in izkaza denarnih tokov. Po opravljeni celoviti finančni analizi stanja podjetja dodatno uporabijo koeficientno in modelno analizo (modela ocene solventnosti in stečaja). Za več informacij o ključnih kazalnikih finančne analize preberite članek: →. O modelih stečajev preberite v člankih: → , → , → .
Metode horizontalne finančne analize
Razmislimo o glavnih metodah (pristopih) horizontalne analize poročanja in smernicah za njihovo praktično uporabo ⇓.
| Metode horizontalne analize | Področja uporabe |
| Primerjava finančnih vrednosti poročevalskega obdobja s kazalniki prejšnjega obdobja | Uporablja se za oceno kratkoročnih trendov in izražanje primerjav med trenutnim in prejšnjimi obdobji |
| Primerjava kazalnikov za obdobje poročanja s kazalniki za enako obdobje lani | Uporabljajo ga organizacije s sezonskostjo proizvodnje in prodaje izdelkov, kar se odraža tudi v računovodskih izkazih |
| Primerjava številnih finančnih kazalnikov za pretekla obdobja | Uporabljajo ga podjetja za oceno dolgoročnega trenda in stopnje rasti/padanja ključnih finančnih kazalnikov |
| Primerjalna analiza kazalnikov podjetja s kazalniki panoge | Ocenjevanje položaja podjetja v panogi ter stopnje njegove operativne učinkovitosti in konkurenčnosti |
Primer horizontalne analize bilance stanja PJSC KAMAZ z zaključki v Excelu
Kot primer izvajanja horizontalne analize vzemimo računovodske izkaze podjetja KAMAZ OJSC, ki jih lahko prenesete z uradne spletne strani družbe ali prek povezave →
Razmislimo, kako je treba izvesti analizo: za razdelek »Nekratkoročna sredstva« in naredimo zaključke. Na začetku je potrebno vnesti podatke o bilanci stanja za tri obdobja: konec leta 2016, 2015 in 2014.
Za izračun absolutne spremembe kazalnikov bilance stanja je treba od vrednosti za zadevno leto odšteti vrednosti prejšnjega leta. Relativna sprememba odraža odstotek zmanjšanja ali povečanja bilančnih kazalnikov.
Absolutna sprememba neopredmetenih sredstev (G9) za leto 2015 =D9-C9
Relativna sprememba neopredmetenih sredstev (J9) za leto 2015 = D9/C9
Absolutna sprememba rezultatov raziskav in razvoja (G10) za leto 2015 =D10-C10
Relativna sprememba rezultatov raziskav in razvoja (J10) za leto 2015 = D10/C10
Absolutna sprememba osnovnih sredstev (G13) za leto 2015 = D13-C13
Relativna sprememba osnovnih sredstev (J13) za leto 2015 = D13/C13
Absolutna sprememba donosnih naložb v materialna sredstva (G14) za leto 2015 = D14-C14
Relativna sprememba dohodkov naložb v materialna sredstva (J14) za leto 2015 = D14/C14
Absolutna sprememba finančnih naložb (G15) za leto 2015 = D15-C15
Relativna sprememba finančnih naložb (J15) za leto 2015 =D15/C15
Absolutna sprememba odloženih terjatev za davek (G16) za leto 2015 =D16-C16
Relativna sprememba odloženih terjatev za davek (J 16) za leto 2015 = D16/C16
Absolutna sprememba drugih nekratkoročnih sredstev (G17) za leto 2015 = D17-C17
Relativna sprememba drugih nekratkoročnih sredstev (J 17) za leto 2015 = D17/C17
Absolutna sprememba nekratkoročnih sredstev (G18) za leto 2015 =D18-C18
Relativna sprememba nekratkoročnih sredstev (J 18) za leto 2015 = D18/C18
Spodnja slika prikazuje primer izračunov absolutnih in relativnih sprememb bilančnih kazalnikov PJSC KAMAZ za tri leta ⇓.
Po izračunu kazalnikov za vse vrstice bilance stanja je treba oceniti dinamiko sprememb. Tako se je delež neopredmetenih sredstev podjetja vsako leto zmanjšal in se je posledično v treh obravnavanih letih zmanjšal za -242.522 tisoč rubljev. ( E9-C9), kar je bilo zmanjšanje za 72,4 % ( 1-E9/C9).
Rezultati raziskav in razvoja so se vsako leto povečevali in so konec leta 2016 znašali 922.633 tisoč rubljev, kar je 474% v primerjavi z letom 2014 ( (E10-C10)/C10).
Osnovna sredstva OJSC KAMAZ se niso spreminjala enakomerno. Opaziti je mogoče splošen padajoči trend v treh letih. Konec leta 2016 so se osnovna sredstva zmanjšala za -2.280.198 tisoč rubljev. ( E13-C13), kar je relativno znašalo -9 % ( (E13-C13)/C13).
Donosne naložbe v opredmetena sredstva imajo pozitiven trend rasti v primerjavi z letom 2014 in so se povečale za 189.172 tisoč rubljev. ( E14-C14), kar je relativno znašalo +13 % ( (E14-C14)/C14).
Finančne naložbe so se povečale v vseh obdobjih, konec leta 2016 23.558.019 tisoč rubljev. ( E15-C15), kar je relativno znašalo + 914 % ( (E15-C15)/C15)
Odložene terjatve za davek so imele v vsakem obravnavanem letu pozitiven trend. Povečanje je bilo za 1.749.141 tisoč rubljev. ( E16-C16), kar je znašalo 67 % ( (E16-C16)/C16).
Ostala nekratkoročna sredstva so se letno povečevala in so konec leta 2016 znašala +479.025
tisoč rubljev. ( E17-C17), kar je relativno znašalo +9 % ( (E17-C17)/C17).
Celotna nekratkoročna sredstva so se v treh letih povečala za +24 214 563 tisoč rubljev. ( E18-C18), kar je relativno znašalo +66 % ( (E18-C18)/C18). Pozitiven trend je posledica rasti neopredmetenih sredstev, rezultatov raziskav in razvoja, donosnih naložb v opredmetena sredstva, finančnih naložb, odloženih in drugih nekratkoročnih sredstev. Spodnja slika prikazuje dinamiko gibanja nekratkoročnih sredstev ⇓.
zaključki
V primeru, obravnavanem v članku, je bila izvedena horizontalna analiza bilance stanja podjetja KAMAZ PJSC za nekratkoročna sredstva. Podobno se analizirajo tudi ostala poglavja bilance stanja: za obratna sredstva, kapital in rezerve, dolgoročne in kratkoročne obveznosti ter poročila: izkaz poslovnega izida in izkaz denarnih tokov. Obravnavano podjetje ima pozitivno rast nekratkoročnih sredstev, kar kaže na učinkovito upravljanje organizacije.
Finančna stabilnost: po katerih kazalnikih se ocenjuje? V procesu poslovanja je pomembno redno ocenjevanje finančnega stanja podjetja. Izvedba takšne analize omogoča razumevanje Ali bo organizacija sposobna izvajati dejavnosti in servisirati svoje obveznosti?. Postopek analize je precej zapleten in večplasten, zahteva izračun velikega števila.
Koeficienti, uporabljeni za analizo
Za oceno podjetja z vidika njegove stopnje finančne stabilnosti imajo pomembno vlogo različni kazalniki, ki temeljijo na primerjavi količine sredstev v lasti organizacije z izposojenimi sredstvi. Najpogosteje se za izvedbo takšne analize uporabljajo naslednji koeficienti:
Izračun kazalnikov za novo bilanco stanja 2016
Kazalniki, ki vam omogočajo oceno finančne stabilnosti, se izračunajo na podlagi podatkov, predstavljenih v računovodstvu. Tukaj so formule, ki uporabljajo vrstice iz tega obrazca.
Koeficient avtonomije = SK / Skupna sredstva = vrstica v računovodski bilanci. 1300 / stran v računovodski bilanci. 1600,
okrajšava SC predstavlja višino kapitala v lasti analizirane organizacije.
Finančni vzvod = ZK / SK = (vrstica v računovodski bilanci 1500 + vrstica v računovodski bilanci 1400) / vrstica v bilanci 1300,
v formuli okrajšava ZK pomeni sredstva, ki jih je treba v prihodnje vrniti različnim vrstam upnikov. Ne gre le za posojila, ampak tudi za dolgove do dobaviteljev.
Zagotovitev lastnih sredstev = (Kapital - Nekratkoročna sredstva) / Kratkoročna sredstva = (vrstica v knjigovodski bilanci 1300 - vrstica v bilanci 1100) / vrstica v računovodski bilanci. 1200
Pokritje naložb = Lastna obratna sredstva / Lastna sredstva = (vrstica v knjigovodski bilanci 1300 – vrstica v knjigovodski bilanci 1100) / vrstica v bilanci. 1300
Mobilnost kapitala = Višina obratnih sredstev / SC = (vrstica v računovodski bilanci 1300 + vrstica v računovodski bilanci 1400 – vrstica v računovodski bilanci 1100) / vrstica v računovodski bilanci 1100 1300
Mobilnost obratnih sredstev = (Denar + Finančne naložbe) / Delovna sredstva = (vrstica v računovodski bilanci 1240 + vrstica v računovodski bilanci 1250) / vrstica v računovodski bilanci. 1200
Pokritost zalog = Lastna obratna sredstva / Zaloge = (vrstica v knjigovodski bilanci 1300 + vrstica v knjigovodski bilanci 1400 – vrstica v knjigovodski bilanci 1100) / vrstica v knjigovodski bilanci. 1210
Delež kratkoročnega dolga = Kratkoročni dolg / Skupni dolg = vrstica v računovodski bilanci. 1500 / (vrstica v bilanci 1400 + vrstica v računovodski bilanci 1500)
Primeri izračunov indikatorjev
Predpostavimo, da je bilanca stanja Vympel LLC za leto 2015 videti tako (slike so klikljive): 
Z uporabo predstavljenih podatkov in zgornjih formul bomo izračunali kazalnike finančne stabilnosti, ki nam omogočajo izvedbo analize:
- Koeficient avtonomije = 389 / 2954 = 0,13
- Finančni vzvod = (2553 + 12) / 389 = 6,59
- Zagotovitev lastnih sredstev = (389 – 1045) / 1909 = -0,34
- Pokritost naložbe = (389 – 1045) / 389 = -1,69
- Mobilnost kapitala = (389 + 12 – 1045) / 389 = -1,66
- Mobilnost obratnih sredstev = (0+1123) / 1909 = 0,59
- Pokritost zalog = (389 + 12 – 1045) / 293 = -2,20
- Razmerje kratkoročnega dolga = 2553 / (12+2553) = 0,995
Pomembno je razumeti, da se predstavljeni kazalniki običajno upoštevajo za več kot eno leto. Pri njihovem izračunu skozi čas (to je letno) je mogoče oceniti učinkovitost izvajanih politik in razviti nove ukrepe za finančno okrevanje, ki so trenutno pomembni.
Analiza finančnega stanja na primeru OJSC Avtovaz
S pomočjo podatkov iz obrazca bilance stanja so bili izračunani količniki finančne stabilnosti za leti 2012 in 2013. Rezultat izračunov je predstavljen v tabeli.
| Koeficient | Vrednost 31.12.2012 | Vrednost 31.12.2013 | Sprememba koeficienta | Standardna vrednost |
|---|---|---|---|---|
| Koeficient avtonomije | 0.23 | 0.17 | -0.06 | Več kot 0,4 |
| Finančni vzvod | 3.4 | 4.77 | +1.37 | Ne več kot 1,5 |
| Samooskrba | -1.29 | -1.73 | -0.44 | Ne manj kot 0,1 |
| Kritje naložb | 0.76 | 0.7 | -0.06 | Ne manj kot 0,7 |
| Mobilnost kapitala | -1.92 | -3.02 | -1.1 | Več kot 0,15 |
| Mobilnost obratnih sredstev | 0.17 | 0.07 | -0.1 | - |
| Razpoložljivost rezerv | -3.14 | -3.16 | -0.02 | Več kot 0,5 |
| Razmerje kratkoročnega dolga | 0.32 | 0.37 | +0.05 | - |
Na podlagi analize rezultatov, pridobljenih med izračuni, je mogoče ugotoviti naslednje:
- Stopnja avtonomije je nezadovoljiva, kar pomeni, da je podjetje preveč odvisno od upnikov.
- Prevelik finančni vzvod potrjuje visoko stopnjo odvisnosti podjetja.
- Negativna vrednost količnika lastniškega kapitala pomeni, da je lastniški kapital prenizek.
- Poslabšanje vrednosti kazalnika pokritost naložb kaže na zmanjšanje vzdržnosti virov financiranja.
- Kazalnik mobilnosti kapitala je pod ničlo. To pomeni, da je tveganje plačilne nesposobnosti preveliko. Hkrati se vrednost kazalnika poslabša.
- Prenizka vrednost kazalnika pokritosti zalog kaže na nezadovoljivo finančno stabilnost, ki se s časom zmanjšuje.
Izbor poročil o finančnih analizah
| Ime podjetja | Datum poročila | Značilnosti analize | Povezava za prenos |
|---|---|---|---|
| OJSC "MTS" | 06.06.2014 | Analiza finančnega stanja je bila izvedena za obdobje od 01.01.2011 do 31.12.2013 (3 leta). | Prenesete ga lahko na tej strani. |
| JSC "Arsenal" | 01.01.2015 | Izvedeno je bilo točkovanje finančne stabilnosti. | |
| OJSC Megafon | 01.01.2012 | Analiza na dan 31. december 2011 | Finančna analiza v .pdf formatu |
| OJSC "Prom-West" | 01.05.2014 | Analiza za 3 leta. |
Tako se na podlagi bilančnih podatkov izračunajo kazalniki finančne stabilnosti podjetja. Analiza takšnih koeficientov omogoča ne le prepoznavanje težav v dejavnostih organizacije, temveč tudi razvoj nasvetov za izboljšanje zdravja podjetja.
Video predavanje
Del tečaja, namenjen diagnostiki poslovanja in iskanju rezerv za povečanje donosnosti le-tega, je podan v nadaljevanju v video predavanju o analizi stanja obratnega kapitala podjetja.
Pošljite svoje dobro delo v bazo znanja je preprosto. Uporabite spodnji obrazec
Študenti, podiplomski študenti, mladi znanstveniki, ki bazo znanja uporabljajo pri študiju in delu, vam bodo zelo hvaležni.
ZVEZNA AGENCIJA ZA IZOBRAŽEVANJE
DRŽAVNA IZOBRAŽEVALNA INSTITUCIJA RUSKE FEDERACIJE
VISOKA STROKOVNA IZOBRAZBA
"ALTAJSKA DRŽAVNA UNIVERZA"
EKONOMSKA FAKULTETA
ODDELEK ZA RAČUNOVODSTVO, ANALIZE IN REVIZIJO
KONTROLNO DELO IZ DISCIPLINE:
ANALIZA RAČUNOVODSKIH IZKAZOV
Izpolnil študent
Tečaj 5, skupine 15
Neskoromnaya E.A.
Preverjeno:
učitelj KEN
Ergardt O.I.
Slavgorod 2006
Analiza računovodskih izkazov za podjetje JSC Rodinsky Cheese Factory
Objekt, na podlagi katerega je potekala raziskava, je JSC Rodinsky Cheese Plant Rodinskega okrožja Altai Territory.
Analizirana organizacija v predelovalni industriji se ukvarja s proizvodnjo mlečnih izdelkov.
Popravek stanja za indeks inflacije Ju = 1,14
Branje bilanc in finančnih izkazov:
Za opredelitev finančne stabilnosti analizirajmo bilanco stanja podjetja za leti 2203 in 2004 ločeno za vse oddelke.
1) Primerjamo delež nekratkoročnih in kratkoročnih sredstev.
Tabela 1
|
Ime indikatorjev |
Za začetek leta |
Ob koncu leta |
Odstopanje |
||||
|
v % celotnega zneska |
v % celotnega zneska |
v % celotnega zneska |
|||||
|
1. Nekratkoročna sredstva |
|||||||
|
2. Kratkoročna sredstva |
|||||||
Zaključek: Iz tabele je razvidno, da podjetje ni finančno stabilno, ker Razdelek 2 bilance stanja je veliko večji od razdelka 1 bilance stanja 71 % >29 % za 42 % za leto poročanja in prejšnje leto 76 % >24 % za 52 %.
2) Primerjajte lastna in izposojena sredstva.
tabela 2
|
Ime indikatorjev |
Za začetek leta |
Ob koncu leta |
Odstopanje |
||||
|
v % celotnega zneska |
v % celotnega zneska |
v % celotnega zneska |
|||||
|
1. Lastna sredstva |
|||||||
|
2. Izposojena sredstva |
|||||||
Zaključek: Iz tabele je razvidno, da podjetje ni finančno stabilno, saj so izposojena sredstva večkrat višja od lastnih. Ugotovljena je bila nezadostnost realnega lastniškega kapitala. Lastna sredstva so v letu 2014 znašala 33,7 %, prejeta pa 133,7 %, v preteklem obdobju pa 4,16 % in 104,16 %. Ob koncu poročevalskega obdobja se je povečal obseg večletnih nekritih izgub. Organizacija nima lastnih sredstev za financiranje, posojila so zelo visoka, organizacija je insolventna.
3) Primerjaj razdelek 1 bilance stanja »Nekratkoročna sredstva«
Tabela 3
|
Ime indikatorjev |
Za začetek leta |
Ob koncu leta |
Odstopanje |
||||
|
v % celotnega zneska |
V % celotnega |
V % celotnega |
|||||
|
I. Nekratkoročna sredstva |
|||||||
|
1.1. Neopredmetena sredstva |
|||||||
|
1.2. Osnovna sredstva |
|||||||
|
1.4. Dolgoročne finančne naložbe |
|||||||
|
Skupaj za razdelek I |
Zaključek: Iz analize strukture nekratkoročnih sredstev vidimo, da je v poročevalskem obdobju prišlo do odtujitve in zmanjšanja osnovnih sredstev za 866 tisoč rubljev. Ali 1,89%, nedokončane gradnje so ostale nespremenjene, vendar se je delež ob koncu obdobja povečal za 0,47%, dolgoročne finančne naložbe so se zmanjšale za 8 tisoč rubljev, spet se je njihov delež v nekratkoročnih sredstvih povečal za 1,42%.
4) Primerjajte oddelek 2 bilance stanja "Kratkoročna sredstva"
Tabela 4
|
Ime indikatorjev |
Za začetek leta |
Ob koncu leta |
Odstopanje |
||||
|
v % celotnega zneska |
v % celotnega zneska |
v % celotnega zneska |
|||||
|
I. Kratkoročna sredstva |
|||||||
|
1.1.Rezerve |
|||||||
|
vključno z: |
|||||||
|
1.1.1. Surovine |
|||||||
|
1.1.2. Stroški nedokončanega dela |
|||||||
|
1.1.3. Končni izdelki in blago za nadaljnjo prodajo |
|||||||
|
1.1.4. Blago odposlano |
|||||||
|
1.1.5. Prihodnji stroški |
|||||||
|
1.3. Terjatve pričakovane v 12 mesecih |
|||||||
|
vključno z: 1.3.1. kupci in kupci |
|||||||
|
1.3.2. drugi dolžniki |
|||||||
|
1.4.Denar |
|||||||
|
Skupaj za razdelek |
|||||||
Zaključek: Iz tabele je razvidno, da je bilanca stanja družbe nelikvidna, tj. v primerjavi s prejšnjim letom v letu poročanja - zaloge so se povečale za 1.829 tisoč rubljev. ali 40,62 %, na to je vplivalo povečanje stroškov nedokončane proizvodnje ob koncu poročevalskega obdobja, ki jih na začetku ni bilo, na koncu pa so znašali 4.582 tisoč rubljev, medtem ko so se surovine in materiali znatno zmanjšali. za 1.713 tisoč rubljev. ali 9,25 % Končni izdelki so se ob koncu obdobja znižali zaradi V letu 2004 tovarna nima lastnih izdelkov, tovarna prodaja komisijske izdelke, ki jih prejema mesečno od pošiljatelja. DDV na kupljene dragocenosti se je zmanjšal za 493 tisoč rubljev. ali 1,18%, terjatve so se zmanjšale za 6.818 tisoč rubljev. ali 42,59%, gotovina se je ob koncu poročevalskega obdobja nekoliko povečala za 0,79% ali 18 tisoč rubljev.
4) Razmerje med terjatvami in obveznostmi:
Prejšnje leto 8419< 12574
Poročevalsko leto 1601< 11990
Obrat terjatev in obveznosti:
Prejšnje leto Dt = ___ 44240___ = 6,35 > Kt = ___44518_____ = 5,71
(5522+8419)/2 (3006+12574)/2
Leto poročanja Dr = ___5473____ = 1,09 < Кт = ____8207_____ = 1,13
(8419+1601)/2 (12574+11990)/2
Zaključek: V podjetju je promet terjatev v letu poročanja manjši od prometa obveznosti; v preteklem letu je promet terjatev večji od obveznosti do dobaviteljev, kar kaže, da je podjetje v letu poročanja finančno nestabilno. , kreditno nesposoben, ne odplačuje upnikov in živi od izposojenih sredstev.
5) Izračunajmo neto sredstva in jih primerjamo z odobrenim kapitalom:
Leto poročanja 11.220 - (13 + 14.990) = - 3.783< 115
Prejšnje leto 17 55 8 - (13 + 18 274) = - 731< 115
6) Izračunajmo neto obratna sredstva:
Prejšnje leto 3.259 - (13 + 14.990) = - 11.744
Leto poročanja 4.133 - (15 + 18.274) = - 14.156
Zaključek: Podjetje je plačilno nesposobno, nima dovolj sredstev za poplačilo dolgov, podjetje posluje z izposojenimi sredstvi.
Analiza bilance
1) Analiza sestave, strukture in dinamike bilančne aktive z metodo strukturne dinamike (na podlagi prilagojene bilance stanja).
Tabela 5
|
Ime indikatorjev |
Za začetek leta |
Ob koncu leta |
Odstopanje |
||||
|
v % celotnega zneska |
v % celotnega zneska |
v % celotnega zneska |
|||||
|
I. Nekratkoročna sredstva |
|||||||
|
1.1. Neopredmetena sredstva |
|||||||
|
1.2. Osnovna sredstva |
|||||||
|
1.3. Gradnja v teku |
|||||||
|
1.4. Donosne naložbe v materialna sredstva |
|||||||
|
1.5. Dolgoročne finančne naložbe |
|||||||
|
1.6. Odložene terjatve za davek |
|||||||
|
1.7. Druga nekratkoročna sredstva |
|||||||
|
Skupaj za razdelek I |
|||||||
|
2. Kratkoročna sredstva |
|||||||
|
2.1. Rezerve |
|||||||
|
vključno z: |
|||||||
|
2.1.1. Surovine |
|||||||
|
2.1.2. Stroški nedokončanega dela |
|||||||
|
2.1.3. Končni izdelki |
|||||||
|
2.1.4 Blago odpremljeno |
|||||||
|
2.1.5. Prihodnji stroški |
|||||||
|
2.3. Terjatve pričakovane v 12 mesecih |
|||||||
|
vključno z: 2.3.1.kupci in kupci |
|||||||
|
2.3.2 drugi dolžniki |
|||||||
|
2.4. Kratkoročne finančne naložbe |
|||||||
|
2.5. Gotovina |
|||||||
|
2.6.Druga obratna sredstva |
|||||||
|
Skupaj za oddelek II |
|||||||
2) Analiza sestave, strukture, dinamike virov sredstev podjetja z uporabo metode strukturne dinamike (glede na prilagojeno bilanco stanja).
Tabela 6
|
Ime indikatorjev |
Za začetek leta |
Ob koncu leta |
Odstopanje |
||||
|
v % celotnega zneska |
v % celotnega zneska |
v % celotnega zneska |
|||||
|
III. Kapital in rezerve |
|||||||
|
3.1. Odobreni kapital |
|||||||
|
3.2. Dodatni kapital |
|||||||
|
3.3. Rezervni kapital |
|||||||
|
vključno z: oblikovane rezerve v v skladu z zakonom |
|||||||
|
Rezerve, oblikovane v skladu z ustanovnimi dokumenti |
|||||||
|
3.4. Zadržani dobiček (nepokrita izguba) |
|||||||
|
Skupaj za razdelek III. |
|||||||
|
IV. dolgoročne dolžnosti |
|||||||
|
4.1 Posojila in krediti |
|||||||
|
4.2. Odložene obveznosti za davek |
|||||||
|
4.3. Druge dolgoročne obveznosti |
|||||||
|
Skupaj za razdelek IV. |
|||||||
|
V. Kratkoročne obveznosti |
|||||||
|
5.1 Posojila in krediti |
|||||||
|
5.2. Obveznosti |
|||||||
|
vključno z |
|||||||
|
5.2.1. dobavitelji in izvajalci |
|||||||
|
5.2.2. dolg do osebja organizacije |
|||||||
|
5.2.3. dolg do državnih zunajproračunskih skladov |
|||||||
|
5.2.4. dolg za davke in pristojbine |
|||||||
|
5.2.5 drugi upniki |
|||||||
|
Skupaj za razdelek V. |
|||||||
Zaključek: Valuta bilance stanja se je v poročevalskem obdobju v primerjavi s prejšnjim obdobjem zmanjšala za 6.338 tisoč rubljev. Znesek nekratkoročnih sredstev se je zmanjšal za 874 tisoč rubljev. Preostala vrednost osnovnih sredstev se je zmanjšala, vendar to ni negativno vplivalo na bilančno aktivo. Za 8 tisoč rubljev. dolgoročne finančne naložbe so se zmanjšale, v tej vrstici so prikazani deleži, zmanjšani za oblikovane rezervacije za amortizacijo vrednostnih papirjev. Med kratkoročnimi sredstvi so v preteklem obdobju prevladovale terjatve 47,95 % sredstev, v poročevalskem obdobju pa zaloge 47,22 %, tj. stroški nedokončane proizvodnje 40,98%.V poročevalskem obdobju so se terjatve zmanjšale za 6.818 tisoč rubljev. ali za 33,63 %, dolg do kupcev in kupcev za 17,40 %, druge terjatve za 16,23 %.
Večino bilančne obveznosti predstavljajo kratkoročne obveznosti 133,60 % v poročevalskem obdobju in 104,01 % v preteklem obdobju, od tega največji del predstavljajo obveznosti do dobaviteljev, ki ob koncu poročevalskega obdobja znašajo 106,86 %. obdobje, dolg do dobaviteljev in izvajalcev - 84, 38%, preostali dolg do osebja organizacije, do državnih zunajproračunskih skladov, dolg za davke in pristojbine ter drugi upniki. Posojila in krediti so se v poročevalskem obdobju zmanjšali za 5,69 %, kljub temu pa njihov delež v pasivi bilance stanja znaša 1/3, kar kaže na malo lastnih sredstev in se družba z upniki poplačuje z izposojenimi sredstvi. Kapital podjetja se je v poročevalskem obdobju še bolj zmanjšal zaradi obstoječe izgube za 5.245 tisoč rubljev. ali 46,74 %, kar bistveno zniža bilančno valuto ob koncu poročevalskega obdobja. Podjetje je popolnoma izgubilo finančno stabilnost, bilanca stanja je absolutno nelikvidna, podjetje je insolventno.
Analiza finančne stabilnostidejavnost podjetja
Tabela 7
|
Indikatorji |
Na začetku obdobja |
Ob koncu obdobja |
Odstopanja |
||
|
1. Razpoložljivost lastnega obratnega kapitala |
|||||
|
3. Zagotovitev rezerv z lastnimi viri financiranja (1-2) (kazalnik 1) Podjetje je popolnoma finančno stabilno Podjetje je relativno finančno stabilno |
|||||
|
4. Lastna obratna sredstva in kratkoročna posojila (SOS+KKstr610) |
|||||
|
5. Zagotavljanje zalog iz lastnih virov in kratkoročnih posojil (4-2) (kazalnik 2) Podjetje je relativno finančno stabilno Podjetje je razmeroma finančno nestabilno (stanje pred krizo) |
|||||
|
6. Lastna obratna sredstva, kratkoročna posojila in obveznosti do dobaviteljev |
|||||
|
7. Oskrba z rezervami z vsemi viri financiranja (6-2) (kazalnik 3) Podjetje je razmeroma finančno nestabilno (stanje pred krizo) Podjetje je absolutno nestabilno (krizno stanje) |
Zaključek: Po izračunu vseh treh kazalnikov vidimo, da je podjetje tako na začetku kot na koncu obdobja relativno finančno nestabilno. To pomeni, da prihaja do zamud pri obveznih plačilih in poravnavah, da v organizaciji kronično primanjkuje denarja, da se dolgovi nabirajo upnikom. Primanjkuje lastnih obratnih sredstev.
Analiza finančne stabilnosti na strmoč finančnih razmerij
Koeficient avtonomije (neodvisnosti) je manjši od norme, kar kaže na povečanje odvisnosti podjetja od izposojenih virov financiranja gospodarskega obtoka in je ocenjeno negativno. Delež dolga je višji od običajnega, kar pomeni, da ima podjetje visoko zadolženost za obveznosti. Koeficient samooskrbe je manjši od 0,1, tj. struktura bilance stanja podjetja se šteje za nezadovoljivo, podjetje samo pa za insolventno. Koeficient agilnosti kaže, kolikšen del lastniškega kapitala podjetja je v mobilni obliki, ki mu omogoča prosto manevriranje s kapitalom; lastna obratna sredstva so v obtoku, zato ni dovolj sredstev za poplačilo upnikov.
Analiza likvidnosti bilance stanja na podlagi plačilne sposobnostiin količnike likvidnosti
A1 - hitro unovčljiva sredstva (denarna sredstva + kratkoročne finančne naložbe)
A2 - enostavno unovčljiva sredstva (terjatve se pričakujejo v 12 mesecih)
A3 - Počasi prodaja sredstva (Terjatve pričakovane več kot 12 mesecev + Zaloge - Aktivne časovne razmejitve + DDV + Dolgoročne finančne naložbe)
A4 - Težko prodajna sredstva (1 poglavje Sredstva - Dolgoročne finančne naložbe + Aktivne časovne razmejitve)
P1 - nujne obveznosti (Računi)
P2 - srednjeročni dolg (Kratkoročna posojila in posojila (str. 610))
P3 - kratkoročni dolg (Dolgoročne obveznosti (str. 590))
P4 - trajne obveznosti (rezultat razdelka 3 + DBP)
Bilanca stanja se šteje za popolnoma likvidno in podjetje je plačilno sposobno, če:
A 1 P 1, A 2 P 2, A 3 P 3, A 4 P 4
Tabela 9
|
Indikatorji |
Na začetku obdobja |
Ob koncu obdobja |
Odstopanje |
||
Zaključek: Iz te tabele je razvidno, da bilanca stanja podjetja ni absolutno likvidna niti na začetku niti na koncu obdobja, podjetje samo pa ni plačilno sposobno, saj nima lastnih sredstev. A 1 P 1, A 2 > P 2
Analiza finančnih kazalnikovlikvidnostne stranke
Tabela 10
|
Ime indikatorja |
Metodologija za izračun kazalnika |
Normativna vrednost |
Na začetku obdobja |
Ob koncu obdobja |
Odstopanje |
||||
|
Začetek - normalno (3-2) |
Končna norma (4-2) |
Konec-začetek (4-3) |
|||||||
|
Koeficient absolutne likvidnosti |
(DS+KFV) / (5. del pasivnega - DBP) |
||||||||
|
Vmesno razmerje kritja (kritična likvidnost) |
(DS + KFV + Dolg. dolg do 1 leta) / (5. del pasive - DBP) |
||||||||
|
Trenutno razmerje |
(DS + KFV + Zaloge + Dolg.) 2. razdelek sredstev / (5. razdelek obveznosti - DBP) |
||||||||
|
Stopnja plačilne sposobnosti |
Po F-4 (DS na začetku + DS prejeto za vse vrste dejavnosti (priliv)) / DS poslano za vse vrste dejavnosti (odliv) |
||||||||
|
Koeficient predvidene likvidnosti |
(A1+A2+A3+A4) / (P1+P2+P3) |
Zaključek: Absolutna likvidnost tako na začetku kot na koncu obdobja je 0,01, vendar je to manj od standardne vrednosti, tekoča likvidnost se zmanjšuje. Količnik absolutne likvidnosti je manjši od običajnega, tj. podjetje dela kratkoročnega dolga ne more pokriti z razpoložljivimi denarnimi sredstvi in kratkoročnimi finančnimi naložbami. Tudi trenutni količnik likvidnosti je manjši od običajnega, tj. podjetje ne more pokriti trenutnega dolga v bližnji prihodnosti, saj ni enotnega, pravočasnega in popolnega poplačila terjatev. Vmesno razmerje kritja je nižje od običajnega, tj. pojavila se je potreba po dopolnitvi realnega kapitala podjetja in smiselni zadrževanju rasti nekratkoročnih sredstev in dolgoročnih terjatev. Koeficient plačilne sposobnosti je normalen, družba ima možnost pokriti višino vseh dolgoročnih in kratkoročnih sredstev s sredstvi v bilanci stanja.
Agotovinaod donosnosti (nedonosnosti)
Tabela 11
|
Ime indikatorja |
Metodologija za izračun kazalnika |
Normativna vrednost |
Za preteklo obdobje |
V obdobju poročanja |
Odstopanje |
||||
|
Začetek - normalno (3-2) |
Končna norma (4-2) |
Konec-začetek (4-3) |
|||||||
|
Dobičkonosnost (nerentabilnost) prodaje |
Dobiček (izguba) iz prodaje (050) / prihodek (010) |
||||||||
|
Dobičkonosnost (nerentabilnost) proizvodnih sredstev |
Dobiček (izguba) od prodaje (050) / (Povprečna vrednost OPF + Povprečna vrednost zalog (210)) |
||||||||
|
Dobičkonosnost (nerentabilnost) izdelkov |
Dobiček (izguba) (050) / stroški (020) |
||||||||
|
Donosnost (nedonosnost) sredstev |
PE (izguba) / povprečno leto. vrednost sredstev |
||||||||
|
Donosnost kapitala (razmerje izgube) |
PE (izguba) / povprečna letna vrednost zavarovalne police (razdelek 3 + DBP) |
Zaključek: Analizirano podjetje je imelo izgubo prejšnjega in poročevalskega leta, zato so bili izračunani škodni količniki. Iz tabele je razvidno, da so se vsi škodni količniki v poročevalskem obdobju znižali. Koeficient izgube lastniškega kapitala se je znižal za 0,43. Nerentabilnost prodaje se je zmanjšala za 0,49, nerentabilnost proizvodnih sredstev za 0,27, nerentabilnost proizvodov pa za 0,32. Škodni količnik vseh sredstev se je zmanjšal za 0,24, tj. učinkovitosti uporabe sredstev podjetja v poročevalskem obdobju zmanjšana. Nerentabilnost vseh proizvodnih sredstev se zmanjšuje hitreje kot nerentabilnost sredstev. Ko podjetje posluje z izgubo, povečanje prometa povzroči le pospešeno ustvarjanje izgube in posledično negativno donosnost vseh sredstev.
Stopnja rasti dobička od prodaje: __2734__ * 100 = 983%
Stopnja rasti prihodkov: __5473__ * 100 = 12,37%
Stopnja rasti stroškov: __8207__ * 100 = 18,44%
Stopnja rasti valute bilance stanja: __11220__ * 100 = 63,90%
Zaključek: Stopnja rasti prihodkov je nižja od stopnje rasti valute bilance stanja, stopnja rasti dobička je enaka 983%, ker izgube v poročevalskem obdobju so znašale 2.734 tisoč rubljev. in v prejšnjem obdobju 278 tisoč rubljev, stopnja rasti prihodkov je nižja od stopnje rasti stroškov. Zlato pravilo ni upoštevano pri nobenem od kazalnikov.
Analiza kazalnikov poslovne aktivnostity (kazalniki prometa)
Tabela 12
|
Ime indikatorja |
Metodologija za izračun kazalnika |
Za preteklo obdobje |
V obdobju poročanja |
Odstopanje |
||||
|
Začetek - normalno (3-2) |
Končna norma (4-2) |
Konec-začetek (4-3) |
||||||
|
Obrat obratnih sredstev |
Prihodek (010)/Povpr. vrednost 2 delov premoženja |
|||||||
|
Obdobje obračanja v dnevih |
360 dni/prihodek * povprečni obratni kapital |
|||||||
|
Produktivnost virov (produktivnost kapitala) |
Prihodek (010) / povprečna vrednost celotnega sredstva |
|||||||
|
Obdobje obračanja v dnevih |
360 dni/prihodek * povprečna vrednost celotnega sredstva |
|||||||
|
Prihodek od zalog |
Stroški (020) / povprečna vrednost zalog (210) |
|||||||
|
Obdobje obračanja v dnevih |
360 dni/strošek * povprečna količina zalog |
|||||||
|
Obrat terjatev |
Prihodki (010) / povprečni znesek terjatev |
|||||||
|
Obdobje obračanja v dnevih |
360 dni/prihodek * povprečni znesek terjatev |
|||||||
|
Obrat obveznosti |
Stroški (020) / povprečni znesek obveznosti |
|||||||
|
Obdobje obračanja v dnevih |
360 dni / Stroški * povprečni znesek obveznosti |
|||||||
|
Gotovinski promet |
Prihodek (010) / povprečna vrednost DS |
|||||||
|
Obdobje obračanja v dnevih |
360 dni/prihodek * povprečna vrednost DS |
|||||||
|
Obrat OPF (produktivnost kapitala) |
Prihodki (010) / povprečna vrednost osnovnih sredstev (120) |
|||||||
|
Obdobje obračanja v dnevih |
360 dni/prihodek * povprečna fiksna vrednost |
Zaključek:Če se promet poveča, se obdobje obrata v dnevih zmanjša in obratno. Obrat obratnih sredstev se je v poročevalskem obdobju zmanjšal za 2,61, doba obračanja obratnih sredstev pa se je povečala za 719 dni. Učinkovitost virov se je zmanjšala za 2,81. Obdobje prometa v dnevih se je povečalo za 94,9 dni. Obrat zalog se je zmanjšal za 11,35, kar kaže na neučinkovito porabo zalog, slabo intenziviranje dobavnih, proizvodnih in prodajnih procesov, doba obračanja zalog pa se je podaljšala za 204 dni. Obratovanje terjatev se zmanjša za 1,85, tj. Plačilna disciplina kupcev se zmanjšuje oziroma povečuje prodaja na odlog plačila, doba obračanja terjatev pa se je podaljšala za 36 dni. Zmanjšal se je promet obveznosti do dobaviteljev, obdobje obračanja obveznosti se je močno povečalo za 420 dni. Zavrni promet obveznosti Dolg kaže na zmanjšanje plačilne discipline podjetja v odnosih z dobavitelji, proračunom, zunajproračunskimi skladi in osebjem podjetja. Promet gotovine se je zmanjšal za 29,40, obdobje obračanja gotovine pa se je podaljšalo za 8 dni. Zmanjšanje obračanja denarja in kratkoročnih naložb ter povečanje obdobja obračanja v dnevih kaže na neracionalno organizacijo dela podjetja, ki omogoča upočasnitev uporabe visoko likvidnih sredstev, tj. servisiranje proizvodnje in gospodarskega prometa podjetja. Promet skupnega sklada se je znižal za 9,77, obdobje obračanja splošnega sklada pa se je povečalo za 162 dni.
Analizakreditno sposobnost podjetja
Kazalniki kreditne sposobnosti:
Do absolutne likvidnosti > 2
K vmesni premaz > 0,5
Na tekočo likvidnost > 2
Na promet obratnih sredstev - 29-krat
Za donosnost kapitala > 25 %.
Določimo vrednost teže (pomen koeficientov)
Kabs.liq. * 0,11 + Kprom.premazi * 0,05 + Ktek.liq. * 0,42 + operativni kapital * 0,21 + lastniški kapital * 0,21 = K
Najpomembnejši je trenutna likvidnost. K vmesno kritje ni pomembno. Če bo na koncu 3? DO? 2.5, se podjetje šteje za kreditno sposobno.
Prejšnje obdobje 0,01*0,11+0,47*0,05+0,63*042+3,3*0,21+1,48*0,21 = 1,3029
Obdobje poročanja 0,01*0,11+0,12*0,05+0,47*0,42+0,69*0,21+1,05*0,21 = 0,5798
3 ? 1,3029 < 2,5 - предприятие на начало периода кредитоспособно.
3 ? 0,5798 < 2,5 - предприятие на конец периода кредитоспособно.
Analiza oblikeŠt. 2 »Izkaz poslovnega izida«
1) Analiza dobička od prodaje po faktorjih (po dejanskem poročanju)
Tabela 13
|
Ime indikatorjev |
Za preteklo obdobje |
Dejansko v cenah prejšnjega obdobja |
V obdobju poročanja |
|
|
Prihodek (010) |
||||
|
Stroški prodaje (020) |
||||
|
Poslovni stroški |
||||
|
Administrativni stroški |
||||
|
Dobiček (izguba) od prodaje |
1. Vpliv obsega prodaje (qi)
4 276 - 50 434 = - 46 158
Zmanjšanje obsega prodaje (qi) v poročevalskem obdobju v primerjavi s prejšnjim obdobjem je povzročilo povečanje izgube za 46.158 tisoč rubljev.
2. Vpliv cen na dobiček
4 801 - 4 276 = + 525
Zvišanje cen je povzročilo zmanjšanje izgube za 525 tisoč rubljev. druge stvari so enake.
3. Vpliv stroškov
7 199 - 6 099 = + 1 100
Povečanje stroškov nekaterih vrst izdelkov je povzročilo povečanje izgube za 1.100 tisoč rubljev.
4. Vpliv strukturnih sprememb.
2398 - (-317) = -2715
2715 ± (-46158 + 525 - 1100) = - 7948
Strukturni premik je izgubo povečal za 7.948 tisoč rubljev.
2) Analiza dobička pred obdavčitvijo s primerjalno metodo
Tabela 14
Zaključek: Če analiziramo dobiček (izgubo) pred obdavčitvijo, lahko rečemo, da se je nastala izguba pred obdavčitvijo večkrat povečala. Na to povečanje v poročevalskem obdobju v primerjavi s prejšnjim obdobjem je vplivalo povečanje izgube od prodaje za 2.081 tisoč rubljev, zmanjšanje prihodkov iz poslovanja za 543 tisoč rubljev, povečanje izgube iz neoperativnih dejavnosti za 427 tisoč rubljev. , neposlovni odhodki presegajo neposlovne prihodke.
Na podlagi analize čistega dobička (izgube) lahko rečemo, da je trenutna izguba v poročevalskem obdobju 3.067 tisoč rubljev. dodane nerazporejeni (izgubi) poročevalskega obdobja. Davek od dobička se ne plačuje, ker je nastala izguba, na navadne delnice se ne izplačujejo dividende, socialni in industrijski razvojni skladi ter sklad materialne spodbude se ne oblikujejo.
Analiza obrazca št. 4 »Poročilone o denarnem toku"
1) Analiza denarnega toka po vrstah dejavnosti s primerjalno metodo
Tabela 15
|
Ime indikatorjev |
Za preteklo obdobje |
V obdobju poročanja |
Odstopanja |
||
|
1. Stanje denarnih sredstev na začetku obdobja |
|||||
|
2. Čisti denar (tok) iz tekočih dejavnosti |
|||||
|
3. Čisti denar (tok) iz naložbenih dejavnosti |
|||||
|
4. Čisti denar (tok) iz financiranja |
|||||
|
5. Neto povečanje (zmanjšanje) denarnih sredstev in njihovih ustreznikov |
|||||
|
6. Stanje denarnih sredstev ob koncu obdobja |
|||||
|
7. Velikost vpliva sprememb menjalnega tečaja tuje valute glede na rubelj |
Zaključek: Denarna sredstva ob koncu obdobja so se nekoliko povečala za 32 tisoč rubljev. Čisti denarni tok iz tekočih dejavnosti se je zmanjšal za 55.484 tisoč rubljev. Iz prejemkov tekoče dejavnosti se porabijo za izplačilo plač, za plačilo opravljenih del in storitev, za plačilo davkov in odtegljajev v zunajproračunske sklade ter za plačilo obresti in posojil. Podjetje živi od prejetih posojil, čeprav se je v primerjavi s preteklim obdobjem delež posojil zmanjšal, vendar so se močno zmanjšala tudi prejeta sredstva od strank.
2) Analiza strukture neto denarnega toka organizacije.
Tabela 16
|
Ime indikatorja |
Delež v celotnem neto denarnem toku (%) |
Odstopanje, % |
||
|
Za prejšnje leto |
Za leto poročanja |
|||
|
1. Skupni neto denarni tok (neto zmanjšanje (povečanje) denarja in denarnih ustreznikov) |
||||
|
1.1. Čisti denar (tok) iz poslovanja |
||||
|
1.2. Čisti denar (tok) iz naložbenih dejavnosti |
||||
|
1.3. Čisti denar (tok) iz dejavnosti financiranja |
Zaključek: Obrat ima čiste denarne tokove samo iz tekočega poslovanja, saj ni izvajal nobenih investicijskih ali finančnih aktivnosti. V preteklem obdobju je bil višji znesek čistega denarnega toka iz tekočega delovanja, t.j. Opažamo upad dejavnosti rastlin.
3) Analiza denarnega toka po vrstah dejavnosti z metodo dinamične strukture
Tabela 17
|
Ime |
Prejšnje obdobje |
obdobje poročanja |
odstopanja |
||||
|
v % celotnega zneska |
v % celotnega zneska |
v % celotnega zneska |
|||||
|
1. Skupna prejeta sredstva za vse vrste dejavnosti |
|||||||
|
1.1. Priliv iz tekočih dejavnosti |
|||||||
|
1.1.1. Sredstva, prejeta od kupcev, strank |
|||||||
|
1.1.2. Drugi prihodki |
|||||||
|
1.2. Posojila |
|||||||
|
2.1. Odtok iz tekočih dejavnosti |
|||||||
|
2.1.1. Za plačilo kupljenega blaga, del, storitev, surovin in drugih obratnih sredstev |
|||||||
|
2.1.2. Za plače |
|||||||
|
2.1.3. Za plačilo obresti in posojil |
|||||||
|
2.1.4. Za izračune davkov in pristojbin |
|||||||
|
2.1.5. Za obračune z zunajproračunskimi sredstvi |
|||||||
|
2.1.6. Drugi odhodki |
Zaključek: V podjetju je glavni in edini denarni tok iz prejemkov iz tekočih dejavnosti, zlasti od kupcev in strank, v poročevalskem obdobju znašal 21.194 tisoč rubljev, kar je 41.651 tisoč rubljev. manj kot v prejšnjem obdobju. Prejemki iz drugih prihodkov so znašali 1.132 tisoč rubljev, kar je 5.833 tisoč rubljev. manj v primerjavi s prejšnjim obdobjem. Sredstva so bila porabljena za izplačilo plač, plačilo davkov in pristojbin, poravnavo plačil z izvenproračunskimi skladi in druge izdatke (izplačilo za poročanje, nakazilo banki za storitve upravljanja blagajne), skupaj 25.294 tisoč rubljev za obdobje poročanja. kar je 55.560 tisoč rubljev. manj v primerjavi s prejšnjim obdobjem. Družba ne razvija finančne in investicijske dejavnosti.
4) Analiza izkaza denarnih tokov po posredni metodi
Tabela 18
|
Ime bilančnih postavk |
Znesek, tisoč rubljev |
Vpliv na denarni tok |
|
|
1. Tekoče aktivnosti |
|||
|
1.1. Amortizacija (F-5) |
|||
|
2. Zaloge |
|||
|
1.4. Terjatve do 1 leta |
|||
|
1.5. Terjatve več kot 1 leto |
|||
|
1.6. Druga obratna sredstva |
|||
|
1.7. Obveznosti |
|||
|
1.8. Druge kratkoročne obveznosti |
|||
|
Skupaj za tekoče dejavnosti |
- 6436 |
||
|
2. Naložbene dejavnosti |
|||
|
2.1. Neopredmetena sredstva |
|||
|
2.2. Osnovna sredstva (F-5) |
|||
|
2.3. Gradnja v teku |
|||
|
2.4. Donosne naložbe v materialna sredstva |
|||
|
2.5. Dolgoročne finančne naložbe |
|||
|
2.6. Odložene terjatve za davek |
|||
|
2.7. Druga nekratkoročna sredstva |
|||
|
Skupaj za investicijske dejavnosti |
|||
|
3. Finančne dejavnosti |
|||
|
3.1. Kratkoročne finančne naložbe |
|||
|
3.2. Odobreni kapital |
|||
|
3.3. Lastne delnice odkupljene od delničarjev |
|||
|
3.4. Dodatni kapital |
|||
|
3.5. Rezervni kapital |
|||
|
3.6. Zadržani dobiček (izguba) |
|||
|
3.7. dolgoročne dolžnosti |
|||
|
3.8. Posojila in krediti |
|||
|
3.9. Dolg do udeležencev |
|||
|
3.10. prihodkov prihodnjih obdobij |
|||
|
3.11. Rezerve za prihodnje stroške |
|||
|
3.12. Druge kratkoročne obveznosti |
|||
|
Finančne dejavnosti skupaj |
|||
|
Skupaj po dejavnosti podjetja |
Ravnovesje se ohranja
+ TD + ID + FD = DSk - DSn;
Zaključek: Pri tekočih dejavnostih se je denarni tok izkazal za negativnega. Denarni tok se je zmanjšal zaradi povečanja terjatev -6.818 tisoč rubljev, povečanja obveznosti do dobaviteljev +584 tisoč rubljev, povečanja amortizacije +132 tisoč rubljev, povečanja zalog -1.829 tisoč rubljev. Znižanje DDV -493 tisoč rubljev. zmanjšal pretok tekočih dejavnosti. Pri investicijski dejavnosti je na pozitiven tok navzgor vplivalo zmanjšanje osnovnih sredstev - 726 tisoč rubljev. V finančnih dejavnostih se je razvil pozitiven tok, to je, da so bili uporabljeni zadržani dobički -3.049 tisoč rubljev, denarni tok se je povečal z zmanjšanjem dolgoročnih obveznosti -2 tisoč rubljev in zmanjšanjem posojil in kreditov -2.700 tisoč rubljev. Analiza kaže, da je prišlo do odliva sredstev.
Analiza obrazca št. 5 "Priloga k bilanci stanja"
Stopnja prihoda = 12/7970 = 0,0015
Stopnja upada = 738/8696 = 0,08
Stopnja amortizacije na začetku obdobja = 4893/8696 = 0,56
Stopnja amortizacije ob koncu obdobja = 5031/7970 = 0,63
Koeficient roka uporabnosti na začetku obdobja = 1-0,56 = 0,44
Končno razmerje = 1 - 0,63 = 0,37
2) Analiza osnovnih sredstev in amortizacija osnovnih sredstev z metodo dinamične strukture
Tabela 19
|
Ime indikatorjev |
Na začetku poročevalskega obdobja |
In konec obdobja poročanja |
Odstopanja |
||||
|
v % celotnega zneska |
v % celotnega zneska |
v % celotnega zneska |
|||||
|
1. Celotna osnovna sredstva |
|||||||
|
1.1. Stavba |
|||||||
|
1.2. Objekti in prenosne naprave |
|||||||
|
1.3. Stroji in oprema |
|||||||
|
1.4. Vozila |
|||||||
|
1.5. Druge vrste osnovnih sredstev |
|||||||
|
2. Amortizacija osnovnih sredstev - skupaj |
|||||||
|
2.1. Zgradbe in objekti |
|||||||
|
2.2. Stroji, oprema, vozila |
|||||||
|
2.3. drugo |
Zaključek: Velik delež v celotni vrednosti osnovnih sredstev zavzemajo zgradbe
44 % na začetku poročevalskega obdobja in 48,1 % na koncu poročevalskega obdobja Drugi največji delež v celotni vrednosti osnovnih sredstev predstavljajo stroji in oprema (34,5 % v poročevalskem obdobju). Delež vozil v skupni vrednosti osnovnih sredstev je 6,1 %, delež konstrukcij in prenosnih naprav pa 2,2 %. Delež amortizacije strojev, opreme in vozil v skupni amortizaciji osnovnih sredstev je 51,4%, ostalo je amortizacija zgradb in objektov - 45,5%, pri drugih osnovnih sredstvih pa je bil delež amortizacije 3,1%.
3) Analiza sestave in strukture terjatev in obveznosti z metodo dinamične strukture
Tabela 20
|
Ime indikatorjev |
Na začetku poročevalskega obdobja |
Ob koncu poročevalskega obdobja |
odstopanja |
||||
|
v % celotnega zneska |
v % celotnega zneska |
v % celotnega zneska |
|||||
|
1. Terjatve: vključno s kratkoročnimi - skupaj: |
|||||||
|
1.2. Poravnave s kupci in kupci |
|||||||
|
1.3. Izdani predujmi |
|||||||
|
1.4. drugo |
|||||||
|
2. Obveznosti do dobaviteljev: vključno s kratkoročnimi - skupaj: |
|||||||
|
2.1. Poravnave z dobavitelji in izvajalci |
|||||||
|
2.2. Obračuni plač z osebjem |
|||||||
|
2.3. Izračuni za davke in pristojbine |
|||||||
|
2.4. Posojila in krediti |
|||||||
|
2.5. Lastni računi |
|||||||
|
2.6. drugo |
Zaključek: V strukturi terjatev pretežni delež predstavljajo obračuni s kupci in kupci (68,6 %), delež ostalih terjatev v skupnem znesku pa 31,4 %. Skupni znesek terjatev se je ob koncu poročevalskega obdobja zmanjšal za -5.783 tisoč rubljev. Skupni znesek obveznosti do dobaviteljev se je ob koncu poročevalskega obdobja zmanjšal za 1.039 tisoč rubljev, saj se dejavnosti podjetja financirajo iz izposojenih sredstev. Pomemben delež v strukturi obveznosti do dobaviteljev zavzemajo poravnave z dobavitelji in izvajalci - 63,2%, nato posojila in posojila predstavljajo 20%, delež v skupnem znesku obveznosti za poravnave osebja za plače in poravnave s proračunom je 9,9 % , drugi dolg 6,9 %.
4) Analiza obračunov obračanja terjatev in obveznosti do dobaviteljev s primerjalno metodo.
Tabela 21
|
Ime indikatorjev |
Za preteklo obdobje |
V obdobju poročanja |
Odstopanja |
||
|
1. Prihodki |
|||||
|
2. Stroški |
|||||
|
3. Povprečna vrednost daljinskega zaznavanja |
|||||
|
4. Povprečna vrednost kratkega stika |
|||||
|
5. Promet depozitov |
|||||
|
6. Obrat kratkega stika |
|||||
|
7. Obratna doba v dnevih DZ |
|||||
|
8. Obratna doba v dnevih KZ |
|||||
|
9. Enodnevni prihodek |
|||||
|
10. Enodnevni daljinski upravljalnik |
|||||
|
11. Enodnevni kratek stik |
Zaključek: Pri terjatvah se je doba obračanja v dnevih povečala, obračanje terjatev pa zmanjšalo za 6,28. Obračun obveznosti se je ob koncu poročevalskega obdobja zmanjšal za 5,92, obdobje obračanja v dnevih pa se je povečalo.
Enodnevni prihodek obdobja poročanja * dnevi pospeševanja = koliko dodatnih prihodkov je bilo prejetih.
13,92 * 0,57 dni = 7,9344 tisoč rubljev. Prihodke smo dodatno prejeli zaradi pospešitve obračanja terjatev.
Analiza plačilno nesposobnih podjetij po metodologiji za ocenjevanje (izgube plačilne sposobnosti) zadovoljive in nezadovoljive strukture bilance stanja (na podlagi dejanske bilance stanja)
1) Tokovno razmerje (Ktl) = =< 2
2) Koeficient samooskrbe = => 0,1
Zaključek: Podjetje ima letos načeloma dovolj obratnih sredstev za pokrivanje kratkoročnih obveznosti, ki pa so v obtoku. Bilančna struktura je zadovoljiva .
3) Koeficient izgube plačilne sposobnosti. = =< 2
Zaključek: V dveh mesecih se to podjetje sooča z izgubo plačilne sposobnosti.
4) Koeficient ponovne vzpostavitve plačilne sposobnosti za 6 mesecev =
Zaključek: Obnovitev plačilne sposobnosti podjetja v šestih mesecih je nemogoča.
INsklep
Podjetje je finančno nestabilno, ker... izposojena sredstva, tj. kratkoročne obveznosti presegajo kapital, t.j. realni lastniški kapital podjetja. Po opravljenem izračunu in analizi obratnih sredstev je razvidno, da je družba razmeroma insolventna in bilančno nelikvidna. Razmerje med terjatvami in obveznostmi kaže, da je promet obveznosti večji od prometa terjatev. To pomeni, da podjetje živi od izposojenih sredstev in upnikov ne plačuje pravočasno in v celoti.
Iz izračuna čistih sredstev in njihove primerjave z odobrenim kapitalom ter analize čistih obratnih sredstev sklepamo, da je to podjetje insolventno, obratna sredstva ne pokrivajo kratkoročnih obveznosti, podjetje posluje na račun prejetih posojil. sredstev.
Po izračunu »zlatega pravila ekonomije« je jasno, da je stopnja rasti dobička manjša od stopnje rasti prihodkov in stopnje rasti stroškov, medtem ko je stopnja rasti prihodkov manjša od stopnje rasti bilance stanja. valuti je stopnja rasti prihodkov manjša od stopnje rasti stroškov.
Če analiziramo bilanco stanja z metodo strukturne dinamike, vidimo, da se je bilančna valuta v letu poročanja v primerjavi s prejšnjim letom zmanjšala za 11.6338 tisoč rubljev. Nekratkoročna sredstva so se zmanjšala za 874 tisoč rubljev. Kratkoročna sredstva so se zmanjšala in predstavljajo 71 % sredstev. Večino obratnih sredstev predstavljajo zaloge 66,32 %, terjatve 20,12 %, DDV od pridobljenih materialnih sredstev 11,89 %, denarna sredstva 1,65 % in aktivne časovne razmejitve 0,13 %. Pretežni del obveznosti predstavljajo kratkoročne obveznosti 133,60 %. Večino kratkoročnih obveznosti predstavljajo obveznosti do dobaviteljev 106,86 %, kar ponovno kaže na slabo stanje podjetja. Krediti in posojila predstavljajo 26,74 %. Obveznosti do dobaviteljev so se v primerjavi s prejšnjim letom zmanjšale za 584 tisoč rubljev. Kapital se je v poročevalskem obdobju zaradi izgube spremenil in se je zmanjšal za 3.052 tisoč rubljev ali za 29,56%. V poročevalskem letu je družba poslovala z izgubo v višini 5.245 tisoč rubljev. Zato bi moralo podjetje paziti na svojo cenovno politiko. To podjetje je letos doživelo odliv denarja.
Pri oskrbi podjetja z rezervami iz lastnih virov vidimo, da je bilo podjetje na začetku obdobja finančno nestabilno, ob koncu obdobja pa se je stanje poslabšalo.
Po analizi dobičkonosnosti podjetja smo ugotovili, da se je v poročevalskem obdobju zmanjšala dobičkonosnost na vseh točkah, to je, da lahko rečemo, da se učinkovitost uporabe vseh sredstev zmanjšuje.
Če analiziramo dobiček pred obdavčitvijo, vidimo, da je bil v preteklem obdobju dobiček, v letu poročanja pa izguba. Na to je vplivalo znižanje dobička od prodaje v poročevalskem letu v primerjavi s preteklim letom ter izguba izven poslovanja, t.j. odhodki presegajo prihodke.
Po analizi obrazca št. 4 »Izkaz denarnih tokov« je razvidno, da glavnina denarnega toka izvira iz prejemkov iz tekočih dejavnosti, od kupcev in strank. Investicijske in finančne dejavnosti niso razvite. Sredstva se uporabljajo za izplačilo plač, plačilo davkov in pristojbin, izvenproračunskih sredstev in drugih izdatkov.
Iz vsega navedenega lahko sklepamo, da je podjetje v predkriznem stanju in je izgubilo plačilno sposobnost. To podjetje mora korenito pretehtati vse svoje zmožnosti, da bi izboljšalo svoje finančno stanje, povečalo finančno stabilnost, kreditno sposobnost, konkurenčnost in donosnost.
Podobni dokumenti
Analiza računovodskih izkazov. Ocena dinamike in strukture bilančne aktive. Ocena dinamike in strukture pasive bilance stanja. Izračun in analiza finančnih kazalnikov. Indikatorji finančne stabilnosti. Likvidnost in plačilna sposobnost podjetja.
tečajna naloga, dodana 09.10.2002
Analiza dinamike, sestave in strukture bilance stanja podjetja. Ocena likvidnosti bilance stanja, koeficientov solventnosti in poslovne dejavnosti družbe MTS OJSC. Preučevanje dinamike in strukture dohodka in dobička, kazalnikov dobičkonosnosti organizacije.
tečajna naloga, dodana 16.01.2015
Analiza bilance stanja: likvidnost bilance stanja; analiza dinamike in strukture bilance stanja. Analiza finančnih kazalnikov: finančna stabilnost; likvidnost (solventnost); donosnost (dobičkonosnost); poslovna dejavnost.
tečajna naloga, dodana 30.09.2007
Analiza strukture in dinamike bilance stanja CJSC VREMYA-CH. Izračun količnikov finančne stabilnosti, kazalnikov poslovne aktivnosti, likvidnosti, plačilne sposobnosti. Diagnoza potencialnega stečaja. Analiza denarnega toka.
poročilo o praksi, dodano 23.12.2014
Primerjava kazalnikov obrazcev računovodskega poročanja. Ocena sestave, strukture, dinamike bilančnih postavk. Izračun količnikov likvidnosti obratnih sredstev in finančne stabilnosti. Računovodstvo obrata obratnih sredstev organizacije.
test, dodan 16.05.2010
Računovodsko preverjanje kazalnikov obrazcev računovodskega poročanja. Ocena sestave, strukture in dinamike bilančnih postavk. Izračun glavnih koeficientov, ki označujejo spremembe v strukturi bilance stanja, njeni plačilni sposobnosti in finančni stabilnosti.
test, dodan 01.06.2012
Bistvo in sestava računovodskih izkazov, novi pristopi k sestavljanju. Osnovne metode in tehnike analize računovodskih izkazov. Analiza dinamike in strukture sredstev in virov sredstev bilance stanja, lastnega obratnega kapitala, likvidnosti in stabilnosti trga.
diplomsko delo, dodano 08.07.2010
Postopek za pripravo "Poročila o spremembah kapitala", analiza kazalnikov. Sestavljanje obrazcev za finančno poročanje. Analiza strukture in dinamike sredstev in pasive bilance stanja, finančne stabilnosti, plačilne sposobnosti organizacije in likvidnosti.
tečajna naloga, dodana 08.04.2015
Horizontalna in vertikalna analiza ravnotežja. Absolutni kazalniki finančne stabilnosti. Analiza plačilne sposobnosti in likvidnosti organizacije. Analiza likvidnosti bilance stanja. Kazalniki obračanja obratnega kapitala. Ocena poslovne dejavnosti.
tečajna naloga, dodana 05.05.2015
Ocena ravni in dinamike finančnih rezultatov na podlagi poročevalskih podatkov. Faktorska analiza dobička od prodaje in pred obdavčitvijo. Analiza stopnje in dinamike donosnosti izdelkov, sestava in struktura imobiliziranih sredstev, finančna stabilnost.
Analiza bilance stanja vam omogoča pridobitev informacij o stanju podjetja. Za pravilno "diagnozo" podjetja in objektivno oceno dejavnosti vodstva se je treba zanašati na dejstva in analitiko. Vir informacij bo v tem primeru poslovodno in računovodsko poročanje. Oglejte si, kako izvesti vertikalno in horizontalno analizo bilance stanja na primeru konkretnega podjetja.
O čem govori ta članek?:
O ravnotežju
prihodkov prihodnjih obdobij
Ocenjene obveznosti
Druge obveznosti
Skupaj za oddelek V
Horizontalna analiza bilance stanja (analiza dinamike indikatorja)
Analiza bilance stanja se mora začeti z analizo dinamike njenih kazalnikov (glej tudi, kako analizirati likvidnost bilance stanja ). Ta metoda se imenuje horizontalna analiza. Za izvedbo takšne analize je potrebno absolutno in relativno ovrednotiti spremembo v času oziroma v dinamiki posamezne bilančne postavke, za katero se sprememba v odstotkih in denarnih enotah izračuna vrstico za vrstico.
tabela 2. Horizontalna analiza bilance stanja
|
I. Nekratkoročna sredstva |
||||
|
Neopredmetena sredstva |
||||
|
Osnovna sredstva |
||||
|
Finančne naložbe |
||||
|
Druga nekratkoročna sredstva |
||||
|
Skupaj za razdelek I |
||||
|
II. Kratkoročna sredstva |
||||
|
Terjatve |
||||
|
Druga obratna sredstva |
||||
|
Skupaj za oddelek II |
||||
|
III. Kapital in rezerve |
||||
|
Odobreni kapital |
||||
|
Lastne delnice odkupljene od delničarjev |
||||
|
Sredstva za dodatno izdajo delnic |
||||
|
Rezervni kapital |
||||
|
Skupaj za razdelek III |
||||
|
Izposojena sredstva |
||||
|
Ocenjene obveznosti |
||||
|
Obveznosti |
||||
|
Skupaj za oddelek IV |
||||
|
Izposojena sredstva |
||||
|
Obveznosti |
||||
|
prihodkov prihodnjih obdobij |
||||
|
Ocenjene obveznosti |
||||
|
Druge obveznosti |
||||
|
Skupaj za oddelek V |
||||
Horizontalna analiza sredstev
Po horizontalni analizi bilance stanja vidimo, da se neopredmetena sredstva in rezultati raziskav in razvoja iz leta v leto zmanjšujejo, družba ne ustvarja novih neopredmetenih sredstev, tista, ki so že praktično odpisana.
Nenavaden je skok (leta 2015) in nato padec (leta 2016) vrednosti osnovnih sredstev. To je posledica procesa prestrukturiranja poslovanja letalskega prevoznika - v letu 2015 je bilo precejšnje število letal vzetih v bilanco stanja v obliki osnovnih sredstev, v letu 2016 pa je prišlo do pomembne odtujitve. Razlog je prenos helikopterske flote na drugo pravno osebo kot element prestrukturiranja.
Donosna vlaganja v materialna sredstva se iz leta v leto zmanjšujejo, najverjetneje zaradi amortizacije opreme, iz katere so pretežno sestavljena.
V letih 2015 in 2016 so se povečale dolgoročne naložbe v finančna sredstva, vendar so razlogi za to rast iz leta v leto različni, v letu 2015 so se povečala dolgoročna posojila, dana v družbi, v letu 2016 pa finančne naložbe zaradi pojav novih delnic podjetij v bilanci družbe.mogoče namenska helikopterska enota.
Kot rezultat horizontalne analize je postalo razvidno, da so se odložene terjatve za davek v letu 2015 povečale, nato pa v letu 2016 zmanjšale, razloge pa gre iskati v posebnostih obračunavanja osnovnih sredstev.
Druga nekratkoročna sredstva so se v letu 2015 zmanjšala in nato v letu 2016 občutno povečala – o razlogih ni podatkov, vendar bi morali biti pozorni finančni analitiki in razjasniti razloge za takšno dinamiko.
V letih 2015–2016 so zaloge rasle predvsem na račun surovin in materiala, saj gre za velikega letalskega prevoznika, morda je na rast zalog vplival nakup goriv in maziv.
V celotnem analiziranem obdobju se je DDV na nabavljena sredstva zniževal, morda je to posledica zmanjšanja obsega nabave.
V letu 2015 so se terjatve zmanjšale, v letu 2016 pa nekoliko povečale ( ). Poglobljena analiza bilance stanja pokaže, da je bilo v letu 2015 zmanjšanje doseženo zaradi kratkoročnih obveznosti dolžnikov, v letu 2016 pa se je dolg kupcev z ročnostjo nad letom dni povečal v absolutni in relativni vrednosti, kar ne govori v korist podjetja.
Kratkoročne finančne naložbe so v letu 2015 ostale relativno stabilne, v letu 2016 pa so zaradi zmanjšanja obsega kreditiranja močno upadle.
Denar in denarni ustrezniki so se v letu 2015 povečali, v letu 2016 pa močno zmanjšali, morda je družba sredstva na računih porabila za namene prestrukturiranja dolga.
Na splošno se sredstva in s tem obseg poslovanja družbe od leta 2016 glede na leti 2015 in 2014 zmanjšajo.
Preberite tudi:
Kako bo pomagalo: narediti proračun podjetja pregleden in natančen, natančno načrtovati in nadzorovati stroške oddelkov.
Horizontalna analiza obveznosti
V letu 2015 je družba izvedla dodatno izdajo delnic za več kot 3 milijarde rubljev in prodala novih delnic za 25 milijard, od tod tudi ustrezne spremembe v bilanci stanja.
Poleg tega je leta 2015 iz bilance stanja izginilo za 21 milijonov rubljev sredstev, odkupljenih od delničarjev. delnic, se je znižala vrednost postavke Prevrednotenje nekratkoročnih sredstev.
Pozitivno je, da se je v letu 2016 vrednost postavke »Nekrita izguba« zmanjšala in ne zaradi dodatnega. Zadeve, a zaradi prejetih dobičkov.
Če analiziramo oddelka IV in V bilance stanja, vidimo, da so se kratkoročne obveznosti močno zmanjšale, dolgoročne pa so se povečale - to je posledica prestrukturiranja - kratkoročne vire so nadomestili dolgoročni. terminskih, del kratkoročnega dolga pa je bil pokrit s sredstvi, pridobljenimi z dodatno izdajo.
Pri analizi dinamike je zelo dobro razumeti pomen posameznega kazalnika v strukturi bilance stanja, pri čemer nam bo v pomoč druga običajna metoda analize bilance stanja.
Analiza vertikalnega ravnotežja (analiza strukture)
Analizo bilance stanja je logično nadaljevati s preučevanjem njene strukture, ta metoda se imenuje vertikalna analiza bilance stanja. Ocenjujemo delež, ki ga predstavlja posamezna kategorija sredstev/obveznosti v bilančni valuti, preučujemo zgodovino sprememb tega deleža in sklepamo.
Valuta bilance stanja je vsota vseh sredstev ali obveznosti.
Tabela 3. Primer vertikalne analize bilance stanja letalskega prevoznika
|
I. Nekratkoročna sredstva |
Struktura (delež v valuti bilance stanja) |
Sprememba strukture |
|||
|
Neopredmetena sredstva |
|||||
|
Rezultati raziskav in razvoja |
|||||
|
Osnovna sredstva |
|||||
|
Donosne naložbe v materialna sredstva |
|||||
|
Finančne naložbe |
|||||
|
Odložene terjatve za davek |
|||||
|
Druga nekratkoročna sredstva |
|||||
|
Skupaj za razdelek I |
|||||
|
II. Kratkoročna sredstva |
|||||
|
DDV na kupljena sredstva |
|||||
|
Terjatve |
|||||
|
Finančne naložbe razen denarnih ustreznikov |
|||||
|
denar in denarni ekvivalenti |
|||||
|
Druga obratna sredstva |
|||||
|
Skupaj za oddelek II |
|||||
|
III. Kapital in rezerve |
|||||
|
Odobreni kapital |
|||||
|
Lastne delnice odkupljene od delničarjev |
|||||
|
Sredstva za dodatno izdajo delnic |
|||||
|
Prevrednotenje nekratkoročnih sredstev |
|||||
|
Dodatni kapital brez prevrednotenja |
|||||
|
Rezervni kapital |
|||||
|
Zadržani dobiček (nepokrita izguba) |
|||||
|
Skupaj za razdelek III |
|||||
|
IV. Dolgoročne dolžnosti. |
|||||
|
Izposojena sredstva |
|||||
|
Odložene obveznosti za davek |
|||||
|
Ocenjene obveznosti |
|||||
|
Obveznosti |
|||||
|
Skupaj za oddelek IV |
|||||
|
V. Kratkoročne obveznosti. |
|||||
|
Izposojena sredstva |
|||||
|
Obveznosti |
|||||
|
prihodkov prihodnjih obdobij |
|||||
|
Ocenjene obveznosti |
|||||
|
Druge obveznosti |
|||||
|
Skupaj za oddelek V |
|||||
Prva stvar, ki jo opazimo pri vertikalni analizi strukture sredstev, je nizek delež osnovnih sredstev v sestavi sredstev. Zdi se, da je osnova za dejavnosti letalske družbe velika flota opreme, vendar sodobni poslovni model takih podjetij ni osredotočen na delovanje opreme in njeno dajanje v uporabo, temveč na zagotavljanje storitev - gibanje potnikov in tovora. Da bi to uresničili, vam ni treba biti lastnik tehnične opreme, čim več te opreme morate znati uporabljati, pri čemer je lizing letalskim družbam v pomoč. Oprema, dana v najem, se odraža v zabilančnih kontih. Osnovna sredstva družbe so predvsem letališka infrastruktura, oprema in rezervni deli.
Pomemben delež sredstev družbe zavzemajo finančne naložbe, skoraj 36 % (oziroma 41 %, če upoštevamo tudi kratkoročne finančne naložbe), vendar je to očitno posledica zgodovine razvoja družbe, prisotnost finančnih sredstev ni nujen del poslovnega modela podjetja.
Največji delež v družbi predstavljajo terjatve - skoraj 42 % za leto 2016. Pri analizi premoženja podjetja je treba pozornost nameniti predvsem finančnim naložbam ter strukturi in dinamiki terjatev, drugi elementi premoženja pa imajo na poslovanje podjetja veliko manjši vpliv.
Pri obravnavi virov financiranja je treba oceniti strukturo virov – ki je glavna: v našem primeru ima družba nakopičene precejšnje nepokrite izgube, ki jih že dolgo ne pokriva z lastnimi sredstvi. . A če je družba v letu 2014 večino dejavnosti, vključno z izgubami, pokrivala iz kratkoročnih izposojenih virov, je družba v letu 2015 izboljšala strukturo financiranja in veliko večino bilančne valute predstavljajo dolgoročni viri, v. Poleg tega je družba z izpusti in dobičkom v letu 2016 zmanjšala akumulirani minus v III. delu bilance stanja.