Pagtataya sa pananalapi sa organisasyon. Pagsusuri ng sistema ng pagtataya sa pananalapi sa halimbawa ng enterprise cms "dixis-zakamye"

Malinaw ang katotohanan na ang entrepreneurship ay isang aktibidad na nauugnay sa pamumuhunan at pagbuo ng kita. Ang mga pondo ay namuhunan ngayon, at ang kita ay matatanggap bukas. Upang masuri ang posibleng halaga ng kita at ang pagiging epektibo ng mga pamumuhunan, kinakailangan upang matukoy hindi lamang ang pagkakasunud-sunod ng mga aksyon at kalkulahin ang kanilang inaasahang resulta, kundi pati na rin ang hinaharap na estado ng negosyo at ang panlabas na kapaligiran, kabilang ang mga kondisyon para sa pagbebenta ng mga produkto, ang pag-uugali ng mga kakumpitensya. posibleng istruktura ng mga asset at pinagmumulan ng kanilang financing, atbp. At kung wala ang mga pagtatantya na ito, ang mga kalkulasyon sa pagganap ng pamumuhunan ay malamang na hindi matugunan ang pinakamababang kinakailangan sa pagiging maaasahan. Ang pagpapasiya ng hinaharap na estado ng negosyo at ang kapaligiran nito batay sa umiiral na mga uso ay pagtataya. Napagtanto man natin o hindi. ngunit kapag gumagawa ng anumang nakaplano o hindi planadong mga desisyon. Ang pagtatasa ng kanilang mga posibleng kahihinatnan ay isang mandatoryong aksyon sa pamamahala. At mas mabuti na ang aksyon na ito ay isinasagawa nang sistematiko at tama hangga't pinapayagan ng magagamit na impormasyon. Pagsusuri ng mga kahihinatnan ng mga desisyon at aksyon para sa negosyo, na isinasaalang-alang ang kasalukuyang mga uso sa mga pagbabago sa panlabas na kapaligiran at ang estado ng negosyo, o ang pagtataya ay naiiba sa pagpaplano ng mga aksyon at desisyon na ito lamang na kapag nagpaplano tayo ay ginagabayan lalo na ng ang layunin na dapat maisakatuparan, iyon ay, batay sa layunin - pinaplano namin ang pagkakasunud-sunod ng mga aksyon at ang mga mapagkukunang kinakailangan para sa kanilang pagpapatupad. Sa pagtataya, ang resulta o ang posibleng antas ng pagkamit ng mga layunin ay ang posibleng kahihinatnan ng mga desisyong ginawa o binalak.Sa ganitong kahulugan, ang pagtataya ay isang kinakailangang bahagi ng pagpaplano at pamamahala. At pagpaplano ng tagumpay at. samakatuwid, ang pamamahala ng negosyo ay ganap na matutukoy ng kalidad ng mga predictive na pagtatantya ng mga kahihinatnan ng mga desisyon.

Ang mga pangunahing layunin ng pagtataya

Ang pagtataya ng mga resulta ng mga aktibidad ng negosyo at ang kalagayang pinansyal nito ay isinasagawa upang:

pagtatasa ng mga pang-ekonomiya at pinansiyal na mga prospect at ang inaasahang kalagayan sa pananalapi ng negosyo para sa nakaplanong panahon, depende sa pangunahing posibleng mga pagpipilian para sa mga aktibidad sa produksyon at marketing at financing nito,
pagbuo sa batayan na ito ng mahusay na mga konklusyon at rekomendasyon tungkol sa pagpili ng isang makatwirang diskarte at mga taktika ng mga aksyon ng nangungunang pamamahala ng negosyo.

Kabilang sa mga estratehiko at taktikal na desisyon ay maaaring ang programa ng produksyon at pagbebenta ng enterprise para sa nakaplanong panahon, ang nakaplanong istraktura ng mga asset, kabilang ang mga nagpapalipat-lipat na mga asset, ang prinsipyo ng scheme para sa pagpopondo ng mga asset at aktibidad ng enterprise para sa nakaplanong panahon, ang kakayahan upang ipatupad ang isa o ibang proyekto sa pamumuhunan, atbp. Iyon ay, ang anumang desisyon sa paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal at ang mga kahihinatnan ng pagpapatupad ng desisyong ito para sa kalagayang pinansyal ng negosyo ay maaaring sumailalim sa isang predictive na pagtatasa.

Isinasaalang-alang ang labis na hindi matatag na kalagayan sa pananalapi ng isang makabuluhang bahagi ng mga negosyong Ruso. ang isa sa mga gawain ng pagtataya sa pananalapi ay maaaring masuri ang pagkakataon. ang mga pangunahing kondisyon at tuntunin ng normalisasyon ng estado ng negosyo. ibig sabihin, ang mga posibilidad at kundisyon para sa pagbawi nito sa pananalapi. Sa ganitong kahulugan, ang pagtataya sa pananalapi ay isang kinakailangang elemento ng pamamahala ng krisis.

Pagpoposisyon sa pananalapi sa sistema ng pamamahala ng negosyo

Pagtataya, gaya ng nabanggit sa itaas. ay isang kinakailangang bahagi ng pamamahala at isa sa mga pangunahing kondisyon (ayon kay R. Brailey at S. Myers - Mga Prinsipyo ng pananalapi ng korporasyon) epektibong pagpaplano at tinutukoy nito ang kahalagahan nito sa sistema ng pamamahala ng negosyo. Anumang desisyon ay dapat na mauna sa pamamagitan ng pagsusuri sa kasalukuyang sitwasyon at pagtataya ng mga posibleng kahihinatnan ng pag-ampon o hindi pagtanggap nito.

Upang gawing tiyak ang mga pamamaraan ng pagsusuri at pagtataya, upang ibukod ang mga abstract na pagpapalagay tulad ng "Ngayon, kung ..." at upang dalhin ang proseso ng paggawa ng desisyon sa loob ng mga hangganan ng pinagtibay na mga estratehikong priyoridad, tila nararapat sa bawat panahon ng pagpaplano (pagtataya). upang matukoy ang normal na mga parameter ng negosyo, iyon ay, ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng trabaho nito ay itinuturing na pamantayan. Sa kasong ito, ang mga proseso ng pagsusuri at pagtataya ay magkakaroon ng pangunahing nilalaman ng paghahambing ng aktwal (hinulaang) mga halaga ng mga parameter ng negosyo sa mga normal, at ang proseso ng pagpaplano ay bubuo ng mga hakbang upang dalhin ang totoong estado ng negosyo sa normal.

Mga pamamaraan ng pagtataya

Ang kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo ay maaaring ilarawan nang wasto gamit ang tatlong klasikal na mga modelo: isang balanse ng kita at mga gastos, isang balanse ng mga asset at pananagutan, at isang balanse ng mga resibo at pagbabayad. Ang parehong mga modelo ay nagbibigay-daan sa iyo upang masuri ang pagiging epektibo at kahusayan ng negosyo. Samakatuwid, ang pamamaraang batayan para sa pagtataya ng kalagayan sa pananalapi at pagganap ng mga negosyo ay dapat na ang tatlong balanseng ito. Ang balanse ng kita at gastos, na naglalarawan sa mga resulta ng negosyo para sa panahon, ang balanse ng mga asset at pananagutan, na lumilikha ng imahe sa pananalapi ng negosyo at nagpapakilala sa istraktura ng mga asset at pananagutan nito, at ang balanse ng mga resibo at pagbabayad, kumakatawan sa paggalaw ng paraan ng pagbabayad sa pagitan ng enterprise at ng mga katapat nito at nagbibigay ng kumpletong larawan ng dynamics na koleksyon ng mga natanggap at financing ng lahat ng operasyon ng enterprise para sa panahon, magkasamang bumubuo ng financial model ng enterprise. Samakatuwid, ang pagtataya ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo at ang mga resulta ng mga aktibidad nito ay ang proseso ng paglikha ng mga pagpipilian para sa modelo ng pananalapi ng negosyo. isinasaalang-alang ang anumang posibleng solusyon para sa pagbuo ng isang programa sa produksyon at pagbebenta, para sa pagpapatupad ng mga proyekto sa pamumuhunan, para sa pagbili ng mga materyales at hilaw na materyales, para sa pagtukoy ng oras ng pagkakaloob ng mga komersyal na pautang sa mga mamimili, para sa pagbuo ng isang payroll, para sa pagbili ng tatlong walis, atbp. atbp.

Ang proseso ng pagbuo ng modelo ng pananalapi ng isang negosyo (at paghula sa estado nito) ay may sumusunod na pagkakasunud-sunod. Ang una ay ang balanse ng kita at gastos. Ang inaasahang (binalak) na mga resulta ng negosyo para sa panahon at ang paunang estado ng mga asset at pananagutan ay ang batayan para sa pagdidisenyo ng balanse ng mga asset at pananagutan. Ang nilalaman ng dalawang nakaraang balanse ay nagpapahintulot sa iyo na kalkulahin (eksaktong kalkulahin!) Ang daloy ng mga resibo at pagbabayad para sa panahon.

Dahil ang pagbuo ng tatlong balanse ay isang ganap na pormal na pamamaraan, ang mga patakaran kung saan ay tinutukoy ng mga pamantayan ng accounting, at ang mga relasyon sa pagitan ng mga balanse ay tulad ng pormal, ang proseso ng pagtataya sa pananalapi ay madaling ma-computerize. Binibigyang-daan ka nitong mabilis, sa totoong oras, gumawa ng mga pagtatasa ng mga kahihinatnan ng anumang posibleng mga pasya sa pananalapi.

Ang pamamaraan para sa pagtataya ng kalagayan sa pananalapi at mga resulta ng negosyo ay kinabibilangan, una. paghahanda ng paunang impormasyon tungkol sa estado ng negosyo at paghahanda ng mga solusyon sa pagpaplano, na nahahati sa anim na bloke. Block one - ang paunang estado ng mga asset at pananagutan ng enterprise, ang data ng mga financial statement. I-block ang dalawa - ang binalak (inaasahang) dami ng mga benta at mga kondisyon para sa pagbebenta ng mga produkto. Ito ay impormasyon mula sa serbisyo sa pagbebenta (marketing). I-block ang tatlo - nakaplanong pamumuhunan at disinvestment sa mga hindi kasalukuyang asset. Ang impormasyong ito ay inihanda ng departamento ng pananalapi batay sa paunang (disenyo) na mga desisyon sa pagpaplano para sa teknikal na pag-unlad ng negosyo. I-block ang apat - inaasahang sa katapusan ng panahon warehouse stock ng mga natapos na produkto at materyales, trabaho sa progreso, ang halaga ng mga account receivable at iba pang mga elemento ng kasalukuyang mga asset. Ang mga pagtatantya ng pagtataya ay dapat gawin ng departamento ng pananalapi sa konsultasyon sa mga nauugnay na departamento ng negosyo. I-block ang limang - mga desisyon sa pagpapalit ng awtorisadong kapital at pagbabayad ng mga dibidendo. I-block ang anim - mga solusyon sa proyekto para sa pagpopondo sa mga aktibidad ng kumpanya para sa panahon ng pagtataya, kabilang ang pagkuha at pagbabalik ng mga pangmatagalan at panandaliang pautang, mga pagbabago sa halaga ng mga komersyal na babayaran, mga balanse ng sahod at mga pagbabayad sa badyet at mga extra-budgetary na pondo. Bilang karagdagan, para sa pagmomodelo, kinakailangan na gumamit ng isang nakakompyuter na yunit para sa pagkalkula ng mga buwis o magpasok ng impormasyon sa halaga ng mga pagbabayad na kinakalkula ng iba pang mga pamamaraan na babayaran sa badyet at mga extra-budgetary na pondo sa panahon ng pagtataya. Ang pangalawang hakbang ay ang istraktura ng paunang impormasyon sa isang tiyak na paraan, iyon ay, upang ipasok ito sa naaangkop na mga format (mga talahanayan). Dagdag pa, sa batayan ng nakabalangkas na impormasyong ito, isang modelo ng pananalapi ng negosyo at pagtataya ng mga balanse ng kita at gastos, mga ari-arian at pananagutan, mga resibo at pagbabayad ay nilikha. Ang mga resultang balanse ay ang batayan para sa paggawa ng desisyon.

Panahon ng pagtataya, mga pagpipilian sa pagtataya

Ang panahon ng pagtataya ay maaaring maging anuman: mula sa isang buwan hanggang limampung taon. Determinado ang kanyang pagpili. una, ang mga layunin ng pagtataya. ibig sabihin, ang kalikasan ng mga desisyon. na tatanggapin gamit ang mga predictive na pagtatantya, at pangalawa, ang pagiging maaasahan ng paunang impormasyon. Malinaw, walang saysay na gumawa ng mga predictive na kalkulasyon kapag ang error ng ilang data, halimbawa, dami ng benta. lumampas sa 15 - 20%. Ang gayong pagtataya ay walang kabuluhan, dahil ang mga desisyon, ang mga kahihinatnan nito ay may posibilidad ng pagpapatupad + 20%, ay maaaring gawin nang walang matrabahong pagkalkula ng pagtataya. Sa kasalukuyang mga kondisyon ng Russia, ang mga kalkulasyon ng pagtataya ay maaaring magbigay ng isang ganap na tamang resulta kapag pumipili ng panahon ng pagtataya mula sa ilang araw hanggang 2 - 2.5 taon. Ang pagpili na ito ay dahil sa katotohanan. Ano. Sa isang banda, ang isang panandaliang pagtataya ay kinakailangan upang masuri ang malapit na mga prospect: sa kabilang banda, upang bigyang-katwiran ang pagpili at masuri ang diskarte at mga taktika ng pagkilos, ang nangungunang pamamahala ng negosyo ay dapat masuri ang mga prospect nito nang hindi bababa sa. 2 taon. dahil sa panahong ito ang mga pamumuhunan sa mas marami o hindi gaanong epektibong mga proyekto sa pamumuhunan ay nagbabayad.

Upang masuri ang epekto sa kondisyon sa pananalapi at pagganap ng negosyo ng mga posibleng pagbabago sa mga pangunahing kadahilanan (benta, gastos, atbp.), ipinapayong gumawa ng mga kalkulasyon ng pagtataya ayon sa ilang mga pagpipilian na may iba't ibang paunang data (programa sa produksyon, istraktura ng gastos sa produksyon, pamumuhunan, atbp.). Sa pagsasagawa, kaugalian na madalas na tasahin ang hinaharap sa tatlong paraan: pesimistiko. optimistiko at makatotohanan. Pinapayagan nito ang mga executive! mga negosyo upang maging handa para sa mga hindi inaasahang problema. at sa kabutihang palad sa pagkakataon.

Sa pamamaraan para sa pagbuo ng paunang data para sa pagtataya, ang mga pangunahing pagpapalagay na ipinapayong kapag nagsasagawa ng mga kalkulasyon ng pagtataya. Plano naming sabihin ang tungkol sa pamamaraan ng mga kalkulasyon at mga pamamaraan ng interpretasyon ng mga resulta sa susunod na mga artikulo ng siklo na ito.

Kapag gumuhit ng isang badyet, ang kumpanya ay pangunahing nakatuon sa bahagi ng paggasta nito. Kasabay nito, ang hindi gaanong mahuhulaan na bahagi ng kita ay nananatiling hindi sapat na detalyado at makatwiran. Ang artikulong ito ay nakatuon sa pagtataya ng kita, pagguhit at pagsusuri ng mga senaryo para sa pag-unlad ng isang kumpanya, pati na rin ang paglalarawan sa mga pangunahing pagkakamali na lumitaw sa proseso ng pagtataya.

Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng isang hula at isang plano ay iyon hinulaan ang mga tagapagpahiwatig na hindi ganap na mapamahalaan ng kumpanya - dami ng mga benta, mga panganib o aksyon ng mga kakumpitensya. Magplano marahil isang bagay na ganap na nasa saklaw ng impluwensya, halimbawa, mga gastos. Ang pangunahing layunin ng pagtataya ay upang masuri ang trabaho ng kumpanya bilang "matagumpay" o "hindi matagumpay" hindi sa pamamagitan ng mga indicator na iyon (mga kita, merkado, mga dibidendo), ngunit sa mga posibleng maging.

Ang pagpili ng mga pamamaraan na ginamit sa pagtataya ay nakasalalay lamang sa mga kakayahan ng analyst - maaari itong maging parehong kumplikadong mga modelo ng matematika at intuitive na konklusyon. Ang pangunahing bagay ay ang huling resulta na nakuha bilang isang resulta ng paggamit ng mga pamamaraang ito ay naglalarawan sa totoong sitwasyon nang tumpak hangga't maaari. Sa loob ng balangkas ng artikulo, gagamit kami ng karaniwang diskarte sa pagtataya, batay sa pagtatasa ng mga tagapagpahiwatig na direktang nakakaapekto sa resulta ng pagtataya.

Pagtataya ng kita

Upang mahulaan ang halaga ng kita, kinakailangan upang matukoy ang mga hinaharap na halaga ng mga benta ng kumpanya sa pisikal at monetary na mga termino, at maunawaan din kung paano sila maaaring magbago depende sa mga kondisyon ng panlabas at panloob na kapaligiran.

Pagkabulok ng mga salik

Ang tagapagpahiwatig ng dami ng benta ng kumpanya ay hindi homogenous, dahil nakasalalay ito sa isang malaking bilang ng mga kadahilanan (mga kondisyon ng demograpiko sa isang partikular na rehiyon, ang estado ng mga industriya kung saan ginawa ang mga kapalit na kalakal, atbp.), Ang mga halaga nito ay maaaring makabuluhang pagbabago sa hinaharap. Samakatuwid, kung hulaan namin ang mga benta batay lamang sa makasaysayang data, malamang na hindi tumpak ang aming hula. Upang makagawa ng desisyon tungkol sa dami ng benta sa hinaharap, kinakailangan upang matukoy ang lahat ng mga salik na maaaring maka-impluwensya sa pagtataya (mga nauugnay na salik) (tingnan ang Larawan 1). Kung ang kumpanya ay hindi isang monopolyo, ang mga salik na ito ay dapat isama ang bahagi ng merkado na inaasahan ng kumpanya na sakupin sa panahon na pinag-uusapan.

Personal na karanasan

Sergey Pustovalov, direktor sa pananalapi ng kumpanya ng Talosto (St. Petersburg)

Ang pagtataya ng pag-unlad ng Talosto ay ginawa sa loob ng limang taon, pinaghiwa-hiwalay ayon sa mga taon at mga lugar ng negosyo, at kinakalkula sa mga pessimistic, optimistic at pinaka-makatotohanang mga sitwasyon. Ang mga sumusunod na salik ay ginagamit bilang pangunahing mga kadahilanan na nakakaimpluwensya sa pagtataya sa pananalapi ng kumpanya: kabuuang produkto ng mga merkado ng pagbebenta, mga pamumuhunan sa advertising, mga aksyon ng mga kakumpitensya, paglago ng mga segment ng merkado. Ang target na indicator para sa amin ay ang market share ng kumpanya - dapat itong lumago nang mas mabilis kaysa sa market, o hindi bababa sa kasama nito. Kaya, sa ilalim ng pessimistic na senaryo, ang paglago ng mga target na segment ng merkado ay itinuturing na minimal at umaabot sa 15% bawat taon.

Upang matukoy ang dinamika ng panlabas na kapaligiran, gumagamit kami hindi lamang ng istatistikal na data, kundi pati na rin ang mga pagtataya ng Goskomstat, data ng ahensya ng impormasyon, mga pagtataya ng MEDT, at mga materyales sa pagsubaybay sa industriya na inihahanda ng mga ahensya ng marketing para sa amin, pati na rin ang mga pagsusuri sa pondo ng pamumuhunan. Ang kabuuang halaga ng kita ay nakukuha sa pamamagitan ng pagtimbang sa lahat ng mga tagapagpahiwatig na ito.

Mga salik sa pagtataya

Ngayon ay kailangan mong gumawa ng mga hula sa mga nauugnay na kadahilanan. Sa pagkakaroon ng istatistikal na impormasyon tungkol sa nakaraang dinamika, ito ay pinaka-maginhawang gamitin ang pagtitiwala sa kadahilanan sa oras (trend) bilang mga panimulang halaga ng forecast. Maaari itong matukoy gamit ang Excel sa pamamagitan ng pag-plot ng graph, pagdaragdag ng trend line, at pagkuha ng dependency equation (tingnan ang Chart 1).

Pagkatapos ay kinakailangan upang matukoy kung paano maaaring magbago ang nagresultang trend sa ilalim ng impluwensya ng mga kondisyon sa kapaligiran. Upang ipakita ang gayong mga uso, kadalasang ginagamit ang mga salik sa pagwawasto, na nakuha mula sa pagsusuri ng istatistikal na data at impormasyon tungkol sa mga inaasahang pagbabago. Ang mga halaga ng naturang mga kadahilanan ay dapat na makatwiran sa ekonomiya (tingnan ang Halimbawa). Ang hinulaang halaga ng salik ay itinatama sa pamamagitan ng pagpaparami ng mga pagtataya na nakuha gamit ang trend sa pamamagitan ng mga salik sa pagwawasto.

Ang pagbabago sa market share ng kumpanya ay kinakalkula sa katulad na paraan. Kasabay nito, kung ang kumpanya ay wala sa yugto ng agresibong paglago, ang pinaka-malamang na rate ng paglago ng kumpanya ay katumbas ng rate ng paglago ng merkado sa kabuuan. Pagkatapos ang forecast na ito ay nababagay na isinasaalang-alang ang mga kadahilanan tulad ng mga proseso ng pamamahala, aktibidad sa advertising ng kumpanya at mga kakumpitensya, mga pagbabago sa saklaw o teknolohiya, atbp. Kung ang kumpanya ay umuunlad nang agresibo, kung gayon ang paglago na katumbas ng paglago ng merkado ay isang pessimistic na forecast.

Ang resulta ng yugtong ito ay dapat na ang hangganan (pessimistic at optimistic) na mga halaga ng mga pagtataya ng lahat ng mga kadahilanan na nakakaapekto sa dami ng mga benta. Sinusuri din ng karamihan sa mga kumpanya ang pangatlo, "malamang" na opsyon, na palaging nasa pagitan ng dalawang halaga ng hangganan.

sanggunian

Ang pinakamadaling paraan upang ipahayag ang dependence ng isang factor sa oras gamit ang linear dependence:

kung saan ang Y ang hinulaang salik,

t ay oras na.

Ang isang linear equation ay hindi palaging tumpak na sumasalamin sa mga uso sa ekonomiya. Kaya, habang nabubusog ang merkado, bumababa ang rate ng paglago ng mga benta. Upang isaalang-alang ito, ginagamit ang isang mas kumplikadong pag-asa (halimbawa, isang logarithmic, tulad ng ginagawa sa aming halimbawa). Maaari itong mabuo sa pamamagitan lamang ng pag-ulit sa mga equation na naglalarawan sa trend sa Excel. Magbabago ang kinakalkula na curve ng halaga sa parehong oras. Bilang isang resulta, kailangan mong pumili ng isang curve na magkakasabay hangga't maaari sa linya na kumokonekta sa aktwal na mga halaga ng tagapagpahiwatig. Para sa merkado ng langis, halimbawa, ang gayong pag-asa ay magiging cyclical, at para sa tamang pagtataya nito ay kinakailangan upang matukoy ang panahon ng pag-ikot.

Pagtataya ng kita

Ang inaasahang halaga ng kita para sa bawat taon ay nakuha sa pamamagitan ng pagtimbang (karaniwan ay sa pamamagitan ng simpleng pagpaparami o paghahati, tulad ng sa aming halimbawa) ang mga inaasahang halaga ng mga nauugnay na salik para sa bawat isa sa mga pagpipilian sa pag-unlad.

Halimbawa

Pagtataya ng kita ng kumpanya

Ang LLC "Romashka" ay isang mabilis na umuunlad na kumpanya na dalubhasa sa pakyawan ng mga materyales sa pagtatapos at pang-ekonomiyang klase ng sanitary ware. Kinakailangang matukoy ang dami ng benta sa hinaharap hanggang 2006.

Ang pagkakaroon ng natukoy na listahan ng mga nauugnay na kadahilanan, kailangan mong bumuo ng mga predictive na halaga para sa bawat isa sa kanila. Isaalang-alang ang pagbuo ng isang pagtataya para sa isa sa mga pangunahing katotohanan - ang dami ng pagtatayo ng pabahay.

Tsart 1. Pagtataya sa dami ng pagtatayo ng pabahay

Sa mga nagdaang taon, ang merkado ay nakakita ng isang masinsinang paglago sa mga volume ng konstruksiyon at mga presyo ng apartment. Naniniwala ang kalahati ng mga analyst na ang merkado ay "overheated", at noong 2005-2006 ang mga taong bumili ng mga apartment para sa mga layunin ng pamumuhunan ay magsisimulang ibenta ang mga ito (pessimistic forecast). Ito ay kilala na ang mga naturang mamumuhunan ay bumubuo ng 20% ng kabuuang bilang ng mga mamimili ng apartment, kaya ang dami ng konstruksiyon ay bababa ng 40% sa maikling panahon (dahil ang mga mamumuhunan ay magbebenta ng kanilang 20% ng mga apartment), at pagkatapos ay lalago ng 20 %. Alinsunod dito, ang mga kinakalkula na halaga ng dami ng pagtatayo ng pabahay noong 2005-2006 ay dapat na iakma sa pamamagitan ng pag-multiply muna sa 0.6 at pagkatapos ay sa 0.8. Kasabay nito, ang ikalawang kalahati ng mga analyst ay naniniwala na ang demand, at, nang naaayon, ang dami ng konstruksiyon ay lalago ng 15% bawat taon (optimistic forecast), at sa pag-unlad ng mortgage lending, ang rate ng paglago ay tataas sa paglipas ng panahon. Batay sa mga pagtataya ng mga espesyalista sa pagbabangko tungkol sa bilang ng mga mortgage loan na ibinigay (halimbawa, ang figure na ito para sa susunod na 3 taon ay USD 4.5 bilyon, na sa kasalukuyang average na presyo na USD 1,500 bawat sq. M. Ay aabot sa 3 milyong sq. M. ), at alam ang kasalukuyang dami ng konstruksiyon (halimbawa, 50 milyong metro kuwadrado), maaari nating tapusin na dahil sa kadahilanang ito, ang ating forecast para sa 2005-2006 ay lalago ng 6%. Ang salik ng pagwawasto para sa bawat taon ay magiging 1.03. Ipagpalagay natin na ang natitirang mga salik ay nananatiling hindi nagbabago sa susunod na dalawang taon. Pagkatapos, sa pagpapatupad ng optimistikong opsyon, ang paglago ng merkado sa kabuuan ay aabot din sa 21%, at sa pagpapatupad ng pessimistic na opsyon - 100 - (0.6 + 0.8) / 2 = -30%.

Ngayon ay kinakailangan upang matukoy kung paano magbabago ang bahagi ng merkado ng kumpanya. Upang mapanatili at madagdagan ang bahagi ng merkado sa panahon ng pagtataya, pinlano na palitan ang kalahati ng hanay ng mga produktong ibinebenta ng sanitary ware, na "fashionable". Nabatid na ang rate ng paglago ng pagkonsumo ng naturang sanitary ware ay 20% bawat taon, na may rate ng paglago ng merkado na 5% bawat taon, samakatuwid, ang pagtaas sa bahagi ng merkado ng kumpanya dahil sa pagbabago sa kalahati ng saklaw ay magiging 7.5% ((20% - 5%) × 50% ) (opsyonal na opsyon). Kung ang demand para sa "fashionable" sanitary ware sa hinaharap ay bumaba sa 10%, ang paglago ng market share ay magiging 2.5% ((10% - 5%) × 50%).

Pagsamahin natin ang impluwensya ng panlabas at panloob na mga kadahilanan sa talahanayan:

Kaya, nakakuha kami ng dalawang halaga ng hangganan para sa kita ng kumpanya - 30.08% at -28.25%.

Panghinaharap na senaryo

Pagkatapos ng pagtataya ng kita, kailangan mong planuhin ang mga gastos ng kumpanya. Ang pagpaplano ng mga gastos na kinakailangan upang matiyak na ang itinayong pagtataya ng mga benta ay isinasagawa gamit ang umiiral na modelo ng badyet 1. Katulad ng pagtataya ng kita, ang plano ng mga gastos ay iginuhit sa dalawang bersyon - ang pinakamahusay at ang pinakamasama. Kasabay nito, ang "pinakamahusay" na opsyon ay isinasaalang-alang kapag pinahihintulutan ng kumpanya ang sarili na magbayad para sa lahat ng bagay na pinlano, at ang "pinakamasama" ay ang rehimeng pagtitipid.

Para sa higit pang mga detalye sa pagmomodelo ng mga aktibidad ng kumpanya, tingnan ang artikulong "Modelo para sa pagtatasa ng halaga ng kumpanya: pag-unlad at aplikasyon", No. 12, 2003, p.10 - Tandaan. edisyon

Personal na karanasan

Sergey Pustovalov

Ang pangunahing panloob na limitasyon ng pag-unlad ay ang mga pondo na nasa pagtatapon ng kumpanya. Samakatuwid, naniniwala kami na sa ilalim ng optimistikong senaryo, ang kumpanya ay maaaring lumago hindi lamang dahil sa mga mapagkukunan ng kredito, kundi dahil din sa isyu ng mga karagdagang pagbabahagi o pagtaas ng awtorisadong kapital. Sa isang makatotohanang senaryo, tumutuon kami sa aming sariling mga pangangailangan at pautang - iyon ay, "lumalaki kami hangga't kaya namin." Kapag ang pessimistic na opsyon ay ipinatupad, itinuturing na ang pagpapalaki ng kapital ay mahirap.

Pagkatapos ang inaasahang kita at gastos ng kumpanya ay pinagsama-sama, at apat na pagpipilian sa pagpapaunlad ng hangganan ay nakuha (tingnan ang Talahanayan 2).

Para sa kaginhawahan ng pagsusuri, para sa lahat ng mga pagpipiliang iyon, ang pangunahing mga pahayag sa pananalapi ay binuo - BDDS, BDR at balanse sheet. Ang bawat isa sa apat na opsyon ay itinugma laban sa mga layunin at diskarte ng kumpanya. Halimbawa, ang isang sitwasyon ay posible kapag ang pinakamahusay na senaryo sa mga tuntunin ng kita at mga gastos ay hahantong sa akumulasyon ng mga account na maaaring tanggapin at nangangailangan ng karagdagang pagpapautang. Kasabay nito, ang isang mas maingat na diskarte - pagtaas ng mga benta habang nagtitipid ng mga gastos - ay maaaring magpapahintulot sa pagpapanatili ng kalayaan sa pananalapi, na mas mahalaga para sa isang bilang ng mga kumpanya kaysa sa pagtaas ng turnover.

Ang resulta ng yugtong ito ay dapat na ang pinaka-malamang na senaryo para sa hinaharap ng kumpanya, na binubuo ng isang kumbinasyon ng tatlong ulat ng pagtataya, pati na rin ang isang hanay ng mga hakbang na ipinatupad sa kaso ng mga positibo o negatibong paglihis mula dito. Para sa napapanahong pagkakakilanlan ng mga paglihis na ito, kinakailangan na pumili ng isang hanay ng mga benchmark.

Personal na karanasan

Denis Ivanov, Pangkalahatang Direktor ng CJSC Financial Reserve (Moscow)

Ang pagtataya ng kita sa hinaharap ay ginawa ng mga pinuno ng mga dibisyong nagbibigay ng kita tuwing anim na buwan. Bilang isang patakaran, ang hinaharap na resulta ng kanilang trabaho ay ipinahayag sa isang halaga, ngunit ang margin ng error (saklaw ng mga halaga) ay tinutukoy. Kinakalkula ng departamento ng pagpaplano at pang-ekonomiya ang isang master plan at ipinapahiwatig ang mga halaga ng hangganan ng mga posibleng paglihis. Kung may posibilidad ng isang kaganapan na makabuluhang nakakaapekto sa halaga ng pagtataya, ang departamento ng pagpaplano at pang-ekonomiya ay tumutukoy sa mga halaga para sa kaso ng pagpapatupad ng naturang senaryo.

Pinoproseso ang mga sitwasyong ito sa departamento ng pagpaplano at pang-ekonomiya, na nagdaragdag ng hanay ng mga exchange rate sa hinaharap sa data ng pagtataya. Pagkatapos, isinasaalang-alang ang mga gastos sa hinaharap, ang isang iskedyul ng pagbabayad ay tinutukoy, pagkatapos kung saan ang departamento ng accounting ay naghahanda ng isang pagtataya para sa netong kita at bubuo ng mga hakbang sa pagpaplano ng buwis.

Pagpili ng mga benchmark

Ang pagpili ng mga tagapagpahiwatig, sa tulong kung saan susuriin ang pagpapatupad ng forecast, ay nagsisimula kahit na sa panahon ng pagtataya at pagpaplano ng kita at gastos - pagkatapos ay ang kinakailangang bahagi ng merkado, mga presyo, pisikal na dami ng mga benta, produktibidad ng paggawa, pagkonsumo ng materyal, at iba pa ay tinutukoy. Sa kasunod na yugto, ang mga tagapagpahiwatig na ito ay nababagay at pupunan ng mga parameter kung saan ang resulta sa pananalapi ay nakasalalay - iyon ay, ang trade margin, mga account na natatanggap na turnover, ang bahagi ng mga gastos sa transportasyon, kakayahang kumita, atbp. Sa proseso ng pagpapatupad ng forecast, ang mga parameter na ito ay dapat na patuloy na subaybayan, dahil ang kanilang matatag na pagbabago sa positibo o negatibong direksyon mula sa mga nakaplanong halaga ay magsasaad ng pagpapatupad ng isa sa mga pagpipilian sa pagtataya 2. Pagtanggap ng data na ito sa isang napapanahong paraan , magagawa ng kumpanya na ayusin ang mga aksyon nito alinsunod sa naunang binuo na forecast ...

(Para sa higit pang mga detalye sa mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pagganap ng kumpanya, tingnan ang artikulong "Pamamahala ng Enterprise Gamit ang Balanced Scorecard", "Financial Director" No. 3, 2003, p. 12 - Tandaan. edisyon)

Personal na karanasan

Oleg Frakin

Para maging epektibo ang pagtataya, dapat gamitin ang data ng pagganap ng pagtataya upang makagawa ng mga pagpapasya tungkol sa kasalukuyang sitwasyon, hindi sa mga nakaraang resulta. Kasabay nito, imposibleng pilitin ang mga departamento na isaalang-alang ang mga gastos at kita, halimbawa, sa Excel. Nangangailangan ito ng isang dalubhasang programa na nagbibigay-daan sa iyong mangolekta ng data, planuhin at pag-aralan ang mga ito, magsagawa ng pagsusuri ng plano-katotohanan sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat. Kung hindi, walang kahusayan, at ang anumang hula ay mawawala ang kahulugan nito, dahil ang lahat ng mga pagkakataon para sa pagpapatupad nito ay mawawala.

Sa mga kumpanya kung saan ang karamihan sa mga gastos ay pare-pareho (tulad ng sa amin, halimbawa) mayroong isa pang "preno" para sa pamamahala ng pagpapatakbo sa loob ng balangkas ng forecast. Kung ang plano sa pagbebenta ay hindi natupad, hindi ko maaaring tanggalin ang kalahati ng mga kawani upang mabawasan ang mga gastos. Maaari ka lamang tumugon sa mga variable na gastos. Ang problemang ito ay maaaring bahagyang malutas sa pamamagitan ng pagsasalin ng mga nakapirming gastos sa mga variable - iyon ay, gamit ang outsourcing, halimbawa, sa isang serbisyo ng IT, ngunit hindi ito magagawa sa lahat ng kaso. Bilang resulta, ang mga senaryo ng trabaho para sa aming kumpanya ay medyo halata: kung nakakuha kami ng 20% na mas mababa kaysa sa binalak sa panahon, ang kabuuang halaga sa BDR ay magbabago ng maximum na 15%, dahil makakapagtipid ako ng hindi hihigit sa 5 % ng paunang naaprubahang halaga.

Sergey Pustovalov

Ang isa sa mga pangunahing tagapagpahiwatig para sa amin ay ang presyo ng mga hilaw na materyales, ngunit ang mga posibilidad na mabayaran ang pagtaas ng mga presyo, halimbawa, para sa harina, ay medyo limitado. Kaya, ang bawat direksyon ng aming aktibidad ay may direktoryo, na namamahala lamang sa gawain ng direksyon at hinuhulaan kung paano ito bubuo sa hinaharap. Halos hindi sulit na putulin ang mga direktorat na ito dahil sa kasalukuyang pagbaba ng kita. Sa halip, susubukan naming bawasan ang mga direktang gastos o taasan ang presyo ng mga produkto.

Mga pagkakamali sa pagtataya

Ang mga error sa pagtataya ay kadalasang nauugnay sa maling kahulugan ng mga parameter ng input ng modelo ng pagtataya.

Pagtatasa ng isang opsyon sa pag-unlad

Ang pagkakamaling ito ay marahil ang pinakakaraniwan. Ang mga analyst sa marketing ng karamihan sa mga kumpanya (hindi bababa sa Russia) ay hindi isinasaalang-alang na kinakailangan upang kalkulahin ang mga sitwasyon para sa pagbuo ng mga kaganapan. Sa pinakamagandang kaso, ang pagpaplano ay nagaganap ayon sa mga pangkat ng produkto (assortment), mga rehiyon o mga channel ng pamamahagi, habang para sa bawat direksyon sa pagpaplano, isang hanay lamang ng mga parameter ng forecast (presyo at dami) ang kinakalkula, na, bilang panuntunan, ay minamaliit "para sa mga kadahilanang pangkaligtasan." Kasunod nito, kapag tinatasa ang sensitivity ng modelo ng pananalapi sa mga parameter ng input, maaaring suriin ng mga financier ang mga pagbabago sa mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pananalapi ng kumpanya na may kaugnayan sa mga parameter na ito. Ngunit kung ang mga halaga ng naturang mga tagapagpahiwatig ay nananatili pa rin sa loob ng mga katanggap-tanggap na limitasyon, magtatapos ang pagsusuri. At kung ang isang pessimistic na senaryo ng pag-unlad ay ipinatupad, kung gayon ang kumpanya ay hindi masusubaybayan ang negatibong kalakaran sa oras at gumawa ng mga hakbang upang maitama ito.

Personal na karanasan

Oleg Frakin

Sinubukan naming bumuo ng taunang badyet na isinasaalang-alang ang mga posibleng sitwasyon, ngunit ipinakita ng pagsasanay na walang gaanong kahulugan dito para sa aming kumpanya. Ang panlabas na kapaligiran ay masyadong mabilis na nagbabago, lalo na ang mga batas at mga namumunong katawan. Halimbawa, kamakailan ang mga tungkulin ng regulasyon ng industriya ng alkohol ay inilipat sa Ministri ng Industriya at Enerhiya, at pagkatapos ay sa Ministri ng Agrikultura. Kung ang sitwasyon ay nananatiling pareho, pagkatapos ay maaari nating hulaan ang pagtaas ng kita, dahil ang Ministri ng Agrikultura ay magsisimulang bumuo ng mga hadlang sa mga pag-import, ang halaga ng imported na alkohol ay tataas, at ang bahagi ng ating kita sa gastos ay magiging hindi gaanong kapansin-pansin. - samakatuwid, maaari itong madagdagan. Ang pagtataya ng mga kita at patuloy na pagsasaalang-alang sa mga sitwasyon ay makatuwiran sa mga industriyang may matatag na kapaligiran (halimbawa, pagmimina o tingian).

Kadalasan, kapag ang pagtataya, ginagamit ang paraan ng extrapolation - iyon ay, ang pagtukoy sa kaugnayan sa pagitan ng mga parameter ng modelo batay sa nakaraang data at paglilipat ng mga dependency na ito sa hinaharap. Halimbawa, kung ang dami ng konstruksiyon ay lumago ng 15% taun-taon, pagkatapos ay ipinapalagay na sa taong ito ang paglago ay magiging pareho. Gayunpaman, ang naturang pagtataya ay hindi isinasaalang-alang ang kasalukuyang mga uso sa merkado. Samakatuwid, ang extrapolation ay angkop lamang bilang isang tool para sa "pag-iimbak" ng mga halaga ng pagtataya, kasama na ito ay ginagamit upang kalkulahin ang mga pana-panahong pagbabago sa demand at mga presyo.

Personal na karanasan

Evgeny Dubinin, Deputy Financial Director ng kumpanya ng konstruksiyon na "LEK-Moscow"

Mali na gumamit lamang ng mga pamamaraan sa matematika sa pagtataya, kahit na ang pinaka kumplikado, dahil sa kasong ito ang pang-ekonomiyang kahulugan ng mga kaganapan ay hindi isinasaalang-alang. Kung ang pagtataya ng palitan ng dolyar sa simula ng 1998 ay ginawa ng isang matematiko na hindi nakakaintindi ng anuman sa ekonomiya, siya ay nakagawa ng isang pag-asa na hindi isinasaalang-alang ang kasalukuyang sitwasyon sa panloob na utang ng bansa. Ang parehong forecast, na ginawa sa kadahilanang ito sa isip, ay magbibigay ng isang ganap na naiibang larawan.

Minamaliit o hindi pinapansin ang mga salik

Ang error na ito ay nagpapakita mismo kapag sinusubukang isaalang-alang ang mga pagbabago sa hinaharap sa panlabas at panloob na kapaligiran ng kumpanya. Kadalasan, ang mga nauugnay na salik ay pinipili sa isang simplistic na paraan at minamaliit ang indibidwal at ang pinagsama-samang epekto ng naturang mga salik. Halimbawa, para sa real estate, ang mga nauugnay na salik ay hindi lamang isang pagtaas sa personal na kita at isang pagbaba sa mga rate ng interes sa mga mortgage, kundi pati na rin sa mga kadahilanan ng demograpiko.

Hindi kumpletong accounting ng mga inaasahang pagbabago

Ang mga iminungkahing pagbabago ay dapat na sapat na isinasaalang-alang sa parehong kita at bahagi ng paggasta. Kung hindi ito nagawa, kung gayon ang isang sitwasyon ay maaaring lumitaw kapag ang pagtanggap ng karagdagang kita ay binalak nang hindi isinasaalang-alang ang mga karagdagang gastos. Kadalasan, nalalapat ito sa mga nakatakdang kondisyon na gastos: advertising, komunikasyon, atbp. Mayroon ding kabaligtaran na opsyon, kapag plano ng kumpanya na bawasan ang mga gastos, sa pag-aakalang hindi ito makakaapekto sa kita nito sa anumang paraan.

Wishful thinking

Maraming mga tao, dahil sa kanilang mga sikolohikal na katangian, ay hindi nais na harapin ang katotohanan, kaya madalas ang mga pinuno ng negosyo ay nakakakita ng mga banta sa negosyo, ngunit hindi nais na isaalang-alang ang mga ito bilang ganoon. Ang kagustuhan para sa isang optimistikong pananaw sa pag-unlad ng mga kaganapan ay maaaring humantong sa isang pagbawas sa kahandaan ng kumpanya na labanan ang mga negatibong uso - kapwa sa panloob at panlabas na kapaligiran ng negosyo.

Ipadala ang iyong mabuting gawa sa base ng kaalaman ay simple. Gamitin ang form sa ibaba

Ang mga mag-aaral, nagtapos na mga estudyante, mga batang siyentipiko na gumagamit ng base ng kaalaman sa kanilang pag-aaral at trabaho ay lubos na magpapasalamat sa iyo.

Nai-post sa http://www.allbest.ru/

- Panimula

Konklusyon
Bibliograpiya
Panimula
Kaugnayan ng paksa - sa kasalukuyang panahon, dapat pansinin ang patuloy na lumalaking pangangailangan para sa mga pagtataya. Ang praktikal na halaga ng predictive function ng mga siyentipikong teorya upang makagawa ng matalinong mga pagpapasya, kapwa sa antas ng estado at sa antas ng isang indibidwal na entidad sa ekonomiya, ay naging mas matalas na natanto sa lahat ng dako. Ang pagtataya ng pananalapi ay tumatagal ng isang espesyal na lugar sa teorya ng siyentipikong pagtataya, dahil ang pananalapi ay isang mahalagang tool para sa pagsasaayos ng ekonomiya at nag-aambag sa mas napapanatiling pag-unlad nito. At sa antas ng micro, ang pagtataya sa pananalapi ay nagpapahintulot sa iyo na makabuluhang mapabuti ang pamamahala ng negosyo sa pamamagitan ng pagtiyak ng koordinasyon ng lahat ng mga kadahilanan ng produksyon at pagpapatupad, ang ugnayan sa pagitan ng mga aktibidad ng lahat ng mga departamento, at ang pamamahagi ng responsibilidad.
Kaya, ang pinakalayunin at tumpak na pagtataya sa pananalapi ay ang susi sa tagumpay ng pagpapatupad at pagpapatupad ng mga tinatanggap na pamamaraan at mga desisyon sa pamamahala. Bukod dito, ang mga pamamaraan na ginamit sa pagtataya sa pananalapi ay maaaring pantay na organikong ginagamit sa pagbuo ng mga pagtataya at mga plano, kapwa sa mga antas ng macro at micro.
Dapat ding tandaan na ang kaugnayan ng pagpapabuti ng kalidad ng predictive na pananaliksik ay tumataas. Nangangailangan ito ng mas malalim na pag-aaral at pag-unlad ng mga pangunahing problema na nagmumula sa pagtataya sa pananalapi. Sa isang tiyak na lawak, ang pag-aaral at paggamit ng karanasan sa mundo ay makakatulong sa paglutas ng mga problemang ito.
Ang layunin ng gawaing kurso ay pag-aralan ang pagtataya sa pananalapi sa sistema ng ekonomiya ng Russian Federation at lungsod ng Moscow. Ang layuning ito ay dahil sa pangangailangang lutasin ang mga sumusunod na gawain:
mga katangian ng pagtataya sa pananalapi, mga layunin, pamamaraan, gawain nito;
pagkilala sa mga problema ng pagtataya sa pananalapi sa sistema ng ekonomiya ng Russian Federation at lungsod ng Moscow;
pagbuo ng mga rekomendasyon at mga hakbang upang malutas ang problemang pinag-aaralan.
Ang kabuuang dami at istraktura ng gawaing kurso ay ipinakita sa pamamagitan ng pagpapakilala, konklusyon, tatlong kabanata at isang listahan ng ginamit na panitikan.
Tinutukoy ng panimula ang kaugnayan ng paksa, layunin at layunin.
Ang unang kabanata ay nagpapakilala sa socio-economic na kakanyahan ng pagtataya sa pananalapi - isang paglalarawan ng paglitaw, mga layunin, mga pag-andar.
Inilalarawan ng ikalawang kabanata ang mga prinsipyo at pamamaraan ng pagtataya sa pananalapi, pati na rin ang mga lugar ng aplikasyon nito: sa antas ng estado at isang entidad sa ekonomiya.
Sinusuri ng ikatlong kabanata ang pagtataya sa pananalapi sa sistema ng ekonomiya ng Russian Federation at lungsod ng Moscow.
badyet sa pagtataya sa pananalapi
Kabanata 1. Socio-economic essence ng financial forecasting
Ipinakikita ng kasaysayan na ang pagtataya ay nagsimula noong maraming siglo. Hinulaan din ng mga pyudal na panginoon ang pag-unlad ng kanilang ekonomiya. Ngunit ginawang perpekto ng kapitalista ang pagpaplano at pamamahala ng produksyon batay sa isang plano sa loob ng kompanya. Ang plano bilang isang sistema ng mga panukalang pang-ekonomiya sa ekonomiya (malaki o maliit) ay bumangon kasama ang paglitaw ng dibisyon at kooperasyon ng paggawa at nagsisilbing isang programa sa pamamahala sa isang tiyak na tagal ng panahon. Sa pagpapalalim ng dibisyon ng panlipunang paggawa, kinakailangan na magtatag at mapanatili ang mga proporsyon. Ang pagpaplano bilang isang kategoryang panlipunan ay bumangon sa pagbuo ng pampublikong-estado, munisipal na ari-arian.
Sa simula ng ikadalawampu siglo. ang mga unang pagtatangka ay ginawa upang makilala ang mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya. Sa partikular, sinubukan ni J. Brookmeier noong 1911 na gumamit ng tatlong magkakasunod na serye ng mga sumusunod na tagapagpahiwatig para sa pagtataya: ang indeks ng mga pautang sa bangko, ang indeks ng mga presyo ng stock, at ang indeks ng pangkalahatang aktibidad sa ekonomiya. Ang diskarte na ito ay higit na binuo noong 1920s sa mga pag-aaral ng Harvard University, kung saan ang tinatawag na "Harvard ABC curves" ay ginamit. Ang Curve A ay isang index ng halaga ng mga securities sa stock exchange, ang curve B ay ang halaga ng mga deposito sa mga bangko, at ang curve C ay ang rate ng interes. Ang pagpili ng mga tagapagpahiwatig na ito bilang mga tagapagpahiwatig ay batay sa ideya na, sa paligid ng mga punto ng pag-ikot ng ikot, ang mga tagapagpahiwatig na ito, una sa lahat, ay dapat na magtala ng mga pagbabago sa sitwasyong pang-ekonomiya sa tinukoy na pagkakasunud-sunod.
Ang isang malakas na impetus sa pagbuo ng pagtataya at pagpaplano sa ibang bansa ay ang krisis noong 1929-1933, na nagpilit sa kanila na maghanap ng mga paraan mula dito.
Noong 1930s, sa unang pagkakataon sa ibang bansa, lumitaw ang pagpaplano sa antas ng macro. Ang mga pagtataya at plano ay nagiging isang kinakailangang elemento ng mga sistema ng regulasyon sa ekonomiya. Ginawa ang mga pagtataya gamit ang isang modelo ng input-output, linear programming, mga modelo ng pagsusuri ng system, at paghuhusga ng eksperto.
Ang mga unang plano sa antas ng makro ay sumasaklaw sa patakarang piskal at pananalapi at ipinahayag sa paghahanda ng mga pambansang badyet. Naiiba sila sa mga badyet ng estado dahil isinasaalang-alang nila ang mga kita hindi lamang ng estado, kundi pati na rin ng bansa sa kabuuan.
Sa mga taon pagkatapos ng digmaan, ang pagpaplano sa antas ng makro ay naging paksa ng malawak na debate upang hindi lamang maiwasan ang mga krisis, kundi upang makontrol din ang pamamahagi ng mga kalakal. Ang nasyonalisasyon ng ilang mga industriya, ang pagtaas ng bahagi ng pampublikong sektor sa ekonomiya ay naging posible para sa mga pamahalaan na magkaroon ng direktang kontrol sa dayuhang kalakalan, mga presyo, at pananalapi.
Noong 1950s, nagkaroon ng pag-alis mula sa paghahanda ng mga pambansang plano sa anyo ng mga badyet sa maraming bansa. Dalawang bagong direksyon ang lumitaw. Ang una ay nauugnay sa pagtaas ng pagiging kumplikado ng administrative apparatus na ginagamit upang bumuo ng mga plano, ang pangalawa sa pagpapalawak ng saklaw ng pagpaplano. Kung sa unang yugto ang mga pambansang plano sa ekonomiya ay iginuhit sa Ministri ng Pananalapi, pagkatapos ay sa simula ng 60s ay nilikha ang mga espesyal na katawan sa pagpaplano: sa France - ang General Commissariat para sa Pagpaplano; sa Japan, ang Economic Advisory Council, ang Office of Economic Planning; sa Netherlands, ang Central Planning Office; sa Canada - ang Economic Council.
Hanggang sa 70s, ang pagtataya ay isinagawa gamit ang mga pambansang modelo ng pagtataya. Noong kalagitnaan ng dekada 70, nagsimulang malikha ang mga modelong macroeconomic, sa tulong kung saan hinulaan ang pag-unlad ng ekonomiya ng isang bilang ng mga bansa, rehiyon at buong mundo. Ang mga ito ay unang binuo sa Estados Unidos. Kaya, kasama sa modelong LINK ang 10 pambansang modelo (9 na bansa sa Europa at Japan). Sa pagbuo ng kinabukasan ng ekonomiya ng mundo, ginamit ng UN ang macroeconomic model ni V. Leontiev, na binubuo ng 15 magkakaugnay na mga modelo ng rehiyon.
Ang bawat bansa, na isinasaalang-alang ang mga detalye ng pambansang ekonomiya, ay gumagamit ng ilang mga diskarte sa pagtataya at pagpaplano ng mga prosesong pang-ekonomiya at panlipunan, na patuloy na pinapabuti ang mga ito na may kaugnayan sa pagbabago ng mga kondisyon.
Pagtataya sa pananalapi - ay isang aktibidad sa foresight at estratehikong pagtatasa ng mga prospect para sa pagpapaunlad ng pananalapi, ang dami, komposisyon at istraktura ng mga mapagkukunang pinansyal at ang mga direksyon ng kanilang paggamit. Ang pangunahing natatanging tampok ng pagtataya sa pananalapi ay ang pagtuon sa katamtaman at pangmatagalang panahon, ang katangian ng pagsusuri at pagpapayo ng mga inaasahang parameter ng pananalapi.
Ang layunin ng pagtataya sa pananalapi ay upang bumuo ng mga makatwirang pang-ekonomiyang tinantyang mga parameter para sa pagpapaunlad ng pananalapi, magbigay ng mga mapagkukunan sa pananalapi at mga pagtataya sa pananalapi ng sosyo-ekonomikong pag-unlad ng bansa, mga teritoryo nito at mga entidad ng negosyo para sa katamtaman at mahabang panahon, pati na rin ang patunay ang mga tagapagpahiwatig ng mga plano sa pananalapi. Ang mga pagtataya sa pananalapi ay isang kinakailangang elemento at sa parehong oras ay isang yugto sa pagbuo ng patakaran sa pananalapi. Pinapayagan ka nitong bumuo ng iba't ibang mga sitwasyon para sa paglutas ng mga problemang sosyo-ekonomiko na kinakaharap ng lahat ng mga paksa ng sistema ng pananalapi.
Binabalangkas ng forecast ang mga lugar at pagkakataon kung saan maaaring itakda ang mga tunay na gawain at layunin, kinikilala ang mga problema na dapat maging object ng pag-unlad sa plano. Sinusuri nito ang mga opsyon para sa aktibong pag-impluwensya sa layunin ng mga kadahilanan ng hinaharap na pag-unlad ng pananalapi. Ang pagtataya sa pananalapi ay isang pag-aaral ng pangmatagalang pag-unlad, na hindi limitado sa isang tiyak na desisyon sa ekonomiya at pampulitika, at samakatuwid ay may paunang, variant na kalikasan, ang mga abot-tanaw nito ay hindi limitado sa balangkas ng panahon ng pagpaplano.
Ang mga pangunahing gawain ng pagtataya sa pananalapi ay:

Tinitiyak ang inaasahang kaugnayan ng pera at halaga at mga proporsyon ng materyal at ari-arian;

Pagtataya ng mga mapagkukunan, dami at istruktura ng mga mapagkukunang pinansyal na maaaring magkaroon ng mga awtoridad at entidad ng negosyo;

Ang pagbibigay-katwiran sa mga priyoridad, direksyon at paraan ng paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal ng mga awtoridad at pamamahala ng mga organisasyon;

Pagpapasiya ng resulta at pagtatasa ng mga kahihinatnan sa pananalapi ng mga desisyon na ginawa sa loob ng mga parameter ng pagtataya sa pananalapi.

Sa proseso ng pagtataya sa pananalapi, ang mga pagtataya sa pananalapi ay ginawa, na maaari ding tawaging mga pangmatagalang plano sa pananalapi. Ang mga pagtataya ay maaaring medium-term para sa isang panahon ng 3 hanggang 5 taon, at pangmatagalan - para sa isang mas mahabang panahon ng pagtataya. Ang mga pagtataya sa pananalapi ng mga pampublikong awtoridad sa Russia ay ang pinagsama-samang balanse sa pananalapi ng Russian Federation at mga medium-term na plano sa pananalapi ng mga nasasakupang entity ng Russian Federation (mga munisipalidad).

Sa antas ng pederal, ang isang pinagsama-samang balanse sa pananalapi ng Russian Federation ay pinagsama-sama para sa bansa sa kabuuan at para sa mga sektor. Ang seksyon nito sa kita ay sumasalamin sa mga inaasahang halaga ng tubo, pagbaba ng halaga, mga kita sa buwis, UST, mga hindi buwis na kita at mga resibo, mga walang bayad na paglilipat, mga pondo ng mga pondong extra-budgetary ng estado. Sa seksyon ng mga gastos, isang pagtatantya ng pagtataya ng mga sumusunod na pinagsama-samang item ay ibinibigay: mga pondong natitira sa pagtatapon ng mga organisasyon; mga gastos sa pampublikong pamumuhunan, pangunahing pananaliksik at tulong sa pag-unlad ng siyensya at teknolohikal; mga gastos para sa mga kaganapang panlipunan at pangkultura; mga paggasta sa pambansang depensa at mga repormang militar, mga paggasta sa pagpapatupad ng batas, pagtiyak ng seguridad ng estado, ang hudikatura; mga gastos para sa pagpapanatili ng mga pampublikong awtoridad at lokal na sariling pamahalaan; mga gastos para sa mga aktibidad, para sa pagbabayad ng utang ng estado at munisipyo; tulong pinansyal (mga paglilipat) sa mga badyet ng iba pang mga antas; mga pondo sa badyet, iba pang mga gastos. Ang pagkakaiba sa pagitan ng kita at paggasta ay nagbibigay ng inaasahang depisit at sobra.

Kabanata 2. Mga pamamaraan at yugto ng pagtataya sa pananalapi

Sa pagsasanay sa mundo, higit sa dalawang daang mga pamamaraan ng pagtataya ang ginagamit, sa domestic science - hindi hihigit sa dalawampu. Sa pagpapakilala ay ipinahiwatig na ang mga pamamaraan ng pagtataya sa pananalapi, na naging laganap sa mga binuo na dayuhang bansa, ay isasaalang-alang.

Ang pagpaplano ng pagtataya sa pananalapi ay kinabibilangan ng paggamit ng mga sumusunod na espesyal na pamamaraan:

1) Mga pamamaraan ng mga pagsusuri ng eksperto, na nagbibigay ng isang multi-stage na survey ng mga eksperto ayon sa mga espesyal na scheme at ang pagproseso ng mga resulta na nakuha gamit ang mga tool ng pang-ekonomiyang istatistika. Ito ang pinakasimple at pinakasikat na mga pamamaraan, ang kasaysayan kung saan bumalik sa higit sa isang milenyo. Ang aplikasyon ng mga pamamaraang ito sa pagsasanay, kadalasan, ay binubuo sa paggamit ng karanasan at kaalaman sa kalakalan, pananalapi, mga tagapamahala ng produksyon ng isang negosyo o ahensya ng gobyerno. Ito ay karaniwang nagbibigay ng pinakamadali at pinakamabilis na paraan upang makagawa ng desisyon. Ang kawalan ay ang pagbawas o kumpletong kawalan ng personal na responsibilidad para sa ginawang pagtataya. Ang mga pagtatasa ng eksperto ay ginagamit hindi lamang upang mahulaan ang mga halaga ng mga tagapagpahiwatig, kundi pati na rin sa analytical na gawain, halimbawa, upang bumuo ng mga kadahilanan ng pagtimbang, mga halaga ng threshold ng mga sinusubaybayang tagapagpahiwatig, atbp.

2) Stochastic na mga pamamaraan, na ipinapalagay ang probabilistic na katangian ng parehong forecast at ang mismong relasyon sa pagitan ng mga pinag-aralan na indicator. Ang posibilidad na makakuha ng tumpak na hula ay tumataas sa dami ng empirical na data. Ang mga pamamaraan na ito ay sumasakop sa isang nangungunang lugar mula sa punto ng view ng pormal na pagtataya at makabuluhang nag-iiba sa pagiging kumplikado ng mga algorithm na ginamit. Ang pinakasimpleng halimbawa ay ang pag-aaral ng mga uso sa dami ng mga benta sa pamamagitan ng pagsusuri sa mga rate ng paglago ng mga tagapagpahiwatig ng benta. Ang mga resulta ng pagtataya na nakuha ng mga istatistikal na pamamaraan ay napapailalim sa mga random na pagbabagu-bago sa data, na kung minsan ay maaaring humantong sa mga malubhang maling kalkulasyon.

Ang mga stochastic na pamamaraan ay maaaring nahahati sa tatlong tipikal na grupo, na papangalanan sa ibaba. Ang pagpili ng paraan ng isang partikular na grupo para sa pagtataya ay nakasalalay sa maraming salik, kabilang ang magagamit na paunang data.

Ang unang sitwasyon- ang pagkakaroon ng isang serye ng oras - ito ay madalas na nangyayari sa pagsasanay: ang isang tagapamahala ng pananalapi o analyst ay may data sa pagtatapon sa dinamika ng tagapagpahiwatig, batay sa kung saan kinakailangan na bumuo ng isang katanggap-tanggap na pagtataya. Sa madaling salita, pinag-uusapan natin ang pag-highlight ng isang trend. Magagawa ito sa iba't ibang paraan, ang pangunahing mga ito ay simpleng dynamic analysis at autoregressive analysis.

Pangalawang sitwasyon- ang pagkakaroon ng isang spatial na populasyon - ay nangyayari kung, sa ilang kadahilanan, ang istatistikal na data sa tagapagpahiwatig ay wala o may dahilan upang maniwala na ang halaga nito ay tinutukoy ng impluwensya ng ilang mga kadahilanan. Sa kasong ito, maaaring ilapat ang pagsusuri ng multivariate regression, na isang extension ng simpleng dynamic na pagsusuri sa isang multivariate na kaso.

Pangatlong sitwasyon- ang pagkakaroon ng spatio-temporal aggregate - nangyayari kapag: a) ang serye ng mga dinamika ay hindi sapat ang haba upang makabuo ng mga istatistikal na makabuluhang pagtataya; b) ang analyst ay nagnanais na isaalang-alang sa pagtataya ang impluwensya ng mga kadahilanan na naiiba sa kanilang pang-ekonomiyang kalikasan at kanilang dinamika. Ang paunang data ay mga matrice ng mga pangunahing numero, ang bawat isa ay kumakatawan sa mga halaga ng parehong mga pangunahing numero para sa iba't ibang mga panahon o para sa iba't ibang magkakasunod na petsa.

3) Mga pamamaraang deterministiko, na ipinapalagay ang pagkakaroon ng mga functional o mahigpit na tinutukoy na mga relasyon, kapag ang bawat halaga ng isang factor na katangian ay tumutugma sa isang mahusay na tinukoy na hindi random na halaga ng epektibong katangian. Bilang halimbawa, maaari nating banggitin ang mga dependency na ipinatupad sa balangkas ng kilalang modelo ng factor analysis ng kumpanya ng DuPont. Gamit ang modelong ito at pinapalitan dito ang mga hinulaang halaga ng iba't ibang mga kadahilanan, halimbawa, mga nalikom sa benta, turnover ng asset, antas ng pag-asa sa pananalapi, at iba pa, posibleng kalkulahin ang hinulaang halaga ng isa sa mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pagganap - ang return on equity ratio.

Ang isa pang napaka-nagpapakitang halimbawa ay ang anyo ng profit at loss statement, na isang tabular na pagpapatupad ng isang mahigpit na tinutukoy na modelo ng kadahilanan na nag-uugnay sa epektibong tagapagpahiwatig (kita) sa mga kadahilanan (kita sa benta, antas ng gastos, antas ng rate ng buwis, atbp.). At sa antas ng pagtataya sa pananalapi ng estado, ang factor model ay ang kaugnayan sa pagitan ng dami ng mga kita ng estado at ang base ng buwis o mga rate ng interes.

Dito hindi mabibigo ang isa na banggitin ang isa pang pangkat ng mga pamamaraan para sa pagtataya sa pananalapi sa antas ng micro, batay sa pagtatayo ng mga dynamic na modelo ng simulation ng negosyo. Kasama sa mga naturang modelo ang data sa mga nakaplanong pagbili ng mga materyales at sangkap, dami ng produksyon at benta, istraktura ng gastos, aktibidad ng pamumuhunan ng negosyo, kapaligiran sa buwis, atbp. Ang pagproseso ng impormasyong ito sa loob ng balangkas ng isang pinag-isang modelo ng pananalapi ay ginagawang posible upang masuri ang inaasahang kalagayang pinansyal ng kumpanya na may napakataas na antas ng katumpakan. Sa katotohanan, ang ganitong uri ng modelo ay maaaring itayo lamang sa paggamit ng mga personal na computer, na ginagawang posible upang mabilis na maisagawa ang isang malaking halaga ng mga kinakailangang kalkulasyon.

Ang pagtataya sa pananalapi ay isang proseso ng tatlong yugto, kabilang ang pagsusuri ng pagpapatupad ng pagtataya sa pananalapi, ang pagpapasiya ng mga tagapagpahiwatig ng pagtataya, ang pagbuo ng pagtataya sa pananalapi.

Sa yugto ng pagpapatupad ng pagtataya sa pananalapi, ang antas ng katuparan ng mga nakaplanong parameter para sa nakaraang panahon ay natutukoy kung ihahambing sa aktwal na mga resulta, ang mga reserba para sa paglago ng kita at ang pagkahumaling ng iba pang mga mapagkukunan sa pananalapi ay natukoy, mga direksyon at paraan ng pagtaas ng kahusayan. ang kanilang paggamit ay natutukoy, at ang inaasahang pagpapatupad ng hula ay sinusubaybayan. Ang mga sumusunod na analytical na pamamaraan ay ginagamit: horizontal-vertical analysis, trend analysis, factor analysis. Ang yugto ng pagtukoy ng mga nakaplanong tagapagpahiwatig ay nauugnay sa pagkalkula ng mga tiyak na halaga ng mga tagapagpahiwatig na ito na nagpapakilala sa mga proseso ng pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal (kita).

Sa yugto ng pagbuo ng isang pagtataya sa pananalapi, ito ay direktang pinagsama-sama para sa kita, gastos at iba pang mga tagapagpahiwatig, pagkatapos nito ay naaprubahan ng mga awtorisadong tao. 2 Nasa yugtong ito na ang pag-optimize ng mga tagapagpahiwatig at pagtataya sa pananalapi sa kabuuan ay isinasagawa bilang isang dokumento na isasagawa at susubaybayan.

Kapag gumagawa ng mga pagtataya, ang paraan ng balanse ay kadalasang ginagamit, batay sa pag-uugnay ng mga mapagkukunang pinansyal sa mga pangangailangan sa pananalapi ng mga awtoridad at entidad ng negosyo.

Kabanata 3. Pagtataya sa pananalapi sa sistema ng ekonomiya ng Russian Federation at lungsod ng Moscow

3.1 Pagtataya ng mga pangunahing parameter ng sistema ng badyet ng Russian Federation at ang mga pangunahing katangian ng pederal na badyet para sa 2015, 2016 at 2017

Ang dinamika ng mga pangunahing parameter ng sistema ng badyet ng Russian Federation para sa 2015 at ang panahon ng pagpaplano ng 2016 at 2017 nailalarawan sa pamamagitan ng ilang pagpapapanatag pagkatapos ng makabuluhang pagbaba ng mga kita noong 2009 sa antas na 35.4 - 34.6% ng GDP, pagbaba sa kabuuang mga paggasta mula 38.6% hanggang 37.1% ng GDP at isang depisit mula 3.1% hanggang 2.5% sa GDP (talahanayan 1) :

Talahanayan 1. Mga pangunahing parameter ng sistema ng badyet ng Russian Federation bilyong rubles

Mga tagapagpahiwatig
Kita, kabuuan
kabilang ang:
Pederal na badyet


Mga badyet ng extra-budgetary na pondo ng estado, kabuuan
Badyet ng RF Pension Fund
kabilang ang kita na hindi kasama ang mga interbudgetary transfer

kabilang ang kita na hindi kasama ang mga interbudgetary transfer
Mga badyet na pondo ng sapilitang segurong pangkalusugan
kabilang ang kita na hindi kasama ang mga interbudgetary transfer
Mga gastos, kabuuan
kabilang ang:
Pederal na badyet

Pinagsama-samang mga badyet ng mga nasasakupang entidad ng Russian Federation
kabilang ang mga gastos na hindi kasama ang mga paglilipat sa pagitan ng badyet
Mga badyet ng extra-budgetary na pondo ng estado (na may teritoryal at MHIF), kabuuan
Badyet ng RF Pension Fund
Badyet ng Social Insurance Fund
Mga sapilitang badyet sa pondo ng segurong pangkalusugan (hindi kasama ang mga paglilipat sa pagitan ng badyet)
kasama ang
Federal Compulsory Health Insurance Fund (hindi kasama ang inter-budget transfers sa Social Insurance Fund at Territorial Compulsory Health Insurance Funds)
Mga pondo sa segurong pangkalusugan na sapilitan sa teritoryo
Depisit (-) / Sobra (+), kabuuan

Ang bahagi ng pederal na badyet sa mga kita ng sistema ng badyet (bago ang probisyon ng mga paglilipat sa pagitan ng badyet) ay tataas mula 46.6% sa 2013 hanggang 48.8% sa 2017, habang sa mga paggasta ito ay mananatiling stable sa 68.4%.

Ang pagtaas sa bahagi ng mga kita sa badyet ng mga extra-budgetary na pondo ng estado ng Russian Federation sa kabuuang kita ng sistema ng badyet ng Russian Federation ay hinuhulaan mula 33.2% noong 2013 hanggang 33.5% noong 2017. Ang bahagi ng mga paggasta ng mga extra-budgetary na pondo ng estado ng Russian Federation sa kabuuang mga paggasta ng sistema ng badyet ay bababa mula 31.6% sa 2013 hanggang 31.2% sa 2017.

Ang bahagi ng mga kita ng pinagsama-samang badyet ng mga nasasakupang entidad ng Russian Federation at teritoryal na sapilitang mga pondo ng seguro sa kalusugan sa kabuuang mga kita ng sistema ng badyet ng Russian Federation (bago ang pagkakaloob ng mga interbudgetary na paglilipat) ay tataas mula 30.2% sa 2013 hanggang 31.1% noong 2017, ang bahagi ng mga gastos - mula 37 , 4% noong 2013 hanggang 38.8% noong 2017.

Ang mga pangunahing katangian ng pederal na badyet para sa 2015 at para sa panahon ng pagpaplano ng 2016 at 2017 ay nabuo batay sa pagtataya ng sosyo-ekonomikong pag-unlad ng Russian Federation para sa 2015-2017 at tumutugma sa mga pangunahing probisyon ng Mensahe ng Badyet , kabilang ang pangangailangan na patuloy na bawasan ang laki ng depisit sa badyet ng pederal (talahanayan 2):

Talahanayan 2. Mga pangunahing katangian ng pederal na badyet para sa 2010 - 2014 bilyong rubles

Index	2013 (ulat)	2014 Batas 201-FZ		2017 (draft)
			Batas 349-FZ	Batas 349-FZ
Kita, kabuuan

Mga gastos, kabuuan

Depisit (-) / sobra (+)

Sa 2014-2017, ang mga kita sa pederal na badyet ay inaasahang bababa mula 19.9% ng GDP noong 2014 hanggang 19.6% noong 2015 at sa 18.1% ng GDP sa 2017, pangunahin dahil sa pagbaba sa mga kita sa langis at gas. Ang dami ng mga kita sa langis at gas ay bumaba mula 9.9% ng GDP noong 2015 hanggang 8.4% ng GDP noong 2017, habang ang mga kita na hindi langis at gas ay nananatili sa antas ng 9.7% ng GDP (Talahanayan 3):

Talahanayan 3. Dynamics ng mga kita ng pederal na badyet bilyong rubles

Index	2014 Batas 201-FZ		2017 (draft)
		Batas 349-FZ	Batas 349-FZ
Kita, kabuuan

kabilang ang:
Mga kita sa langis at gas

Mga kita na hindi langis at gas

Bahagi sa kabuuang kita,%
kabilang ang:
Mga kita sa langis at gas
Mga kita na hindi langis at gas
Ang rate ng paglago ng kita sa nominal na termino kumpara sa nakaraang taon,%

Ang pagbaba sa inaasahang pagpasok ng mga kita ng langis at gas bilang isang porsyento ng GDP sa 2015-2017 ay dahil sa pagbaba ng mga presyo ng pag-export para sa natural na gas, dami ng produksyon ng langis, dami ng pag-export ng mga kalakal na ginawa mula sa langis, pati na rin ang mas mababang mga rate ng paglago ng US dollar laban sa ruble, ang dami ng pag-export ng langis at natural na gas, ang dami ng produksyon ng nasusunog na natural na gas.

Ang dami ng mga kita na hindi langis at gas ay nabuo na isinasaalang-alang ang pagpapatupad ng plano upang mapakilos ang mga kita ng mga badyet ng sistema ng badyet ng Russian Federation, na kinabibilangan ng mga hakbang upang mabawasan ang sektor ng anino ng ekonomiya, ipatupad ang isang bilang ng karagdagang mga hakbang upang mapataas ang mga kita ng pederal na badyet, at mapabuti ang pangangasiwa sa buwis at customs.

Sa 2013 - 2016, ito ay binalak na taasan ang mga paggasta ng pederal na badyet (Talahanayan 4). Sa 2015 - 2017, ang muling pagdadagdag ng Reserve Fund ay magpapatuloy (Talahanayan 5).

Talahanayan 4. Dynamics ng mga paggasta ng pederal na badyet

Talahanayan 5. Pagtataya ng dami ng reserbang pondo bilyong rubles

Index
	Batas 349-FZ	Batas 349-FZ	Draft na Diskarte sa Badyet

Ang dami ng Reserve Fund sa simula ng taon

Palitan ng pagkakaiba
Replenishment
Ang dami ng Reserve Fund sa katapusan ng taon

Sa pangkalahatan, ang paglaki sa dami ng Reserve Fund ay inaasahang sa 2015-2017, na dahil sa pagtaas ng inaasahang dami ng karagdagang kita sa langis at gas. Kasabay nito, may mga panganib na hindi makatanggap ng mga kita na hindi langis at gas, gayundin ang pag-akit ng mga hiniram (panlabas at panloob) na mga mapagkukunan ng pagpopondo sa depisit sa badyet ng pederal at mga pondo mula sa pribatisasyon ng ari-arian ng estado. Bilang resulta, ang dami ng Reserve Fund ay maaaring bawasan sa antas ng simula ng 2013.

3.2 Pagtataya sa pananalapi ng badyet ng lungsod ng Moscow para sa 2015 at ang panahon ng pagpaplano ng 2016 at 2017

Ang mga pangunahing direksyon ng patakaran sa badyet at buwis para sa 2015 at ang panahon ng pagpaplano ng 2016 at 2017 ay nakatuon sa pagbibigay ng mga kondisyon para sa karagdagang sosyo-ekonomikong pag-unlad ng lungsod ng Moscow alinsunod sa mga madiskarteng layunin at layunin na tinukoy ng mga programa ng estado ng lungsod. ng Moscow.

Ang mga pangunahing layunin ng patakaran sa badyet para sa 2015 at ang katamtamang termino, tulad ng mga nakaraang taon, ay:

- tinitiyak ang katatagan at pagpapanatili ng sistema ng badyet ng lungsod ng Moscow, kabilang ang pagsasaalang-alang sa pagtaas sa kahusayan ng paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal;

- walang kondisyong katuparan ng kasalukuyang mga obligasyon sa paggasta;

- pagpapanatili ng bahagi ng mga paglalaan ng badyet na naglalayong ipatupad ang mga priyoridad na proyekto para sa pagpapaunlad ng imprastraktura ng lungsod ng Moscow, sa kabuuang dami ng mga paggasta;

- pagpapabuti ng interbudgetary na relasyon sa mga lokal na self-government na katawan ng intracity municipalities sa lungsod ng Moscow;

- pagtiyak ng transparency at pagiging bukas ng proseso ng badyet.

Ang pangunahing mga parameter ng badyet ng lungsod ng Moscow para sa 2015 at ang panahon ng pagpaplano para sa 2016 at 2017.

Ang dinamika ng pangunahing mga parameter ng badyet ng lungsod ng Moscow para sa 2015 at ang panahon ng pagpaplano ng 2016 at 2017 ay ipinakita sa Talahanayan 6.

Talahanayan 6. Pangunahing mga parameter ng badyet ng lungsod ng Moscow para sa 2015 at ang panahon ng pagpaplano ng 2016 at 2017 (bilyong rubles)

Index	Pagbitay

Mga kita sa buwis at hindi buwis, kabuuan

Mga gastos, kabuuan
mga rate ng paglago kumpara sa nakaraang taon,%
kabilang ang:
mga gastos na inaprubahan ng may kondisyon
sa% sa kabuuang dami ng mga gastos
Depisit, kabuuan
Ang ratio ng depisit (hindi kasama ang mga balanse ng account at mga post-receipts mula sa pagbebenta ng mga pagbabahagi) sa dami ng sariling kita,% ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga pagbabahagi) sa dami ng sariling kita,%

Ang pangunahing mga parameter ng badyet ng lungsod ng Moscow para sa 2015 at ang panahon ng pagpaplano ng 2016 at 2017 ay nailalarawan sa pamamagitan ng pagtaas ng mga kita sa 2015 ng 2.0% sa inaasahang pagpapatupad ng mga kita ng badyet sa 2014, sa 2016 - ng 3.4% sa inaasahang dami ng mga kita sa 2015 taon, sa 2017 - ng 4.4% sa inaasahang dami ng kita sa 2016.

Kapag bumubuo ng bahagi ng kita ng badyet ng lungsod ng Moscow noong 2015 at ang panahon ng pagpaplano ng 2016 at 2017, ang mga sumusunod na pangunahing mga kadahilanan ay isinasaalang-alang:

mga tagapagpahiwatig ng pagtataya ng sosyo-ekonomikong pag-unlad ng lungsod ng Moscow;

mga probisyon ng batas sa buwis at badyet ng Russian Federation;

aktwal na dinamika ng mga kita sa badyet noong 2014.

Ang pagbuo ng mga tagapagpahiwatig ng bahagi ng paggasta ng badyet para sa isang tatlong taong panahon ay isinasagawa ayon sa mga programa ng estado (ang bahagi ng mga paggasta kung saan ay humigit-kumulang 92% ng kabuuang dami ng mga paggasta sa badyet).

Ang kabuuang depisit sa badyet ng lungsod ng Moscow para sa 2015 at ang panahon ng pagpaplano ng 2016 at 2017 ay, ayon sa pagkakabanggit, sa 2015 - 146.7 bilyong rubles, sa 2016 - 127.8 bilyong rubles at sa 2017 - 112.9 bilyong rubles ...

Ang depisit sa badyet para sa 2015 ay magiging 9.9%, para sa 2016 - 8.3%, para sa 2017 - 7.0% ng sariling mga kita.

Mga kita sa badyet ng lungsod ng Moscow para sa 2015 at ang panahon ng pagpaplano ng 2016 at 2017

Ang pagtataya ng mga kita sa badyet ng lungsod ng Moscow para sa 2015 at ang panahon ng pagpaplano ng 2016 at 2017 ay ipinakita sa Talahanayan 7.

Talahanayan 7 Mga kita ng badyet ng lungsod ng Moscow para sa 2015 at ang panahon ng pagpaplano ng 2016 at 2017

Ang pangunahing bahagi (90%) ng mga kita sa badyet ay mga kita sa buwis.

Isinasaalang-alang ang inaasahang inflation rate, ang rate ng paglago ng sahod at aktibidad ng pamumuhunan, ang mga resulta ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng mga organisasyon sa lungsod ng Moscow para sa 9 na buwan ng 2014, pati na rin ang umuusbong na dinamika ng kasalukuyang mga resibo, ang Ang average na rate ng paglago ng mga kita sa buwis para sa 2015 ay inaasahang humigit-kumulang 3.5% sa inaasahang pagtatantya ng mga resibo ng kita sa 2014.

Ang paglago sa dami ng mga kita sa buwis para sa panahon ng pagpaplano ng 2016 at 2017 ay magiging mga 3.7% at 4.7%, ayon sa pagkakabanggit.

Ang pagtatantya ng pagtatantya ng mga kita sa buwis at hindi buwis para sa 2015 at ang panahon ng pagpaplano ng 2016 at 2017 ay ipinakita na isinasaalang-alang ang mga tagapagpahiwatig ng mga punong tagapangasiwa ng mga kita sa badyet.

Konklusyon

Batay sa pananaliksik na isinagawa bilang bahagi ng gawaing pang-kurso, ginawa namin ang mga sumusunod na teoretikal na paglalahat at praktikal na rekomendasyon:

Pagtataya sa pananalapi - ay isang aktibidad sa foresight at estratehikong pagtatasa ng mga prospect para sa pagpapaunlad ng pananalapi, ang dami, komposisyon at istraktura ng mga mapagkukunang pinansyal at ang mga direksyon ng kanilang paggamit.

Kapag isinasaalang-alang ang mga tampok ng pagbuo ng mga pagtataya sa pananalapi, kinakailangang tandaan ang malapit na kaugnayan sa pagitan ng pagpaplano sa pananalapi at pagtataya. Ang pagtataya sa pananalapi ay nagpapatunay sa qualitatively at quantitatively ng mga pinaka-malamang na senaryo para sa hinaharap na pag-unlad, sa batayan kung saan ang mga plano sa pananalapi ay binuo para sa pinaka-sapat na tugon sa hinaharap.

Ang mga pamamaraan na ginamit ay may mahalagang papel sa pagbuo ng mga pagtataya sa pananalapi. Sa pagsasanay sa mundo, ang sumusunod na pag-uuri ng mga pamamaraan ng pagtataya sa pananalapi ay ginagamit: mga pamamaraan ng pagtatasa ng eksperto, mga pamamaraan ng stochastic, mga pamamaraan ng deterministiko. Ang pinakakaraniwang paraan ay ang pinagsamang pamamaraan, na isinasaalang-alang ang lahat ng posibleng (kaugnay) na mga salik, na nangangahulugan ng mataas na katumpakan ng senaryo ng pagtataya.

Ang dinamika ng mga pangunahing parameter ng sistema ng badyet ng Russian Federation para sa 2015 at para sa panahon ng pagpaplano ng 2016 at 2017 ay nailalarawan sa pamamagitan ng ilang pag-stabilize pagkatapos ng isang makabuluhang pagbaba sa mga kita noong 2013 sa antas ng 18% sa GDP, isang pagbawas sa kabuuan mga paggasta mula 1.7% hanggang 1.5% hanggang GDP at depisit mula 0.7% hanggang 0.6% ng GDP.

Bibliograpiya

1. Budget code na may mga komento - M.- "Prospect", 2008. -326s.

2. Barulin S.V. "Pananalapi" - M. - "KNORUS", 2010. -640s.

3. Belozerov SA, Brodsky SA, Gorbushina et al "Finance" M. "Prospect" 2010.-928s.

4. Buryakovsky V.V. Pananalapi ng mga negosyo - aklat-aralin - M .: Pananalapi at istatistika, 2007. - 485 p.

Na-post sa Allbest.ru

...

Mga katulad na dokumento

Ang mga konsepto ng "pinansyal na pagpaplano" at "pinansyal na pagtataya", ang kanilang lugar sa sistema ng pamamahala sa pananalapi. Ang mga pangunahing gawain, paksa, bagay at pamamaraan ng pagpopondo ng pederal na badyet. Mga yugto ng pagpaplano at pagtataya sa pananalapi.

idinagdag ang term paper noong 10/17/2014

Kakanyahan, papel at sistema ng mga pamamaraan ng pagtataya sa pananalapi. Mga uri, yugto at lugar ng aplikasyon ng mga pagtataya sa pananalapi. Ang nilalaman at pamamaraan para sa pagbuo ng pinagsama-samang balanse ng mga mapagkukunang pinansyal. Pagtataya ng badyet sa pananalapi at pag-unlad ng ekonomiya ng Russia.

idinagdag ang term paper noong 10/22/2014

Socio-economic system at patakaran sa badyet ng estado. Mga parameter ng pag-unlad ng socio-economic ng Russian Federation sa 2015-2017 Ang dinamika ng mga kita at paggasta ng pederal na badyet. Ang potensyal ng badyet bilang ang halaga ng mga mapagkukunan ng pananalapi ng bansa.

idinagdag ang abstract noong 04/09/2015

Ang konsepto ng badyet at patakaran sa badyet. Mga pamamaraan at pamantayan ng pagpaplano at pagtataya ng badyet. Mga prinsipyo ng sistema ng badyet ng Russian Federation. Pagpaplano ng badyet at mga yugto nito. Ang mga pangunahing katangian ng pederal na badyet ng Russian Federation para sa panahon ng pagpaplano.

idinagdag ang term paper noong 03/11/2013

idinagdag ang term paper noong 05/02/2015

term paper, idinagdag noong 03/03/2011

Mga teoretikal na pundasyon para sa pagbuo ng mga pagtataya sa pananalapi. Pagrepaso sa mga pangunahing pamamaraan ng pagtataya sa pananalapi. Mga globo ng aplikasyon at mga yugto ng pagtataya sa pananalapi, pagsusuri ng mga pangunahing uri nito. Mga problema sa pagtataya ng pampublikong pananalapi sa Russian Federation.

idinagdag ang term paper noong 11/22/2013

Pagsusuri ng mga pangunahing pamamaraan ng pagtataya. Pagtutukoy ng mga saklaw ng aplikasyon at mga yugto ng pagtataya sa pananalapi sa iba't ibang antas ng ekonomiya. Pinagsama-samang balanse ng mga mapagkukunang pinansyal, nilalaman nito at pamamaraan ng pag-unlad. Pagtataya ng badyet sa pananalapi.

term paper, idinagdag noong 10/15/2012

Socio-economic na kakanyahan ng badyet at ang papel nito sa ekonomiya. Mga batayan ng istraktura ng badyet sa iba't ibang uri ng estado, ang kanilang mga paghahambing na katangian at pagtatasa ng kahusayan, pagsusuri ng kita at gastos. Mga problema at pagpapabuti ng sistema ng badyet.

idinagdag ang term paper noong 06/08/2015

Ang konsepto ng sistema ng badyet at badyet ng estado. Patakaran sa badyet ng Russian Federation. Pagsusuri ng mga pangunahing parameter ng pagpapatupad ng pederal na badyet ng Russia. Mga pamamaraan para sa paglutas ng problema ng epektibong pamamahala ng istraktura ng mga kita ng pederal na badyet.

MINISTRY OF EDUCATION AND SCIENCE OF THE RUSSIAN FEDERATION

NATIONAL ACADEMY OF ENVIRONMENTAL AND RESORT CONSTRUCTION

Faculty ng Economics at Pamamahala

Departamento "Pananalapi at Kredito"

ULAT

sa disiplina na "Pamamahala ng Pinansyal"

sa paksa: "Ang sistema ng pagtataya sa pananalapi sa Russian Federation sa antas ng negosyo"

Nakumpleto: 1st year student

pangkat SUF-141,

Sinuri ni: Uskov I.V.

Simferopol - 2014

Sa pinakamalawak na kahulugan ng salita, ang pagtataya sa pananalapi ay binubuo sa pag-aaral ng posibleng posisyon sa pananalapi ng isang negosyo sa hinaharap, pagbuo ng mga pangunahing direksyon ng isang diskarte sa larangan ng pananalapi upang matiyak ang kinakailangang katatagan ng negosyo habang tinutustusan ang ilang mga gastos. Ang gayong pagtataya ay mahalaga, una sa lahat, para sa negosyo mismo, dahil ang patuloy na mga gawain sa patuloy na mga aktibidad ay nananatili upang mapataas ang kapital at maiwasan ang pagkabangkarote. Sa isang sibilisadong merkado, ang kumpetisyon ay nag-uudyok upang madagdagan ang mga benta, bawasan ang mga gastos<#"justify">-plano sa marketing;

-programa sa pagmamanupaktura;

-teknikal na pag-unlad at organisasyon ng produksyon;

-pagtaas ng kahusayan sa ekonomiya ng produksyon;

-mga pamantayan at pamantayan;

-pamumuhunan sa kapital at pagtatayo ng kapital;

-materyal at teknikal na suporta;

-paggawa at tauhan;

-mga pondo sa pang-ekonomiyang insentibo;

-planong pangpinansiyal;

-isang plano para sa pangangalaga ng kalikasan at ang makatwirang paggamit ng mga likas na yaman;

-panlipunang pag-unlad ng pangkat.

Figure 1 - Ang sistema ng mga pagtataya at mga plano ng negosyo

Nakikita namin na ang mga pagtataya ay sumasakop sa isang nangungunang (paunang) posisyon sa buong sistema ng mga pagtataya at mga plano para sa mga negosyo sa Russian Federation. Sa esensya, walang matalim na hangganan sa pagitan ng pagtataya (foresight ng hinaharap) at ng plano. Masasabing ang isang pagtataya ay isang hindi sapat na tinukoy na plano, at ang isang plano ay isang pinong pagtataya. Ang pinaka makabuluhang pagkakaiba sa pagitan ng plano at ng hula ay ang presensya sa plano ng mga elemento ng pagpili, paggawa ng desisyon at mga hakbang upang ipatupad ang mga desisyong ito.

Isinasaalang-alang ang labis na hindi matatag na kalagayan sa pananalapi ng isang makabuluhang bahagi ng mga negosyong Ruso, ang isa sa mga gawain ng pagtataya sa pananalapi ay maaaring isang pagtatasa ng posibilidad, mga pangunahing kondisyon at mga tuntunin ng normalisasyon ng estado ng negosyo, iyon ay, ang mga posibilidad at mga kondisyon ng pagbawi nito sa pananalapi. Sa ganitong kahulugan, ang pagtataya sa pananalapi ay isang kinakailangang elemento ng pamamahala ng krisis.

Sa teorya at sa pagsasagawa, ang medium-term na pagtataya sa pananalapi (5-10 taon) at pangmatagalang pagtataya sa pananalapi (higit sa 10 taon) ay nakikilala.

Ang pagtataya sa pananalapi ay isinasagawa sa pamamagitan ng pagbuo ng iba't ibang mga pagpipilian para sa pag-unlad ng isang organisasyon, isang hiwalay na yunit ng administratibo-teritoryal, ang bansa sa kabuuan, ang kanilang pagsusuri at pagbibigay-katwiran, isang pagtatasa ng posibleng antas ng pagkamit ng ilang mga layunin, depende sa likas na katangian. ng mga aksyon ng mga paksa sa pagpaplano. Ito ay nakakamit sa pamamagitan ng dalawang magkaibang pamamaraang pamamaraan:

-sa loob ng balangkas ng unang diskarte, ang pagtataya ay isinasagawa mula sa kasalukuyan hanggang sa hinaharap batay sa itinatag na mga ugnayang sanhi;

-sa pangalawang diskarte, ang pagtataya ay binubuo sa pagtukoy sa hinaharap na layunin at mga patnubay para sa paggalaw mula sa hinaharap hanggang sa kasalukuyan, kapag ang isang hanay ng mga posibleng kaganapan at hakbang na kailangang gawin upang makamit ang isang naibigay na resulta sa hinaharap ay binuo at sinisiyasat, batay sa umiiral na antas ng pag-unlad ng isang organisasyon, isang yunit ng administratibo-teritoryo at isang bansa sa kabuuan.

Tulad ng ipinahiwatig sa Fig. 1, ang mga pangunahing bagay ng pagtataya sa antas ng enterprise (firm) ay:

-ang pangangailangan para sa mga produkto ng kumpanya;

-ang mga pangangailangan ng negosyo sa mga mapagkukunan ng produksyon (materyal, pananalapi, paggawa, impormasyon).

Ang pagtataya ay nakikibahagi sa pagbuo ng mga pamamaraan ng pagtataya. Ang lahat ng mga pamamaraan ng pagtataya (mayroong higit sa 100) ay maaaring nahahati sa dalawang grupo:

-hindi pormal (heuristic);

-pormal.

Ang hindi pormal ay kinabibilangan ng:

-indibidwal na mga pagtatasa ng eksperto;

-scripting, atbp.

Ang mga pormal na pamamaraan ay kinabibilangan ng:

-pamamaraan ng extrapolation;

-pagmomodelo.

Sa pagtataya ng mga tagapagpahiwatig ng pananalapi, isang hanay ng mga espesyal na pamamaraan at pamamaraan ang ginagamit, na kadalasang nahahati sa tatlong grupo: mga pamamaraan ng mga pagtatasa ng eksperto, mga pamamaraan ng extrapolation, mga pamamaraan ng pang-ekonomiya at pagmomolde ng matematika.

Ang pamamaraan ng mga pagtatasa ng eksperto ay batay sa pagproseso ng mga opinyon ng mga eksperto tungkol sa dinamika ng mga proseso sa pananalapi na natukoy sa pamamagitan ng pagsasagawa ng mga espesyal na pamamaraan (mga talatanungan, mga panayam). Ang mga eksperto ay dapat na mataas na kwalipikadong mga espesyalista na propesyonal na kasangkot sa pag-aaral at (o) pamamahala ng ekonomiya at pananalapi ng kumpanya. Isinasagawa ang survey ayon sa mga espesyal na binuong talatanungan.

Paraan ng extrapolation. Ang kakanyahan nito ay namamalagi sa pagpapalawig ng mga uso na binuo sa pagbabalik-tanaw sa hinaharap.

Dahil dito, ang antas ng kakayahang magamit ng paraan ng extrapolation sa sektor ng pananalapi ay tinutukoy ng antas ng inertia (o katatagan) ng dinamika ng pag-unlad ng sistemang pang-ekonomiya. Ang mga tagapagpahiwatig ng pananalapi ng microeconomics ay hindi gaanong inertial, samakatuwid ang mga ito ay hindi gaanong naaangkop sa antas ng mga entidad sa ekonomiya. Ang dinamika ng pag-unlad ng mga tagapagpahiwatig ng pananalapi sa antas ng macroeconomic ay mas inertial, at sa ilalim ng mga kundisyong ito ay tumataas ang kakayahang magamit ng paraan ng extrapolation. Upang mahulaan ang sistema ng mga tagapagpahiwatig sa pananalapi, ang pamamaraan ng extrapolation, bilang isang panuntunan, ay ginagamit sa isang kumplikadong kumbinasyon sa iba pang mga pamamaraan.

Ang mga pamamaraan ng economic at mathematical modeling ay nakabatay sa pagbuo ng mga modelo na, na may tiyak na antas ng posibilidad, ay naglalarawan sa dinamika ng mga financial indicator depende sa mga salik na nakakaapekto sa mga prosesong pinansyal. Kasabay nito, ginagamit ang optimistiko, pessimistic at pinaka-malamang na mga rate ng mga pagbabago sa mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya (paglago ng kita, pagbaba sa mga gastos sa yunit, pare-pareho ang mga rate ng buwis, patuloy na bahagi ng mga pagbabayad sa badyet).

Sa teorya at praktika ng aktibidad sa pananalapi, ang mga paraan ng pagkalkula, na pinagsama sa ilalim ng pangkalahatang pangalan na "matematika sa pananalapi", o mas mataas na mga kalkulasyon sa pananalapi, o mga kalkulasyon sa pananalapi at komersyal, ay lalong nagiging mahalaga.

Ang mga pamamaraan ng matematika sa pananalapi ay batay sa prinsipyo ng hindi pantay na halaga ng pera sa iba't ibang mga punto ng oras. Malinaw, ang 10,000 rubles na natanggap sa loob ng limang taon ay hindi katumbas ng halagang natanggap ngayon, kahit na hindi natin isinasaalang-alang ang inflation at ang panganib na hindi matanggap ang mga ito.

Mayroong isang kilalang aphorism na "Time is money". Ang hindi pagkakapantay-pantay ng dalawang magkapareho sa mga halaga ng ganap na halaga ay dahil sa katotohanan na ang perang magagamit ngayon ay maaaring theoretically mamuhunan at makabuo ng kita sa hinaharap.

Ang mga pamamaraan ng matematika sa pananalapi ay malawakang ginagamit sa pagbabangko at pagtitipid, seguro, gawain ng mga organisasyong pampinansyal, mga kumpanya ng pamumuhunan, palitan ng stock at pera, sa mga dayuhang relasyon sa ekonomiya.

pinansiyal na pagtataya heuristic pormal

LISTAHAN NG GINAMIT NA LITERATURA

1.V.V. Kovalev Panimula sa Pamamahala sa Pinansyal. M .: "Pananalapi at Istatistika", 2013 ..

.A.G. Gryaznova. E.V. Markina Pananalapi. Teksbuk. 2nd ed. - M.: Pananalapi at Istatistika, 2012.

3.Pananalapi ng mga organisasyon (mga negosyo): Textbook. / Ed. N.V. Kolchina. - 5th ed., Rev. at idagdag. - M .: UNITY-DANA, 2011 ..

4.Pananalapi ng negosyo at pamamahala sa pananalapi: 100 tanong at sagot sa pagsusulit: Textbook. allowance. / V.S. Zolotarev, V.Yu. Barashyan, E.N. Karpova, A. Ya. Cherenkov; taas. estado ekonomiya un-t "RINH". - Rostov n / a., 2009.

Anikeeva Anna Alekseevna, bachelor, estudyante
Saint Petersburg State University of Economics

PERCENTAGE NG SALES PARAAN
PAGTATAYA
MGA PARAAN NG PAGTATAYA SA PANANALAPI
ECONOMIC AT MATHEMATICAL MODELS
PLANONG PANGPINANSIYAL
PARAAN NG EBALWASYON NG EKSPERTO
EXTRAPOLATION
REGRESSION MODEL
BADYET SA PANANALAPI
PAGBA-BUDGET

Tinatalakay ng artikulong ito ang konsepto ng pagtataya sa pananalapi, mga pamamaraan ng pagtataya ng mga aktibidad sa pananalapi, ang kanilang papel sa pagpaplano ng pananalapi ng isang negosyo.

Mga siklo ng pagpapatakbo, pananalapi, produksyon ng negosyo

Ang pagtataya sa pagganap ng pananalapi ng isang negosyo ay isang nauugnay na paksa na hindi pa ganap na pinag-aralan. Ang pagtataya ay isang matrabahong pagsusuri at, bilang isang resulta, isang hypothesis tungkol sa hinaharap na estado ng bagay sa kabuuan at ang mga tagapagpahiwatig nito.

Ang pagtataya ng pagganap sa pananalapi ay nagbibigay-daan sa iyo upang makabuluhang mapabuti ang pamamahala ng negosyo, tinitiyak ang koordinasyon at pagbabawas ng kawalan ng katiyakan ng lahat ng mga kadahilanan ng produksyon at mga benta, pagtatatag ng ugnayan sa pagitan ng mga aktibidad ng mga departamento, at pamamahagi ng responsibilidad sa organisasyon.

Bawat taon, ang mga modelo para sa pagtataya ng mga aktibidad sa pananalapi ay pinapabuti, na ginagawang posible para sa amin na maunawaan ang pag-asa sa kasalukuyan o nakaraang estado ng mga proseso.

"Ang isang tiwala na pag-unawa sa mga tendensya at mga prospect para sa pag-unlad ng organisasyon, at ang mga kondisyon para sa pagbabago ng pang-ekonomiyang kapaligiran kung saan ang mga aktibidad ng isang pang-ekonomiyang entidad ay isinasagawa, ay isang pangunahing kadahilanan sa pagbuo ng inisyatiba ng pamamahala ng organisasyon. pamamahala."

Ang pagtataya sa pananalapi ay isinasagawa bago ang pagbuo ng isang plano sa pananalapi, nag-aambag sa pagbuo ng patakaran sa pananalapi. Gayunpaman, nagdadala din ito ng isang tiyak na antas ng kawalan ng katiyakan kapag iminumungkahi namin na ihambing ito sa pagpaplano sa pananalapi.

Ang mga pangunahing pamamaraan ng pagtataya sa pananalapi ay: pang-ekonomiya at matematika, ang paraan ng extrapolation, ang paraan ng mga pagtatasa ng eksperto. Ang mga pamamaraang ito ay ginagamit sa iba't ibang larangan, kabilang ang mga aktibidad sa pananalapi. Dapat ding tandaan na ang mga pamamaraan tulad ng paraan ng pagbabadyet at ang "porsyento ng mga benta" na paraan ay ginagamit para sa pagpaplano ng mga aktibidad sa pananalapi. Ang mga pamamaraan na nakalista sa itaas ay ang mga pangunahing at kadalasang ginagamit sa larangan ng financial analytics at pagtataya sa pagganap ng pananalapi ng isang kumpanya.

Ang pinakakaraniwang paraan ng paggawa ng mga pagtataya tungkol sa mga tagapagpahiwatig ng pananalapi ay pang-ekonomiya at pagmomolde sa matematika. Ang pamamaraang ito ay nagbibigay-daan sa iyo upang matukoy ang dami na tinukoy na relasyon sa pagitan ng nakaplanong tagapagpahiwatig at ang mga salik na tumutukoy dito.

Ginagawang posible ng modelong pang-ekonomiya at matematika na maipakita ang functional dependence ng isang financial indicator sa iba't ibang salik na nakakaimpluwensya dito.

Gumagamit ito ng optimistiko, pesimistiko at makatotohanang mga rate ng mga pagbabago sa mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya (paglago ng kita, pagbawas sa mga gastos sa yunit, pare-pareho ang mga rate ng buwis, patuloy na bahagi ng mga pagbabayad sa badyet). Ang mga tagapagpahiwatig na ito ay kinakailangan upang bumuo ng mga positibo, negatibo at makatotohanang mga sitwasyon para sa pag-unlad ng kumpanya, para sa bawat isa kung saan ang isang pagtataya ng balanse at isang pahayag ng mga resulta sa pananalapi ay nilikha.

Ang pinakadakilang aplikasyon ng modelong pang-ekonomiya at matematika sa pagtataya sa pananalapi ay makikita sa paraan ng regression.

Ginagawang posible ng mga modelong ito na matukoy ang dependence ng average na halaga ng isang financial indicator (random variable) sa isa o higit pang mga salik (regression coefficients) na ginagamit mula sa statistical data.

Kasama sa pangkat na ito ng mga modelo ang paraan ng mga autoregressive na dependencies. Ang pamamaraang ito ay batay sa isang medyo halatang kondisyon, na nagpapahiwatig na ang mga prosesong pang-ekonomiya ay may isang tiyak na kakaiba. Ang kanilang kakaiba ay ang mga ito ay magkakaugnay at may isang tiyak na pagkawalang-kilos. Ang pagkawalang-galaw na ito ay makikita sa katotohanan na ang halaga ng halos anumang tagapagpahiwatig ng ekonomiya sa isang pagkakataon ay nakasalalay sa isang tiyak na paraan sa estado ng tagapagpahiwatig na ito sa mga nakaraang panahon (sa ipinakita na kaso, hindi namin isinasaalang-alang ang impluwensya ng iba pang mga kadahilanan) , ibig sabihin ang mga halaga ng hinulaang tagapagpahiwatig sa mga nakaraang panahon ay dapat isaalang-alang bilang mga palatandaan ng kadahilanan.

Y t = a 0 + ∑a i xY t-1

Kung saan ang Yt ay ang hinulaang halaga ng indicator Y sa oras na t; Yt-i - halaga ng tagapagpahiwatig Y sa sandali ng oras (t-i); аi - i-th regression coefficient.

Ang pamamaraang ito ay may maraming mga uri ng mga formula, depende sa heterogeneity ng mga tagapagpahiwatig at ang kanilang pag-asa sa ilang variable.

Mahalagang isaalang-alang na ang maikling panahon ng pag-aaral ay hindi nagbibigay ng pagkakataong maipakita ang mga pangkalahatang pattern. Ngunit ang masyadong mahabang panahon ay maaaring magbigay ng ilang mga kamalian sa pagtataya. Ang pinakamainam para sa ngayon ay binibigyan ng isang panahon ng 1-2 taon.

Paraan ng extrapolation. Ang kakanyahan nito ay nakasalalay sa pagpapalaganap ng mga nakaraang uso sa hinaharap.

Ang pamamaraan na ito ay naaangkop sa hindi gaanong inertial (iyon ay, matatag) na mga tagapagpahiwatig ng microeconomics. Ang pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya ay isinasagawa batay sa pagsasaayos ng antas ng mga tagapagpahiwatig na nakamit sa nakaraang panahon para sa isang medyo matatag na rate ng paglago. Ang pamamaraang ito ay hindi inilaan upang kalkulahin ang ilang mga halaga ng mga elemento sa hinaharap, ang kakanyahan nito ay sa pagtukoy ng mga pattern ng mga tagapagpahiwatig at paghula sa kanilang mga layunin na umuusbong na mga pagbabago.

Upang mahulaan ang isang sistema ng mga tagapagpahiwatig ng pananalapi, ang extrapolation, bilang panuntunan, ay ginagamit sa isang kumplikadong kumbinasyon sa iba pang mga pamamaraan, halimbawa, na may pinakamababang paraan ng mga parisukat, kasama ang iba pang mga pamamaraan ng pagmomolde.

Gayundin, ang paraan ng mga pagtatasa ng eksperto ay naaangkop, kung saan ang pagproseso ng mga opinyon ng eksperto sa dinamika ng mga proseso sa pananalapi, na binuo sa pamamagitan ng pagsasagawa ng ilang mga pamamaraan (kwestyoner, panayam), ay pangunahing isinasagawa. Ang mga eksperto ay dapat na mataas ang kwalipikadong mga espesyalista na propesyonal na kasangkot sa pag-aaral at pamamahala ng ekonomiya at pananalapi ng organisasyon.

Ang pamamaraang ito ay karaniwang naaangkop sa pag-aaral ng mga panganib sa pananalapi ng kumpanya, estratehikong mahalaga at iba pang mga tagapagpahiwatig ng pananalapi na nangangailangan ng malalim na pamilyar at generalisasyon ng mga eksperto.

Mahalaga rin na tandaan ang mga paraan ng pagtataya sa pananalapi, na direktang bahagi ng pagpaplano sa pananalapi.

Kabilang dito ang pagbabadyet at porsyento ng mga diskarte sa pagbebenta.

Ang pagbabadyet ay ang proseso ng pagbuo at pagpapatupad ng isang detalyadong plano ng mga aktibidad ng kumpanya para sa pinakamalapit na panahon, na kinabibilangan ng kita mula sa mga benta, produksyon at gastos sa pananalapi, daloy ng pera, pagsasakatuparan ng mga kita ng kumpanya. Ang kakaiba ng pamamaraang ito mula sa mga nauna ay nagbibigay ito ng pagtataya para sa panandaliang panahon. Ang pamamaraang ito ay gumaganap hindi lamang isang pagpaplano at pagtataya ng function, ngunit din ng isang analytical, dahil pinapayagan ka nitong makilala ang mga paglihis sa mga aktibidad mula sa kung ano ang inaasahan ng badyet, at upang ayusin ang mga aksyon ng organisasyon.

Ang badyet sa pananalapi ay ang hula para sa mga pahayag sa pananalapi. Ito ay pinagsama-sama mula sa impormasyon na pinagsama-sama sa kita at pagkawala na badyet. Ang isa sa mga pangunahing yugto ng pagbabadyet ay ang pagtataya ng daloy ng salapi. Ang badyet ng cash flow ay isang plano para sa mga resibo at pagbabayad. Kapag kinakalkula ang badyet ng daloy ng salapi, mahalagang matukoy ang oras ng mga resibo at pagbabayad, at hindi ang oras ng pagpapatupad ng mga transaksyon sa negosyo.

Ang pangalawang paraan ay ang porsyento ng paraan ng pagbebenta. Binibigyang-daan ka nitong simple at maigsi na gumuhit ng forecast sheet ng balanse sa pagtatapos ng hinaharap na panahon.

Ang pamamaraan para sa pagtataya ng balanse gamit ang porsyento ng paraan ng pagbebenta ay ang mga sumusunod:

Ang mga variable na gastos, kasalukuyang asset at panandaliang pananagutan, napapailalim sa pagtaas ng kita sa mga benta sa isang tiyak na bilang ng porsyento, ay lumalaki sa average ng parehong porsyento. Nangangahulugan ito na parehong mahalaga ang mga kasalukuyang asset at kasalukuyang pananagutan sa panahon ng pagtataya ng nakaraang porsyento ng kita sa mga benta.
Ang porsyento ng pagtaas sa halaga ng mga nakapirming asset ay kinakalkula sa isang naibigay na porsyento ng pagtaas sa mga nalikom sa benta, na isinasaalang-alang ang teknolohiya ng produksyon, gayundin sa pagkakaroon ng hindi nagamit o hindi ganap na ginagamit na mga fixed asset sa simula ng panahon ng pagtataya, ang antas ng kanilang pisikal at moral na pagbaba ng halaga, atbp.
Ang natitirang mga hindi kasalukuyang asset (ibig sabihin, hindi kasama ang ari-arian, halaman at kagamitan) ay kasama sa pagtataya na hindi nagbabago.
Ang mga pangmatagalang pananagutan ay kasama sa pagtataya na hindi nagbabago.
Ano ang kasama sa equity capital: awtorisadong kapital, treasury share na binili mula sa mga shareholder, karagdagang kapital, reserbang kapital, ipinagpaliban na kita at mga reserba para sa mga gastos sa hinaharap - ay kasama sa forecast nang walang pagbabago.
Ang mga natitirang kita ay inaasahang isinasaalang-alang ang inaasahang rate ng kita at ang rate ng pamamahagi ng netong kita sa mga dibidendo
Ang susunod na hakbang ay upang malaman kung gaano karaming mga pananagutan ang hindi sapat upang masakop ang mga kinakailangang asset na may mga pananagutan - ito ang magiging kinakailangang halaga ng karagdagang panlabas na financing (FEF)

Sa tulong ng dalawang pamamaraang ito, sa huli, ang organisasyon ay makakatanggap ng mga sagot sa mga naturang katanungan: ang kumpanya ba ay kasalukuyang gumagamit ng mga magagamit na mapagkukunan nito nang epektibo, hanggang saan? Ano ang mga kahihinatnan ng pagsasaayos na ito ng mga mapagkukunang pinansyal?

Bilang resulta ng mga pamamaraang ito, mabubuo ang isang balanse ng pagtataya at bubuo ng mga panukala upang maalis ang pagkasira sa takbo ng pag-unlad ng pananalapi ng kumpanya.

Ang pagtataya sa pananalapi ay ang batayan para sa pagpaplano ng pananalapi ng isang negosyo. Ang pagtataya ng pagganap sa pananalapi ay tiyak na mahalaga at kapaki-pakinabang para sa paggana ng mga negosyo, dahil ito ang mga resulta ng pagtataya na nag-aambag sa isang mas tamang direksyon ng mga aksyon ng pamamahala sa pananalapi at ang pagpapatibay ng mga madiskarteng mahahalagang desisyon sa pamamahala.

Bibliograpiya

Zhminko N.S., Safonov I.S. Pagtataya sa kalagayang pinansyal ng mga organisasyong pang-agrikultura gamit ang isang discriminant-rating express model // Scientific journal KubSAU, No. 97 (03), 2014
Ilysheva N.I., Bubong. Pagsusuri ng SI ng mga financial statement ng isang komersyal na organisasyon: Textbook. manual para sa mga mag-aaral sa unibersidad na nag-aaral sa specialty na "Accounting, analysis at audit". M .: PAGKAKAISA-DANA. 2006 240 p.
S.I. Krylov Pagpapabuti ng pamamaraan ng pagsusuri sa sistema ng pamamahala sa pananalapi ng isang komersyal na organisasyon: Monograph. Yekaterinburg: GOUVPOUPU-UPI, 2007.357 p.
A. V. Kuzmenkova Application ng paraan ng extrapolation para sa paggawa ng isang pagtataya ng mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pagganap ng kumpanya OJSC "ROSTELECOM" // International student scientific bulletin. - 2015. - Hindi. 4-2 .;