स्पष्ट तथ्य यह है कि उद्यमिता निवेश और आय उत्पन्न करने से जुड़ी एक गतिविधि है। आज धन का निवेश किया गया है, और आय कल प्राप्त होगी। आय की संभावित राशि और निवेश की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए, न केवल कार्यों के अनुक्रम को निर्धारित करना और उनके अपेक्षित परिणाम की गणना करना आवश्यक है, बल्कि उद्यम की भविष्य की स्थिति और बाहरी वातावरण, जिसमें बिक्री की शर्तें भी शामिल हैं। उत्पाद, प्रतिस्पर्धियों का व्यवहार। संपत्ति की संभावित संरचना और उनके वित्तपोषण के स्रोत, आदि। और इन अनुमानों के बिना, निवेश प्रदर्शन गणना न्यूनतम विश्वसनीयता आवश्यकताओं को पूरा करने की संभावना नहीं है। प्रचलित रुझानों के आधार पर उद्यम और उसके पर्यावरण की भविष्य की स्थिति का निर्धारण पूर्वानुमान है। हमें इसका एहसास है या नहीं। लेकिन कोई नियोजित या अनियोजित निर्णय लेते समय। उनके संभावित परिणामों का आकलन एक अनिवार्य प्रबंधन कार्रवाई है। और यह बेहतर है कि जहाँ तक उपलब्ध जानकारी अनुमति देती है, यह क्रिया व्यवस्थित और सही ढंग से की जाती है। उद्यम के लिए निर्णयों और कार्यों के परिणामों का मूल्यांकन, बाहरी वातावरण और उद्यम की स्थिति में परिवर्तन के वर्तमान रुझानों को ध्यान में रखते हुए, या पूर्वानुमान इन कार्यों और निर्णयों की योजना बनाने से अलग है, केवल योजना बनाते समय हम मुख्य रूप से निर्देशित होते हैं लक्ष्य जिसे प्राप्त किया जाना चाहिए, अर्थात लक्ष्य के आधार पर - हम अनुक्रम क्रियाओं और उनके कार्यान्वयन के लिए आवश्यक संसाधनों की योजना बनाते हैं। पूर्वानुमान करते समय, परिणाम या लक्ष्यों की उपलब्धि की संभावित डिग्री किए गए या नियोजित निर्णयों के संभावित परिणाम होते हैं। इस अर्थ में, पूर्वानुमान योजना और प्रबंधन का एक आवश्यक घटक है। और योजना सफलता और। इसलिए, उद्यम का प्रबंधन पूरी तरह से निर्णयों के परिणामों के भविष्य कहनेवाला अनुमानों की गुणवत्ता द्वारा निर्धारित किया जाएगा।

पूर्वानुमान के मुख्य लक्ष्य

उद्यम के परिणामों और उसकी वित्तीय स्थिति का पूर्वानुमान लगाने के लिए किया जाता है:

• आर्थिक और वित्तीय संभावनाओं और नियोजित अवधि के लिए उद्यम की अपेक्षित वित्तीय स्थिति का आकलन, इसके उत्पादन और विपणन गतिविधियों और इसके वित्तपोषण के लिए मुख्य संभावित विकल्पों के आधार पर,
• एक तर्कसंगत रणनीति और उद्यम के शीर्ष प्रबंधन के कार्यों की रणनीति के चुनाव के संबंध में ध्वनि निष्कर्ष और सिफारिशों के आधार पर गठन।

रणनीतिक और सामरिक निर्णयों में नियोजित अवधि के लिए उद्यम का उत्पादन और बिक्री कार्यक्रम हो सकता है, परिसंपत्तियों की नियोजित संरचना, परिसंचारी संपत्ति सहित, नियोजित अवधि के लिए उद्यम की संपत्ति और गतिविधियों के वित्तपोषण के लिए सिद्धांत योजना, क्षमता एक या किसी अन्य निवेश परियोजना आदि को लागू करने के लिए। यही है, वित्तीय संसाधनों के उपयोग पर कोई भी निर्णय और उद्यम की वित्तीय स्थिति के लिए इस निर्णय के कार्यान्वयन के परिणामों का पूर्वानुमान लगाया जा सकता है।

रूसी उद्यमों के एक महत्वपूर्ण हिस्से की अत्यंत अस्थिर वित्तीय स्थिति को ध्यान में रखते हुए। वित्तीय पूर्वानुमान के कार्यों में से एक अवसर का आकलन करना हो सकता है। उद्यम की स्थिति के सामान्यीकरण की मुख्य शर्तें और शर्तें। यानी इसके वित्तीय सुधार की संभावनाएं और शर्तें। इस अर्थ में, वित्तीय पूर्वानुमान संकट प्रबंधन का एक आवश्यक तत्व है।

उद्यम प्रबंधन प्रणाली में वित्तीय स्थिति

पूर्वानुमान, जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है। प्रबंधन का एक आवश्यक घटक है और मुख्य स्थितियों में से एक है (आर। ब्रेली और एस। मायर्स के अनुसार - कॉर्पोरेट वित्त के सिद्धांत) प्रभावी योजना और यह उद्यम प्रबंधन प्रणाली में इसके महत्व को निर्धारित करता है। किसी भी निर्णय से पहले वर्तमान स्थिति का विश्लेषण किया जाना चाहिए और इसके अपनाने या अस्वीकार करने के संभावित परिणामों का पूर्वानुमान लगाया जाना चाहिए।

विश्लेषण और पूर्वानुमान प्रक्रियाओं को विशिष्ट बनाने के लिए, "अब, यदि केवल ..." जैसी अमूर्त धारणाओं को समाप्त करने के लिए और अपनाई गई रणनीतिक प्राथमिकताओं की सीमाओं के भीतर निर्णय लेने की प्रक्रिया को लाने के लिए, सामान्य मानकों को निर्धारित करना समीचीन लगता है उद्यम की गतिविधि, यानी उसके काम के मुख्य संकेतक, प्रत्येक योजना (पूर्वानुमान) अवधि के भीतर आदर्श माना जाता है। इस मामले में, विश्लेषण और पूर्वानुमान की प्रक्रियाओं में उद्यम के मापदंडों के वास्तविक (अनुमानित) मूल्यों की सामान्य लोगों के साथ तुलना करने की मुख्य सामग्री होगी, और नियोजन प्रक्रिया वास्तविक स्थिति लाने के उपायों को विकसित करेगी। सामान्य करने के लिए उद्यम।

पूर्वानुमान के तरीके

एक उद्यम की वित्तीय स्थिति को तीन शास्त्रीय मॉडलों का उपयोग करके काफी सही ढंग से वर्णित किया जा सकता है: आय और व्यय का संतुलन, संपत्ति और देनदारियों का संतुलन, और प्राप्तियों और भुगतानों का संतुलन। वही मॉडल आपको उद्यम की प्रभावशीलता और दक्षता का आकलन करने की अनुमति देते हैं। इसलिए, वित्तीय स्थिति और उद्यमों के प्रदर्शन की भविष्यवाणी के लिए पद्धतिगत आधार ये तीन संतुलन होना चाहिए। आय और व्यय का संतुलन, जो अवधि के लिए कंपनी की गतिविधियों के परिणामों का वर्णन करता है, संपत्ति और देनदारियों का संतुलन, जो उद्यम की वित्तीय छवि बनाता है और इसकी संपत्ति और देनदारियों की संरचना की विशेषता है, और प्राप्तियों का संतुलन और भुगतान, जो उद्यम और उसके प्रतिपक्षकारों के बीच भुगतान के साधनों की आवाजाही का प्रतिनिधित्व करता है और अवधि के लिए उद्यम के सभी कार्यों के प्राप्तियों और वित्तपोषण के गतिशीलता संग्रह की एक पूरी तस्वीर देता है, एक साथ उद्यम का वित्तीय मॉडल बनाते हैं। इसलिए, उद्यम की वित्तीय स्थिति और उसकी गतिविधियों के परिणामों की भविष्यवाणी करना उद्यम के वित्तीय मॉडल के लिए विकल्प बनाने की प्रक्रिया है। उत्पादन और बिक्री कार्यक्रम के गठन के लिए किसी भी संभावित समाधान को ध्यान में रखते हुए, निवेश परियोजनाओं के कार्यान्वयन के लिए, सामग्री और कच्चे माल की खरीद के लिए, उपभोक्ताओं को वाणिज्यिक ऋण के प्रावधान का समय निर्धारित करने के लिए, एक के गठन के लिए तीन झाड़ू आदि की खरीद के लिए पेरोल, आदि।

किसी उद्यम के वित्तीय मॉडल के निर्माण की प्रक्रिया (और उसकी स्थिति की भविष्यवाणी) में निम्नलिखित क्रम होता है। पहला है आय और व्यय का संतुलन। अवधि के लिए उद्यम के अनुमानित (नियोजित) परिणाम और संपत्ति और देनदारियों की प्रारंभिक स्थिति संपत्ति और देनदारियों के संतुलन को डिजाइन करने का आधार है। पिछली दो शेष राशि की सामग्री आपको अवधि के लिए प्राप्तियों और भुगतानों के प्रवाह की गणना (बिल्कुल गणना!) करने की अनुमति देती है।

चूंकि तीन शेषों का गठन एक पूरी तरह से औपचारिक प्रक्रिया है, जिसके नियम लेखांकन मानकों द्वारा निर्धारित किए जाते हैं, और शेष राशि के बीच संबंध औपचारिक रूप से होते हैं, वित्तीय पूर्वानुमान की प्रक्रिया को आसानी से कम्प्यूटरीकृत किया जा सकता है। यह आपको वास्तविक समय में, किसी भी संभावित वित्तीय निर्णयों के परिणामों का आकलन करने के लिए पर्याप्त रूप से जल्दी करने की अनुमति देता है।

वित्तीय स्थिति और उद्यम के परिणामों की भविष्यवाणी करने की प्रक्रिया में सबसे पहले शामिल है। उद्यम की स्थिति के बारे में प्रारंभिक जानकारी तैयार करना और योजना समाधान तैयार करना, छह ब्लॉकों में विभाजित। ब्लॉक एक - उद्यम की संपत्ति और देनदारियों की प्रारंभिक स्थिति, वित्तीय विवरणों का डेटा। ब्लॉक दो - उत्पादों की बिक्री के लिए नियोजित (अनुमानित) बिक्री की मात्रा और शर्तें। यह बिक्री (विपणन) सेवा से जानकारी है। ब्लॉक तीन - गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों में नियोजित निवेश और विनिवेश। यह जानकारी वित्तीय विभाग द्वारा उद्यम के तकनीकी विकास के लिए प्रारंभिक (डिजाइन) नियोजन निर्णयों के आधार पर तैयार की जाती है। ब्लॉक चार - अवधि के अंत में अनुमानित तैयार उत्पादों और सामग्रियों के गोदाम स्टॉक, प्रगति पर काम, प्राप्य खातों की राशि और वर्तमान संपत्ति के अन्य तत्व। वित्त विभाग द्वारा उद्यम के संबंधित विभागों के परामर्श से पूर्वानुमान अनुमान लगाए जाने चाहिए। ब्लॉक पांच - अधिकृत पूंजी को बदलने और लाभांश के भुगतान पर निर्णय। ब्लॉक छह - पूर्वानुमान अवधि के लिए कंपनी की गतिविधियों के वित्तपोषण के लिए परियोजना समाधान, जिसमें दीर्घकालिक और अल्पकालिक ऋण प्राप्त करना और वापस करना, वाणिज्यिक देय राशि में परिवर्तन, मजदूरी की शेष राशि और बजट और अतिरिक्त-बजटीय निधियों का भुगतान शामिल है। इसके अलावा, मॉडलिंग के लिए, करों की गणना के लिए एक कम्प्यूटरीकृत इकाई का उपयोग करना या पूर्वानुमान अवधि के दौरान बजट और अतिरिक्त-बजटीय निधियों को भुगतान की जाने वाली अन्य विधियों द्वारा गणना की गई भुगतान की राशि के बारे में जानकारी दर्ज करना आवश्यक है। दूसरा चरण प्रारंभिक जानकारी को एक निश्चित तरीके से संरचित करना है, अर्थात इसे उपयुक्त प्रारूपों (तालिकाओं) में दर्ज करना है। इसके अलावा, इस संरचित जानकारी के आधार पर, उद्यम का एक वित्तीय मॉडल और आय और व्यय, संपत्ति और देनदारियों, प्राप्तियों और भुगतानों के पूर्वानुमान संतुलन बनाए जाते हैं। परिणामी संतुलन निर्णय लेने का आधार है।

पूर्वानुमान अवधि, पूर्वानुमान विकल्प

पूर्वानुमान की अवधि मूल रूप से कोई भी हो सकती है: एक महीने से पचास वर्ष तक। उसका चुनाव तय है। सबसे पहले, पूर्वानुमान के उद्देश्य। यानी निर्णयों की प्रकृति। जिन्हें भविष्य कहनेवाला अनुमानों का उपयोग करके स्वीकार किया जाना है, और दूसरा, प्रारंभिक जानकारी की विश्वसनीयता। जाहिर है, कुछ डेटा की त्रुटि, उदाहरण के लिए, बिक्री की मात्रा में, भविष्य कहनेवाला गणना करने का कोई मतलब नहीं है। 15-20% से अधिक। इस तरह के पूर्वानुमान का कोई मतलब नहीं है, क्योंकि निर्णय, जिसके परिणाम + 20% लागू होने की संभावना है, बिना श्रमसाध्य पूर्वानुमान गणना के किए जा सकते हैं। रूस की वर्तमान परिस्थितियों में, पूर्वानुमान की गणना कई दिनों से लेकर 2 - 2.5 वर्ष तक की पूर्वानुमान अवधि चुनते समय पूरी तरह से सही परिणाम दे सकती है। यह विकल्प इस तथ्य के कारण है। क्या। एक ओर, निकट-अवधि की संभावनाओं का आकलन करने के लिए एक अल्पकालिक पूर्वानुमान की आवश्यकता होती है: दूसरी ओर, पसंद को युक्तिसंगत बनाने और कार्रवाई की रणनीति और रणनीति का आकलन करने के लिए, उद्यम के शीर्ष प्रबंधन को कम से कम इसके लिए अपनी संभावनाओं का आकलन करना चाहिए। 2 साल। चूंकि इस अवधि के दौरान अधिक या कम प्रभावी निवेश परियोजनाओं में निवेश का भुगतान होता है।

मुख्य कारकों (बिक्री, लागत, आदि) में संभावित परिवर्तनों के उद्यम की वित्तीय स्थिति और प्रदर्शन पर प्रभाव का आकलन करने के लिए, विभिन्न प्रारंभिक डेटा (उत्पादन कार्यक्रम, संरचना की संरचना) के साथ कई विकल्पों के अनुसार पूर्वानुमान गणना करना उचित है। उत्पादन लागत, निवेश, आदि)। व्यवहार में, यह अक्सर तीन तरीकों से भविष्य का आकलन करने के लिए प्रथागत है: निराशावादी। आशावादी और यथार्थवादी। यह अधिकारियों को अनुमति देता है! उद्यमों को अप्रत्याशित परेशानियों के लिए तैयार रहना चाहिए। और सौभाग्य से अवसर पर।

पूर्वानुमान के लिए प्रारंभिक डेटा के गठन की प्रक्रिया पर, पूर्वानुमान की गणना करते समय मुख्य मान्यताओं की सलाह दी जाती है। हम इस चक्र के अगले लेखों में गणना की तकनीक और परिणामों की व्याख्या के तरीकों के बारे में बताने की योजना बना रहे हैं।

बजट तैयार करते समय, कंपनी मुख्य रूप से अपने व्यय पक्ष पर ध्यान केंद्रित करती है। साथ ही, कम से कम अनुमानित राजस्व पक्ष अपर्याप्त रूप से विस्तृत और उचित रहता है। यह लेख आय की भविष्यवाणी, कंपनी के विकास के लिए परिदृश्यों का विश्लेषण और विश्लेषण करने के साथ-साथ पूर्वानुमान प्रक्रिया में उत्पन्न होने वाली मुख्य गलतियों का वर्णन करने के लिए समर्पित है।

पूर्वानुमान और योजना के बीच मुख्य अंतर यह है कि पूर्वानुमानितवे संकेतक जिन्हें कंपनी पूरी तरह से प्रबंधित नहीं कर सकती - बिक्री की मात्रा, जोखिम या प्रतिस्पर्धियों की कार्रवाई। योजना के लिएशायद कुछ ऐसा जो पूरी तरह से प्रभाव क्षेत्र में हो, उदाहरण के लिए, लागत। पूर्वानुमान का मुख्य उद्देश्य कंपनी के काम को "सफल" या "असफल" के रूप में मूल्यांकन करने में सक्षम होना है, न कि उन संकेतकों (लाभ, बाजार, लाभांश) द्वारा, लेकिन उनके द्वारा जो संभावित रूप से हो सकते हैं।

पूर्वानुमान में उपयोग की जाने वाली विधियों का चुनाव केवल विश्लेषक की क्षमताओं पर निर्भर करता है - यह जटिल गणितीय मॉडल और सहज निष्कर्ष दोनों हो सकता है। मुख्य बात यह है कि इन विधियों के उपयोग के परिणामस्वरूप प्राप्त अंतिम परिणाम वास्तविक स्थिति का यथासंभव सटीक वर्णन करता है। लेख के ढांचे के भीतर, हम पूर्वानुमान के परिणाम को सीधे प्रभावित करने वाले संकेतकों के आकलन के आधार पर पूर्वानुमान के लिए एक मानक दृष्टिकोण का उपयोग करेंगे।

राजस्व पूर्वानुमान

राजस्व की मात्रा का अनुमान लगाने के लिए, कंपनी की बिक्री के भविष्य के मूल्यों को भौतिक और मौद्रिक शर्तों में निर्धारित करना आवश्यक है, और यह भी समझना चाहिए कि बाहरी और आंतरिक वातावरण की स्थितियों के आधार पर वे कैसे बदल सकते हैं।

कारकों का अपघटन

कंपनी की बिक्री की मात्रा का संकेतक सजातीय नहीं है, क्योंकि यह बड़ी संख्या में कारकों (किसी दिए गए क्षेत्र में जनसांख्यिकीय स्थिति, उद्योगों की स्थिति जिसमें स्थानापन्न माल का उत्पादन होता है, आदि) पर निर्भर करता है, जिसके मूल्य हो सकते हैं भविष्य में महत्वपूर्ण परिवर्तन। इसलिए, यदि हम केवल ऐतिहासिक डेटा के आधार पर बिक्री का अनुमान लगाते हैं, तो हमारा पूर्वानुमान गलत होने की संभावना है। भविष्य की बिक्री की मात्रा के बारे में निर्णय लेने के लिए, उन सभी कारकों की पहचान करना आवश्यक है जो पूर्वानुमान (प्रासंगिक कारक) को प्रभावित कर सकते हैं (चित्र 1 देखें)। यदि कंपनी एकाधिकार नहीं है, तो इन कारकों में उस बाजार हिस्सेदारी को शामिल करना चाहिए, जिस पर कंपनी विचाराधीन अवधि के दौरान कब्जा करने की उम्मीद करती है।

निजी अनुभव

टैलोस्टो कंपनी (सेंट पीटर्सबर्ग) के वित्तीय निदेशक सर्गेई पुस्टोवालोव

टैलोस्टो विकास पूर्वानुमान पांच साल की अवधि के लिए बनाया गया है, जिसे वर्षों और व्यावसायिक क्षेत्रों से विभाजित किया गया है, और इसकी गणना निराशावादी, आशावादी और सबसे यथार्थवादी परिदृश्यों में की जाती है। कंपनी के वित्तीय पूर्वानुमान को प्रभावित करने वाले मुख्य कारकों के रूप में निम्नलिखित कारकों का उपयोग किया जाता है: बिक्री बाजारों द्वारा सकल उत्पाद, विज्ञापन में निवेश, प्रतिस्पर्धियों की कार्रवाई, बाजार क्षेत्रों की वृद्धि। हमारे लिए लक्ष्य संकेतक कंपनी की बाजार हिस्सेदारी है - इसे बाजार की तुलना में तेजी से बढ़ना चाहिए, या कम से कम इसके साथ। इसलिए, निराशावादी परिदृश्य के तहत, लक्षित बाजार खंडों की वृद्धि को न्यूनतम माना जाता है और प्रति वर्ष 15% की मात्रा में होता है।

बाहरी वातावरण की गतिशीलता को निर्धारित करने के लिए, हम न केवल सांख्यिकीय डेटा का उपयोग करते हैं, बल्कि गोस्कोमस्टैट पूर्वानुमान, सूचना एजेंसी डेटा, एमईडीटी पूर्वानुमान, और उद्योग निगरानी सामग्री जो विपणन एजेंसियां ​​​​हमारे लिए तैयार करती हैं, साथ ही साथ निवेश फंड समीक्षा भी करती हैं। इन सभी संकेतकों को भारित करके कुल राजस्व मूल्य प्राप्त किया जाता है।

पूर्वानुमान कारक

अब आपको प्रासंगिक कारकों की भविष्यवाणी करने की आवश्यकता है। पिछले गतिकी के बारे में सांख्यिकीय जानकारी की उपस्थिति में, पूर्वानुमान के शुरुआती मूल्यों के रूप में समय (प्रवृत्ति) पर कारक की निर्भरता का उपयोग करना सबसे सुविधाजनक है। इसे एक ग्राफ बनाकर, एक ट्रेंड लाइन जोड़कर, और एक निर्भरता समीकरण प्राप्त करके एक्सेल का उपयोग करके निर्धारित किया जा सकता है (चार्ट 1 देखें)।

फिर यह निर्धारित करना आवश्यक है कि पर्यावरणीय परिस्थितियों के प्रभाव में परिणामी प्रवृत्ति कैसे बदल सकती है। इस तरह के रुझानों को प्रतिबिंबित करने के लिए, सुधार कारकों का उपयोग आमतौर पर सांख्यिकीय डेटा के विश्लेषण और अपेक्षित परिवर्तनों के बारे में जानकारी से प्राप्त किया जाता है। ऐसे कारकों के मूल्यों को आर्थिक रूप से उचित ठहराया जाना चाहिए (उदाहरण देखें)। सुधार कारकों द्वारा प्रवृत्ति का उपयोग करके प्राप्त पूर्वानुमानों को गुणा करके कारक के अनुमानित मूल्य को सही किया जाता है।

कंपनी के मार्केट शेयर में बदलाव की गणना इसी तरह से की जाती है। उसी समय, यदि कंपनी आक्रामक विकास के चरण में नहीं है, तो कंपनी की सबसे संभावित विकास दर समग्र रूप से बाजार की विकास दर के बराबर है। फिर इस पूर्वानुमान को प्रबंधन प्रक्रियाओं, कंपनी और प्रतिस्पर्धियों की विज्ञापन गतिविधि, सीमा या प्रौद्योगिकी में परिवर्तन आदि जैसे कारकों को ध्यान में रखते हुए समायोजित किया जाता है। यदि कंपनी आक्रामक रूप से विकास कर रही है, तो बाजार की वृद्धि के बराबर विकास एक निराशावादी पूर्वानुमान है।

इस चरण का परिणाम बिक्री की मात्रा को प्रभावित करने वाले सभी कारकों के पूर्वानुमानों की सीमा (निराशावादी और आशावादी) मूल्य होना चाहिए। अधिकांश कंपनियां तीसरे, "सबसे अधिक संभावना" विकल्प का भी मूल्यांकन करती हैं, जो हमेशा दो सीमा मूल्यों के बीच होता है।

संदर्भ

रैखिक निर्भरता का उपयोग करके समय पर किसी कारक की निर्भरता को व्यक्त करने का सबसे आसान तरीका:

जहां Y अनुमानित कारक है,

टी समय है।

एक रैखिक समीकरण हमेशा आर्थिक प्रवृत्तियों को सटीक रूप से प्रतिबिंबित नहीं करता है। इसलिए, जैसे-जैसे बाजार संतृप्त होता है, बिक्री की वृद्धि दर घटती जाती है। इसे ध्यान में रखने के लिए, एक अधिक जटिल निर्भरता का उपयोग किया जाता है (उदाहरण के लिए, एक लघुगणक, जैसा कि हमारे उदाहरण में किया गया है)। इसका निर्माण केवल एक्सेल में प्रवृत्ति का वर्णन करने वाले समीकरणों पर पुनरावृति करके किया जा सकता है। परिकलित मान वक्र उसी समय बदल जाएगा। नतीजतन, आपको एक वक्र चुनने की ज़रूरत है जो संकेतक के वास्तविक मूल्यों को जोड़ने वाली रेखा के साथ जितना संभव हो सके मेल खाएगा। तेल बाजार के लिए, उदाहरण के लिए, ऐसी निर्भरता चक्रीय होगी, और इसके सही पूर्वानुमान के लिए चक्र अवधि निर्धारित करना आवश्यक होगा।

राजस्व पूर्वानुमान

प्रत्येक वर्ष के लिए अनुमानित राजस्व मूल्य भार द्वारा प्राप्त किया जाता है (आमतौर पर सरल गुणा या विभाजन द्वारा, जैसा कि हमारे उदाहरण में है) प्रत्येक विकास विकल्प के लिए प्रासंगिक कारकों के अनुमानित मूल्य।

उदाहरण

कंपनी के राजस्व का पूर्वानुमान

एलएलसी "रोमाश्का" एक तेजी से विकासशील कंपनी है जो परिष्करण सामग्री और आर्थिक वर्ग सेनेटरी वेयर के थोक में विशेषज्ञता रखती है। 2006 तक भविष्य की बिक्री की मात्रा निर्धारित करना आवश्यक है।

प्रासंगिक कारकों की एक सूची की पहचान करने के बाद, आपको उनमें से प्रत्येक के लिए भविष्य कहनेवाला मूल्य बनाने की आवश्यकता है। मुख्य तथ्यों में से एक के लिए पूर्वानुमान बनाने पर विचार करें - आवास निर्माण की मात्रा।

चार्ट 1. आवास निर्माण की मात्रा का पूर्वानुमान

हाल के वर्षों में, बाजार ने निर्माण की मात्रा और अपार्टमेंट की कीमतों में गहन वृद्धि देखी है। आधे विश्लेषकों का मानना ​​है कि बाजार "अत्यधिक गरम" है, और 2005-2006 में निवेश उद्देश्यों के लिए अपार्टमेंट खरीदने वाले लोग उन्हें (निराशावादी पूर्वानुमान) बेचना शुरू कर देंगे। यह ज्ञात है कि ऐसे निवेशक अपार्टमेंट खरीदारों की कुल संख्या का 20% बनाते हैं, इसलिए निर्माण की मात्रा थोड़े समय के लिए 40% कम हो जाएगी (क्योंकि निवेशक अपने 20% अपार्टमेंट बेचेंगे), और फिर 20 तक बढ़ेंगे %. तदनुसार, 2005-2006 में आवास निर्माण की मात्रा के परिकलित मूल्यों को पहले 0.6 और फिर 0.8 से गुणा करके समायोजित किया जाना चाहिए। उसी समय, विश्लेषकों की दूसरी छमाही का मानना ​​​​है कि मांग, और, तदनुसार, निर्माण की मात्रा प्रति वर्ष 15% (आशावादी पूर्वानुमान) बढ़ेगी, और बंधक ऋण के विकास के साथ, समय के साथ विकास दर में वृद्धि होगी। जारी किए गए बंधक ऋणों की संख्या के संबंध में बैंकिंग विशेषज्ञों के पूर्वानुमानों के आधार पर (उदाहरण के लिए, अगले 3 वर्षों के लिए यह आंकड़ा 4.5 बिलियन अमरीकी डालर है, जो कि 1,500 अमरीकी डालर प्रति वर्ग मीटर के मौजूदा औसत मूल्य पर 3 मिलियन वर्ग मीटर होगा। एम।), और निर्माण की वर्तमान मात्रा (उदाहरण के लिए, 50 मिलियन वर्ग मीटर) को जानकर, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि इस कारक के कारण, 2005-2006 के लिए हमारा पूर्वानुमान 6% बढ़ेगा। प्रत्येक वर्ष के लिए सुधार कारक 1.03 होगा। आइए मान लें कि शेष कारक अगले दो वर्षों में अपरिवर्तित रहते हैं। फिर, आशावादी विकल्प के कार्यान्वयन के साथ, समग्र रूप से बाजार की वृद्धि भी 21% होगी, और निराशावादी विकल्प के कार्यान्वयन के साथ - 100 - (0.6 + 0.8) / 2 = -30%।

अब यह तय करना जरूरी है कि कंपनी की बाजार हिस्सेदारी कैसे बदलेगी। पूर्वानुमान अवधि में बाजार हिस्सेदारी को बनाए रखने और बढ़ाने के लिए, सैनिटरी वेयर के साथ बेचे जाने वाले उत्पादों की आधी श्रृंखला को बदलने की योजना है, जो "फैशनेबल" है। यह ज्ञात है कि इस तरह के सैनिटरी वेयर की खपत की वृद्धि दर प्रति वर्ष 20% है, बाजार की वृद्धि दर 5% प्रति वर्ष है, इसलिए, कंपनी के बाजार में हिस्सेदारी में वृद्धि के कारण आधी रेंज में बदलाव होगा 7.5% ((20% - 5%) × 50%) (आशावादी विकल्प)। यदि भविष्य की अवधि में "फैशनेबल" सैनिटरी वेयर की मांग घटकर 10% हो जाती है, तो बाजार हिस्सेदारी 2.5% ((10% - 5%) × 50%) होगी।

आइए तालिका में बाहरी और आंतरिक कारकों के प्रभाव को जोड़ते हैं:

इस प्रकार, हमें कंपनी के राजस्व के लिए दो सीमा मूल्य मिले - 30.08% और -28.25%।

भविष्य का परिदृश्य

राजस्व की भविष्यवाणी करने के बाद, आपको कंपनी की लागतों की योजना बनाने की आवश्यकता है। बिक्री के निर्मित पूर्वानुमान को सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक खर्चों की योजना मौजूदा बजट मॉडल 1 का उपयोग करके की जाती है। इसी तरह आय के पूर्वानुमान के लिए, खर्चों की योजना दो संस्करणों में तैयार की जाती है - सबसे अच्छा और सबसे खराब। उसी समय, "सर्वश्रेष्ठ" विकल्प पर विचार किया जाता है जब कंपनी खुद को हर उस चीज़ के लिए भुगतान करने की अनुमति देती है जो योजना बनाई गई है, और "सबसे खराब" तपस्या शासन है।

कंपनी की गतिविधियों के मॉडलिंग के बारे में अधिक जानकारी के लिए, "कंपनी के मूल्य का आकलन करने के लिए मॉडल: विकास और अनुप्रयोग", संख्या 12, 2003, पृष्ठ 10 - लेख देखें। ध्यान दें। संस्करण

निजी अनुभव

सर्गेई पुस्तोवालोव

विकास की मुख्य आंतरिक सीमा वह धन है जो कंपनी के निपटान में है। इसलिए, हम मानते हैं कि आशावादी परिदृश्य के तहत, कंपनी न केवल क्रेडिट संसाधनों के कारण, बल्कि अतिरिक्त शेयरों के मुद्दे या अधिकृत पूंजी में वृद्धि के कारण भी बढ़ सकती है। एक यथार्थवादी परिदृश्य में, हम अपनी जरूरतों और ऋणों पर ध्यान केंद्रित करते हैं - अर्थात, "हम जितना हो सके बढ़ते हैं।" जब निराशावादी विकल्प लागू किया जाता है, तो यह माना जाता है कि पूंजी जुटाना मुश्किल है।

फिर कंपनी की अनुमानित आय और व्यय को एक साथ लाया जाता है, और चार सीमांत विकास विकल्प प्राप्त किए जाते हैं (तालिका 2 देखें)।

विश्लेषण की सुविधा के लिए, ऐसे सभी विकल्पों के लिए, मुख्य वित्तीय विवरण तैयार किए जाते हैं - बीडीडीएस, बीडीआर और बैलेंस शीट। चार विकल्पों में से प्रत्येक कंपनी के लक्ष्यों और रणनीति के खिलाफ मेल खाता है। उदाहरण के लिए, ऐसी स्थिति संभव है जब आय और व्यय के मामले में सबसे अच्छा परिदृश्य प्राप्य खातों के संचय की ओर ले जाएगा और अतिरिक्त उधार की आवश्यकता होगी। साथ ही, एक अधिक सतर्क रणनीति - लागत बचाने के दौरान बिक्री में वृद्धि - वित्तीय स्वतंत्रता बनाए रखने की अनुमति दे सकती है, जो कई कंपनियों के लिए टर्नओवर बढ़ाने की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण है।

इस चरण का परिणाम कंपनी के भविष्य के लिए सबसे संभावित परिदृश्य होना चाहिए, जिसमें तीन पूर्वानुमान रिपोर्टों के संयोजन के साथ-साथ सकारात्मक या नकारात्मक विचलन के मामले में लागू किए गए उपायों का एक सेट शामिल हो। इन विचलनों की समय पर पहचान के लिए, बेंचमार्क के एक सेट का चयन करना आवश्यक है।

निजी अनुभव

डेनिस इवानोव, सीजेएससी फाइनेंशियल रिजर्व (मास्को) के जनरल डायरेक्टर

भविष्य की आय का पूर्वानुमान हर छह महीने में आय-सृजन करने वाले प्रभागों के प्रमुखों द्वारा किया जाता है। एक नियम के रूप में, उनके काम का भविष्य का परिणाम एक मूल्य में व्यक्त किया जाता है, लेकिन त्रुटि का मार्जिन (मूल्यों की सीमा) निर्धारित किया जाता है। योजना और आर्थिक विभाग एक मास्टर प्लान की गणना करता है और संभावित विचलन के सीमा मूल्यों को इंगित करता है। यदि किसी घटना की संभावना है जो पूर्वानुमान मूल्य को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करती है, तो योजना और आर्थिक विभाग ऐसे परिदृश्य के कार्यान्वयन के मामले के लिए मूल्यों को निर्धारित करता है।

इन परिदृश्यों को योजना और आर्थिक विभाग में संसाधित किया जाता है, जो पूर्वानुमान डेटा में भविष्य की विनिमय दरों की एक श्रृंखला जोड़ता है। फिर, भविष्य के खर्चों को ध्यान में रखते हुए, एक भुगतान अनुसूची निर्धारित की जाती है, जिसके बाद लेखा विभाग शुद्ध लाभ के लिए एक पूर्वानुमान तैयार करता है और कर नियोजन उपायों को विकसित करता है।

बेंचमार्क का चयन

संकेतकों का चयन, जिसकी सहायता से पूर्वानुमान के निष्पादन का विश्लेषण किया जाएगा, राजस्व और व्यय के पूर्वानुमान और योजना के दौरान भी शुरू होता है - फिर आवश्यक बाजार हिस्सेदारी, कीमतें, बिक्री की भौतिक मात्रा, श्रम उत्पादकता, सामग्री की खपत, आदि निर्धारित हैं। बाद के चरण में, इन संकेतकों को उन मापदंडों के साथ समायोजित और पूरक किया जाता है जिन पर वित्तीय परिणाम निर्भर करेगा - अर्थात, व्यापार मार्जिन, प्राप्य कारोबार, परिवहन लागत का हिस्सा, लाभप्रदता, आदि। पूर्वानुमान को लागू करने की प्रक्रिया में, इन मापदंडों की लगातार निगरानी की जानी चाहिए, क्योंकि नियोजित मूल्यों से सकारात्मक या नकारात्मक दिशा में उनका स्थिर परिवर्तन पूर्वानुमान विकल्पों में से एक के कार्यान्वयन का संकेत देगा। इस डेटा को समय पर प्राप्त करना। , कंपनी पहले से विकसित पूर्वानुमान के अनुसार अपने कार्यों को समायोजित करने में सक्षम होगी ...

(कंपनी के प्रमुख प्रदर्शन संकेतकों के बारे में अधिक जानकारी के लिए, लेख "संतुलित स्कोरकार्ड का उपयोग कर उद्यम प्रबंधन", "वित्तीय निदेशक" संख्या 3, 2003, पृष्ठ 12 देखें - ध्यान दें। संस्करण)

निजी अनुभव

ओलेग फ्रैकिन

पूर्वानुमान के प्रभावी होने के लिए, वर्तमान स्थिति के बारे में निर्णय लेने के लिए पूर्वानुमान प्रदर्शन डेटा का उपयोग किया जाना चाहिए, न कि पिछले परिणामों के लिए। उसी समय, विभागों को खर्च और आय को ध्यान में रखना असंभव है, उदाहरण के लिए, एक्सेल में। इसके लिए एक विशेष कार्यक्रम की आवश्यकता होती है जो आपको रिपोर्टिंग अवधि के अंत तक डेटा एकत्र करने, योजना बनाने और उनका विश्लेषण करने, योजना-तथ्य विश्लेषण करने की अनुमति देता है। अन्यथा, कोई दक्षता नहीं होगी, और कोई भी पूर्वानुमान अपना अर्थ खो देगा, क्योंकि इसके कार्यान्वयन के सभी अवसर खो जाएंगे।

जिन कंपनियों के लिए अधिकांश लागत स्थिर है (जैसे हमारी, उदाहरण के लिए) पूर्वानुमान के ढांचे के भीतर परिचालन प्रबंधन के लिए एक और "ब्रेक" है। अगर बिक्री योजना पूरी नहीं होती है, तो मैं लागत कम करने के लिए आधे कर्मचारियों को नहीं निकाल सकता। आप केवल परिवर्तनीय लागतों के साथ प्रतिक्रिया कर सकते हैं। इस समस्या को आंशिक रूप से निश्चित लागतों को चर में अनुवाद करके हल किया जा सकता है - अर्थात, आउटसोर्सिंग का उपयोग करना, उदाहरण के लिए, एक आईटी सेवा में, लेकिन यह सभी मामलों में नहीं किया जा सकता है। नतीजतन, हमारी कंपनी के लिए काम के परिदृश्य काफी स्पष्ट हैं: यदि हमने इस अवधि में नियोजित से 20% कम कमाया, तो बीडीआर में कुल राशि अधिकतम 15% बदल जाएगी, क्योंकि मैं अधिकतम 5 बचा सकता हूं पूर्व-अनुमोदित राशि का%।

सर्गेई पुस्तोवालोव

हमारे लिए प्रमुख संकेतकों में से एक कच्चे माल की कीमत है, लेकिन कीमतों में वृद्धि की भरपाई करने की संभावनाएं, उदाहरण के लिए, आटे के लिए, काफी सीमित हैं। इसलिए, हमारी गतिविधि की प्रत्येक दिशा में एक निदेशालय होता है, जो सिर्फ दिशा के काम का प्रबंधन करता है और भविष्यवाणी करता है कि यह भविष्य में कैसे विकसित होगा। मुनाफे में मौजूदा गिरावट को देखते हुए इन निदेशालयों में कटौती करना शायद ही लायक हो। बल्कि, हम प्रत्यक्ष लागत को कम करने या उत्पादों की कीमत बढ़ाने की कोशिश करेंगे।

पूर्वानुमान त्रुटियां

पूर्वानुमान त्रुटियाँ अक्सर पूर्वानुमान मॉडल के इनपुट मापदंडों की गलत परिभाषा से जुड़ी होती हैं।

एक विकास विकल्प का आकलन

यह गलती शायद सबसे आम है। अधिकांश कंपनियों के विपणन विश्लेषक (कम से कम रूस में) घटनाओं के विकास के लिए परिदृश्यों की गणना करना आवश्यक नहीं समझते हैं। सबसे अच्छे मामले में, योजना उत्पाद समूहों (वर्गीकरण), क्षेत्रों या वितरण चैनलों द्वारा होती है, जबकि प्रत्येक नियोजन दिशा के लिए, पूर्वानुमान मापदंडों (मूल्य और मात्रा) के केवल एक सेट की गणना की जाती है, जो एक नियम के रूप में, "के लिए" कम करके आंका जाता है। सुरक्षा कारण।" इसके बाद, इनपुट मापदंडों के लिए वित्तीय मॉडल की संवेदनशीलता का आकलन करते समय, फाइनेंसर इन मापदंडों के संबंध में कंपनी के मुख्य वित्तीय संकेतकों में परिवर्तन का विश्लेषण कर सकते हैं। लेकिन अगर ऐसे संकेतकों के मूल्य अभी भी स्वीकार्य सीमा के भीतर रहते हैं, तो विश्लेषण समाप्त हो जाता है। और अगर एक निराशावादी विकास परिदृश्य लागू किया जाता है, तो कंपनी समय पर नकारात्मक प्रवृत्ति को ट्रैक नहीं कर पाएगी और इसे ठीक करने के उपाय नहीं कर पाएगी।

निजी अनुभव

ओलेग फ्रैकिन

हमने संभावित परिदृश्यों को ध्यान में रखते हुए एक वार्षिक बजट बनाने की कोशिश की, लेकिन अभ्यास से पता चला है कि हमारी कंपनी के लिए इसमें बहुत अधिक समझदारी नहीं है। बाहरी वातावरण बहुत तेज़ी से बदल रहा है, विशेष रूप से कानून और शासी निकाय। उदाहरण के लिए, हाल ही में शराब उद्योग के विनियमन के कार्यों को उद्योग और ऊर्जा मंत्रालय और फिर कृषि मंत्रालय को स्थानांतरित कर दिया गया था। यदि स्थिति समान रहती है, तो हम आय में वृद्धि की भविष्यवाणी कर सकते हैं, क्योंकि कृषि मंत्रालय आयात के लिए बाधाओं का निर्माण करना शुरू कर देगा, आयातित शराब की लागत बढ़ जाएगी, और लागत में हमारी आय का हिस्सा कम ध्यान देने योग्य हो जाएगा। - इसलिए, इसे बढ़ाया जा सकता है। राजस्व का पूर्वानुमान लगाना और निरंतर आधार पर परिदृश्यों पर विचार करना एक स्थिर वातावरण (उदाहरण के लिए, खनन या खुदरा) वाले उद्योगों में समझ में आता है।

सबसे अधिक बार, पूर्वानुमान करते समय, एक्सट्रपलेशन विधि का उपयोग किया जाता है - अर्थात, पिछले डेटा के आधार पर मॉडल मापदंडों के बीच संबंध का निर्धारण करना और इन निर्भरताओं को भविष्य में स्थानांतरित करना। उदाहरण के लिए, यदि निर्माण की मात्रा में सालाना 15% की वृद्धि हुई है, तो यह माना जाता है कि इस वर्ष वृद्धि समान होगी। हालांकि, इस तरह के पूर्वानुमान बाजार के मौजूदा रुझानों को ध्यान में नहीं रखते हैं। इसलिए, एक्सट्रपलेशन केवल "भंडारण" पूर्वानुमान मूल्यों के लिए एक उपकरण के रूप में उपयुक्त है, जिसमें इसका उपयोग मांग और कीमतों में मौसमी उतार-चढ़ाव की गणना के लिए किया जाता है।

निजी अनुभव

एवगेनी डबिनिन, निर्माण कंपनी "एलईके-मॉस्को" के उप वित्तीय निदेशक

भविष्यवाणी में केवल गणितीय तरीकों का उपयोग करना गलत है, यहां तक ​​​​कि सबसे जटिल भी, क्योंकि इस मामले में घटनाओं के आर्थिक अर्थ को ध्यान में नहीं रखा जाता है। यदि 1998 की शुरुआत में डॉलर विनिमय दर का पूर्वानुमान एक गणितज्ञ द्वारा किया गया था जो अर्थशास्त्र में कुछ भी नहीं समझता है, तो उसने एक निर्भरता का निर्माण किया होगा जो देश के आंतरिक ऋण के साथ वर्तमान स्थिति को ध्यान में नहीं रखता है। इस कारक को ध्यान में रखकर किया गया वही पूर्वानुमान पूरी तरह से अलग तस्वीर देगा।

कारकों को कम आंकना या अनदेखा करना

कंपनी के बाहरी और आंतरिक वातावरण में भविष्य के परिवर्तनों को ध्यान में रखते हुए यह त्रुटि स्वयं प्रकट होती है। अक्सर, प्रासंगिक कारकों को एक सरल तरीके से चुना जाता है और ऐसे कारकों के व्यक्तिगत और संचयी प्रभाव दोनों को कम करता है। उदाहरण के लिए, अचल संपत्ति के लिए, प्रासंगिक कारक न केवल व्यक्तिगत आय में वृद्धि और बंधक पर ब्याज दरों में कमी, बल्कि जनसांख्यिकीय कारक भी होंगे।

प्रत्याशित परिवर्तनों का अधूरा लेखा-जोखा

प्रस्तावित परिवर्तनों को राजस्व और व्यय दोनों पक्षों में पर्याप्त रूप से ध्यान में रखा जाना चाहिए। यदि ऐसा नहीं किया जाता है, तो ऐसी स्थिति उत्पन्न हो सकती है जब अतिरिक्त लागतों को ध्यान में रखे बिना अतिरिक्त आय की प्राप्ति की योजना बनाई जाएगी। अधिकतर यह सशर्त रूप से निश्चित लागतों पर लागू होता है: विज्ञापन, संचार, आदि। इसके विपरीत विकल्प भी है, जब कंपनी लागत में कटौती करने की योजना बना रही है, यह मानते हुए कि इससे उसकी आय किसी भी तरह से प्रभावित नहीं होगी।

वास्तविकता पर नहीं आशाओं के आधार पर कामना करना

बहुत से लोग, अपनी मनोवैज्ञानिक विशेषताओं के कारण, सच्चाई का सामना नहीं करना चाहते हैं, इसलिए अक्सर व्यापारिक नेता व्यापार के लिए खतरे देखते हैं, लेकिन उन्हें ऐसा नहीं मानना ​​​​चाहते हैं। घटनाओं के विकास के बारे में आशावादी दृष्टिकोण के लिए वरीयता नकारात्मक प्रवृत्तियों का विरोध करने के लिए कंपनी की तत्परता में कमी ला सकती है - उद्यम के आंतरिक और बाहरी वातावरण दोनों में।

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• • परिचय
• निष्कर्ष
• ग्रन्थसूची
• परिचय
• विषय की प्रासंगिकता - वर्तमान समय में, पूर्वानुमानों की निरंतर बढ़ती आवश्यकता पर ध्यान दिया जाना चाहिए। राज्य स्तर पर और एक व्यक्तिगत आर्थिक इकाई के स्तर पर, सूचित निर्णय लेने के लिए वैज्ञानिक सिद्धांतों के भविष्य कहनेवाला कार्य का व्यावहारिक मूल्य, हर जगह अधिक तीव्रता से महसूस किया गया है। वित्त का पूर्वानुमान वैज्ञानिक पूर्वानुमान के सिद्धांत में एक विशेष स्थान लेता है, क्योंकि वित्त अर्थव्यवस्था को विनियमित करने के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण है और इसके अधिक सतत विकास में योगदान देता है। और सूक्ष्म स्तर पर, वित्तीय पूर्वानुमान आपको उत्पादन और कार्यान्वयन के सभी कारकों के समन्वय, सभी विभागों की गतिविधियों के बीच संबंध और जिम्मेदारी के वितरण को सुनिश्चित करके उद्यम प्रबंधन में काफी सुधार करने की अनुमति देता है।
• इस प्रकार, सबसे उद्देश्यपूर्ण और सटीक वित्तीय पूर्वानुमान स्वीकृत विधियों और प्रबंधन निर्णयों के कार्यान्वयन और कार्यान्वयन की सफलता की कुंजी है। इसके अलावा, वित्तीय पूर्वानुमान में उपयोग की जाने वाली विधियों का उपयोग मैक्रो और सूक्ष्म दोनों स्तरों पर पूर्वानुमानों और योजनाओं के विकास में समान रूप से व्यवस्थित रूप से किया जा सकता है।
• यह भी ध्यान दिया जाना चाहिए कि भविष्य कहनेवाला अनुसंधान की गुणवत्ता में सुधार की प्रासंगिकता बढ़ रही है। इसके लिए वित्तीय पूर्वानुमान में उत्पन्न होने वाली मुख्य समस्याओं के अधिक गहन अध्ययन और विकास की आवश्यकता है। कुछ हद तक, विश्व अनुभव का अध्ययन और उपयोग इन समस्याओं के समाधान में योगदान देगा।
• पाठ्यक्रम कार्य का उद्देश्य रूसी संघ और मॉस्को शहर की अर्थव्यवस्था की प्रणाली में वित्तीय पूर्वानुमान का अध्ययन करना है। यह लक्ष्य निम्नलिखित कार्यों को हल करने की आवश्यकता के कारण है:
• वित्तीय पूर्वानुमान की विशेषताएं, इसके लक्ष्य, तरीके, कार्य;
• रूसी संघ और मास्को शहर की अर्थव्यवस्था की प्रणाली में वित्तीय पूर्वानुमान की समस्याओं की पहचान;
• अध्ययन के तहत समस्या को हल करने के लिए सिफारिशों और उपायों का विकास।
• पाठ्यक्रम कार्य की कुल मात्रा और संरचना परिचय, निष्कर्ष, तीन अध्याय और प्रयुक्त साहित्य की एक सूची द्वारा प्रस्तुत की जाती है।
• परिचय विषय, लक्ष्यों और उद्देश्यों की प्रासंगिकता को परिभाषित करता है।
• पहला अध्याय वित्तीय पूर्वानुमान के सामाजिक-आर्थिक सार की विशेषता है - उद्भव, लक्ष्यों, कार्यों का विवरण।
• दूसरा अध्याय वित्तीय पूर्वानुमान के सिद्धांतों और विधियों के साथ-साथ इसके आवेदन के क्षेत्रों का वर्णन करता है: राज्य और एक आर्थिक इकाई के स्तर पर।
• तीसरा अध्याय रूसी संघ और मास्को शहर की अर्थव्यवस्था की प्रणाली में वित्तीय पूर्वानुमान का विश्लेषण करता है।
• वित्तीय पूर्वानुमान बजट
• अध्याय 1. वित्तीय पूर्वानुमान का सामाजिक-आर्थिक सार
• इतिहास गवाह है कि भविष्यवाणी कई सदियों पुरानी है। सामंतों ने भी उनकी अर्थव्यवस्था के विकास की भविष्यवाणी की थी। लेकिन पूंजीपति ने फर्म के भीतर एक योजना के आधार पर उत्पादन की योजना और प्रबंधन को सिद्ध किया। अर्थव्यवस्था में आर्थिक उपायों की एक प्रणाली के रूप में योजना (बड़े या छोटे) श्रम के विभाजन और सहयोग के उद्भव के साथ उठी और एक निश्चित समय अवधि में प्रबंधन कार्यक्रम के रूप में कार्य करती है। सामाजिक श्रम के विभाजन के गहन होने के साथ, अनुपात स्थापित करना और बनाए रखना आवश्यक हो जाता है। सामाजिक श्रेणी के रूप में नियोजन सार्वजनिक-राज्य, नगरपालिका संपत्ति के गठन के साथ उत्पन्न होता है।
• बीसवीं सदी की शुरुआत में। आर्थिक संकेतकों की पहचान करने के पहले प्रयास किए गए थे। विशेष रूप से, जे। ब्रुकमेयर ने पहले से ही 1911 में पूर्वानुमान के लिए निम्नलिखित संकेतकों की तीन कालानुक्रमिक श्रृंखलाओं का उपयोग करने की कोशिश की: बैंक ऋणों का सूचकांक, स्टॉक की कीमतों का सूचकांक और सामान्य आर्थिक गतिविधि का सूचकांक। इस दृष्टिकोण को 1920 के दशक में हार्वर्ड विश्वविद्यालय के अध्ययन में विकसित किया गया था, जहां तथाकथित "हार्वर्ड एबीसी वक्र" का उपयोग किया गया था। वक्र ए स्टॉक एक्सचेंज पर प्रतिभूतियों के मूल्य का एक सूचकांक था, वक्र बी बैंकों में जमा राशि की राशि थी, और वक्र सी ब्याज की दर थी। संकेतक के रूप में इन संकेतकों का चुनाव इस विचार पर आधारित था कि, चक्र के मोड़ के आसपास के क्षेत्र में, इन संकेतकों को, सबसे पहले, निर्दिष्ट क्रम में आर्थिक स्थिति में परिवर्तन दर्ज करना चाहिए था।
• विदेश में पूर्वानुमान और योजना के विकास में एक शक्तिशाली प्रोत्साहन 1929-1933 का संकट था, जिसने उन्हें इससे बाहर निकलने के तरीकों की तलाश करने के लिए मजबूर किया।
• 1930 के दशक में पहली बार विदेश में मैक्रो स्तर पर नियोजन दिखाई दिया। पूर्वानुमान और योजनाएँ आर्थिक विनियमन प्रणाली का एक आवश्यक तत्व बन रहे हैं। पूर्वानुमान एक इनपुट-आउटपुट मॉडल, रैखिक प्रोग्रामिंग, सिस्टम विश्लेषण मॉडल और विशेषज्ञ निर्णय का उपयोग करके किए गए थे।
• मैक्रो स्तर पर पहली योजनाओं में राजकोषीय और मौद्रिक नीति शामिल थी और राष्ट्रीय बजट की तैयारी में व्यक्त की गई थी। वे राज्य के बजट से इस मायने में भिन्न थे कि उन्होंने न केवल राज्य के राजस्व को, बल्कि पूरे देश के राजस्व को भी ध्यान में रखा।
• युद्ध के बाद के वर्षों में, न केवल संकटों से बचने के लिए, बल्कि माल के वितरण को विनियमित करने के लिए मैक्रो स्तर पर नियोजन व्यापक बहस का विषय बन गया है। कई उद्योगों का राष्ट्रीयकरण, अर्थव्यवस्था में सार्वजनिक क्षेत्र की हिस्सेदारी में वृद्धि ने सरकारों के लिए विदेशी व्यापार, कीमतों और वित्त पर प्रत्यक्ष नियंत्रण रखना संभव बना दिया।
• 1950 के दशक में, कई देशों में बजट के रूप में राष्ट्रीय योजनाओं की तैयारी से विचलन था। दो नई दिशाएं सामने आई हैं। पहला योजनाओं को विकसित करने के लिए उपयोग किए जाने वाले प्रशासनिक तंत्र की बढ़ती जटिलता से जुड़ा है, दूसरा योजना के दायरे के विस्तार के साथ। यदि पहले चरण में वित्त मंत्रालय में राष्ट्रीय आर्थिक योजनाएँ तैयार की गईं, तो 60 के दशक की शुरुआत में विशेष योजना निकाय बनाए गए: फ्रांस में - योजना के लिए सामान्य आयोग; जापान में, आर्थिक सलाहकार परिषद, आर्थिक योजना कार्यालय; नीदरलैंड में, केंद्रीय योजना कार्यालय; कनाडा में - आर्थिक परिषद।
• 70 के दशक तक, राष्ट्रीय पूर्वानुमान मॉडल का उपयोग करके पूर्वानुमान लगाया जाता था। 70 के दशक के मध्य में, मैक्रोइकॉनॉमिक मॉडल बनने लगे, जिसकी मदद से कई देशों, क्षेत्रों और पूरी दुनिया के आर्थिक विकास की भविष्यवाणी की गई। वे पहली बार संयुक्त राज्य अमेरिका में विकसित किए गए थे। इस प्रकार, लिंक मॉडल में 10 राष्ट्रीय मॉडल (9 यूरोपीय देश और जापान) शामिल हैं। विश्व अर्थव्यवस्था के भविष्य को विकसित करते समय, संयुक्त राष्ट्र ने वी। लेओनिएव के मैक्रोइकॉनॉमिक मॉडल का इस्तेमाल किया, जिसमें 15 परस्पर जुड़े क्षेत्रीय मॉडल शामिल थे।
• प्रत्येक देश, राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था की बारीकियों को ध्यान में रखते हुए, आर्थिक और सामाजिक प्रक्रियाओं के पूर्वानुमान और नियोजन के लिए कुछ दृष्टिकोणों का उपयोग करता है, बदलती परिस्थितियों के संबंध में उन्हें लगातार सुधारता है।
• वित्तीय पूर्वानुमान - वित्त के विकास, वित्तीय संसाधनों की मात्रा, संरचना और संरचना और उनके उपयोग की दिशाओं के लिए संभावनाओं की दूरदर्शिता और रणनीतिक मूल्यांकन पर एक गतिविधि है। वित्तीय पूर्वानुमान की मुख्य विशिष्ट विशेषताएं मध्यम और दीर्घकालिक, अनुमानित वित्तीय मापदंडों की मूल्यांकन और सलाहकार प्रकृति पर ध्यान केंद्रित करना है।
• वित्तीय पूर्वानुमान का उद्देश्य वित्त के विकास के लिए आर्थिक रूप से उचित अनुमानित मापदंडों को विकसित करना है, देश के सामाजिक-आर्थिक विकास के लिए वित्तीय संसाधन और वित्त पूर्वानुमान प्रदान करना, इसके क्षेत्रों और व्यावसायिक संस्थाओं को मध्यम और दीर्घकालिक के लिए, साथ ही साथ प्रमाणित करना है। वित्तीय योजनाओं के संकेतक। वित्तीय पूर्वानुमान एक आवश्यक तत्व हैं और साथ ही वित्तीय नीति के विकास में एक चरण हैं। वे आपको वित्तीय प्रणाली के सभी विषयों के सामने आने वाली सामाजिक-आर्थिक समस्याओं को हल करने के लिए विभिन्न परिदृश्य विकसित करने की अनुमति देते हैं।
• पूर्वानुमान उन क्षेत्रों और अवसरों की रूपरेखा तैयार करता है जिनके भीतर वास्तविक कार्यों और लक्ष्यों को निर्धारित किया जा सकता है, उन समस्याओं की पहचान करता है जो योजना में विकास का उद्देश्य होना चाहिए। यह वित्त के भविष्य के विकास के उद्देश्य कारकों को सक्रिय रूप से प्रभावित करने के विकल्पों की जांच करता है। एक वित्तीय पूर्वानुमान दीर्घकालिक विकास का एक अध्ययन है, जो एक विशिष्ट आर्थिक और राजनीतिक निर्णय तक सीमित नहीं है, और इसलिए इसकी प्रारंभिक, भिन्न प्रकृति है, इसके क्षितिज योजना अवधि के ढांचे तक सीमित नहीं हैं।
• वित्तीय पूर्वानुमान के मुख्य कार्य हैं:

मौद्रिक और मूल्य और सामग्री और संपत्ति के अनुपात के संभावित संबंध सुनिश्चित करना;

वित्तीय संसाधनों के स्रोतों, मात्रा और संरचना का पूर्वानुमान जो अधिकारियों और व्यावसायिक संस्थाओं के पास हो सकता है;

अधिकारियों और संगठनों के प्रबंधन द्वारा वित्तीय संसाधनों के उपयोग की प्राथमिकताओं, दिशाओं और तरीकों का औचित्य;

वित्तीय पूर्वानुमान के मापदंडों के भीतर किए गए निर्णयों के वित्तीय परिणामों के परिणाम और मूल्यांकन का निर्धारण।

वित्तीय पूर्वानुमान की प्रक्रिया में, वित्तीय पूर्वानुमान किए जाते हैं, जिन्हें दीर्घकालिक वित्तीय योजनाएँ भी कहा जा सकता है। पूर्वानुमान 3 से 5 साल की अवधि के लिए मध्यम अवधि के हो सकते हैं, और लंबी अवधि के लिए - लंबी पूर्वानुमान अवधि के लिए। रूस में सार्वजनिक प्राधिकरणों के वित्तीय पूर्वानुमान रूसी संघ के समेकित वित्तीय संतुलन और रूसी संघ (नगर पालिकाओं) के घटक संस्थाओं की मध्यम अवधि की वित्तीय योजनाएं हैं।

संघीय स्तर पर, रूसी संघ का एक समेकित वित्तीय संतुलन पूरे देश के लिए और क्षेत्रों के लिए संकलित किया जाता है। आय पर इसका खंड लाभ, मूल्यह्रास, कर राजस्व, यूएसटी, गैर-कर राजस्व और प्राप्तियों, अनावश्यक हस्तांतरण, राज्य के अतिरिक्त-बजटीय निधियों के अनुमानित मूल्यों को दर्शाता है। व्यय अनुभाग में, निम्नलिखित समेकित मदों का पूर्वानुमान अनुमान दिया गया है: संगठनों के निपटान में शेष धनराशि; सार्वजनिक निवेश की लागत, बुनियादी अनुसंधान और वैज्ञानिक और तकनीकी प्रगति के लिए सहायता; सामाजिक और सांस्कृतिक कार्यक्रमों के लिए खर्च; राष्ट्रीय रक्षा और सैन्य सुधारों पर व्यय, कानून प्रवर्तन पर व्यय, राज्य सुरक्षा सुनिश्चित करने, न्यायपालिका; सार्वजनिक प्राधिकरणों और स्थानीय स्वशासन के रखरखाव के लिए खर्च; राज्य और नगरपालिका ऋण की सेवा के लिए गतिविधियों के लिए खर्च; अन्य स्तरों के बजट के लिए वित्तीय सहायता (स्थानांतरण); बजटीय निधि, अन्य व्यय। आय और व्यय के बीच का अंतर अनुमानित घाटा और अधिशेष देता है।

अध्याय 2. वित्तीय पूर्वानुमान के तरीके और चरण

विश्व अभ्यास में, दो सौ से अधिक पूर्वानुमान विधियों का उपयोग किया जाता है, घरेलू विज्ञान में - बीस से अधिक नहीं। परिचय में यह संकेत दिया गया था कि वित्तीय पूर्वानुमान के तरीके, जो विकसित विदेशों में व्यापक हो गए हैं, पर विचार किया जाएगा।

वित्तीय पूर्वानुमान योजना में निम्नलिखित विशेष विधियों का उपयोग शामिल है:

1) विशेषज्ञ आकलन के तरीके, जो विशेष योजनाओं के अनुसार विशेषज्ञों के बहु-स्तरीय सर्वेक्षण और आर्थिक आंकड़ों के साधनों का उपयोग करके प्राप्त परिणामों के प्रसंस्करण के लिए प्रदान करते हैं। ये सबसे सरल और सबसे लोकप्रिय तरीके हैं, जिनका इतिहास एक सहस्राब्दी से अधिक पुराना है। व्यवहार में इन विधियों का प्रयोग, आमतौर पर, किसी उद्यम या सरकारी एजेंसी के व्यापार, वित्तीय, उत्पादन प्रबंधकों के अनुभव और ज्ञान का उपयोग करने में होता है। यह आमतौर पर निर्णय लेने का सबसे आसान और तेज़ तरीका प्रदान करता है। नुकसान पूर्वानुमान के लिए व्यक्तिगत जिम्मेदारी की कमी या पूर्ण अनुपस्थिति है। विशेषज्ञ आकलन का उपयोग न केवल संकेतकों के मूल्यों की भविष्यवाणी करने के लिए किया जाता है, बल्कि विश्लेषणात्मक कार्यों में भी किया जाता है, उदाहरण के लिए, भार कारक विकसित करने के लिए, निगरानी संकेतकों के थ्रेशोल्ड मान आदि।

2) स्टोकेस्टिक तरीके, दोनों पूर्वानुमानों की संभाव्य प्रकृति और अध्ययन किए गए संकेतकों के बीच के संबंध को मानते हुए। अनुभवजन्य डेटा की मात्रा के साथ सटीक भविष्यवाणी मिलने की संभावना बढ़ जाती है। ये विधियां औपचारिक पूर्वानुमान के दृष्टिकोण से एक प्रमुख स्थान रखती हैं और उपयोग किए गए एल्गोरिदम की जटिलता में महत्वपूर्ण रूप से भिन्न होती हैं। बिक्री संकेतकों की वृद्धि दर का विश्लेषण करके बिक्री की मात्रा में प्रवृत्तियों का अध्ययन सबसे सरल उदाहरण है। सांख्यिकीय विधियों द्वारा प्राप्त पूर्वानुमान परिणाम डेटा में यादृच्छिक उतार-चढ़ाव के अधीन होते हैं, जो कभी-कभी गंभीर गलत गणना का कारण बन सकते हैं।

स्टोकेस्टिक विधियों को तीन विशिष्ट समूहों में विभाजित किया जा सकता है, जिनका नाम नीचे दिया जाएगा। पूर्वानुमान के लिए किसी विशेष समूह की पद्धति का चुनाव उपलब्ध प्रारंभिक आंकड़ों सहित कई कारकों पर निर्भर करता है।

पहली स्थिति- एक समय श्रृंखला की उपस्थिति - यह व्यवहार में सबसे अधिक बार होता है: एक वित्तीय प्रबंधक या विश्लेषक के पास संकेतक की गतिशीलता पर उसके निपटान में डेटा होता है, जिसके आधार पर एक स्वीकार्य पूर्वानुमान का निर्माण करना आवश्यक होता है। दूसरे शब्दों में, हम एक प्रवृत्ति को उजागर करने के बारे में बात कर रहे हैं। यह विभिन्न तरीकों से किया जा सकता है, मुख्य हैं सरल गतिशील विश्लेषण और ऑटोरेग्रेसिव विश्लेषण।

दूसरी स्थिति- एक स्थानिक आबादी की उपस्थिति - तब होती है, जब किसी कारण से, संकेतक पर सांख्यिकीय डेटा अनुपस्थित होते हैं या यह मानने का कारण होता है कि इसका मूल्य कुछ कारकों के प्रभाव से निर्धारित होता है। इस मामले में, बहुभिन्नरूपी प्रतिगमन विश्लेषण लागू किया जा सकता है, जो एक बहुभिन्नरूपी मामले के लिए सरल गतिशील विश्लेषण का विस्तार है।

तीसरी स्थिति- एक अनुपात-अस्थायी समुच्चय की उपस्थिति - तब होती है जब: क) गतिकी की श्रृंखला सांख्यिकीय रूप से महत्वपूर्ण पूर्वानुमान बनाने के लिए लंबाई में अपर्याप्त होती है; बी) विश्लेषक पूर्वानुमान में उन कारकों के प्रभाव को ध्यान में रखना चाहता है जो उनकी आर्थिक प्रकृति और उनकी गतिशीलता में भिन्न होते हैं। प्रारंभिक डेटा प्रमुख आंकड़ों के मैट्रिक्स हैं, जिनमें से प्रत्येक अलग-अलग अवधियों के लिए या अलग-अलग लगातार तिथियों के लिए एक ही प्रमुख आंकड़ों के मूल्यों का प्रतिनिधित्व करता है।

3) नियतात्मक तरीके, कार्यात्मक या कठोर रूप से निर्धारित संबंधों की उपस्थिति को मानते हुए, जब एक कारक विशेषता का प्रत्येक मान प्रभावी विशेषता के एक अच्छी तरह से परिभाषित गैर-यादृच्छिक मूल्य से मेल खाता है। एक उदाहरण के रूप में, हम ड्यूपॉन्ट कंपनी द्वारा कारक विश्लेषण के प्रसिद्ध मॉडल के ढांचे में लागू निर्भरता का हवाला दे सकते हैं। इस मॉडल का उपयोग करना और इसमें विभिन्न कारकों के अनुमानित मूल्यों को प्रतिस्थापित करना, उदाहरण के लिए, बिक्री आय, परिसंपत्ति कारोबार, वित्तीय निर्भरता की डिग्री, और अन्य, मुख्य प्रदर्शन संकेतकों में से एक के अनुमानित मूल्य की गणना करना संभव है - इक्विटी अनुपात पर वापसी।

एक और बहुत ही उदाहरण उदाहरण लाभ और हानि विवरण का रूप है, जो एक कठोर रूप से निर्धारित कारक मॉडल का एक सारणीबद्ध कार्यान्वयन है जो प्रभावी संकेतक (लाभ) को कारकों (बिक्री आय, लागत स्तर, कर दरों का स्तर, आदि) से जोड़ता है। . और राज्य के वित्तीय पूर्वानुमान के स्तर पर, कारक मॉडल राज्य के राजस्व की मात्रा और कर आधार या ब्याज दरों के बीच का संबंध है।

उद्यम के गतिशील सिमुलेशन मॉडल के निर्माण के आधार पर, सूक्ष्म स्तर पर वित्तीय पूर्वानुमान के तरीकों के दूसरे समूह का उल्लेख करने में कोई भी असफल नहीं हो सकता है। इस तरह के मॉडल में सामग्री और घटकों की नियोजित खरीद, उत्पादन और बिक्री की मात्रा, लागत संरचना, उद्यम की निवेश गतिविधि, कर पर्यावरण आदि पर डेटा शामिल हैं। एक एकीकृत वित्तीय मॉडल के ढांचे के भीतर इस जानकारी के प्रसंस्करण से कंपनी की अनुमानित वित्तीय स्थिति का बहुत उच्च स्तर की सटीकता के साथ आकलन करना संभव हो जाता है। वास्तव में, इस प्रकार का मॉडल केवल व्यक्तिगत कंप्यूटरों के उपयोग से ही बनाया जा सकता है, जिससे बड़ी मात्रा में आवश्यक गणनाओं को शीघ्रता से करना संभव हो जाता है।

वित्तीय पूर्वानुमान एक तीन चरण की प्रक्रिया है, जिसमें वित्तीय पूर्वानुमान के कार्यान्वयन का विश्लेषण, पूर्वानुमान संकेतकों का निर्धारण, वित्तीय पूर्वानुमान का निर्माण शामिल है।

वित्तीय पूर्वानुमान के निष्पादन के चरण में, पिछली अवधि के लिए नियोजित मापदंडों की पूर्ति की डिग्री वास्तविक परिणामों की तुलना में निर्धारित की जाती है, आय वृद्धि के लिए भंडार और अन्य वित्तीय संसाधनों के आकर्षण की पहचान की जाती है, दिशा और दक्षता बढ़ाने के तरीके उनके उपयोग का निर्धारण किया जाता है, और पूर्वानुमान के अपेक्षित निष्पादन की निगरानी की जाती है। निम्नलिखित विश्लेषणात्मक विधियों का उपयोग किया जाता है: क्षैतिज-ऊर्ध्वाधर विश्लेषण, प्रवृत्ति विश्लेषण, कारक विश्लेषण। नियोजित संकेतकों के निर्धारण का चरण इन संकेतकों के विशिष्ट मूल्यों की गणना से जुड़ा है जो वित्तीय संसाधनों (आय) के गठन और उपयोग की प्रक्रियाओं की विशेषता है।

वित्तीय पूर्वानुमान उत्पन्न करने के चरण में, इसे सीधे आय, व्यय और अन्य संकेतकों के लिए संकलित किया जाता है, जिसके बाद इसे अधिकृत व्यक्तियों द्वारा अनुमोदित किया जाता है। 2 यह इस स्तर पर है कि संकेतकों का अनुकूलन और समग्र रूप से वित्तीय पूर्वानुमान को निष्पादित और निगरानी के लिए एक दस्तावेज के रूप में किया जाता है।

पूर्वानुमान लगाते समय, वित्तीय संसाधनों को अधिकारियों और व्यावसायिक संस्थाओं की वित्तीय आवश्यकताओं के साथ जोड़ने के आधार पर, संतुलन पद्धति का सबसे अधिक उपयोग किया जाता है।

अध्याय 3. रूसी संघ और मास्को शहर की अर्थव्यवस्था की प्रणाली में वित्तीय पूर्वानुमान

3.1 रूसी संघ की बजट प्रणाली के मुख्य मापदंडों का पूर्वानुमान और 2015, 2016 और 2017 के लिए संघीय बजट की मुख्य विशेषताएं

2015 के लिए रूसी संघ की बजट प्रणाली के मुख्य मापदंडों की गतिशीलता और 2016 और 2017 की योजना अवधि 2009 के राजस्व में 35.4 - सकल घरेलू उत्पाद के 34.6% के स्तर पर उल्लेखनीय कमी के बाद कुछ स्थिरीकरण की विशेषता, सकल घरेलू उत्पाद के 38.6% से 37.1% तक कुल व्यय में कमी और सकल घरेलू उत्पाद में 3.1% से 2.5% की कमी (तालिका 1) :

तालिका 1. रूसी संघ की बजटीय प्रणाली के बुनियादी पैरामीटर अरब रूबल

संकेतक
आय, कुल
समेत:
संघीय बजट
राज्य के अतिरिक्त बजटीय कोष का बजट, कुल
आरएफ पेंशन फंड बजट
अंतरबजटीय स्थानान्तरण को छोड़कर आय सहित
अंतरबजटीय स्थानान्तरण को छोड़कर आय सहित
अनिवार्य स्वास्थ्य बीमा कोष बजट
अंतरबजटीय स्थानान्तरण को छोड़कर आय सहित
व्यय, कुल
समेत:
संघीय बजट
रूसी संघ के घटक संस्थाओं के समेकित बजट
अंतर-बजटीय स्थानान्तरण को छोड़कर व्यय सहित
राज्य के अतिरिक्त बजटीय कोष (क्षेत्रीय और एमएचआईएफ के साथ) के बजट, कुल
आरएफ पेंशन फंड बजट
सामाजिक बीमा कोष बजट
अनिवार्य स्वास्थ्य बीमा निधि बजट (अंतर-बजटीय स्थानान्तरण को छोड़कर)
समेत
संघीय अनिवार्य स्वास्थ्य बीमा कोष (सामाजिक बीमा कोष और क्षेत्रीय अनिवार्य स्वास्थ्य बीमा कोष में अंतर-बजट हस्तांतरण को छोड़कर)
प्रादेशिक अनिवार्य स्वास्थ्य बीमा कोष
घाटा (-) / अधिशेष (+), कुल

बजटीय प्रणाली के राजस्व में संघीय बजट का हिस्सा (अंतर-बजटीय हस्तांतरण के प्रावधान से पहले) 2013 में 46.6% से बढ़कर 2017 में 48.8% हो जाएगा, जबकि व्यय में यह 68.4% पर स्थिर रहेगा।

रूसी संघ की बजटीय प्रणाली के कुल राजस्व में रूसी संघ के राज्य अतिरिक्त-बजटीय कोष के बजट राजस्व के हिस्से में वृद्धि का अनुमान 2013 में 33.2% से बढ़कर 2017 में 33.5% हो गया है। बजटीय प्रणाली के कुल व्यय में रूसी संघ के राज्य अतिरिक्त-बजटीय निधियों के व्यय का हिस्सा 2013 में 31.6% से घटकर 2017 में 31.2% हो जाएगा।

रूसी संघ के घटक संस्थाओं के समेकित बजट के राजस्व का हिस्सा और रूसी संघ की बजटीय प्रणाली के कुल राजस्व में क्षेत्रीय अनिवार्य स्वास्थ्य बीमा कोष (अंतर-बजटीय हस्तांतरण के प्रावधान से पहले) 2013 में 30.2% से बढ़कर 2017 में 31.1%, खर्च का हिस्सा - 37 से 2013 में 4%, 2017 में 38.8% हो गया।

2015 के लिए संघीय बजट की मुख्य विशेषताएं और 2016 और 2017 की योजना अवधि के लिए 2015-2017 के लिए रूसी संघ के सामाजिक-आर्थिक विकास के पूर्वानुमान के आधार पर गठित किया गया था और बजट संदेश के मुख्य प्रावधानों के अनुरूप था। , संघीय बजट घाटे के आकार को लगातार कम करने की आवश्यकता सहित (तालिका 2):

तालिका 2. 2010 - 2014 अरब रूबल के लिए संघीय बजट की मुख्य विशेषताएं

अनुक्रमणिका	2013 (रिपोर्ट)	2014 कानून 201-FZ			2017 (ड्राफ्ट)
			कानून 349-FZ		कानून 349-FZ
आय, कुल
व्यय, कुल
घाटा (-) / अधिशेष (+)

2014-2017 में, संघीय बजट राजस्व 2014 में सकल घरेलू उत्पाद के 19.9% ​​से घटकर 2015 में 19.6% और 2017 तक सकल घरेलू उत्पाद का 18.1% होने का अनुमान है, मुख्य रूप से तेल और गैस राजस्व में कमी के कारण। तेल और गैस राजस्व की मात्रा 2015 में जीडीपी के 9.9% से घटकर 2017 में जीडीपी के 8.4% हो गई, जबकि गैर-तेल और गैस राजस्व जीडीपी के 9.7% के स्तर पर बना हुआ है (तालिका 3):

तालिका 3. संघीय बजट राजस्व की गतिशीलता अरब रूबल

अनुक्रमणिका	2014 कानून 201-FZ			2017 (ड्राफ्ट)
		कानून 349-FZ		कानून 349-FZ
आय, कुल
समेत:
तेल और गैस राजस्व
गैर-तेल और गैस राजस्व
कुल आय में हिस्सा,%
समेत:
तेल और गैस राजस्व
गैर-तेल और गैस राजस्व
पिछले वर्ष की तुलना में नाममात्र की आय में वृद्धि दर,%

2015-2017 में सकल घरेलू उत्पाद के प्रतिशत के रूप में तेल और गैस राजस्व के अनुमानित प्रवाह में कमी प्राकृतिक गैस, तेल उत्पादन मात्रा, तेल से उत्पादित माल की निर्यात मात्रा, साथ ही कम विकास दर के लिए निर्यात कीमतों में कमी के कारण है। रूबल के मुकाबले अमेरिकी डॉलर का, तेल और प्राकृतिक गैस के निर्यात की मात्रा, दहनशील प्राकृतिक गैस के उत्पादन की मात्रा।

गैर-तेल और गैस राजस्व की मात्रा का गठन रूसी संघ की बजट प्रणाली के बजट से राजस्व जुटाने की योजना के कार्यान्वयन को ध्यान में रखते हुए किया गया था, जिसमें अर्थव्यवस्था के छाया क्षेत्र को कम करने के उपाय शामिल हैं, कई को लागू करना संघीय बजट राजस्व बढ़ाने और कर और सीमा शुल्क प्रशासन में सुधार के लिए अतिरिक्त उपाय।

2013 - 2016 में, संघीय बजट व्यय (तालिका 4) को बढ़ाने की योजना है। 2015 - 2017 में, आरक्षित निधि की पुनःपूर्ति जारी रहेगी (तालिका 5)।

तालिका 4. संघीय बजट व्यय की गतिशीलता

तालिका 5. आरक्षित निधि की मात्रा का पूर्वानुमान अरब रूबल

अनुक्रमणिका
	कानून 349-FZ	कानून 349-FZ	मसौदा बजट रणनीति
वर्ष की शुरुआत में आरक्षित निधि की मात्रा
विनिमय का अंतर
फिर से भरना
वर्ष के अंत में आरक्षित निधि की मात्रा

सामान्य तौर पर, 2015-2017 में रिजर्व फंड की मात्रा में वृद्धि का अनुमान है, जो अतिरिक्त तेल और गैस राजस्व की अनुमानित मात्रा में वृद्धि के कारण है। इसी समय, गैर-तेल और गैस राजस्व प्राप्त नहीं करने के साथ-साथ संघीय बजट घाटे और राज्य संपत्ति के निजीकरण से धन के वित्तपोषण के उधार (बाहरी और आंतरिक) स्रोतों को आकर्षित करने के जोखिम हैं। नतीजतन, रिजर्व फंड की मात्रा 2013 की शुरुआत के स्तर तक कम हो सकती है।

3.2 2015 के लिए मास्को शहर के बजट का वित्तीय पूर्वानुमान और 2016 और 2017 की योजना अवधि

2015 के लिए बजटीय और कर नीति और 2016 और 2017 की योजना अवधि की मुख्य दिशाएँ मॉस्को शहर के राज्य कार्यक्रमों द्वारा परिभाषित रणनीतिक लक्ष्यों और उद्देश्यों के अनुसार आगे के सामाजिक-आर्थिक विकास के लिए शर्तें प्रदान करने पर केंद्रित हैं। मास्को शहर।

2015 की बजटीय नीति के मुख्य उद्देश्य और मध्यावधि, पिछले वर्षों की तरह, इस प्रकार हैं:

- वित्तीय संसाधनों के उपयोग की दक्षता में वृद्धि को ध्यान में रखते हुए, मास्को शहर की बजट प्रणाली की स्थिरता और स्थिरता सुनिश्चित करना;

- वर्तमान व्यय दायित्वों की बिना शर्त पूर्ति;

- व्यय की कुल मात्रा में मास्को शहर के बुनियादी ढांचे के विकास के लिए प्राथमिकता वाली परियोजनाओं के कार्यान्वयन के उद्देश्य से बजटीय आवंटन के हिस्से का संरक्षण;

- मास्को शहर में इंट्रासिटी नगर पालिकाओं के स्थानीय स्व-सरकारी निकायों के साथ अंतर-बजटीय संबंधों में सुधार;

- बजट प्रक्रिया में पारदर्शिता और खुलापन सुनिश्चित करना।

2015 के लिए मास्को शहर के बजट के मुख्य पैरामीटर और 2016 और 2017 के लिए नियोजन अवधि।

2015 के लिए मास्को शहर के बजट के मुख्य मापदंडों की गतिशीलता और 2016 और 2017 की योजना अवधि तालिका 6 में प्रस्तुत की गई है।

तालिका 6. 2015 के लिए मास्को शहर के बजट के मुख्य पैरामीटर और 2016 और 2017 की योजना अवधि (अरब रूबल)

अनुक्रमणिका	क्रियान्वयन
कर और गैर-कर राजस्व, कुल
व्यय, कुल
पिछले वर्ष की तुलना में विकास दर,%
समेत:
सशर्त रूप से स्वीकृत व्यय
व्यय की कुल मात्रा का% में
घाटा, कुल
घाटे का अनुपात (खाते की शेष राशि और शेयरों की बिक्री से प्राप्तियों को छोड़कर) स्वयं की आय की मात्रा, शेयरों की बिक्री से आय का%) से स्वयं की आय की मात्रा,%

2015 के लिए मास्को शहर के बजट के मुख्य मापदंडों और 2016 और 2017 की योजना अवधि में 2015 में राजस्व में 2.0% की वृद्धि, 2014 में बजट राजस्व के अपेक्षित निष्पादन के लिए 2016 में - 3.4% की विशेषता है। 2015 वर्ष में राजस्व की अनुमानित मात्रा, 2017 में - 2016 में आय की अनुमानित मात्रा का 4.4%।

2015 में मास्को शहर के बजट का राजस्व पक्ष और 2016 और 2017 की योजना अवधि का गठन करते समय, निम्नलिखित मुख्य कारकों को ध्यान में रखा गया था:

मास्को शहर के सामाजिक-आर्थिक विकास के पूर्वानुमान के संकेतक;

रूसी संघ के कर और बजटीय कानून के प्रावधान;

2014 में बजट राजस्व की वास्तविक गतिशीलता।

तीन साल की अवधि के लिए बजट के व्यय पक्ष के संकेतकों का गठन राज्य के कार्यक्रमों के अनुसार किया जाता है (खर्च का हिस्सा जिसके लिए बजट व्यय की कुल मात्रा का लगभग 92% है)।

2015 के लिए मास्को शहर का कुल बजट घाटा और 2016 और 2017 की योजना अवधि क्रमशः 2015 में - 146.7 बिलियन रूबल, 2016 में - 127.8 बिलियन रूबल और 2017 में - 112.9 बिलियन रूबल होगी ...

2015 के लिए बजट घाटा 9.9%, 2016 के लिए - 8.3%, 2017 के लिए - स्वयं के राजस्व का 7.0% होगा।

2015 के लिए मास्को शहर का बजट राजस्व और 2016 और 2017 की योजना अवधि

2015 के लिए मास्को शहर के बजट राजस्व का पूर्वानुमान और 2016 और 2017 की योजना अवधि तालिका 7 में प्रस्तुत की गई है।

तालिका 7 2015 के लिए मास्को शहर के बजट का राजस्व और 2016 और 2017 की योजना अवधि

बजट राजस्व का मुख्य हिस्सा (90%) कर राजस्व है।

अनुमानित मुद्रास्फीति दर, वेतन वृद्धि दर और निवेश गतिविधि, 2014 के 9 महीनों के लिए मास्को शहर में संगठनों की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के परिणाम, साथ ही वर्तमान प्राप्तियों की उभरती गतिशीलता को ध्यान में रखते हुए, 2015 के लिए कर राजस्व की वृद्धि की औसत दर 2014 में आय प्राप्तियों के अनुमानित अनुमानों के लगभग 3.5% होने का अनुमान है।

2016 और 2017 की योजना अवधि के लिए कर राजस्व की मात्रा में वृद्धि क्रमशः 3.7% और 4.7% होगी।

2015 के लिए कर और गैर-कर राजस्व का पूर्वानुमान अनुमान और 2016 और 2017 की योजना अवधि बजट राजस्व के मुख्य प्रशासकों के संकेतकों को ध्यान में रखते हुए प्रस्तुत की जाती है।

निष्कर्ष

पाठ्यक्रम कार्य के भाग के रूप में किए गए शोध के आधार पर, हमने निम्नलिखित सैद्धांतिक सामान्यीकरण और व्यावहारिक सिफारिशें की हैं:

वित्तीय पूर्वानुमान - वित्त के विकास, वित्तीय संसाधनों की मात्रा, संरचना और संरचना और उनके उपयोग की दिशाओं के लिए संभावनाओं की दूरदर्शिता और रणनीतिक मूल्यांकन पर एक गतिविधि है।

वित्तीय पूर्वानुमानों के निर्माण की विशेषताओं पर विचार करते समय, वित्तीय नियोजन और पूर्वानुमान के बीच घनिष्ठ संबंध को याद रखना आवश्यक है। वित्तीय पूर्वानुमान भविष्य के विकास के लिए गुणात्मक और मात्रात्मक रूप से सबसे संभावित परिदृश्यों की पुष्टि करता है, जिसके आधार पर भविष्य में सबसे पर्याप्त प्रतिक्रिया के लिए वित्तीय योजनाएं विकसित की जाती हैं।

उपयोग की जाने वाली विधियाँ वित्तीय पूर्वानुमानों के विकास में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं। विश्व अभ्यास में, वित्तीय पूर्वानुमान विधियों के निम्नलिखित वर्गीकरण का उपयोग किया जाता है: विशेषज्ञ मूल्यांकन विधियाँ, स्टोकेस्टिक विधियाँ, नियतात्मक विधियाँ। सबसे आम विधि संयुक्त विधि है, जो सभी संभावित (प्रासंगिक) कारकों को ध्यान में रखती है, जिसका अर्थ है पूर्वानुमान परिदृश्य की उच्च सटीकता।

2015 के लिए रूसी संघ की बजट प्रणाली के मुख्य मापदंडों की गतिशीलता और 2016 और 2017 की योजना अवधि के लिए 2013 के राजस्व में जीडीपी के 18% के स्तर पर उल्लेखनीय कमी के बाद कुछ स्थिरीकरण की विशेषता है, कुल में कमी सकल घरेलू उत्पाद में 1.7% से 1.5% तक व्यय और सकल घरेलू उत्पाद का 0.7% से 0.6% तक घाटा।

ग्रन्थसूची

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रूसी संघ के शिक्षा और विज्ञान मंत्रालय

पर्यावरण और रिज़ॉर्ट निर्माण की राष्ट्रीय अकादमी

अर्थशास्त्र और प्रबंधन के संकाय

विभाग "वित्त और ऋण"

रिपोर्ट GOOD

अनुशासन में "वित्तीय प्रबंधन"

विषय पर: "उद्यम स्तर पर रूसी संघ में वित्तीय पूर्वानुमान प्रणाली"

पूर्ण: प्रथम वर्ष का छात्र

समूह एसयूएफ-141,

द्वारा जांचा गया: उसकोव आई.वी.

सिम्फ़रोपोल - 2014

शब्द के व्यापक अर्थ में, वित्तीय पूर्वानुमान में भविष्य में किसी उद्यम की संभावित वित्तीय स्थिति का अध्ययन करना, कुछ लागतों का वित्तपोषण करते हुए उद्यम की आवश्यक स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए वित्त के क्षेत्र में एक रणनीति की मुख्य दिशाओं को विकसित करना शामिल है। ऐसा पूर्वानुमान महत्वपूर्ण है, सबसे पहले, उद्यम के लिए ही, क्योंकि निरंतर गतिविधियों के साथ निरंतर कार्य पूंजी जुटाने और दिवालियापन को रोकने के लिए बने रहते हैं। एक सभ्य बाजार में, प्रतिस्पर्धा बिक्री बढ़ाने, लागत कम करने के लिए प्रेरित करती है<#"justify">-विपणन योजना;

-निर्माण कार्यक्रम;

-तकनीकी विकास और उत्पादन का संगठन;

-उत्पादन की आर्थिक दक्षता में वृद्धि;

-मानदंड और मानक;

-पूंजी निवेश और पूंजी निर्माण;

-सामग्री और तकनीकी सहायता;

-श्रम और कर्मियों;

-आर्थिक प्रोत्साहन कोष;

-वित्तीय योजना;

-प्रकृति के संरक्षण और प्राकृतिक संसाधनों के तर्कसंगत उपयोग के लिए एक योजना;

-टीम का सामाजिक विकास।

चित्र 1 - उद्यम के पूर्वानुमान और योजनाओं की प्रणाली

हम देखते हैं कि पूर्वानुमान रूसी संघ में उद्यमों के लिए पूर्वानुमान और योजनाओं की पूरी प्रणाली में एक अग्रणी (प्रारंभिक) स्थिति पर कब्जा कर लेते हैं। अनिवार्य रूप से, पूर्वानुमान (भविष्य की दूरदर्शिता) और योजना के बीच कोई स्पष्ट सीमा नहीं है। यह कहा जा सकता है कि एक पूर्वानुमान एक अपर्याप्त परिभाषित योजना है, और एक योजना एक परिष्कृत पूर्वानुमान है। योजना और पूर्वानुमान के बीच सबसे महत्वपूर्ण अंतर इन निर्णयों को लागू करने के लिए पसंद, निर्णय लेने और उपायों के तत्वों की योजना में उपस्थिति है।

रूसी उद्यमों के एक महत्वपूर्ण हिस्से की अत्यंत अस्थिर वित्तीय स्थिति को ध्यान में रखते हुए, वित्तीय पूर्वानुमान के कार्यों में से एक उद्यम की स्थिति के सामान्यीकरण की संभावना, बुनियादी स्थितियों और शर्तों का आकलन हो सकता है, अर्थात संभावनाएं और इसकी वित्तीय वसूली की शर्तें। इस अर्थ में, वित्तीय पूर्वानुमान संकट प्रबंधन का एक आवश्यक तत्व है।

सिद्धांत और व्यवहार में, मध्यम अवधि के वित्तीय पूर्वानुमान (5-10 वर्ष) और दीर्घकालिक वित्तीय पूर्वानुमान (10 वर्ष से अधिक) प्रतिष्ठित हैं।

वित्तीय पूर्वानुमान एक संगठन के विकास के लिए विभिन्न विकल्पों को विकसित करके किया जाता है, एक अलग प्रशासनिक-क्षेत्रीय इकाई, समग्र रूप से देश, उनका विश्लेषण और औचित्य, प्रकृति के आधार पर कुछ लक्ष्यों की उपलब्धि की संभावित डिग्री का आकलन। नियोजन विषयों के कार्यों के बारे में। यह दो अलग-अलग पद्धतिगत दृष्टिकोणों द्वारा प्राप्त किया जाता है:

-पहले दृष्टिकोण के ढांचे के भीतर, स्थापित कारण संबंधों के आधार पर वर्तमान से भविष्य तक की भविष्यवाणी की जाती है;

-दूसरे दृष्टिकोण में, पूर्वानुमान में भविष्य के लक्ष्य और भविष्य से वर्तमान की ओर गति के लिए दिशा-निर्देशों का निर्धारण करना शामिल है, जब भविष्य में किसी दिए गए परिणाम को प्राप्त करने के लिए संभावित घटनाओं और उपायों की एक श्रृंखला विकसित और जांच की जाती है, आधारित एक संगठन, एक प्रशासनिक-क्षेत्रीय इकाई और पूरे देश के विकास के मौजूदा स्तर पर।

जैसा कि चित्र में दर्शाया गया है। 1, उद्यम (फर्म) स्तर पर पूर्वानुमान की मुख्य वस्तुएं हैं:

-कंपनी के उत्पादों की आवश्यकता;

-उत्पादन संसाधनों (सामग्री, वित्तीय, श्रम, सूचना) में उद्यम की आवश्यकताएं।

पूर्वानुमान पूर्वानुमान विधियों के विकास में लगा हुआ है। सभी पूर्वानुमान विधियों (100 से अधिक हैं) को दो समूहों में विभाजित किया जा सकता है:

-गैर-औपचारिक (हेयुरिस्टिक);

-औपचारिक।

अनौपचारिक में शामिल हैं:

-व्यक्तिगत विशेषज्ञ आकलन;

-पटकथा, आदि

औपचारिक तरीकों में शामिल हैं:

-एक्सट्रपलेशन के तरीके;

-मॉडलिंग।

वित्तीय संकेतकों के पूर्वानुमान में, विशेष विधियों और तकनीकों के एक सेट का उपयोग किया जाता है, जिन्हें आमतौर पर तीन समूहों में विभाजित किया जाता है: विशेषज्ञ मूल्यांकन के तरीके, एक्सट्रपलेशन के तरीके, आर्थिक और गणितीय मॉडलिंग के तरीके।

विशेषज्ञ मूल्यांकन की विधि विशेष प्रक्रियाओं (प्रश्नावली, साक्षात्कार) के संचालन द्वारा पहचानी गई वित्तीय प्रक्रियाओं की गतिशीलता के बारे में विशेषज्ञों की राय को संसाधित करने पर आधारित है। विशेषज्ञ अत्यधिक योग्य विशेषज्ञ होने चाहिए जो कंपनी की अर्थव्यवस्था और वित्त के अध्ययन और (या) प्रबंधन में पेशेवर रूप से शामिल हों। सर्वेक्षण विशेष रूप से विकसित प्रश्नावली के अनुसार किया जाता है।

एक्सट्रपलेशन विधि। इसका सार उन प्रवृत्तियों के विस्तार में निहित है जो भविष्य में पूर्वव्यापी रूप से विकसित हुई हैं।

नतीजतन, वित्तीय क्षेत्र में एक्सट्रपलेशन विधि की प्रयोज्यता की डिग्री आर्थिक प्रणाली के विकास की गतिशीलता की जड़ता (या स्थिरता) की डिग्री से निर्धारित होती है। सूक्ष्मअर्थशास्त्र के वित्तीय संकेतक कम जड़त्वीय हैं, इसलिए वे आर्थिक संस्थाओं के स्तर पर कम लागू होते हैं। मैक्रोइकॉनॉमिक स्तर पर वित्तीय संकेतकों के विकास की गतिशीलता अधिक जड़त्वीय है, और इन शर्तों के तहत एक्सट्रपलेशन विधि की प्रयोज्यता बढ़ जाती है। वित्तीय संकेतकों की प्रणाली की भविष्यवाणी करने के लिए, एक नियम के रूप में, एक्सट्रपलेशन विधि का उपयोग अन्य तरीकों के साथ एक जटिल संयोजन में किया जाता है।

आर्थिक और गणितीय मॉडलिंग के तरीके उन मॉडलों के निर्माण पर आधारित होते हैं, जो एक निश्चित डिग्री की संभावना के साथ वित्तीय प्रक्रियाओं को प्रभावित करने वाले कारकों के आधार पर वित्तीय संकेतकों की गतिशीलता का वर्णन करते हैं। इसी समय, आर्थिक संकेतकों में परिवर्तन की आशावादी, निराशावादी और सबसे संभावित दरों का उपयोग किया जाता है (राजस्व में वृद्धि, इकाई लागत में कमी, निरंतर कर दरें, बजट में भुगतान का निरंतर हिस्सा)।

वित्तीय गतिविधि के सिद्धांत और व्यवहार में, सामान्य नाम "वित्तीय गणित", या उच्च वित्तीय गणना, या वित्तीय और व्यावसायिक गणना के तहत संयुक्त गणना के तरीके तेजी से महत्वपूर्ण होते जा रहे हैं।

वित्तीय गणित की विधियाँ समय के विभिन्न बिंदुओं पर धन के असमान मूल्य के सिद्धांत पर आधारित होती हैं। जाहिर है, पांच वर्षों में प्राप्त 10,000 रूबल आज प्राप्त राशि के बराबर नहीं है, भले ही हम मुद्रास्फीति और उन्हें प्राप्त न करने के जोखिम को ध्यान में न रखें।

एक प्रसिद्ध सूत्र है "समय पैसा है"। निरपेक्ष मूल्य राशियों में दो बराबर की असमानता इस तथ्य के कारण है कि आज उपलब्ध धन सैद्धांतिक रूप से निवेश किया जा सकता है और भविष्य में आय उत्पन्न कर सकता है।

वित्तीय गणित के तरीके व्यापक रूप से बैंकिंग और बचत, बीमा, वित्तीय संगठनों के काम, निवेश कंपनियों, स्टॉक और मुद्रा विनिमय, विदेशी आर्थिक संबंधों में उपयोग किए जाते हैं।

वित्तीय पूर्वानुमान अनुमानी औपचारिक

प्रयुक्त साहित्य की सूची

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• अनिकेवा अन्ना अलेक्सेवना, स्नातक, छात्र
• सेंट पीटर्सबर्ग स्टेट यूनिवर्सिटी ऑफ़ इकोनॉमिक्स

• बिक्री विधि का प्रतिशत
• पूर्वानुमान
• वित्तीय पूर्वानुमान के तरीके
• आर्थिक और गणितीय मॉडल
• वित्तीय योजना
• विशेषज्ञ मूल्यांकन विधि
• एक्सट्रपलेशन
• प्रतिगमन मॉडल
• वित्तीय बजट
• बजट

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• उद्यम के परिचालन, वित्तीय, उत्पादन चक्र

किसी उद्यम के वित्तीय प्रदर्शन का पूर्वानुमान लगाना एक प्रासंगिक विषय है जिसका अभी तक पूरी तरह से अध्ययन नहीं किया गया है। पूर्वानुमान एक श्रमसाध्य विश्लेषण है और परिणामस्वरूप, वस्तु की भविष्य की स्थिति और उसके संकेतकों के बारे में एक परिकल्पना है।

वित्तीय प्रदर्शन का पूर्वानुमान आपको उद्यम प्रबंधन में काफी सुधार करने, समन्वय सुनिश्चित करने और उत्पादन और बिक्री के सभी कारकों की अनिश्चितता को कम करने, विभागों की गतिविधियों के बीच संबंध स्थापित करने और संगठन में जिम्मेदारी के वितरण की अनुमति देता है।

हर साल, वित्तीय गतिविधियों के पूर्वानुमान के मॉडल में सुधार किया जा रहा है, जिससे हमें प्रक्रियाओं की वर्तमान या पिछली स्थिति पर निर्भरता को समझना संभव हो जाता है।

"संगठन के विकास के लिए प्रवृत्तियों और संभावनाओं की एक आश्वस्त समझ, और आर्थिक वातावरण को बदलने की स्थिति जिसमें एक आर्थिक इकाई की गतिविधियों को अंजाम दिया जाता है, संगठन की प्रबंधन पहल के गठन में एक मौलिक कारक है। प्रबंध।"

वित्तीय पूर्वानुमान एक वित्तीय योजना के विकास से पहले किया जाता है, वित्तीय नीति के निर्माण में योगदान देता है। हालाँकि, जब हम वित्तीय नियोजन के साथ इसकी तुलना करने का प्रस्ताव करते हैं तो इसमें कुछ हद तक अनिश्चितता भी होती है।

वित्तीय पूर्वानुमान की मुख्य विधियाँ हैं: आर्थिक और गणितीय, एक्सट्रपलेशन की विधि, विशेषज्ञ आकलन की विधि। इन विधियों का उपयोग वित्तीय गतिविधियों सहित विभिन्न क्षेत्रों में किया जाता है। यह भी ध्यान देने योग्य है कि वित्तीय गतिविधियों की योजना बनाने के लिए बजट पद्धति और "बिक्री का प्रतिशत" पद्धति जैसे तरीकों का उपयोग किया जाता है। ऊपर सूचीबद्ध कार्यप्रणाली मुख्य हैं और वित्तीय विश्लेषण के क्षेत्र में और किसी कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन की भविष्यवाणी में सबसे अधिक बार उपयोग की जाती हैं।

वित्तीय संकेतकों के संबंध में पूर्वानुमान लगाने का सबसे आम तरीका आर्थिक और गणितीय मॉडलिंग है। यह विधि आपको नियोजित संकेतक और इसे निर्धारित करने वाले कारकों के बीच मात्रात्मक रूप से परिभाषित संबंध निर्धारित करने की अनुमति देती है।

आर्थिक और गणितीय मॉडल इसे प्रभावित करने वाले विभिन्न कारकों पर वित्तीय संकेतक की कार्यात्मक निर्भरता को प्रतिबिंबित करना संभव बनाता है।

यह आर्थिक संकेतकों में परिवर्तन की आशावादी, निराशावादी और यथार्थवादी दरों का उपयोग करता है (राजस्व में वृद्धि, इकाई लागत में कमी, निरंतर कर दरें, बजट में भुगतान का निरंतर हिस्सा)। कंपनी के विकास के लिए सकारात्मक, नकारात्मक और यथार्थवादी परिदृश्य विकसित करने के लिए ये संकेतक आवश्यक हैं, जिनमें से प्रत्येक के लिए एक बैलेंस शीट पूर्वानुमान और वित्तीय परिणामों का विवरण तैयार किया जाता है।

वित्तीय पूर्वानुमान में आर्थिक और गणितीय मॉडल का सबसे बड़ा अनुप्रयोग प्रतिगमन पद्धति में परिलक्षित होता है।

ये मॉडल सांख्यिकीय डेटा से उपयोग किए जाने वाले एक या अधिक कारकों (प्रतिगमन गुणांक) पर एक वित्तीय संकेतक (यादृच्छिक चर) के औसत मूल्य की निर्भरता को निर्धारित करना संभव बनाते हैं।

मॉडलों के इस समूह में ऑटोरेग्रेसिव निर्भरता की विधि शामिल है। यह विधि काफी स्पष्ट स्थिति पर आधारित है, जो इंगित करती है कि आर्थिक प्रक्रियाओं की एक निश्चित ख़ासियत है। उनकी ख़ासियत यह है कि वे अन्योन्याश्रित हैं और एक विशिष्ट जड़ता है। यह जड़ता इस तथ्य में परिलक्षित होती है कि एक समय में लगभग किसी भी आर्थिक संकेतक का मूल्य पिछले अवधि में इस सूचक की स्थिति पर एक निश्चित तरीके से निर्भर करता है (प्रस्तुत मामले में, हम अन्य कारकों के प्रभाव को ध्यान में नहीं रखते हैं) , अर्थात पिछले अवधियों में अनुमानित संकेतक के मूल्यों को कारक संकेत माना जाना चाहिए।

वाई टी = ए 0 + ∑ए मैं एक्सवाई टी-1

जहां Yt समय t पर संकेतक Y का अनुमानित मान है; Yt-i - समय के समय संकेतक Y का मान (t-i); एआई - आई-वें प्रतिगमन गुणांक।

संकेतकों की विविधता और कुछ चर पर उनकी निर्भरता के आधार पर इस पद्धति में कई प्रकार के सूत्र हैं।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि एक छोटी अध्ययन अवधि सामान्य पैटर्न को प्रतिबिंबित करने का अवसर प्रदान नहीं करती है। लेकिन बहुत लंबी अवधि पूर्वानुमान में कुछ अशुद्धियाँ दे सकती है। आज के लिए सबसे इष्टतम को 1-2 साल की अवधि दी गई है।

एक्सट्रपलेशन विधि। इसका सार भविष्य में अतीत की प्रवृत्तियों के प्रसार में निहित है।

यह तकनीक सूक्ष्मअर्थशास्त्र के कम जड़त्वीय (अर्थात स्थिर) संकेतकों पर लागू होती है। आर्थिक संकेतकों की गणना अपेक्षाकृत स्थिर विकास दर के लिए पिछली अवधि में प्राप्त संकेतकों के स्तर को समायोजित करने के आधार पर की जाती है। इस पद्धति का उद्देश्य भविष्य में तत्वों के कुछ मूल्यों की गणना करना नहीं है, इसका सार संकेतकों के पैटर्न की पहचान करना और उनके उद्देश्यपूर्ण रूप से उभरते बदलावों की भविष्यवाणी करना है।

वित्तीय संकेतकों की एक प्रणाली की भविष्यवाणी करने के लिए, एक्सट्रपलेशन, एक नियम के रूप में, अन्य तरीकों के साथ एक जटिल संयोजन में उपयोग किया जाता है, उदाहरण के लिए, कम से कम वर्ग विधि के साथ, अन्य मॉडलिंग विधियों के साथ।

इसके अलावा, विशेषज्ञ आकलन की विधि लागू होती है, जिसमें कुछ प्रक्रियाओं (प्रश्नावली, साक्षात्कार) को पूरा करके विकसित की गई वित्तीय प्रक्रियाओं की गतिशीलता पर विशेषज्ञ राय का प्रसंस्करण मुख्य रूप से किया जाता है। विशेषज्ञ उच्च योग्य विशेषज्ञ होने चाहिए जो संगठन के अर्थशास्त्र और वित्त के अध्ययन और प्रबंधन में पेशेवर रूप से शामिल हों।

यह विधि आमतौर पर कंपनी के वित्तीय जोखिमों, रणनीतिक रूप से महत्वपूर्ण और अन्य वित्तीय संकेतकों के अध्ययन के लिए लागू होती है जिन्हें विशेषज्ञों के गहन परिचित और सामान्यीकरण की आवश्यकता होती है।

वित्तीय पूर्वानुमान के तरीकों को नोट करना भी महत्वपूर्ण है, जो सीधे वित्तीय नियोजन के घटक हैं।

इनमें बजट और बिक्री तकनीकों का प्रतिशत शामिल है।

बजटिंग निकटतम अवधि के लिए कंपनी की गतिविधियों की एक विस्तृत योजना बनाने और निष्पादित करने की प्रक्रिया है, जिसमें बिक्री, उत्पादन और वित्तीय व्यय, नकदी प्रवाह, कंपनी के मुनाफे की प्राप्ति शामिल है। पिछले वाले से इस पद्धति की ख़ासियत यह है कि यह अल्पावधि के लिए पूर्वानुमान देता है। यह विधि न केवल एक योजना और पूर्वानुमान कार्य करती है, बल्कि एक विश्लेषणात्मक भी करती है, क्योंकि यह आपको बजट द्वारा अनुमानित गतिविधियों से विचलन की पहचान करने और संगठन के कार्यों को समायोजित करने की अनुमति देती है।

वित्तीय बजट वित्तीय विवरणों के लिए पूर्वानुमान है। इसे लाभ और हानि बजट में संकलित जानकारी से संकलित किया जाता है। बजटिंग के मुख्य चरणों में से एक नकदी प्रवाह पूर्वानुमान है। नकद प्रवाह बजट प्राप्तियों और भुगतानों की एक योजना है। नकदी प्रवाह बजट की गणना करते समय, प्राप्तियों और भुगतानों का समय निर्धारित करना महत्वपूर्ण है, न कि व्यावसायिक लेनदेन के निष्पादन का समय।

दूसरी विधि बिक्री पद्धति का प्रतिशत है। यह आपको भविष्य की अवधि के अंत में पूर्वानुमान बैलेंस शीट को सरल और संक्षिप्त रूप से तैयार करने की अनुमति देता है।

बिक्री पद्धति के प्रतिशत का उपयोग करके बैलेंस शीट की भविष्यवाणी करने की विधि इस प्रकार है:

1. परिवर्तनीय लागत, वर्तमान संपत्ति और अल्पकालिक देनदारियां, एक निश्चित संख्या में बिक्री राजस्व में वृद्धि के अधीन, उसी प्रतिशत से औसतन बढ़ती हैं। इसका मतलब यह है कि बिक्री राजस्व के पिछले प्रतिशत की पूर्वानुमान अवधि में मौजूदा संपत्ति और वर्तमान देनदारियां दोनों मायने रखती हैं।
2. अचल संपत्तियों के मूल्य में वृद्धि के प्रतिशत की गणना बिक्री आय में वृद्धि के दिए गए प्रतिशत पर की जाती है, उत्पादन तकनीक को ध्यान में रखते हुए, पूर्वानुमान अवधि की शुरुआत में अप्रयुक्त या पूरी तरह से उपयोग नहीं की गई अचल संपत्तियों की उपस्थिति में, उनके शारीरिक और नैतिक मूल्यह्रास की डिग्री, आदि।
3. शेष गैर-वर्तमान संपत्तियां (यानी, संपत्ति, संयंत्र और उपकरण को छोड़कर) अपरिवर्तित पूर्वानुमान में शामिल हैं।
4. दीर्घकालिक देनदारियों को अपरिवर्तित पूर्वानुमान में शामिल किया गया है।
5. इक्विटी पूंजी में क्या शामिल है: अधिकृत पूंजी, शेयरधारकों से खरीदे गए ट्रेजरी शेयर, अतिरिक्त पूंजी, आरक्षित पूंजी, आस्थगित आय और भविष्य के खर्चों के लिए भंडार - बिना किसी बदलाव के पूर्वानुमान में शामिल हैं।
6. प्रतिधारित आय का अनुमान प्रतिफल की अनुमानित दर और लाभांश पर शुद्ध लाभ के वितरण की दर को ध्यान में रखते हुए लगाया जाता है
7. अगला कदम यह पता लगाना है कि देनदारियों के साथ आवश्यक संपत्तियों को कवर करने के लिए कितनी देनदारियां पर्याप्त नहीं हैं - यह अतिरिक्त बाहरी वित्तपोषण (एफईएफ) की आवश्यक राशि होगी।

इन दो पद्धतियों की सहायता से, अंत में, संगठन को ऐसे प्रश्नों के उत्तर प्राप्त होंगे: क्या कंपनी वर्तमान में अपने उपलब्ध संसाधनों का प्रभावी ढंग से उपयोग कर रही है, किस हद तक? वित्तीय संसाधनों की इस व्यवस्था के परिणाम क्या हैं?

इन विधियों के परिणामस्वरूप, एक पूर्वानुमान संतुलन बनाया जाएगा और कंपनी के वित्तीय विकास की प्रवृत्ति में गिरावट को खत्म करने के लिए प्रस्ताव तैयार किए जाएंगे।

वित्तीय पूर्वानुमान एक उद्यम की वित्तीय योजना का आधार है। उद्यमों के कामकाज के लिए वित्तीय प्रदर्शन का पूर्वानुमान निश्चित रूप से महत्वपूर्ण और उपयोगी है, क्योंकि यह पूर्वानुमान के परिणाम हैं जो वित्तीय प्रबंधन के कार्यों की अधिक सही दिशा और रणनीतिक रूप से महत्वपूर्ण प्रबंधन निर्णयों को अपनाने में योगदान करते हैं।

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